袁藝

摘 要 在我國改革開放之后，我國市場經(jīng)濟(jì)體制也在加速革新，在這個(gè)背景下我國各個(gè)行業(yè)的競爭壓力越來越大，在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)成為獨(dú)立的市場主體，獨(dú)立經(jīng)營，自負(fù)盈虧，在發(fā)展的過程中，企業(yè)一定要做好對自身的監(jiān)管，以促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，使企業(yè)在發(fā)展過程中面臨許多挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。特別是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理直接影響到企業(yè)自身的健康發(fā)展，一旦財(cái)務(wù)出現(xiàn)問題企業(yè)也將面臨危險(xiǎn)。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)，可以有效的促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)能力的提升。企業(yè)決策者應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)實(shí)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行直觀且全面的控制，積極利用有效對策解決財(cái)務(wù)危機(jī)。本文以淺談企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的構(gòu)建為題，對企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)兆，產(chǎn)生原因進(jìn)行分析，并幫助企業(yè)財(cái)務(wù)構(gòu)建危機(jī)預(yù)警體系。

關(guān)鍵詞 企業(yè) 財(cái)務(wù)危機(jī) 預(yù)警體系 前兆 構(gòu)建

一、前言

所謂金融危機(jī)，是指企業(yè)在發(fā)展過程中，因?yàn)槭艿礁鞣N因素的影響，導(dǎo)致財(cái)政惡化的現(xiàn)象。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大，使得企業(yè)喪失清償?shù)狡趥鶆?wù)的危機(jī)，從企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)到企業(yè)破產(chǎn)之間發(fā)生的一系列財(cái)務(wù)相關(guān)的事件都可以統(tǒng)稱為企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。在企業(yè)的日常經(jīng)營當(dāng)中，可能會遇到很多問題，企業(yè)的財(cái)務(wù)收益與管理者與其中的效益存在一定差距，使企業(yè)可能會面臨經(jīng)濟(jì)損失的危險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)營過程中一旦其中某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能極大的影響企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)利益。企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)不能得到有效的處理，就有可能使危機(jī)轉(zhuǎn)化成為企業(yè)的損失，給企業(yè)帶來不可挽回的利益損失。因此，筆者選擇相關(guān)預(yù)警體系的構(gòu)建為思考對象是有一定的社會經(jīng)濟(jì)意義的。

二、企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的前兆

對于任何企業(yè)來說出現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)都并不是突然的，都需要一定的時(shí)間和過程。通過大量的調(diào)查和數(shù)據(jù)顯示，在企業(yè)的經(jīng)營過程中，以下的幾種現(xiàn)象是出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆：

（一）財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的重要一點(diǎn)，便是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理，這種不合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：其一，企業(yè)的供求數(shù)量快速增加，造成企業(yè)的籌資結(jié)構(gòu)越發(fā)不合理，長期貸款、短期貸款與中期貸款的搭配極度不當(dāng)。這樣的現(xiàn)象存在就會造成企業(yè)的籌資成本過高或者是償債的高峰會集中來到，使得企業(yè)出現(xiàn)不能償債的危機(jī)。其二是在投資方面的策略并不科學(xué)，可以說投資策略是對企業(yè)財(cái)務(wù)起到?jīng)Q定性的因素之一，一個(gè)好的投資項(xiàng)目能夠幫助企業(yè)獲得瘋狗的利潤，而一個(gè)錯誤的投資決定則會直接將企業(yè)的流動資金拖垮，甚至使企業(yè)陷入長期的債務(wù)之中。如果是項(xiàng)目的選擇不科學(xué)，會使得其投資的風(fēng)險(xiǎn)大過于企業(yè)可以承受的范圍。

（二）企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益長期不足

企業(yè)的銷售能力對于其內(nèi)部的生產(chǎn)資源的配置具有著直接的作用。所以，企業(yè)的生產(chǎn)資源配置不合理，就會使得企業(yè)的存貨增多，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不能得到有效的轉(zhuǎn)移。這樣的現(xiàn)象會影響到企業(yè)的資源利用效率，還會使企業(yè)的資金利用率大大降低。生產(chǎn)資源的配置不合理會使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益處于被動狀態(tài)，長久下去會使企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場當(dāng)中失去存在的根本。其表現(xiàn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，企業(yè)的競爭能力逐漸降低。企業(yè)在市場上的占有率直接影響著其競爭能力的大小，同時(shí)企業(yè)的競爭能力也會影響到企業(yè)的盈利率，企業(yè)所占市場份額越高、競爭能力越則高企業(yè)的盈利也就越高，相反則越低。如果企業(yè)的市場競爭能力下降，就說明企業(yè)的市場能力變?nèi)酢Ｔ谶@樣的情況之下，企業(yè)沒有能力按照原來的計(jì)劃進(jìn)行產(chǎn)品的生產(chǎn)與經(jīng)營，使企業(yè)面對財(cái)務(wù)危機(jī)。

第二，企業(yè)規(guī)模擴(kuò)展迅速。企業(yè)決策者對于發(fā)展規(guī)模的過于貪求，大規(guī)模擴(kuò)大企業(yè)的發(fā)展范圍，盲目進(jìn)行投資，會使企業(yè)財(cái)務(wù)出現(xiàn)危機(jī)，最終導(dǎo)致破產(chǎn)。如果企業(yè)出現(xiàn)大力度進(jìn)行其它企業(yè)的收購，可能會使企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過重，企業(yè)會因無法償還這些債務(wù)而宣告破產(chǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的原因分析

（一）外部原因

外部原因是指企業(yè)無法回避的財(cái)務(wù)危機(jī)。首先，市場的變動會對企業(yè)的財(cái)務(wù)管理情況造成危險(xiǎn)，市場受到政治環(huán)境與自然環(huán)境的影響。國家關(guān)于行業(yè)的大政方針的變化以及自然災(zāi)害的出現(xiàn)都會使企業(yè)產(chǎn)品的供求變化發(fā)生變化。第二，整體經(jīng)濟(jì)形勢的變化。國家的經(jīng)濟(jì)形勢的變動會對國家以及各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向造成影響，比如說稅收政策的變化、利率的變化以及通貨膨脹現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（二）內(nèi)部原因

第一，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的影響。企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)受到許多因素的影響，比如說市場上對于企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的需求，企業(yè)的產(chǎn)品銷售價(jià)格的調(diào)整以及生產(chǎn)資料供應(yīng)的穩(wěn)定性。企業(yè)的銷售能力能及企業(yè)固定成本的變化以及相關(guān)人員的管理經(jīng)驗(yàn)都會對企業(yè)的經(jīng)營活動質(zhì)量造成影響，使企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生變化。

第二，企業(yè)的籌資能力的影響。企業(yè)償還債務(wù)是一種結(jié)算，一般是由一個(gè)新的融資來償還舊債。新的籌資內(nèi)容主要包括企業(yè)的權(quán)益資金以及債務(wù)資金。企業(yè)的籌資能力的高低對于企業(yè)的資金安全以及資金鏈條的穩(wěn)定性有影響，這是企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的重要原因。

第三，企業(yè)資產(chǎn)的流動性原因。企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的內(nèi)部原因有長期與適合之分，但無論是長期原因還是短期原因，都與企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)之間存在明確的因果關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理水平不高以及管理方法不當(dāng)，都會使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率大幅度提高。企業(yè)的現(xiàn)金量不足以及到期的債務(wù)沒有還清，會使企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)提高。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的構(gòu)建分析

（一）構(gòu)建過程分析

首先，要對企業(yè)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析與處理。非財(cái)務(wù)性指標(biāo)的分析與處理工作是極為重要的，他們對于財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)示能力要高于財(cái)務(wù)性指標(biāo)。比如，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理人員要加強(qiáng)對國家宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平與政策的分析。節(jié)能與環(huán)保政策的提出，可以會使企業(yè)的生產(chǎn)資源進(jìn)行限制，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本的提高。在這樣的情況下，企業(yè)的生產(chǎn)能力再好，狀態(tài)再佳，也不會有過大的市場發(fā)展前景。加強(qiáng)對非財(cái)務(wù)性指標(biāo)的分析與合理利用，可以使企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)被打消在萌芽之中，對于企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)問題的解決有促進(jìn)作用。

其次，加強(qiáng)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)的確立。預(yù)警指標(biāo)應(yīng)當(dāng)從企業(yè)的生產(chǎn)活動以及財(cái)務(wù)管理活動中進(jìn)行選擇。企業(yè)的資產(chǎn)收益率以及現(xiàn)金注入比率，都是企業(yè)重要的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)，企業(yè)加強(qiáng)對財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)的利用，可以使企業(yè)更好地結(jié)合自己的生產(chǎn)與發(fā)展實(shí)際對企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行建立。

另外，加強(qiáng)預(yù)警體系的構(gòu)建。在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的建立之時(shí)，要將上面說的兩個(gè)部分進(jìn)行有效結(jié)合，按照每一個(gè)預(yù)警指標(biāo)的不同級別，利用其進(jìn)行合理的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系。

（二）對財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警值進(jìn)行測算

首先，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員要針對企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行測算。預(yù)警值對于企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)的解決有重要作用。財(cái)務(wù)管理者要對企業(yè)近幾年來的財(cái)務(wù)指的實(shí)際值進(jìn)行分析，了解企業(yè)所在本行業(yè)內(nèi)的平均水平，將二者進(jìn)行結(jié)合找到符合企業(yè)發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)值，對企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行預(yù)測。

其次，企業(yè)要加強(qiáng)對預(yù)警指標(biāo)與實(shí)際值之間的得分進(jìn)行計(jì)算。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員就好在計(jì)算機(jī)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際值之后，將其與標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對比。財(cái)務(wù)管理人員要對每一項(xiàng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行分析，將所有的分析結(jié)果進(jìn)行，這個(gè)最后得出的就是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估值。這個(gè)值的準(zhǔn)確度直接關(guān)系著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)預(yù)警體系的科學(xué)性。

五、小結(jié)

綜上所述，在企業(yè)運(yùn)營的過程當(dāng)中，財(cái)務(wù)危機(jī)在任何時(shí)候都有可能發(fā)生。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的建立是為了避免金融危機(jī)和提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段，也是解決當(dāng)前的金融危機(jī)的一個(gè)有效途徑。筆者分析了企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的前兆與原因，希望以此來加強(qiáng)企業(yè)管理者對于財(cái)務(wù)管理工作的重視，建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，提高企業(yè)資金的安全和正確使用，促進(jìn)企業(yè)的長久平穩(wěn)發(fā)展，加快我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]高翠玉.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的構(gòu)建[J].科技資訊， 2010（30）.

[2]陳幫達(dá).企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系淺析[J].中國城市經(jīng)濟(jì)， 2010（05）.

[3]趙彬.淺議企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的建立[J].新西部（下半月）， 2009（01）.