周新紅

[摘 要]民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，受到資金匱乏的影響已經(jīng)愈演愈烈，已經(jīng)成為制約其成長(zhǎng)壯大的一個(gè)重要因素，本文從河南省民營(yíng)中小企業(yè)的融資情況入手，分析當(dāng)今造成民營(yíng)中小企業(yè)融資困難的各種原因，同時(shí)提出了相應(yīng)的解決方案。

[關(guān)鍵詞]河南?。幻駹I(yíng)中小企業(yè)；融資；對(duì)策

[中圖分類號(hào)]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2014）16-0051-03

融資是指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或者間接進(jìn)行資金融通的活動(dòng)。廣義的融資指資金在持有者之間流動(dòng)以余補(bǔ)缺的一種經(jīng)濟(jì)行為，這是資金雙向互動(dòng)的過(guò)程，包括資金的融入和融出。融資還可以分成內(nèi)源性融資和外源性融資。內(nèi)源性融資是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中從創(chuàng)建之初的原始資本積累到運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的資本化，包括資本金、折舊資金轉(zhuǎn)化為重置投資和留存收益轉(zhuǎn)化為新增投資。內(nèi)源融資是企業(yè)生存與發(fā)展不可或缺的重要組成部分。外源性融資是企業(yè)通過(guò)各種途徑從企業(yè)外部其他經(jīng)濟(jì)主體籌得的資金，包括發(fā)行股票和企業(yè)債券、銀行貸款等。融資對(duì)于一個(gè)企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)是一個(gè)重要問(wèn)題，尤其對(duì)于那些本來(lái)就極其缺乏融資的民營(yíng)中小企業(yè)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠保持快速增長(zhǎng)，其中民營(yíng)中小企業(yè)功不可沒(méi)。而河南是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大省，民營(yíng)中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，大大增加了河南經(jīng)濟(jì)的實(shí)力，發(fā)展了河南的體制優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)了河南的科技進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整。但是，盡管民營(yíng)企業(yè)對(duì)河南經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著不可替代的作用，卻日益受到來(lái)自資金融通的約束。民營(yíng)企業(yè)融資難越來(lái)越成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，所以加快民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展的首要任務(wù)就是解決其融資問(wèn)題。

1 河南民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)

1.1 發(fā)展速度快，規(guī)模大

河南省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了大跨步式的發(fā)展，而且最近幾年的發(fā)展特點(diǎn)呈現(xiàn)出速度加快、規(guī)模變大、實(shí)力增強(qiáng)、外向拓展強(qiáng)勁的良好態(tài)勢(shì)。

1.2 區(qū)域特色經(jīng)濟(jì)明顯

在河南省，民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展大都朝著從一個(gè)小行業(yè)、小商品、小企業(yè)，慢慢經(jīng)營(yíng)到大規(guī)模、大市場(chǎng)、大協(xié)作的方向，使小商品做成大產(chǎn)業(yè)、大行業(yè)、大效益，能夠形成“一村一品”、“一鄉(xiāng)一業(yè)”的區(qū)域塊狀產(chǎn)業(yè)。全省初步形成了以農(nóng)保市場(chǎng)為基礎(chǔ)，以專業(yè)市場(chǎng)為龍頭，大中小企業(yè)互相影響、互助互利，批發(fā)零售共同發(fā)展，又有綜合經(jīng)營(yíng)又有專業(yè)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。而且經(jīng)營(yíng)布局已經(jīng)慢慢地從過(guò)去的零星經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向工業(yè)園區(qū)集中經(jīng)營(yíng)的情況。

2 河南省民營(yíng)中小企業(yè)融資情況現(xiàn)狀

2.1 目前河南省民營(yíng)中小企業(yè)的融資方法單一

按照西方資本結(jié)構(gòu)理論中的企業(yè)資本機(jī)構(gòu)決策資本結(jié)構(gòu)優(yōu)序理論，企業(yè)進(jìn)行籌資應(yīng)首選內(nèi)部籌資，其次是債務(wù)籌資，最后為外部股權(quán)籌資。足夠的內(nèi)部資金對(duì)于民營(yíng)中小企業(yè)有著重要的意義。它是企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的最重要的內(nèi)部動(dòng)力，能夠保證上市公司創(chuàng)利能力和自我擴(kuò)張能力的提高，是企業(yè)良好資信的基礎(chǔ)。然而，通過(guò)對(duì)河南省民營(yíng)中小企業(yè)近幾年的融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)河南省民營(yíng)中小企業(yè)主要有三種融資方式：銀行貸款、發(fā)行企業(yè)債券或發(fā)行股票和企業(yè)內(nèi)部積累。其中，只有少數(shù)成長(zhǎng)型的民營(yíng)中小企業(yè)可以在創(chuàng)業(yè)板上市之外，對(duì)于大多數(shù)的民營(yíng)中小企業(yè)而言，并不能夠利用發(fā)行股票的方式籌集資金。就目前我國(guó)債券市場(chǎng)的發(fā)展而言，民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)行債券的融資方式也不可行。同時(shí)受政府調(diào)控政策及企業(yè)內(nèi)部政策法規(guī)等諸多因素的影響，導(dǎo)致了融資方式單一，融資渠道狹窄的問(wèn)題更加突出。

2.2 各金融機(jī)構(gòu)對(duì)河南省民營(yíng)中小企業(yè)融資規(guī)模限制

目前我國(guó)面臨著通貨膨脹，一直采取著穩(wěn)健的貨幣政策，從而使國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的可貸資金大幅減少，也就說(shuō)明，企業(yè)能夠向銀行貸款的數(shù)量較之以往會(huì)減少，而作為本來(lái)規(guī)模就小的民營(yíng)中小企業(yè)而言，從商業(yè)銀行等渠道獲得的融資規(guī)模將大幅減少，而且更難。同時(shí)，就放貸風(fēng)險(xiǎn)而言，商業(yè)銀行更愿意放貸給大型企業(yè)而非民營(yíng)中小企業(yè)，從而使民營(yíng)中小企業(yè)獲得的融資規(guī)模進(jìn)一步萎縮。

2.3 融資成本高

近幾年來(lái)，隨著新一輪通貨膨脹的威脅，CPI屢創(chuàng)新高，至此，國(guó)家有關(guān)部門(mén)也出臺(tái)了相應(yīng)的抑制通貨膨脹的措施。對(duì)于河南省的民營(yíng)中小企業(yè)而言，不斷緊縮的貸款政策與不斷提高的貸款利率的來(lái)臨使得他們本來(lái)就困難重重的融資問(wèn)題無(wú)疑是雪上加霜。

2.4 融資效率低

在我國(guó)，民營(yíng)中小企業(yè)相比大型企業(yè)而言，民營(yíng)中小企業(yè)融資數(shù)量少、時(shí)間短，而其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，因而大部分商業(yè)銀行都傾向于選擇其他收益更大或風(fēng)險(xiǎn)較小的項(xiàng)目。盡管國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)了很多鼓勵(lì)政策，但是并沒(méi)有改善商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)貸款情況。

2.5 股權(quán)融資渠道狹窄

與銀行的信貸相比，股票證券市場(chǎng)對(duì)我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)的開(kāi)放程度更低，正規(guī)的股票債券融資渠道根本滿足不了我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)多層次的直接融資需求。雖然證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年來(lái)的快速發(fā)展，民營(yíng)中小企業(yè)的身影還是為數(shù)不多，絕大多數(shù)民營(yíng)中小企業(yè)融資渠道與方式主要通過(guò)內(nèi)部股份募集，現(xiàn)有職工和股東的紅利轉(zhuǎn)為股本、向職工借債集資、發(fā)起人與相關(guān)企業(yè)之間募股等民間渠道籌集中長(zhǎng)期投資資金。這種小范圍、非正規(guī)的股權(quán)融資，風(fēng)險(xiǎn)比較大、規(guī)模比較小、成本比較高，而且很難兌現(xiàn)，股權(quán)融資不可持續(xù)，不可靠。

3 河南省民營(yíng)中小企業(yè)融資困難的原因

3.1 企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因

（1）企業(yè)的信用等級(jí)偏低。企業(yè)信用狀況影響銀行信貸資金的安全，是企業(yè)能否獲得貸款的前提條件。一般地，民營(yíng)中小企業(yè)由于其資產(chǎn)有限、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、產(chǎn)品市場(chǎng)變化快、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所不固定、人員流動(dòng)性大、知名度小、法人代表變動(dòng)頻繁等特點(diǎn)的影響，信用等級(jí)較低，相對(duì)較差。特別是在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，一些民營(yíng)中小企業(yè)改制時(shí)對(duì)銀行債務(wù)處置不當(dāng)，存在相當(dāng)普遍的逃避債務(wù)問(wèn)題，造成了銀行對(duì)那些處于改制中的民營(yíng)中小企業(yè)心存顧慮，對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的工作重點(diǎn)不是如何加大投放，而是如何防止企業(yè)逃避債務(wù)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至出現(xiàn)了因企業(yè)改制轉(zhuǎn)軌對(duì)資金需求量最大最迫切時(shí)，也正是銀行放貸最謹(jǐn)慎、企業(yè)貸款最難的時(shí)期。目前，對(duì)于各大金融機(jī)構(gòu)而言，為河南省民營(yíng)中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)在于貸款資金本息的及時(shí)回收。造成這種顧慮的原因就是許多民營(yíng)中小企業(yè)缺乏獨(dú)立審計(jì)部門(mén)認(rèn)可的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)記錄，財(cái)務(wù)報(bào)告的隨意性很大，使得各大金融機(jī)構(gòu)難以掌握企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)信息，從而降低了民營(yíng)中小企業(yè)的信用等級(jí)。與此同時(shí)，仍有一部分民營(yíng)中小企業(yè)缺乏對(duì)融資信用的重視，信用意識(shí)仍然淡薄，人為地拖欠銀行賬款，不愿意守信還貸，民營(yíng)中小企業(yè)的形象再遭重創(chuàng)。

（2）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高。從我國(guó)目前的情況來(lái)看，市場(chǎng)需求不斷變化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，而民營(yíng)中小企業(yè)抗市場(chǎng)波動(dòng)的能力低，收集信息的速度慢，做出正確經(jīng)營(yíng)判斷的反應(yīng)不夠迅速，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大。與此同時(shí)，為了經(jīng)營(yíng)的需要，很多民營(yíng)中小企業(yè)不得不不斷地借新債還舊債，加大了交易成本。

（3）缺乏現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理理念。目前，河南省民營(yíng)中小企業(yè)中，大部分的經(jīng)營(yíng)理念相對(duì)滯后，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者和主要從業(yè)人員的思想文化素質(zhì)相對(duì)較低，知識(shí)結(jié)構(gòu)不完善，思想落后，生產(chǎn)意識(shí)狹隘，大都沒(méi)有接受過(guò)有關(guān)政策法規(guī)、市場(chǎng)營(yíng)銷、人力資源、財(cái)務(wù)及管理決策等方面的學(xué)習(xí)培訓(xùn)。而且大都以家族化經(jīng)營(yíng)，具有很強(qiáng)的功利性價(jià)值取向，缺乏適合企業(yè)的穩(wěn)定精干的員工隊(duì)伍，人才流失。這些都是河南省民營(yíng)中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理理念的表現(xiàn)，這些問(wèn)題在一定程度上阻礙了企業(yè)的順利融資。

（4）企業(yè)規(guī)模。目前大多數(shù)民營(yíng)中小企業(yè)還處于初步發(fā)展擴(kuò)張階段，企業(yè)實(shí)力相對(duì)較小。規(guī)模大的企業(yè)比小的企業(yè)更為穩(wěn)定，而且擁有多元化的經(jīng)營(yíng)，具有相對(duì)穩(wěn)定的收益，破產(chǎn)的概率更低，能夠承受高的負(fù)債。同時(shí)，規(guī)模大的企業(yè)容易在內(nèi)部進(jìn)行資金調(diào)度，公司部門(mén)間進(jìn)行內(nèi)部資金融通可以減少對(duì)外部資金的需求，這些大企業(yè)對(duì)于小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，使得金融機(jī)構(gòu)更傾向于為大企業(yè)融資。

3.2 企業(yè)融資困難的外部原因

（1）政府扶持力度不夠。雖然，國(guó)務(wù)院從2010年就開(kāi)始扶持民營(yíng)中小企業(yè)的融資，如：股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等地方性金融機(jī)構(gòu)支持民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展。但是政府對(duì)于民營(yíng)中小企業(yè)的扶持力度還不夠，方向還不明確，其中主要體現(xiàn)在利率政策的缺陷、稅收政策的缺陷等。從相關(guān)的法律政策上看，我國(guó)政府沒(méi)有從法律上確認(rèn)民營(yíng)中小企業(yè)的相對(duì)特殊地位，而且沒(méi)有為民營(yíng)中小企業(yè)及時(shí)、有效地從銀行等金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)獲得融資等金融服務(wù)提供相應(yīng)的法律依據(jù)。相關(guān)法律法規(guī)的缺失使民營(yíng)中小企業(yè)與大企業(yè)的法律地位不平等，銀行在選擇它們的信貸客戶時(shí)，為了降低監(jiān)控成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)，自然而然地就會(huì)選擇那些資信等級(jí)高、經(jīng)營(yíng)效益好的大企業(yè)，而民營(yíng)中小企業(yè)就成為了忽略的對(duì)象。

（2）信用擔(dān)保環(huán)境在一定程度上的影響。擔(dān)保是解決民營(yíng)中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要途徑。在發(fā)達(dá)國(guó)家中基本都是通過(guò)信用擔(dān)保體系來(lái)解決民營(yíng)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，但是在發(fā)展中國(guó)家，信用擔(dān)保機(jī)制很不健全，還處于一個(gè)發(fā)展基礎(chǔ)階段。與此同時(shí)，河南省民營(yíng)中小企業(yè)目前大都規(guī)模小，可抵押的財(cái)產(chǎn)少，且資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范，還屬于部門(mén)壟斷服務(wù)，對(duì)抵押物的評(píng)估往往不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估，隨意性很大。這更加劇了河南省民營(yíng)中小企業(yè)融資的難度。因此，有效的民營(yíng)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制就顯得尤為重要。目前的擔(dān)保機(jī)構(gòu)質(zhì)量普遍不高，擔(dān)保體系也不健全，具體運(yùn)作管理方式存在缺陷，對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的審查較為苛刻，許多無(wú)法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無(wú)法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。

（3）融資機(jī)制缺失。民營(yíng)中小企業(yè)融資難許多年來(lái)難以破解，一個(gè)主要原因就是沒(méi)有建立支持民營(yíng)中小企業(yè)融資的機(jī)制。雖然近幾年各大金融機(jī)構(gòu)給民營(yíng)中小企業(yè)的貸款量逐年增高，但是仍然不能解決民營(yíng)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。而且各大銀行也沒(méi)有專門(mén)為民營(yíng)中小企業(yè)融資的服務(wù)，民營(yíng)中小企業(yè)貸款各個(gè)項(xiàng)目都難以滿足銀行的要求。

（4）金融中介機(jī)構(gòu)缺乏。我國(guó)融資市場(chǎng)目前是缺乏與過(guò)剩并存，各投資公司和金融機(jī)構(gòu)還有大量資金沒(méi)有投放，而民營(yíng)中小企業(yè)卻無(wú)處借貸。隨著近幾年的發(fā)展，原來(lái)有些定位于為民營(yíng)中小企業(yè)服務(wù)的城市信用合作社也紛紛合并成了合作銀行的地方商業(yè)銀行，相應(yīng)的主要服務(wù)對(duì)象也發(fā)生了很大變化，大型企業(yè)成為銀行的主要服務(wù)對(duì)象，而相反地民營(yíng)中小企業(yè)的融資渠道變得更加狹窄了。同時(shí)由于商業(yè)銀行改制后信貸權(quán)利的回收，為民營(yíng)中小企業(yè)貸款的基層銀行沒(méi)有了獨(dú)立的審判權(quán)向中小企業(yè)貸款，加上市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，一些民營(yíng)中小企業(yè)銷售壓力增加，大量資金都積壓在了生產(chǎn)環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款增多，存貨占用的資金上升，企業(yè)融資因此出現(xiàn)周轉(zhuǎn)不靈，不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行再縮減信貸規(guī)模，減少資金的供應(yīng)，民營(yíng)中小企業(yè)面臨的融資壓力進(jìn)一步增大。

4 解決民營(yíng)中小企業(yè)融資難的措施

4.1 提高現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理理念

企業(yè)能否持續(xù)快速有效發(fā)展，與自身的管理理念是息息相關(guān)的。民營(yíng)中小企業(yè)要獲得大發(fā)展，除了國(guó)家法律法規(guī)等大環(huán)境保障外，關(guān)鍵的是要著重提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和主要從業(yè)人員的思想文化素質(zhì)，完善知識(shí)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理觀念，更新思想，擺脫狹隘的小生產(chǎn)意識(shí)的影響，要進(jìn)行有關(guān)政策法規(guī)、市場(chǎng)營(yíng)銷、財(cái)務(wù)及管理決策和人力資源等方面的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，培養(yǎng)一批懂經(jīng)營(yíng)、會(huì)管理和具備良好綜合素質(zhì)的民營(yíng)企業(yè)家和職業(yè)經(jīng)理人。管理職業(yè)化是民營(yíng)中小企業(yè)成長(zhǎng)的必由之路。企業(yè)的成長(zhǎng)，在不同的階段需要不同的管理方式，民營(yíng)中小企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的情況，選擇正確科學(xué)的管理方式，使自身的發(fā)展可持續(xù)。

只有先進(jìn)的符合企業(yè)發(fā)展要求的經(jīng)營(yíng)管理模式，才能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)就是控股化、集約化。而管理理念不能隨便變換，一方面又要在一定階段果敢地拋棄舊的管理模式，大膽借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身情況，大步邁向股份化、規(guī)范化，建立起適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的新型的現(xiàn)代企業(yè)科學(xué)管理模式；另一方面要充分吸取家長(zhǎng)式管理模式靈活高效的優(yōu)勢(shì)，注意不斷改進(jìn)、總結(jié)和提高。

4.2 健全融資擔(dān)保體系

（1）借鑒經(jīng)驗(yàn)，制定民營(yíng)中小企業(yè)信用貸款擔(dān)保制度。目前，河南省民營(yíng)中小企業(yè)由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)加大，缺乏有效的信用擔(dān)保和資產(chǎn)抵押，商業(yè)銀行對(duì)于小企業(yè)的貸款投放力度受到嚴(yán)重制約。我們應(yīng)大膽借鑒那些成功經(jīng)驗(yàn)，研究制定適合河南省的中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度，為河南省民營(yíng)中小企業(yè)融資擔(dān)保提供保障。

（2）制定法律保障。國(guó)家應(yīng)該制定和出臺(tái)有關(guān)民營(yíng)中小企業(yè)信貸擔(dān)保的法律法規(guī)，并制定支持民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展的有關(guān)實(shí)施細(xì)則，使得民營(yíng)中小企業(yè)融資擔(dān)保體系在有關(guān)法律制度的保障下得以完善，充分發(fā)揮其對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展的支持作用。

（3）建立健全民營(yíng)中小企業(yè)融資擔(dān)?；?。我國(guó)應(yīng)該借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，從國(guó)情出發(fā)，建立民營(yíng)中小企業(yè)融資擔(dān)?；稹＝⒚駹I(yíng)中小企業(yè)融資擔(dān)?；鸩粌H能夠改善目前民營(yíng)中小企業(yè)融資貸款難的現(xiàn)狀，從而促進(jìn)了民營(yíng)中小企業(yè)的健康發(fā)展，同時(shí)也迎合了金融部門(mén)拓展業(yè)務(wù)的迫切需要。去年以來(lái)，中小企業(yè)發(fā)展提到了一個(gè)新的戰(zhàn)略高度，國(guó)務(wù)院要求四大國(guó)有商業(yè)銀行成立中小企業(yè)信貸部，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的支持。但是，由于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不健全，金融支持中小企業(yè)發(fā)展的業(yè)務(wù)拓展難度較大，往往出現(xiàn)資金緊缺和閑置并存現(xiàn)象。信用擔(dān)?；鸬慕?，提高了中小企業(yè)的信譽(yù)度，同時(shí)也分擔(dān)了銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了銀行的貸款信心，必將為銀行開(kāi)拓新的金融業(yè)務(wù)提供巨大商機(jī)。同時(shí)，信貸資產(chǎn)過(guò)度集中于少數(shù)大企業(yè)，會(huì)造成銀行信貸資產(chǎn)過(guò)于密集，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中，甚至可能出現(xiàn)少數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況決定金融機(jī)構(gòu)生存的問(wèn)題。反之，通過(guò)信用擔(dān)保這個(gè)橋梁，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投入，可以分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，從而有利于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)

地方性中小金融機(jī)構(gòu)包括城市信用社、農(nóng)村信用社、商業(yè)銀行、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、中小企業(yè)債券市場(chǎng)和地方性風(fēng)險(xiǎn)投資公司。地方中小金融機(jī)構(gòu)擁有為民營(yíng)中小企業(yè)提供服務(wù)的信息優(yōu)勢(shì)：民營(yíng)中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)長(zhǎng)期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方民營(yíng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決存在于民營(yíng)中小金融機(jī)構(gòu)與民營(yíng)中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

為了使中小金融機(jī)構(gòu)更好地為中小企業(yè)服務(wù)，應(yīng)做好以下工作：

（1）重構(gòu)地方中小金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和制度，建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)；地方中小金融機(jī)構(gòu)要按各自的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行正確的市場(chǎng)定位，把主要服務(wù)對(duì)象定位于廣大的民營(yíng)中小企業(yè)，全心全意為民營(yíng)中小企業(yè)服務(wù)。

（2）金融業(yè)是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)極大、容易發(fā)生欺詐行為的行業(yè)，必須改善地方中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管制度，加強(qiáng)監(jiān)督力度，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)地方中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管納入整個(gè)金融市場(chǎng)的監(jiān)管體系中，監(jiān)管的重點(diǎn)落在對(duì)其高層管理人員的資格審查和資產(chǎn)負(fù)債管理、貸款風(fēng)險(xiǎn)管理等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上。

（3）逐步解決貸款市場(chǎng)的壟斷問(wèn)題，允許非國(guó)有中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)，允許有實(shí)力的企業(yè)出資興辦地方型股份制商業(yè)銀行，在建立過(guò)程中要堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向，政府只起協(xié)調(diào)發(fā)展和指導(dǎo)監(jiān)督的作用。

（4）為了地方中小金融機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展，可使利率調(diào)節(jié)具有一定彈性，在適當(dāng)情況下允許部分民營(yíng)中小企業(yè)以低于或高于市場(chǎng)利率的利率獲得貸款，適當(dāng)放寬貸款利率浮動(dòng)幅度。

（5）創(chuàng)建科學(xué)完善的中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估體系，根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)保障能力、經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力及信用記錄、發(fā)展前景等主要指標(biāo)，綜合評(píng)出不同等級(jí)，作為中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信貸決策和重點(diǎn)扶持的依據(jù)。

5 結(jié) 論

解決河南省民營(yíng)中小企業(yè)融資問(wèn)題不可能一蹴而就，這需要各級(jí)政府、金融機(jī)構(gòu)、公司以及其他行業(yè)的通力合作。改善民營(yíng)中小企業(yè)融資理論上較深，實(shí)踐性也很強(qiáng)，尚需深入研究、大膽實(shí)踐、不斷創(chuàng)新，尤其要進(jìn)一步對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)融資優(yōu)化方法和措施進(jìn)行研究，同時(shí)還應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)民營(yíng)中小企業(yè)公司監(jiān)督和信用等級(jí)評(píng)價(jià)工作。解決民營(yíng)中小企業(yè)融資，不僅僅是為了改善資金狀況，更關(guān)鍵的是要優(yōu)化企業(yè)資金來(lái)源與資金運(yùn)營(yíng)的協(xié)調(diào)，使企業(yè)運(yùn)行和發(fā)展更適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求，同時(shí)實(shí)現(xiàn)資金最大效率的增值。

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