王偉

（中國工商銀行股份有限公司數(shù)據(jù)中心，北京 100096）

我國金融業(yè)深度變革中金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展

王偉

（中國工商銀行股份有限公司數(shù)據(jù)中心，北京 100096）

近年來，金融市場(chǎng)化改革的深入、互聯(lián)網(wǎng)金融大潮以及傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的緩增長等因素，都從內(nèi)外兩方面迫使著我國傳統(tǒng)的商業(yè)性金融做出變革，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)則是應(yīng)對(duì)當(dāng)下變革的重要推動(dòng)器。面臨國際國內(nèi)金融深度變革形勢(shì)，我國商業(yè)性金融需要借鑒國際先進(jìn)同業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，緊密依附自身特點(diǎn)，在合法的監(jiān)管框架之下，有序開展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，逐步形成各具特色的金融市場(chǎng)產(chǎn)品供給體系和風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

金融變革；商業(yè)性金融；金融市場(chǎng)；業(yè)務(wù)發(fā)展

金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)[1]是指橫跨境內(nèi)外市場(chǎng)、連接本外幣、包含債券外匯等多種工具，擔(dān)負(fù)著資金營運(yùn)、資產(chǎn)管理以及為客戶提供多元化金融服務(wù)等重要職責(zé)。業(yè)務(wù)涵蓋外匯交易、債券投資、金融衍生產(chǎn)品、貴金屬、商品期貨、代客融資及代客理財(cái)?shù)雀鱾€(gè)領(lǐng)域，能夠針對(duì)客戶多樣化、個(gè)性化的需求提供全面、完善的金融市場(chǎng)服務(wù)，對(duì)提升商業(yè)銀行的利潤增長和綜合競(jìng)爭(zhēng)力具有重要作用。

一、我國金融業(yè)的全面深度變革將進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)性金融向金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變

近年來，我國加快了利率市場(chǎng)化、匯率市場(chǎng)化、存款保險(xiǎn)制度、民營銀行等一系列的金融改革的步伐。本輪新的金融改革措施已深入到整個(gè)金融業(yè)內(nèi)部，推動(dòng)著我國商業(yè)性金融向全能性金融邁進(jìn)。同時(shí)，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的緩增長和資產(chǎn)質(zhì)量下降也迫使商業(yè)性金融主動(dòng)轉(zhuǎn)變以往的發(fā)展模式。從國外的金融發(fā)展情況和當(dāng)前我國商業(yè)金融的發(fā)展要求看，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)都將是我國商業(yè)性金融實(shí)施利潤穩(wěn)定增長、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、健全產(chǎn)品線而重點(diǎn)推進(jìn)和發(fā)展的業(yè)務(wù)之一。

（一）以高息差為主要收益的傳統(tǒng)模式面臨挑戰(zhàn)，倒逼商業(yè)性金融轉(zhuǎn)向金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)

2012年以來，利率市場(chǎng)化進(jìn)程步伐加快，在貸款實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化后，央行繼續(xù)穩(wěn)步有序推進(jìn)利率市場(chǎng)化工作。利率市場(chǎng)化導(dǎo)致了銀行業(yè)傳統(tǒng)的依靠高息差獲益的模式不再為繼，商業(yè)性金融則需要從金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)中尋求突破。與此同時(shí)，金融客戶對(duì)利率收益的敏感度則顯著提高，催生銀行理財(cái)產(chǎn)品高速發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品已開始影響傳統(tǒng)的存貸款市場(chǎng)。

（二）民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域造成的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，迫使商業(yè)性金融轉(zhuǎn)型

近年來，中央加快推進(jìn)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的步伐，頒布了“新36條”，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融業(yè)。一方面，我國民間資本通過公開募股和股票增發(fā)參與大中型銀行股份制改造；另一方面，國家鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入新組建的地方性中小金融機(jī)構(gòu)，在已經(jīng)批準(zhǔn)組建的700余家村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，民間資本高達(dá)9成。民間資本主導(dǎo)的小微金融在地方層面與傳統(tǒng)商業(yè)性金融展開激烈競(jìng)爭(zhēng)。

（三）在新的金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，也迫使金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展

電商企業(yè)的余額寶理財(cái)所形成的規(guī)模效應(yīng)帶動(dòng)了金融產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)大潮，阿里巴巴、百度、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)電商巨頭都試圖在金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)方面取得重大收獲。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融也不甘落后，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)著手從產(chǎn)品、渠道到架構(gòu)的全面互聯(lián)網(wǎng)化，試圖利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)加快推進(jìn)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（四）商業(yè)性金融在傳統(tǒng)金融“緩增長”下，內(nèi)部發(fā)展的要求需要在金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)中謀變

近年來，雖然金融業(yè)仍表現(xiàn)出較快的增長速度，但銀行業(yè)資產(chǎn)增速放緩已是不可爭(zhēng)議的事實(shí)，未來這種趨勢(shì)將更加明顯。據(jù)從中國人民銀行對(duì)外公布的社會(huì)融資總量中人民幣信貸結(jié)構(gòu)占比情況看，2002年達(dá)到91.9%，2013年則下降到51.4%，11年間下降了40個(gè)百分點(diǎn)。融資的多元化格局發(fā)展一定程度上影響到了銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)增長，商業(yè)性金融利用金融市場(chǎng)平臺(tái)大力發(fā)展新興的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)將是促進(jìn)商業(yè)性金融轉(zhuǎn)型，從而帶動(dòng)商業(yè)性金融增強(qiáng)盈利性的重要經(jīng)營策略。

（五）資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)惡化傾向和非銀行類金融類貸款項(xiàng)目的快速增長為商業(yè)銀行貸款增長增加了壓力

近年來，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不合理性以及產(chǎn)能過剩等負(fù)面作用，導(dǎo)致銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化的跡象開始顯現(xiàn)。全國商業(yè)銀行不良貸款余額已經(jīng)從2011年3季度開始連續(xù)9個(gè)季度上升，到2014年1季度末不良貸款率達(dá)到1.04%，且不良貸款生成率壓力將繼續(xù)增加[2]。在宏觀經(jīng)濟(jì)增長總體減緩的前提下，銀行不良資產(chǎn)上升會(huì)影響到傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)信貸的增長信心，商業(yè)性金融業(yè)務(wù)向金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展就成為下一步商業(yè)性金融業(yè)務(wù)拓展的重要方向之一。間接融資市場(chǎng)中，除銀行業(yè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇外，信托、租賃乃至保險(xiǎn)業(yè)均可以開展類貸款項(xiàng)目，全國信托規(guī)模快速增長，一躍成為第二大金融融資渠道；證券公司于2012年獲準(zhǔn)開展通道類銀行理財(cái)業(yè)務(wù)后，業(yè)務(wù)規(guī)模也呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長態(tài)勢(shì)，這些機(jī)構(gòu)對(duì)銀行信貸的替代效應(yīng)也日益明顯。

二、國際先進(jìn)商業(yè)性金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

受我國金融市場(chǎng)發(fā)展滯后以及對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新政策管制等因素影響，我國商業(yè)銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)開展的時(shí)間并不長。而歐美等發(fā)達(dá)國家自20世紀(jì)80年代以來受金融自由化、利率市場(chǎng)化、金融市場(chǎng)國際化等誘因，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)取得了快速發(fā)展。同時(shí)，1997年的亞洲金融危機(jī)和2008年之后的次貸危機(jī)等也給金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了挑戰(zhàn)。在我國商業(yè)金融大力發(fā)展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的情況下，發(fā)達(dá)國家金融這方面的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)則可以作為我國商業(yè)性金融借鑒的他山之石。

（一）發(fā)達(dá)國家商業(yè)性金融對(duì)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

（1）建立了嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防范與管理組織架構(gòu)和內(nèi)部控制制度。金融的風(fēng)險(xiǎn)性要數(shù)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)最甚。由于金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)性和高傳染性，需要有嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和內(nèi)部控制制度作保證。發(fā)達(dá)國家商業(yè)性金融普遍建立了上至董事會(huì)，下至各分支機(jī)構(gòu)的具體操作層面，中間涉及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、專業(yè)管理委員會(huì)、高級(jí)管理層、風(fēng)險(xiǎn)管理部門等相關(guān)機(jī)構(gòu)參與的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的組織架構(gòu)體系。管理架構(gòu)體系中權(quán)限設(shè)置層次分明，在各自的權(quán)限內(nèi)，配合內(nèi)部控制制度各負(fù)其責(zé)、相互制約、相互配合。其中，董事會(huì)負(fù)責(zé)全局性的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立全行性的風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及下一管理層次管理授權(quán)和主要業(yè)務(wù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)額度的設(shè)置。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是在董事會(huì)的授權(quán)之下，統(tǒng)一管理和控制總體的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控主要通過下設(shè)的專業(yè)委員會(huì)來完成，各專業(yè)委員會(huì)因分工的不同則具體負(fù)責(zé)某類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管與控制。高級(jí)管理層作為商業(yè)金融的前臺(tái)經(jīng)營管理體系，主要負(fù)責(zé)日常的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的推廣和風(fēng)險(xiǎn)控制管理，并接受董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)以及專業(yè)委員會(huì)的監(jiān)督與考核。在經(jīng)營層面則由具體的執(zhí)行部門和分支機(jī)構(gòu)根據(jù)職責(zé)分工進(jìn)行操作和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，單獨(dú)實(shí)施賬項(xiàng)管理。

（2）風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行模式更為審慎。盡管發(fā)達(dá)國家在金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控上都建立了較為全面的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，但在全局性的金融危機(jī)面前卻顯得毫無作用，迫使發(fā)達(dá)國家采取更為審慎和更為全面的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，實(shí)施業(yè)務(wù)的全流程風(fēng)險(xiǎn)管理，建立全面而又清晰的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估辦法，并設(shè)置多項(xiàng)審核和相互制約崗位來監(jiān)督日常業(yè)務(wù)的開展。加大對(duì)違規(guī)事件的查處，對(duì)違規(guī)行為起到震懾作用；利用分析模型開展風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，檢驗(yàn)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的及時(shí)性和有效性。

（二）國際先進(jìn)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

（1）擁有健全的產(chǎn)品體系，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和種類齊備，參與的市場(chǎng)范圍也更加廣泛[3]。從目前國際發(fā)達(dá)商業(yè)金融的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系看，大多建立了利率、匯率、信用、貴金屬和商品類、股票類等多類型的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和種類齊備，可以滿足客戶投融資、避險(xiǎn)與交易等多元化的金融產(chǎn)品與服務(wù)，金融市場(chǎng)產(chǎn)品的豐富為國際先進(jìn)商業(yè)金融開展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)搭建了堅(jiān)實(shí)平臺(tái)。近年來，發(fā)達(dá)國家金融業(yè)還不斷探尋新的市場(chǎng)、新的業(yè)務(wù)形式。國際上一些大型的發(fā)達(dá)金融機(jī)構(gòu)還通過不斷開展跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的兼并與重組，使得業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍向各個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行延伸融合，開發(fā)出與新領(lǐng)域相匹配的新型金融市場(chǎng)產(chǎn)品，不斷豐富自己的產(chǎn)品線和業(yè)務(wù)種類。

（2）金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)成為帶動(dòng)整體商業(yè)金融增強(qiáng)盈利能力的主要?jiǎng)恿υ粗弧?0世紀(jì)發(fā)達(dá)國家的金融自由化和利率市場(chǎng)化等導(dǎo)致了商業(yè)金融存貸款利差縮小，迫使發(fā)達(dá)商業(yè)金融實(shí)施經(jīng)營轉(zhuǎn)型和發(fā)展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)。隨著金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品、規(guī)模、覆蓋領(lǐng)域等不斷擴(kuò)張，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)收入已經(jīng)逐漸成為發(fā)達(dá)商業(yè)金融重要的盈利源。從近年來發(fā)達(dá)金融的金融市場(chǎng)交易收入等非利息收入增長和收入結(jié)構(gòu)占比情況看，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為帶動(dòng)商業(yè)金融增強(qiáng)盈利能力的主要?jiǎng)恿υ础?000年以來，盡管我國商業(yè)性金融也重視金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)方面發(fā)展，有不少商業(yè)金融還吸收和建立專業(yè)組織團(tuán)隊(duì)來拓展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，為商業(yè)金融帶來了較為豐厚的利潤收益，但與國際發(fā)達(dá)國家金融業(yè)相比，仍存在較大的差距。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近年來部分發(fā)達(dá)國家金融業(yè)收入結(jié)構(gòu)中，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)收入約占四成，遠(yuǎn)高于目前我國商業(yè)金融的平均水平。

（3）產(chǎn)品線條塊的主輔線管理模式使得產(chǎn)品研發(fā)與執(zhí)行更具主動(dòng)性和執(zhí)行力。從目前國際發(fā)達(dá)商業(yè)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品線經(jīng)營管理模式看，大多數(shù)采取以研發(fā)推廣部門管理為主線、分支機(jī)構(gòu)操作運(yùn)營為輔助的管理模式。在整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)置市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專職研發(fā)管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)新產(chǎn)品的研發(fā)、檢驗(yàn)和運(yùn)營的策略設(shè)計(jì)等，并對(duì)各區(qū)域業(yè)務(wù)發(fā)展提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和支持。同時(shí)，在各區(qū)域設(shè)置市場(chǎng)業(yè)務(wù)運(yùn)營主管，具體負(fù)責(zé)所轄區(qū)域的具體市場(chǎng)業(yè)務(wù)運(yùn)營和推廣，在商業(yè)金融內(nèi)部形成了金融市場(chǎng)產(chǎn)品上下垂直管理為主、區(qū)域橫向管理為輔的產(chǎn)品線發(fā)展管理模式。

（三）發(fā)達(dá)國家金融業(yè)在架構(gòu)布局、前中后臺(tái)綜合制衡與管理設(shè)置方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

（1）從發(fā)達(dá)商業(yè)金融的市場(chǎng)業(yè)務(wù)集中管理與運(yùn)營的架構(gòu)布局看，一般遵循著總部連接主要交易平臺(tái)的模式，即：金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)管理部門隨著總行機(jī)構(gòu)一體運(yùn)營，而在倫敦、紐約、香港、東京、新加坡等全球性金融市場(chǎng)設(shè)置交易機(jī)構(gòu)或交易柜臺(tái)，各交易機(jī)構(gòu)或交易柜臺(tái)實(shí)時(shí)與總部金融市場(chǎng)部門信息互連，總部對(duì)資金交易進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析，并提供決策支持與幫助，達(dá)成了全天候的不間斷資金交易體系。

（2）從前中后臺(tái)綜合制衡與管理設(shè)置看，發(fā)達(dá)國家金融業(yè)通過全面設(shè)置營業(yè)性機(jī)構(gòu)以及成立地區(qū)性管理中心的方式，對(duì)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的交互式管理。地區(qū)性質(zhì)的分支機(jī)構(gòu)前中后臺(tái)部門，要同時(shí)接受總行金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)和當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)的雙重領(lǐng)導(dǎo)與監(jiān)督。在日常開展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)過程中，分支機(jī)構(gòu)的中后臺(tái)部門的行為和業(yè)務(wù)要獨(dú)立向總行或者上一級(jí)的市場(chǎng)業(yè)務(wù)部門或主管匯報(bào)，與前臺(tái)業(yè)務(wù)交易須嚴(yán)格分離，保持相對(duì)的獨(dú)立性，形成互相管理，互為連續(xù)、相互制衡的格局。前臺(tái)交易部門則主要負(fù)責(zé)進(jìn)行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的交易，管理各類資產(chǎn)業(yè)務(wù)等。

三、促進(jìn)我國商業(yè)性金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的建議

從近年我國金融改革的形勢(shì)看，一方面，我國傳統(tǒng)性商業(yè)性金融發(fā)展面臨艱巨的挑戰(zhàn)，貸款增速放緩、存貸息差減小、資產(chǎn)質(zhì)量下行、系統(tǒng)性監(jiān)管從嚴(yán)，都迫使商業(yè)性金融在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中重新權(quán)衡。另一方面，在人民幣匯率相對(duì)均衡、資本項(xiàng)目可兌換逐漸開放以及人民幣國際化浪潮的背景下，將極大拓展境內(nèi)外金融市場(chǎng)的資本流動(dòng)和相關(guān)領(lǐng)域的投資。目前商業(yè)金融所處的行業(yè)發(fā)展的拐點(diǎn)期間，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。我國商業(yè)性金融應(yīng)結(jié)合國內(nèi)外金融市場(chǎng)環(huán)境的變化趨勢(shì)和我國的現(xiàn)實(shí)國情，根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)和發(fā)展目標(biāo)，制定出符合自身業(yè)務(wù)發(fā)展和切實(shí)可行的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。

（一）發(fā)展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)必須堅(jiān)守穩(wěn)健審慎原則，建立健全金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)與市場(chǎng)最貼近，市場(chǎng)上微小的波動(dòng)都可能引發(fā)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的劇烈波動(dòng)。發(fā)生在2008年的次貸危機(jī)，美國的5家大型投行倒閉了4家，充分驗(yàn)證了金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)中潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)[4]。我國的商業(yè)銀行雖然經(jīng)歷了30多年的改革發(fā)展，但金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)卻存在著發(fā)展時(shí)間短、產(chǎn)品欠豐富和風(fēng)險(xiǎn)防控體系不鍵全等諸多問題。因此，我國商業(yè)性金融特別是中小型商業(yè)金融在大力發(fā)展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，必須嚴(yán)格控制商業(yè)銀行的經(jīng)營底線，堅(jiān)守穩(wěn)健審慎原則思路不動(dòng)搖。立足本行實(shí)際，堅(jiān)守運(yùn)行規(guī)律，不被市場(chǎng)短期熱點(diǎn)和利潤吸引，穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

在建立健全金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面，我國商業(yè)銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展要認(rèn)真吸取國外商業(yè)性金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)危機(jī)的沉痛教訓(xùn)，采取更為審慎和更加全面的風(fēng)險(xiǎn)管理解決方法，建立健全覆蓋全部體系的風(fēng)險(xiǎn)防范的運(yùn)行機(jī)制，在業(yè)務(wù)操作上，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程化和操作規(guī)程化。嚴(yán)格分層授權(quán)與管理制度，一方面要實(shí)現(xiàn)審批權(quán)限的分層次設(shè)置，達(dá)到程序化、規(guī)范化與制度化，各個(gè)審批權(quán)限之間達(dá)到有機(jī)銜接，不出現(xiàn)紕漏；另一方面，由于金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和不確定性，對(duì)具體業(yè)務(wù)的授權(quán)管控措施要更加具體化和具有可操作性。

（二）以客戶需求為中心，持續(xù)推進(jìn)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)客戶群與業(yè)務(wù)產(chǎn)品雙向增長

創(chuàng)新是金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展的靈魂。與發(fā)達(dá)金融相比，我國金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新嚴(yán)重不足。面對(duì)客戶多樣性、個(gè)性化、不斷提升的客觀需求，需要國內(nèi)商業(yè)性金融以客戶需求為中心，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。在堅(jiān)持真實(shí)客戶需求、適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和量力而行的基礎(chǔ)上，不斷開發(fā)新產(chǎn)品，引導(dǎo)、激發(fā)客戶的潛在需求。

一是加強(qiáng)以監(jiān)管政策為導(dǎo)向的產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷拓展新的利潤增長點(diǎn)。做大做強(qiáng)代客風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品，大力開展衍生產(chǎn)品服務(wù)推廣活動(dòng)，有針對(duì)性地開展市場(chǎng)產(chǎn)品的創(chuàng)新。面對(duì)近年來人民幣國際化進(jìn)程加快的良好時(shí)機(jī)，積極開展人民幣衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新，也可以與國際發(fā)達(dá)金融合作，以全球金融市場(chǎng)為平臺(tái)，不斷地推出符合國際規(guī)范的人民幣衍生品種，達(dá)到商業(yè)性金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的整體上檔升級(jí)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。二是加強(qiáng)金融市場(chǎng)產(chǎn)品經(jīng)營模式創(chuàng)新。積極推進(jìn)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程，加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品推廣，擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模。三是加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程改造，持續(xù)提升國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。多渠道、多形式地開展金融市場(chǎng)產(chǎn)品的營銷與推廣，并達(dá)到各種營銷渠道的協(xié)調(diào)配合。建立和完善上下級(jí)、前中后臺(tái)的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，以客戶的良好體驗(yàn)為營銷中心，通過全面優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，豐富和改進(jìn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、功能與便利性，增強(qiáng)客戶的滿意度，擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模。

（三）加快建立健全由研發(fā)推廣、風(fēng)險(xiǎn)控制、縱向管理和前中后臺(tái)運(yùn)營等，既協(xié)同配合又相互制衡的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)體系

由于金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)性、高時(shí)效性、高復(fù)雜性等特征，要求我國商業(yè)性金融在快速發(fā)展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)過程中，要加快建立符合本機(jī)構(gòu)實(shí)際的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理綜合服務(wù)體系?？梢越梃b發(fā)達(dá)國家商業(yè)金融的業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理模式，在全系統(tǒng)構(gòu)建由產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)推廣、風(fēng)險(xiǎn)層次分級(jí)管理、前中后臺(tái)綜合運(yùn)行等，上下級(jí)、同級(jí)各操作部門與崗位之間，既協(xié)同配合又相互制衡的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理綜合服務(wù)體系。

（四）加強(qiáng)高素質(zhì)金融市場(chǎng)從業(yè)人員的培育

金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)對(duì)具體操作人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高。要求其不僅要具有豐富的業(yè)務(wù)專業(yè)知識(shí)，同時(shí)也要熟知國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)和各類產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。

首先，商業(yè)性金融加快內(nèi)部?jī)?yōu)秀金融市場(chǎng)交易人員的培養(yǎng)，盡快培育一支專業(yè)素質(zhì)高、有嚴(yán)格準(zhǔn)入條件的交易員隊(duì)伍。

其次，加強(qiáng)金融市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)操作人員隊(duì)伍培養(yǎng)，以提高其對(duì)業(yè)務(wù)流程和管理等方面的系統(tǒng)支持能力。

再次，加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)分析研究人員的能力水平培養(yǎng)。分析研究人員一方面要對(duì)市場(chǎng)的發(fā)展要有一定前瞻性和預(yù)見性，另一方面要根據(jù)前瞻性預(yù)測(cè)結(jié)果開展金融市場(chǎng)產(chǎn)品的研制開發(fā)，是商業(yè)性金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展的智力中樞。因此，加強(qiáng)分析研究人員的培養(yǎng)非常重要。分析要具有國際視野，結(jié)果要切合實(shí)際，建議要便于操作，要讓研究人才成為推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展和穩(wěn)健運(yùn)營的重要驅(qū)動(dòng)力量。

[1]楊芳，高運(yùn)凱.商業(yè)銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展思考[J].財(cái)政金融，2011，（12月下）：43-44.

[2]2014年一季度末商業(yè)銀行不良貸款率1.04% [EB/OL].中研網(wǎng)，2104-5-19.

[3]劉小燕.對(duì)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展的思考與建議[J].經(jīng)濟(jì)視角，2012，（2）：89-91.

[4]王紅強(qiáng)，程曉云.我國商業(yè)銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展研究[J].投資研究，2011，（3）：22-25.

（責(zé)任編輯：賈偉）

Recently years,with the deepening of financial marketization reform,international financial high tide and low increasing in traditional financial industry,our traditional commercial finance was forced to reform in inside and outside two aspects.The financial market business was the important driver to response the current reform.Under the situation of international and domestic finance’s deep reform,the commercial finance needs to learn the experience of the advanced international trade and innovated the financial market business in order with the legal regulatory framework and itself characteristics.At last the financial market products supply system and risk prevention and control system could form gradually.

financial reform;commercial finance;financial market;business development

1003-4625（2014）09-0107-04

F830.9

A

2014-07-17

王偉（1986-），男，河南焦作人，研究方向：金融理論與實(shí)踐。