董寧

摘要：2012年以來，萊商銀行等國內(nèi)部分城市商業(yè)銀行面向中小企業(yè)試水創(chuàng)辦信用貸款，突破了對中小企業(yè)貸款抵押擔保的硬約束，實現(xiàn)了良好的經(jīng)濟和社會效益，為緩解中小企業(yè)融資難、融資貴問題探索了一條有效途徑。以山東省城商行信用貸款實踐為主要研究對象，從信息不對稱和關(guān)系型融資理論角度，重點對信用貸款模式創(chuàng)新的內(nèi)在邏輯和普適性進行了分析。發(fā)現(xiàn)城商行中小企業(yè)信用貸款模式創(chuàng)新并非偶然現(xiàn)象或政府推動的產(chǎn)物，而是擔保風險進入多發(fā)期和市場競爭壓力環(huán)境下信貸供求雙方自發(fā)的共同利益選擇?；诔巧绦锌蛻艋A(chǔ)的擴張和金融綜合服務(wù)能力的提升，信用貸款可以實現(xiàn)從點到面的復(fù)制和推廣。

關(guān)鍵詞：信用貸款；模式；普適性

中圖分類號：F832

一、引言

相對于大型企業(yè)，中小微企業(yè)的信息不透明現(xiàn)象突出，商業(yè)銀行在信貸管理活動中，均普遍將完善抵押擔保作為防范中小微企業(yè)貸款風險、增強信貸資金安全的主要措施。尤其是在經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變、銀行不良貸款上升壓力加大的背景下，多數(shù)銀行更加依賴于設(shè)置多重抵押擔保，形成了“抵押至上”和“擔保崇拜”的信貸傾向。抵押擔保成為中小微企業(yè)貸款的剛性規(guī)則，加劇了融資難，因為中小微企業(yè)被銀行認可的資產(chǎn)匱乏，肯為其擔保的主體少，同時催生了錯綜復(fù)雜的擔保圈和擔保鏈，成為區(qū)域金融風險傳染的重要因素。目前在理論研究方面，關(guān)于中小企業(yè)信用貸款的文獻相對較少，國內(nèi)關(guān)于信用貸款的文獻大多數(shù)集中于研究農(nóng)戶小額信用貸款。僅有的少數(shù)關(guān)于企業(yè)信用貸款的研究中，主要關(guān)注信用貸款風險指標體系的構(gòu)建，尤其是會計信息指標，并且是以上市公司為研究對象（劉浩、彭一浩、張靜，2010）。而現(xiàn)實中，中小企業(yè)相比于上市公司和大型企業(yè)財務(wù)信息不健全、透明度低。因此，依靠財務(wù)指標開展信用貸款并不適用中小企業(yè)。實證檢驗證明，影響中小企業(yè)信貸風險的要素除了傳統(tǒng)的財務(wù)變量以外，還包括非財務(wù)因素，且非財務(wù)的定性要素比定量的財務(wù)因素的作用更加重要（Lehmann，2003）。

2012年以來，以萊商銀行、濰坊銀行為代表的山東省城市商業(yè)銀行（以下簡稱城商行）先后面向中小企業(yè)試水創(chuàng)辦信用貸款，突破了抵押擔保的硬約束，在山東省金融界引起強烈反響。

對此，以下幾個問題值得深究：一是中小企業(yè)信用貸款的風險、優(yōu)勢和基本框架；二是中小企業(yè)信用貸款的內(nèi)在邏輯；三是此類業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式是否具有普適性。本文在對山東省城商行中小企業(yè)信用貸款模式調(diào)查的基礎(chǔ)上對上述問題展開分析。

二、中小企業(yè)信用貸款的風險、優(yōu)勢及基本制度框架

本部分從三方面進行研究。

（一）信用貸款的風險因素

信用貸款是解決中小企業(yè)融資難的重要途徑，但商業(yè)銀行對信用貸款持謹慎態(tài)度，主要原因是其缺乏科學的、系統(tǒng)的風險控制機制。從市場信用環(huán)境看，我國尚未建立較完善的信用制度體系，銀企間信息不對稱性依然顯著，信用的約束與激勵效能還不能充分發(fā)揮，客觀上造成了信用貸款的市場風險。從破產(chǎn)清算角度看，由于沒有任何資產(chǎn)和第三方連帶不可撤銷的代償責任作為保障，致使信用貸款本身具有較高的清償風險。從風險控制角度看，由于借款人面臨各種風險因素如行業(yè)風險、政策風險、經(jīng)濟風險等的綜合作用，貸款人的權(quán)益只能依靠借款人的信用能力和償還意愿，而借款人的信用能力和償還意愿又受到其內(nèi)外部因素的綜合影響，則容易引發(fā)因借款人違約的信用風險。從授信操作方式看，過多地依賴借款人財務(wù)狀況進行授信決策，在借款人普遍的財務(wù)信息失真度較高的情況下，很可能出現(xiàn)授信決策風險。

（二）城商行開展信用貸款的優(yōu)勢

基于自身的發(fā)展和經(jīng)濟環(huán)境的變化，城商行開展中小企業(yè)信用貸款與大型銀行、農(nóng)合機構(gòu)相比，也存在五個方面的比較優(yōu)勢。

1.扎實的客戶資源及其強烈的歸屬感、忠誠度

山東省城商行多年來牢固樹立服務(wù)中小企業(yè)的基本市場定位，不斷加大對中小企業(yè)的信貸投放力度，培育了一批中小企業(yè)客戶群體。2012年末，山東省城商行中小企業(yè)貸款占全部貸款的比重達85%，分別比大型銀行和全國性股份制銀行高28個和29個百分點。

2.分析中小企業(yè)財務(wù)狀況的交叉核驗技術(shù)

山東省城商行大多制定了專門面向中小企業(yè)的《資產(chǎn)負債表》、《月均損益表》和《月均現(xiàn)金流量表》，測算相應(yīng)的比率，分析中小企業(yè)的現(xiàn)金流。強調(diào)以現(xiàn)金流為核心的信貸管理技術(shù)，回歸信貸本質(zhì)，重點考察第一還款來源。通過交叉核驗數(shù)據(jù)的真實性，了解上下游客戶情況，掌握貸款客戶與經(jīng)銷商的往來情況，查看流水賬、快遞單證、存貨盤點、生產(chǎn)型企業(yè)的水電費等核對企業(yè)真實情況。

3.培育了大量的專業(yè)化中小企業(yè)客戶經(jīng)理

由于中小企業(yè)貸款營銷，需要有大量的專業(yè)化客戶經(jīng)理，銀行對客戶經(jīng)理的培訓(xùn)顯得極為重要。城商行采取以會代訓(xùn)、專家培訓(xùn)、指定業(yè)務(wù)上級隨時培訓(xùn)、業(yè)務(wù)經(jīng)理相互培訓(xùn)等方式，經(jīng)由專業(yè)化的客戶經(jīng)理來檢驗“到達客戶的能力”，增強銀行的核心競爭力。

4.事業(yè)部制的中小企業(yè)經(jīng)營體制

山東省城商行為避免分支機構(gòu)或人員不愿意從事中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，經(jīng)營體制上大多選用了事業(yè)部制機構(gòu)設(shè)置，經(jīng)營、考核、監(jiān)管等體制與其他部門不一致，通?？己速J款筆數(shù)而不選用貸款金額進行績效考核。如，濰坊銀行對小微金融服務(wù)中心實行區(qū)別于其他支行的特殊管理與考核辦法，實行內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價，財務(wù)相對獨立核算，內(nèi)部考核管理模式相對獨立，將小微金融服務(wù)中心建成完整意義上的微貸金融事業(yè)部。

5.穩(wěn)健的風險控制基礎(chǔ)

2012年末，山東省城商行不良貸款率為1.3%，低于全省平均水平0.02個百分點，資本充足率平均為14.7%，均達到監(jiān)管標準，其中11家資本充足率超過12%，3家機構(gòu)在15%以上，撥備覆蓋率均達到150%的監(jiān)管要求，其中，萊商銀行和濟寧銀行分別達591%和823%。

因此，城商行具有充足的中小企業(yè)客戶資源、信貸管理體制、穩(wěn)定交易關(guān)系和信息相對對稱等比較優(yōu)勢，通過合理的制度設(shè)計，信用貸款總體風險可控；并且，信用貸款的開展有利于降低企業(yè)的交易成本，利于開展有別于其他銀行的差異化競爭。

（三）信用貸款的基本制度框架

本部分從六方面進行研究。

1.建立“硬信息”和“軟信息”相結(jié)合的企業(yè)客戶篩選制度

以萊商銀行為例，由基層行按照統(tǒng)一制定的15條技術(shù)標準，對1500余家中小企業(yè)的資產(chǎn)負債、經(jīng)營狀況、業(yè)主人品及誠信意識等進行采集、分類，將目標企業(yè)上報總行審批，實行名單制管理，分別實施支持、維持、壓縮、退出四個類別的信貸策略。政策標準將企業(yè)和經(jīng)營者的歷史信用表現(xiàn)作為主要方面；企業(yè)不能有任何不良記錄；企業(yè)負責人必須誠信意識強，無不良嗜好；企業(yè)信用等級為A+以上；融資性負債總額原則上不高于企業(yè)所有者權(quán)益，且資產(chǎn)負債率不高于60%；正常經(jīng)營三年以上且連續(xù)盈利，現(xiàn)金流量充足、穩(wěn)定。

2.引入主辦行制度

在入圍企業(yè)自愿基礎(chǔ)上，與萊商銀行簽訂主辦行協(xié)議，萊商銀行作為唯一為企業(yè)提供信貸、結(jié)算、現(xiàn)金收付、信息咨詢等金融服務(wù)的主辦銀行，一般要求實現(xiàn)業(yè)務(wù)份額占比在80%以上。企業(yè)增加投資、新上項目等須經(jīng)萊商銀行同意。同時，派員進駐企業(yè)，參與企業(yè)經(jīng)營管理過程，深入了解企業(yè)經(jīng)營運行情況、財務(wù)狀況、管理層水平和企業(yè)發(fā)展前景，客觀判斷企業(yè)信用水平，準確評價投資項目回報率，確保企業(yè)資金鏈安全。

3.設(shè)置保護條款

防止企業(yè)陷入“擔保圈風險”，雙方協(xié)定，入圍企業(yè)不能對外擔保，不能多頭開戶與盲目授信、擴張。協(xié)議履行期間，企業(yè)必須歸還他行貸款敞口，不得將企業(yè)自身權(quán)屬明確的資產(chǎn)在任何金融機構(gòu)辦理財產(chǎn)抵（質(zhì)）押。針對信用貸款業(yè)務(wù)推行初期符合條件的企業(yè)較少的情況，萊商銀行推行實事求是、靈活處理原則：對符合條件但擔保無法一次性解除的企業(yè)，在承諾限期達到條件前提下同意將其納入信用貸款企業(yè)范圍；對同一擔保鏈上所有企業(yè)都符合條件的，全部納入信用貸款客戶范圍。對于實行主辦行制度后只能從萊商銀行融資的問題，萊商銀行承諾將根據(jù)企業(yè)申請通過組織銀團貸款的方式解決額度不足問題。

4.強化聲譽約束

對于失信企業(yè)，除法律追討外，還按約定在本地媒體曝光。對于守信企業(yè)，給予降低利率或提高授信額度等支持。

5.改進內(nèi)部信用評級系統(tǒng)

對借款人的還款能力、資信狀況進行綜合評價等，將“軟信息”處理與儲存的“硬”化，形成了其有別于一般“硬信息”貸款的獨特的內(nèi)部評級體系。

6.建立信息溝通機制

與房管局、稅務(wù)局、公檢法等政府部門建立信息溝通機制，監(jiān)控企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、違法情況等信息。

三、中小企業(yè)信用貸款模式創(chuàng)新的理論分析

本部分從四方面進行研究。

（一）消減信息不對稱，是實現(xiàn)信用貸款的前提

支持中小企業(yè)是城商行的基本市場定位。經(jīng)過十余年的改革發(fā)展，山東省城商行基于地緣優(yōu)勢培育了一批有長期合作關(guān)系的忠誠的中小企業(yè)群體，而這正是開辦信用貸款的客戶基礎(chǔ)。一是銀企關(guān)系持久。山東省城商行316戶信用貸款中小企業(yè)中，業(yè)務(wù)合作年限最長的達17年，最短的3年，平均4.5年，平均合作年限占企業(yè)經(jīng)營年限的75%，平均發(fā)生借貸次數(shù)6.7次。二是銀企關(guān)系深入。316戶信用貸款中小企業(yè)大部分存款、貸款和結(jié)算業(yè)務(wù)在本地城商行，以開辦信用貸款前時點計算，城商行占信用貸款中小企業(yè)存款份額的48%，貸款份額的52%，代發(fā)企業(yè)工資份額的43%（見表1）。由此可見，城商行與中小企業(yè)之間建立了長期穩(wěn)定的重復(fù)博弈關(guān)系。通過這種長期、多渠道的接觸關(guān)系，積累了大量企業(yè)及其業(yè)主的專有信息，不僅涉及企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營狀況還包含企業(yè)信譽和業(yè)主個人品行等“軟信息”。并且，城商行通過將“軟信息”的收集與綜合評價在內(nèi)部信用評級中運用，實現(xiàn)了“軟信息”的硬化，保障了信息的專有性。因此，城商行與特定中小企業(yè)群體之間形成了完全意義上的關(guān)系型融資，實現(xiàn)了信息不對稱的消減。

按照與城商行銀企關(guān)系的強弱不同，中小企業(yè)客戶形成了不同的群體。即以城商行為中心，按照關(guān)系借貸的長度和強度由近及遠向外拓展的中小企業(yè)圈層（見圖1）。在內(nèi)圈層是建立了長期銀企關(guān)系的中小企業(yè)，中圈層是有一定業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)，外圈層是缺少關(guān)系往來的中小企業(yè)。而由外及里，隨著銀企關(guān)系的增強，信息不對稱程度逐步消減，信息對稱程度提高，而在內(nèi)圈層就是城商行“知根知底、風險有效甄別”的中小企業(yè)。所以，依據(jù)不同的信息對稱程度，城商行對中小企業(yè)形成了不同的信任“差序格局”。

（二）風險隔離和差異化競爭，是實施信用貸款的關(guān)鍵

為中小企業(yè)（內(nèi)圈層群體）“量身定做”的信用貸款機制，與一般面向大型企業(yè)或上市公司的信用貸款機制有兩個不同的特點：不準對外提供擔保和引入主辦行制度。通過禁止對外擔保，使中小企業(yè)從擔保鏈中獨立出來，成為脫離擔保風險的“防火墻”，實現(xiàn)了對中小企業(yè)的保護。通過簽訂主辦行協(xié)議，保證了城商行對特定中小企業(yè)群體的市場份額，為差異化競爭提供基礎(chǔ)。同時，將原有穩(wěn)定深入的銀企關(guān)系以主辦行契約的形式確定下來，保障了銀企信息對稱的持續(xù)性，確保了信用貸款風險防范。由此可見，山東省城商行在特定的環(huán)境誘因下實行的信用貸款，具備兩個特殊的功能：一是對中小企業(yè)的擔保風險保護，因此才產(chǎn)生了在山東省中小企業(yè)不良率較高的地區(qū)卻最先規(guī)?；_展了中小企業(yè)信用貸款的奇特現(xiàn)象；二是保障了城商行對中小企業(yè)的競爭優(yōu)勢。信用貸款的這種禁止對外擔保的特殊機制安排，契合企業(yè)需求，不是單方的強制性要求。因為“信用貸款戶”招牌成為中小企業(yè)不再對外提供擔保的“擋箭牌”，滿足了中小企業(yè)擺脫擔保風險的訴求。例如，萊商銀行信用貸款授信的71家企業(yè)中，信用貸款投放前共涉及互保企業(yè)172家，信用貸款推出后，擔保鏈條上的企業(yè)已縮減至69家。

（三）主辦行制度，是符合激勵相容的銀企雙向選擇

主辦行制度是關(guān)系型融資的重要制度安排。目前國內(nèi)外對主辦行還沒有統(tǒng)一規(guī)范的定義，習慣上將占某企業(yè)借款份額最大、能對企業(yè)發(fā)揮監(jiān)督作用的銀行稱為該企業(yè)的主辦銀行。其本質(zhì)特征是通過銀行對企業(yè)“相機控制”解決信息不對稱的問題，實現(xiàn)銀行和企業(yè)雙方利益最大化。在國外的實踐中，主辦銀行制度在日本和德國表現(xiàn)的最為典型。我國也曾試點主辦銀行制度。1996年7月，中國人民銀行發(fā)布了《主辦銀行管理暫行辦法》，決定在國家經(jīng)貿(mào)委提出的300戶重點國有大中型企業(yè)和北京、天津等七個城市國有大中型企業(yè)試行。試點銀行全部為國有商業(yè)銀行，主要是工商銀行。由于該試點工作在機制設(shè)計和政策執(zhí)行過程中都存在問題，后來便不了了之。上世紀九十年代主辦銀行制度試點未取得成功的一個重要原因便是它是由政府推動、政府主導(dǎo)，而非銀行和企業(yè)自主形成的。山東省城商行信用貸款的主辦行制度突破了這一難題，它是內(nèi)生于業(yè)已確立的緊密型銀企關(guān)系的、自發(fā)形成的制度安排，并在具體運作中具備成功實施關(guān)系型融資的要件：一是企業(yè)申請信用貸款，必須與銀行簽訂主辦行協(xié)議，由簽約銀行作為唯一為企業(yè)提供信貸、結(jié)算、現(xiàn)金收付、信息咨詢等金融服務(wù)的主辦銀行，這樣便于銀行更加全面、深入并持續(xù)不斷地收集獲取企業(yè)信息，消減信息不對稱；二是銀行還向企業(yè)派駐代表，參與企業(yè)經(jīng)營管理過程，充當金融監(jiān)事人，類似計劃經(jīng)濟時期駐廠信貸員角色，企業(yè)增加投資、新上項目等須經(jīng)銀行同意，通過對企業(yè)經(jīng)營運行情況、財務(wù)狀況、管理層水平和企業(yè)發(fā)展前景的深入了解，客觀判斷企業(yè)信用水平，確保企業(yè)資金鏈安全。這區(qū)別于以往主辦行制度的引入，可以較好地解決信息不對稱問題，降低銀行對中小企業(yè)貸款的成本和風險，同時也能夠促進中小企業(yè)改善經(jīng)營管理，理性決策?，F(xiàn)實中許多經(jīng)營良好的企業(yè)在政府推動下，盲目擴張，銀行積極跟進，結(jié)果造成產(chǎn)能過剩，陷入經(jīng)營困境。而主辦行制度為建立互信互利的良性銀企關(guān)系提供了思路和方向。

（四）移除抵押擔保硬約束，緩解中小企業(yè)融資困境

中小企業(yè)融資難不僅體現(xiàn)在貸款的可得性，也體現(xiàn)在貸款滿足率和綜合金融服務(wù)方面受到約束和抑制。城商行的信用貸款模式通過主辦行制度設(shè)計，全面掌握企業(yè)的真實資金需求和金融服務(wù)需求，消除了對抵押資產(chǎn)和擔保的硬約束，有效緩解了中小企業(yè)融資難的問題。首先，中小企業(yè)信用貸款戶平均授信額度比原有抵押擔保貸款額度增加12%，提高了企業(yè)的貸款滿足率。其次，中小企業(yè)信用貸款戶中95%的開通了網(wǎng)銀，100%獲得了專項理財服務(wù)，提升了金融服務(wù)需求滿足率。同時，抵押擔保條件的免除，降低了中小企業(yè)借貸過程中的交易成本。據(jù)調(diào)查，按現(xiàn)行的收費標準測算，以房產(chǎn)抵押辦理貸款，需支付抵押評估費、驗資費等十余項費用，總額占到貸款額的2%～7%；擔保公司擔保貸款，中小企業(yè)需承擔占貸款金額0.2%的手續(xù)費和4%～15%不等的保證金。因此，信用貸款降低了中小企業(yè)的貸款綜合成本幅度為2%～15%。

四、中小企業(yè)信用貸款模式創(chuàng)新的普適性分析

本部分從三方面進行研究。

（一）信用貸款可以實現(xiàn)從點到面的復(fù)制推廣

由于城商行信用貸款的基礎(chǔ)條件是建立了長期穩(wěn)定銀企關(guān)系的中小企業(yè)客戶群體，而城商行重組改制年限、綜合金融服務(wù)能力以及存貸款市場份額等因素對銀企關(guān)系的穩(wěn)定性有重要影響。因此，城商行自身的經(jīng)營年限、客戶基礎(chǔ)和金融綜合服務(wù)能力決定了中小企業(yè)信用貸款的規(guī)模和可復(fù)制性。而通過對山東省14家城商行中小企業(yè)信用貸款規(guī)模的對比分析表明，中小企業(yè)信用貸款客戶數(shù)與城商行重組改制年限、綜合金融服務(wù)年限、存貸款市場份額正相關(guān)（見表2），驗證了上述分析。即城商行重組改制越早，越利于培養(yǎng)具備較長銀企關(guān)系的中小企業(yè)客戶群體；綜合金融服務(wù)能力越全面，越利于銀企關(guān)系穩(wěn)定；存貸款市場份額越高，越利于建立主辦行關(guān)系?？梢?，基于城商行客戶基礎(chǔ)的擴張和金融綜合服務(wù)能力的提升，信用貸款可以實現(xiàn)從點到面的復(fù)制推廣。如萊商銀行于2013年7月推出了第二批42戶信用貸款企業(yè)，并且該行計劃5年內(nèi)使信用貸款客戶占比達到總客戶的60%。而青島銀行、臨商銀行在開辦中小企業(yè)信用貸款中，也實現(xiàn)了規(guī)模的快速擴張，中小企業(yè)信用貸款客戶數(shù)比重均超過2%。

（二）小銀行具備低交易成本優(yōu)勢

中小企業(yè)信用貸款模式率先在城商行開展，在于地方性中小銀行在為中小企業(yè)提供關(guān)系型融資方面有比較優(yōu)勢。一是由于關(guān)系型融資所需要的“軟信息”具有模糊性和人格化特征，與客觀的、易于傳遞和統(tǒng)計處理的硬信息相比，在垂直系統(tǒng)管理、組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、委托代理鏈條長的大銀行內(nèi)部傳遞面臨著失效和高昂的交易費用問題（Berger，2002）。而小銀行由于其地域性和社區(qū)性特征，可以通過長期與中小企業(yè)保持密切的近距離接觸來獲得“軟信息”。其組織結(jié)構(gòu)少、信息傳遞鏈短以及基層信貸經(jīng)理的代理成本低等特點使其具有獲取“軟信息”的低交易成本優(yōu)勢。因此，城商行信用貸款實行的是名單制，便于銀企關(guān)系和“軟信息”的體現(xiàn)。而當前大銀行信用貸款實行的是準入條件制，這樣便于硬信息指標的收集和傳遞，所以信用貸款客戶集中于大型企業(yè)和上市公司。其次，國有大型商業(yè)銀行進入中小企業(yè)信貸市場時限較短，全國性股份制商業(yè)銀行機構(gòu)設(shè)置少，不利于與中小企業(yè)建立長期穩(wěn)定的銀企關(guān)系。二是由于國有大型商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行中小企業(yè)抵押資產(chǎn)相對充足，抵押貸款占中小企業(yè)全部貸款的比重比城商行高16個百分點；并且相互擔保的企業(yè)抗風險能力相對較強，中小企業(yè)擔保貸款不良率比城商行低0.4個百分點。其不具備針對中小企業(yè)開辦信用貸款的外在訴求和內(nèi)在激勵。

（三）風險收益平衡，具備可持續(xù)發(fā)展性

關(guān)系型融資技術(shù)實現(xiàn)的是對合約條款的跨期平滑。而在長期的銀企合作過程中，城商行已經(jīng)消化了關(guān)系型融資產(chǎn)生的較高的交易成本，包括“軟信息”的收集與運用，實施的信用貸款是對前期關(guān)系型融資成果的運用，實現(xiàn)了風險收益平衡。通過對萊商銀行中小企業(yè)信用貸款與抵押擔保貸款的成本收益調(diào)查顯示，由于主辦行制度的建立，提高了中間業(yè)務(wù)收入，彌補了利息收入減少的損失，而不良貸款的有效控制，降低了風險撥備計提，收益覆蓋風險。因此，這種信用貸款模式具有一定的可持續(xù)性。

五、政策啟示

當前破除中小企業(yè)信用貸款的發(fā)展障礙，需要在企業(yè)、銀行和政府共同努力下，不斷完善和發(fā)展關(guān)系型融資模式，建立最適宜我國的銀企關(guān)系。因此，銀行與企業(yè)雙方都應(yīng)該按照市場規(guī)律的要求，選擇并維持一種健康、穩(wěn)定和諧的銀企關(guān)系，最大限度的降低信息不對稱和交易成本、減少雙方的交易違約風險，在關(guān)系型融資應(yīng)用中創(chuàng)造出銀企共贏的局面。

（一）銀行層面

第一，建立長效的私有信息采集渠道，提升和維護關(guān)系型融資的長期合作效果。關(guān)系型融資業(yè)務(wù)的開展，隨著關(guān)系的日益長久，融資監(jiān)管成本不斷降低，融資收益不斷提升，因此建立關(guān)系型融資信息采集渠道對提高關(guān)系型融資的有效性和長期效應(yīng)有著至關(guān)重要的作用。

第二，建立健全關(guān)系型融資量化信用評級體系，提高關(guān)系型融資決策的有效性。銀行必須抓住自身的優(yōu)勢和實踐經(jīng)驗，推出專門針對關(guān)系型融資的貸款融資產(chǎn)品，通過對關(guān)系型融資中私有信息的收集整理、歸納分析，逐步建立起關(guān)系型融資的信用評級指標，運用科學的手段和科技技術(shù)，建立健全科學和合理的信用評級體系，真正提高關(guān)系型融資的決策手段和決策水平，提高關(guān)系型融資效率。

第三，建立科學合理的績效考核體系，理順內(nèi)部委托—代理關(guān)系。委托—代理問題的解決很大程度上依賴于銀行的內(nèi)部管理制度，尤其是內(nèi)部控制制度方面。國有大中型商業(yè)銀行一般都有比較完善的內(nèi)部控制制度，而在小銀行內(nèi)控制度還未形成一套完整的體系。對于信貸人員的配備，在管理層與客戶經(jīng)理之間建立激勵相容的契約安排將有利于解決內(nèi)部委托—代理關(guān)系問題。

（二）企業(yè)層面

中小企業(yè)應(yīng)與關(guān)系銀行保持長期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。在現(xiàn)實信貸交易中，企業(yè)應(yīng)和關(guān)系銀行保持長期的業(yè)務(wù)往來，雙方建立一種良好的互信互助局面，利于增加關(guān)系銀行對企業(yè)私有信息的掌握，降低中小企業(yè)貸款的抵押擔保條件，提高中小企業(yè)的信貸可獲得性。中小企業(yè)應(yīng)提高財務(wù)信息的真實性和透明度，提高信息對稱度和企業(yè)信譽度，注重自身的信用積累，合理分配資源，構(gòu)建合理的治理結(jié)構(gòu)，利于企業(yè)獲得信用貸款。

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（編輯：周南）