竇斯亮

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，中小企業(yè)的地位越來越不容忽視，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)也逐漸引起各方的重視，但是由于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，導(dǎo)致其在發(fā)展過程當(dāng)中會(huì)遇到各種各樣的問題，尤其是在起步時(shí)期遇到的融資問題使很多中小企業(yè)在發(fā)展初期就背負(fù)了巨大的負(fù)債壓力，難以實(shí)現(xiàn)其本該有的朝氣和活力，甚至把一些具有巨大潛力和非常好的發(fā)展前景的公司扼殺在搖籃里。本文就是根據(jù)這一問題對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象予以闡述和分析，并對(duì)解決這一現(xiàn)象的方法提出了作者自己的一些觀點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；貸款；融資。

Abstract：With the rapid development of our economy，is becoming more and more small and medium-sized enterprises can not be ignored，to the economic development of our country's contribution also gradually attention，but because of the characteristics of small and medium-sized enterprises，leading to encounter a variety in its development process problems，especially the problem of financing in the initial period to meet a lot of small enterprises in the initial stage of development has a huge debt pressure，it is difficult to achieve its present some of the vigor and vitality，and even kill some has great potential and good prospects for development of the company in the cradle.This article is based on this problem to our country small and medium-sized enterprise financing difficult phenomenon to be described and analyzed，and some viewpoints of the author put forward the methods to solve this phenomenon。

Keywords：smallandmedium-sizedenterprisefinancing；loans；financing

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資的歷史非常悠久，甚至可以追溯到西周時(shí)期，改革開放以來，國(guó)家更是不斷出臺(tái)刺激政策，使我國(guó)中小企業(yè)的融資形式有了快速的發(fā)展。不斷的出現(xiàn)新的融資、集資形式。目前，我國(guó)的中小企業(yè)有8000多萬(wàn)家，占全部企業(yè)總數(shù)的99%，提供了75%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，創(chuàng)造的服務(wù)價(jià)值和最終產(chǎn)品約占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的65%。中小企業(yè)已經(jīng)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中非常具有活力的成分，是推動(dòng)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍 。同時(shí)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展過程中的融資問題再一次被放大，由于中小企業(yè)大部分是民營(yíng)性質(zhì)，融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，缺乏有效的融資風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，同時(shí)現(xiàn)在的狀況是銀行不愿意融資，融資手續(xù)復(fù)雜，等等的因素都使得大部分中小企業(yè)融資非常困難。在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中存在大量的不確定性因素，資本市場(chǎng)作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其風(fēng)險(xiǎn)性也是不可避免的。融資困難以及融資帶來的風(fēng)險(xiǎn)使就使得民營(yíng)中小企業(yè)難以將高新技術(shù)成果真正產(chǎn)業(yè)化，企業(yè)難以做大做強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Φ貌坏匠浞职l(fā)揮，雖然我國(guó)政府和銀行都在努力從這些方面改變中小企業(yè)融資難的問題。但是始終沒有從根本上解決這一問題。

（1）融資渠道太窄

首先小微企業(yè)一般底子都很薄，沒有過多的人脈和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，在銀行貸款的話沒有相應(yīng)的貸款擔(dān)保，受困于銀行繁瑣復(fù)雜的貸款手續(xù)，即使有的銀行在情感認(rèn)識(shí)上覺得可以給某些具有發(fā)展?jié)摿Φ墓举J款，但是有連帶責(zé)任制的存在，相關(guān)的負(fù)責(zé)人也不敢輕易把錢貸給其看中的公司，其次，我國(guó)金融政策方面對(duì)小微企業(yè)融資有幫助導(dǎo)向的政策也非常少，使得大部分的中小企業(yè)在集資融資方面沒有一條可以遵循的條例，只能自己摸索，而中小企業(yè)的各項(xiàng)基礎(chǔ)又都不十分健全完善。就使得融資環(huán)節(jié)更是難上加難。另一方面，我國(guó)證券市場(chǎng)也是以發(fā)展國(guó)有企業(yè)為前提，尤其是重點(diǎn)扶持國(guó)有上市企業(yè)，小微企業(yè)在這一方面可以說是沒有一點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，在中小板塊和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)小微企業(yè)上市的機(jī)會(huì)更是少的可憐，即使有的中小企業(yè)得到了好的機(jī)會(huì)成功上市，也會(huì)由于證券市場(chǎng)融資時(shí)間過長(zhǎng)，成本高的原因使得融資的渠道更加狹窄甚至把剛剛起步的中小企業(yè)扼殺在搖籃里，同時(shí)在成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，信息不對(duì)稱導(dǎo)致了銀行對(duì)中小企業(yè)信貸配給的產(chǎn)生，進(jìn)而造成中小企業(yè)的融資困境。最后，由于中小企業(yè)的基數(shù)非常大，其中不乏發(fā)展?jié)摿τ邢薜怯终娴脑阢y行的金融機(jī)構(gòu)融資成功的例子，這些公司的存在使得銀行對(duì)中小企業(yè)的融資有抵觸心理，也在一定程度上使得中小企業(yè)的融資更加困難

（2）融資成本高

小微企業(yè)想要從銀行取得融資，就必須走正規(guī)的渠道，中間必須要承擔(dān)各種的費(fèi)用，其次銀行也是盈利性質(zhì)的，由于中小企業(yè)的管理不健全、能提供的擔(dān)保手續(xù)單一、發(fā)展前景不明朗等等的因素導(dǎo)致銀行能提供的貸款利率必然不低，在利率上企業(yè)的付出一定高昂。如果不在銀行貸款轉(zhuǎn)而在民間融資，那么融資的成本更加高，中小企業(yè)還沒開始發(fā)展就已經(jīng)背負(fù)了相當(dāng)大的負(fù)債，壓力巨大。

二、如何解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題

首先，政府的政策導(dǎo)向和支持是一定要的，我國(guó)是法制社會(huì)，要想從根本上解決中小企業(yè)的融資發(fā)展困難。必須要政府在政策上的傾斜，對(duì)中小企業(yè)予以扶持，使發(fā)展?jié)摿Υ蟮闹行∑髽I(yè)在融資集資的過程中享受到一定得政策福利，這樣才能在最大的可能上減少小微企業(yè)起步時(shí)的負(fù)債壓力，使小微企業(yè)在初期保持該有的活力。

其次，銀行在給中小企業(yè)貸款時(shí)可以適當(dāng)?shù)臏p少繁雜的手續(xù)，銀行方面該有的工作做到位，對(duì)真正有潛力有發(fā)展的企業(yè)給予一定的“照顧”，這就要求相關(guān)高層對(duì)貸款負(fù)責(zé)人在審核貸款擔(dān)保等條件時(shí)給予一定的自主權(quán)，對(duì)一直存在的連帶責(zé)任制做相應(yīng)的調(diào)整，如果相關(guān)責(zé)任人確實(shí)做好了盡職調(diào)查，對(duì)發(fā)放貸款的中小企業(yè)的發(fā)展前景和相關(guān)發(fā)展實(shí)力有一定得信心就應(yīng)該在貸款擔(dān)保要求上給予相應(yīng)的寬松不要沿用以往的做法，給予真正有活力能夠做出成績(jī)的中小企業(yè)相應(yīng)的優(yōu)惠，使其有更多的時(shí)間和精力用于發(fā)展自身而不是被巨大的壓力壓垮。隨著我國(guó)融資體制由銀行為主的間接融資體制逐漸向直接融資的轉(zhuǎn)變，直接融資以其直接、長(zhǎng)期、可流通和不可逆的優(yōu)勢(shì)，將成為各類企業(yè)融資的迫切要求，以獲得比銀行借貸更加廣闊的渠道，從而可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和自己經(jīng)營(yíng)實(shí)力的變化，來決定自身的融資結(jié)構(gòu)，改變單一依賴銀行信貸的狀況，以解決資金不足的問題。

最后，中小企業(yè)要努力發(fā)展自身，改善管理控制條件，從自身角度改變目前發(fā)展遇到的融資難的問題才是根本的手段。（作者單位：云南師范大學(xué)）