史美芳

摘 要：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，中外銀行紛紛推出各自的個(gè)人理財(cái)品牌，并在個(gè)人高端客戶市場(chǎng)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新上展開了異常激烈的競(jìng)爭(zhēng)。面對(duì)如此巨大的市場(chǎng)需求，時(shí)至今日，國(guó)內(nèi)各家銀行拓展中高端個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的腳步一直未曾停滯。但是其缺點(diǎn)與問題也日漸突出。因此，及時(shí)的對(duì)策是促進(jìn)中國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)變。

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；問題；相應(yīng)的對(duì)策

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）07-0150-02

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)的活動(dòng)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，又稱財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是目前發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來源之一。按照管理運(yùn)作方式不同，商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)可以分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。其中，理財(cái)顧問服務(wù)是指銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。

20世紀(jì)70年代以來，全球商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊下，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，幾乎每個(gè)家庭都會(huì)涉及一定的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)收入已占到銀行總收入的30%以上。隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和改革開放的深化，中國(guó)金融市場(chǎng)也出現(xiàn)了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。中國(guó)已經(jīng)達(dá)到了基本小康水平，人們的收入越來越多，如何更好地運(yùn)用這筆錢，如何讓這筆錢帶來最大利潤(rùn)，是百姓最為關(guān)注的問題。中國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)始于代理收付型的“中間業(yè)務(wù)”，2004年9月，銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)商業(yè)銀行開展人民幣財(cái)富業(yè)務(wù)。自從中國(guó)加入了國(guó)際世貿(mào)組織，中國(guó)的金融領(lǐng)域受到了巨大的外來沖擊，中國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了許多問題，而這些問題需要引起國(guó)家高度重視，改正缺點(diǎn)、完善體系、找到對(duì)策成為中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要一環(huán)。

一、中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的投資方向

在人民幣理財(cái)產(chǎn)品的初創(chuàng)期，投資方向基本為銀行間國(guó)債、央行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金等固定收益工具。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，與初期的外幣理財(cái)產(chǎn)品相比，人民幣理財(cái)產(chǎn)品則更為規(guī)范，客戶資金與銀行自有資金相互隔離，商業(yè)銀行紛紛探索新的理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作模式。一是借助信托平臺(tái)進(jìn)入股票市場(chǎng)。銀行通過與信托公司合作，將理財(cái)資金委托給信托公司，信托公司則以自己的名義，進(jìn)行股票和實(shí)業(yè)投資。在此種投資路徑打通以后，理財(cái)產(chǎn)品形式上的創(chuàng)新層出不窮。二是與外資金融機(jī)構(gòu)合作推出結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)覆蓋全球的投資管理尤其是QDII的推出，打通了人民幣海外投資的通道，擴(kuò)大了資源配置的半徑，理財(cái)市場(chǎng)上出現(xiàn)了大量與利率、匯率掛鉤的產(chǎn)品。

二、中國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)

1.保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品種類繁多。中國(guó)的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展迅猛，同時(shí)也備受人民的歡迎。保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品是資產(chǎn)配置的一種，雖然收益不高，但是相對(duì)安全穩(wěn)健，適宜家庭進(jìn)行長(zhǎng)期的投資。其大致可分為以下幾類：分紅型保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果超出定價(jià)假設(shè)的盈余部分按一定比例向保險(xiǎn)持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)新產(chǎn)品，類似于股票分紅。但是分紅險(xiǎn)的主要功能仍然是保險(xiǎn)，紅利主要來源于死利差、利差益和費(fèi)差益三方面。當(dāng)然，紅利收益與保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果相匹配的，上不封頂，但是也可能沒有。投連險(xiǎn)是人壽保險(xiǎn)與投資的結(jié)合，它的保險(xiǎn)內(nèi)容至少要包括一項(xiàng)保險(xiǎn)責(zé)任。它分設(shè)賬戶來投資，有的賬戶風(fēng)險(xiǎn)大，有的賬戶可能風(fēng)險(xiǎn)小，投保人可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力在賬戶之間選擇資金的比例。但是投連險(xiǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)完全是由投保人承擔(dān)。

萬能險(xiǎn)與投連險(xiǎn)有相似之處，但它有最低保底收益，而且它的投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于投連險(xiǎn)來說相對(duì)穩(wěn)健。不同的理財(cái)保險(xiǎn)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和投資收益有所不同，高風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)意味著高收益。其中，分紅險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)最小的險(xiǎn)種，同樣的收益也較少。消費(fèi)者可以結(jié)合自身的實(shí)際需求進(jìn)行選擇，但是不要忘了買保險(xiǎn)首先買的是保障，不能夠只顧著理財(cái)而忘記了保障自身。

2.公益性、專屬性創(chuàng)新產(chǎn)品彰顯理財(cái)業(yè)務(wù)價(jià)值。在教師節(jié)期間，招商銀行特別發(fā)行了“金葵花招銀進(jìn)寶之信貸資產(chǎn)教師專享理財(cái)計(jì)劃”，在原有信托貸款類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上突出了尊師重道的理念。隨后各大銀行紛紛出臺(tái)相關(guān)公益性的理財(cái)業(yè)務(wù)，帶來了一股新時(shí)代的理財(cái)潮流，打破了原有非公益性、專屬性的理財(cái)業(yè)務(wù)。更有利于推進(jìn)文化理念深入人心，獲得國(guó)家和百姓的重要支持。

3.產(chǎn)品短期化趨勢(shì)顯著，期限結(jié)構(gòu)具體分明。與以往同類型產(chǎn)品相比，各銀行理財(cái)產(chǎn)品的短期化趨勢(shì)更為顯著。以招商銀行為例，其2008年所發(fā)行的全部理財(cái)產(chǎn)品中，期限在三個(gè)月（含）以內(nèi)的產(chǎn)品數(shù)量占比達(dá)36.8%，期限在三個(gè)月至一年的產(chǎn)品占比達(dá)59.7%，而一年期以上的產(chǎn)品僅占全部產(chǎn)品3.5%。此舉措獲得了市民的良好反應(yīng)。隨后許多銀行紛紛效仿，縮短理財(cái)產(chǎn)品的期限，使理財(cái)期限自由化。如工商銀行“2008年第65期穩(wěn)得利增強(qiáng)型信托投資理財(cái)產(chǎn)品”的期限為16天；中國(guó)銀行的“博弈人民幣理財(cái)產(chǎn)品”期限分為14天、21天或1個(gè)月。

三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在問題

1.從商業(yè)銀行角度當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的主要問題：（1）人員選聘上存在錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，一些商業(yè)銀行簡(jiǎn)單地將信貸員、外勤人員、柜臺(tái)人員等聘任為客戶經(jīng)理，對(duì)其不再進(jìn)行更為專業(yè)系統(tǒng)的培訓(xùn)。而這些人員可能在工作中按原有工作的思維方式為客戶所提供服務(wù)。從而使客戶不能得到相應(yīng)全面服務(wù)。（2）硬件設(shè)施不完善，一些銀行雖然成立了理財(cái)中心或個(gè)人業(yè)務(wù)部，但在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、人員配置以及網(wǎng)點(diǎn)布局等方面還存在較大差距。有些銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置及布局沒有充分論證，結(jié)果造成不必要的人財(cái)物浪費(fèi)。（3）銀行的信譽(yù)、口碑，也是影響個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的一個(gè)重要因素。有些客戶經(jīng)理采取不正當(dāng)手段拉客戶，銀行可能贏來一時(shí)小利，但損害了多年積累的聲譽(yù)，得不償失。另外就是不注重銀行自身的形象宣傳，如產(chǎn)品形象、職工形象、實(shí)體形象及銀行信譽(yù)等。

2.其他一些外部因素。居民現(xiàn)代金融意識(shí)不強(qiáng)，由于金融領(lǐng)域不了解，加上商業(yè)銀行理財(cái)營(yíng)銷過分側(cè)重于收益的宣傳，沒有嚴(yán)格履行風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)，使大多數(shù)居民對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益沒有正確的認(rèn)識(shí)，使居民的思維定格在一個(gè)相狹窄的空間，墨守陳規(guī)。只相信最為穩(wěn)定的長(zhǎng)期存款和短期存以及國(guó)庫券等，而對(duì)一些稍微風(fēng)險(xiǎn)較高的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品望而卻步。由于目前受政策、法律的限制，國(guó)內(nèi)金融業(yè)尚處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)階段，達(dá)到大融合還需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間。因此現(xiàn)在中國(guó)的銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模、服務(wù)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比較，還是有一定的差距。endprint

3.信托財(cái)產(chǎn)集合資金用于貸款可能引發(fā)潛在風(fēng)險(xiǎn)。由于央行對(duì)信托貸款利率下線沒有規(guī)定，因此信托貸款可以規(guī)避商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率下限規(guī)定，這在一定程度上降低了借款人的融資成本。另外，雖然從實(shí)質(zhì)上看是商業(yè)銀行對(duì)用款單位放貸，但由于信托貸款與信托理財(cái)資金不在商業(yè)銀行表內(nèi)核算，因此可以規(guī)避《資本充足率管理辦法》，不用計(jì)提資本，這在一定程度上也優(yōu)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)?；诖耍袊?guó)大部分商業(yè)銀行都開展了與信托掛鉤的理財(cái)業(yè)務(wù)，籌集資金的投向基本上是信托貸款。

信托貸款對(duì)銀行和信托公司而言，都屬于表外業(yè)務(wù)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，完全由購買理財(cái)產(chǎn)品投資者承擔(dān)。在此情形下，銀行和信托公司對(duì)借款人一般不會(huì)進(jìn)行授信盡職調(diào)查，對(duì)貸款用途也不會(huì)開展相關(guān)的監(jiān)測(cè)工作，特別是貸款大部分在異地使用，就更缺乏有效的貸后管理。一旦用款單位出現(xiàn)還款風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保人又不能如期履行擔(dān)保責(zé)任，將會(huì)給購買理財(cái)產(chǎn)品的投資者帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。

四、針對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的問題所提出的對(duì)策

1.積極培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)和理財(cái)市場(chǎng)。中國(guó)各大商業(yè)銀行從事個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)該了解自身內(nèi)部機(jī)構(gòu)特點(diǎn)。帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)中優(yōu)秀的專業(yè)人員，利用媒體和中介機(jī)構(gòu)加強(qiáng)宣傳和引導(dǎo)，讓客戶了解更多相關(guān)新產(chǎn)品的信息，使其接受新產(chǎn)品、新思想、新理念。達(dá)到銀行與客戶的共贏。宣傳的主要內(nèi)容是突出產(chǎn)品尊貴形象、專業(yè)投資顧問服務(wù)以及理財(cái)服務(wù)多元化等。也要從客戶利益出發(fā)，要致力于實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值，為客戶量身定做相關(guān)計(jì)劃，滿足客戶的需求，推薦適合客戶的理財(cái)產(chǎn)品或產(chǎn)品組合；提供符合客戶潛在需求的理財(cái)信息，提出資金匯劃、轉(zhuǎn)賬的最優(yōu)途徑，以提高資金的利用效率等手段來達(dá)到客戶資產(chǎn)的保值的目的。要提供便捷的理財(cái)工具，采用以客戶為中心的業(yè)務(wù)操作處理流程，全天候、全方位、多品種的面對(duì)面、互聯(lián)網(wǎng)、電話等多樣化渠道和一站式服務(wù)，VIP 客戶的綠色通道和服務(wù)等方式，以實(shí)現(xiàn)客戶在快節(jié)奏環(huán)境下對(duì)便利性的要求。此外，理財(cái)中心也可提供理財(cái)沙龍服務(wù)和專家理財(cái)顧問服務(wù)等，舉辦理財(cái)知識(shí)講座，推介金融新產(chǎn)來吸引更多的潛在客戶。

2.創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品。個(gè)人理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是理財(cái)產(chǎn)品，關(guān)鍵是如何增加客戶資金，如何為客戶帶來最大利潤(rùn)。隨著時(shí)代的發(fā)展，各商業(yè)銀行組建領(lǐng)導(dǎo)小組、科技部門、各業(yè)務(wù)部門，在充分研究并不斷挖掘客戶需求的基礎(chǔ)上，加快理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新：對(duì)汽車消費(fèi)貸款、住房消費(fèi)貸款、個(gè)人質(zhì)押貸款等熱點(diǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)化手續(xù)，放寬條件，改善服務(wù)，以擴(kuò)大市場(chǎng)份額，形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)。依托高科技電子網(wǎng)絡(luò)，將現(xiàn)有產(chǎn)品以銀行卡、網(wǎng)上銀行、電話銀行為載體進(jìn)行整合提升，如開發(fā)理財(cái)軟件，開發(fā)功能先進(jìn)的“理財(cái)通”定活期儲(chǔ)蓄自動(dòng)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)等，不斷擴(kuò)展服務(wù)功能，提高技術(shù)含量。做大做精“銀證通”、基金買賣、外匯實(shí)盤買賣、債券買賣、記賬式黃金買賣等業(yè)務(wù)，向客戶提供有價(jià)值的信息和咨詢，實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值。積極尋找與國(guó)外銀行在理財(cái)服務(wù)上的差距，加大金融創(chuàng)新力度提升跨行業(yè)合作的深度和廣度，整合銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托等金融業(yè)務(wù)，提供一站式綜合。

3.培養(yǎng)專業(yè)性強(qiáng)的理財(cái)客戶經(jīng)理。在眾多的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中，如果缺乏專業(yè)的理財(cái)客戶經(jīng)理，這種產(chǎn)品也不用發(fā)揮其最大的力量。因此，培養(yǎng)和選拔專業(yè)的理財(cái)客戶經(jīng)理，提高理財(cái)人員的素質(zhì)是個(gè)人理財(cái)?shù)年P(guān)鍵一環(huán)。建立專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的認(rèn)證體系。國(guó)際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)已經(jīng)開始在中國(guó)著手培養(yǎng)理財(cái)師。由國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部主持的理財(cái)師資格認(rèn)證考試也將在廣東、浙江等11 省市開展。

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