中小企業(yè)在吸納就業(yè)方面有著很大的優(yōu)勢，尤其考慮到目前中國面臨著巨大的大學(xué)生就業(yè)壓力，中小企業(yè)的作用不可忽視，但是由于中小企業(yè)資金有限，發(fā)展往往受到限制。如何幫助中小企業(yè)發(fā)展，發(fā)揮其在社會中應(yīng)有的作用？不妨來看一下美國的做法。

目前，美國中小企業(yè)數(shù)量達(dá)到2800多萬，吸收了美國近一半的就業(yè)人口。此外，中小企業(yè)是美國就業(yè)增長的重要力量，每年新增長的就業(yè)率大部分都來源于中小企業(yè)，因此關(guān)于中小企業(yè)的發(fā)展問題美國政府十分重視。

美國聯(lián)邦中小企業(yè)管理局（U.S. Small Business Administration，簡稱SBA）于1953年創(chuàng)建，1958年被美國國會確定為“永久性聯(lián)邦機(jī)構(gòu)”。它的主要任務(wù)是支持小企業(yè)的成立和發(fā)展，聽取中小企業(yè)的意見及需求，及時向總統(tǒng)報(bào)告，并就保護(hù)中小企業(yè)的權(quán)益向聯(lián)邦政府提出政策建議，促進(jìn)小企業(yè)的健康發(fā)展。

美國SBA在支持中小企業(yè)發(fā)展中運(yùn)用和探索了不同的途徑和方式，值得我們借鑒學(xué)習(xí)。美國主要通過融資、扶持、聯(lián)邦政府合同三種途徑來支持中小企業(yè)的發(fā)展。

SBA擔(dān)保貸款打開融資渠道

在SBA貸款方式中，SBA并非直接貸款機(jī)構(gòu)，而是與銀行合作，為有關(guān)貸款作50%到90%不等的擔(dān)保，具體的擔(dān)保比率根據(jù)中小企業(yè)的投資項(xiàng)目來定，一般情況下大概是75%左右。簡單說，就是如果企業(yè)產(chǎn)生壞賬，SBA就會把75%的壞賬吐出來，而銀行只需要承擔(dān)25%的風(fēng)險(xiǎn)。

那么，這樣做的意義是什么呢？主要就是降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)。低風(fēng)險(xiǎn)的情況下銀行就會更加大膽地貸款給一些原先不愿意貸款的企業(yè)。而對于SBA來說，每年僅有政府提供的10億資金貸款項(xiàng)目的預(yù)算一定承受不起太多的壞賬，那怎么保障機(jī)構(gòu)自身的利益？這就主要通過它與銀行的合作來實(shí)現(xiàn)。由于它與銀行合作，雖然減輕了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，但這個風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，與此同時，美國銀行都是私立銀行，經(jīng)營上自負(fù)盈虧，存在實(shí)實(shí)在在的貸款風(fēng)險(xiǎn)，遇到壞賬，就是要吐25%的資金出來，并且這種現(xiàn)象會在很大程度上影響到它的信譽(yù)。因此，低風(fēng)險(xiǎn)下，銀行仍然會全盤考慮貸款企業(yè)，不應(yīng)貸的款一分都不貸，來降低壞賬產(chǎn)生的可能性。

具體運(yùn)作中，SBA實(shí)現(xiàn)與銀行的合作后，申請人直接向銀行或貸款機(jī)構(gòu)申請，銀行就會根據(jù)條件自行決定是否采用SBA擔(dān)保的方式辦理貸款，期間有的小企業(yè)甚至不知道SBA的存在，若借款人未能還款，銀行可憑SBA擔(dān)保收回應(yīng)得款項(xiàng)，借款人仍須為其債項(xiàng)負(fù)責(zé)。SBA的定位是填補(bǔ)社會貸款項(xiàng)目的空缺，關(guān)注那些不能從正常途徑獲取貸款的中小企業(yè)，比如銀行正常貸款項(xiàng)目中，對風(fēng)險(xiǎn)大的餐飲業(yè)的貸款項(xiàng)目只有不到5%，而SBA的餐飲業(yè)貸款項(xiàng)目達(dá)到20%，起到了幫助社會填補(bǔ)空缺的作用。SBA每年貸款擔(dān)保大概是220億，而實(shí)際給社會創(chuàng)造的貸款項(xiàng)目達(dá)到300億，貢獻(xiàn)不容忽視。

具體來說，SBA通過7（a）、504、固定資產(chǎn)、小微貸款以及非傳統(tǒng)形式貸款五種貸款方式來協(xié)助中小企業(yè)融資。7（a）貸款是SBA做的最多的一種貸款，因?yàn)橘J款用途的范圍非常寬泛，包括房地產(chǎn)購置、重貸，器材購置，購買庫存，債項(xiàng)重貸，建筑或裝修，商業(yè)收購，一般運(yùn)營資金等。其中，房地產(chǎn)的貸款年期為25年，其他則為10年。貸款中，SBA也會收取一定的費(fèi)用以備不時之需，來填補(bǔ)未來可能出現(xiàn)的資金空缺。首先，SBA的但保量是有限的，最高貸款額是5百萬元。貸款額中，15萬元或 以下提供85%的擔(dān)保份額，15萬元以上提供75%的擔(dān)保份額；其次，SBA收取一定的利息，最高利息是市場利率加上2.75%的利率；再次，SBA還收取一定的擔(dān)保費(fèi)，貸款額15萬元或以下不收取費(fèi)用，貸款額15萬元以上至70萬元收取3%的費(fèi)用，貸款額70萬元以上收取3.5%的費(fèi)用。另一項(xiàng)貸款方式是SBA的504 貸款，這是一個促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方式。它以提供融資的方式，刺激中小企業(yè)投資于房地產(chǎn)或大型設(shè)備，以提高生產(chǎn)效率，創(chuàng)造新的就業(yè)機(jī)會，增加地方稅收的基數(shù)。刺激方式是為新的或要擴(kuò)張的企業(yè)提供長期的，低首付的，價(jià)格合理的固定利率融資，這些企業(yè)有更高的機(jī)率為社會創(chuàng)造新的就業(yè)機(jī)會。小企業(yè)主往往在傳統(tǒng)的企業(yè)融資中有更多的困難，SBA的504貸款就是為這些企業(yè)提供融資。固定資產(chǎn)貸款方式的用途只限于固定資產(chǎn)項(xiàng)目，如房地產(chǎn)購置及改善工程或購置長期機(jī)器和設(shè)備。它的貸款由三部分構(gòu)成，一部分是銀行，占貸款項(xiàng)融資總額的50%，為第一抵押權(quán)貸款人；另一部分是經(jīng)由SBA認(rèn)可的非盈利機(jī)構(gòu)，簡稱CDC（Non-profit Certified Development Companies），占貸款項(xiàng)40%，為第二抵押權(quán)貸款人；剩下的10%就是借款人的首期付款。固定資產(chǎn)貸款方式的最高貸款額也為5百萬元，生產(chǎn)商和能源效益項(xiàng)目可達(dá)5.5百萬元。它的利息率是固定的，費(fèi)用約為貸款額的3%，貸款最長年期可達(dá)20年，可分期攤還。小微貸款的貸款額比較少，不超過5萬元，貸款用于運(yùn)營資金、庫存、日常供應(yīng)品和設(shè)備。它針對的借款人主要有典型的微型貸款申請人、小商業(yè)創(chuàng)業(yè)者、信用記錄有問題者以及不合一般銀行貸款資格者。由于對這些小企業(yè)的貸款都屬于風(fēng)險(xiǎn)大、利潤小的貸款投資，因此它們的貸款往往比較困難。貸款前，SBA需要對小微貸款的公司進(jìn)行認(rèn)定、審核，它們的固定息率均不能超過10%，貸款期限最多為6年，收費(fèi)為貸款額的2%。目前美國三藩市做的小微貸款的項(xiàng)目包括 “Food track”，在汽車上賣食品，還有一些小的指甲店、發(fā)廊等確實(shí)十分微小的企業(yè)。由于這些小企業(yè)多是高風(fēng)險(xiǎn)、小利潤的投資，因此小微貸款的債款公司要為這些小企業(yè)提供服務(wù)和技術(shù)支援，每季度要跟小企業(yè)進(jìn)行溝通，掌握它們的發(fā)展情況，并提供相應(yīng)指導(dǎo)。

非傳統(tǒng)形式貸款拓寬貸款渠道

非傳統(tǒng)形式貸款也是中小企業(yè)融資的一個重要途徑，即使在金融危機(jī)的2012年，小企業(yè)從銀行幾乎拿不到貸款，非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資仍達(dá)到20億，成果十分可觀。非傳統(tǒng)形式與傳統(tǒng)形式貸款的區(qū)別在哪？信貸的5個能力包括還款能力、個人資本、管理能力、品格和信用以及抵押能力，傳統(tǒng)形式貸款對以上五項(xiàng)能力都有明確的評估，而信用和抵押能力是很多新建的和在經(jīng)濟(jì)危機(jī)后挺過來的小企業(yè)所不具備的，而非傳統(tǒng)形式相對來說沒有這么正式，是傳統(tǒng)形式貸款的一種補(bǔ)缺。

最常見的非傳統(tǒng)形式貸款是點(diǎn)對點(diǎn)貸款、眾籌以及股權(quán)融資三種形式。點(diǎn)對點(diǎn)貸款融資方式最大的特點(diǎn)就是跳過傳統(tǒng)銀行，把借款人和貸款人或者貸款機(jī)構(gòu)直接聯(lián)系起來。貸款是否成功只取決于借款人對貸款人貸款用途和個人經(jīng)歷是否認(rèn)可，比如如果一個貸款人有過多年在谷歌工作的經(jīng)歷，他做跟谷歌方面有關(guān)的創(chuàng)業(yè)就會很容易拿到貸款。美國的Lending Club就是點(diǎn)對點(diǎn)貸款的一個新平臺，它從私人貸款起家，今年1月份剛剛開始給企業(yè)貸款，貸款額可達(dá)10萬，貸款期限是1到5年不等，利息是6%到30%不等。它會幫助企業(yè)將申請貸款的材料都投放到創(chuàng)建的網(wǎng)絡(luò)平臺上，然后聯(lián)系投資人自由去選擇資助方。另外還有一個平臺是Prosper，除了網(wǎng)上申請外，它還會進(jìn)行美國信用評分和利用Prosper本身擁有的企業(yè)商業(yè)情況大數(shù)據(jù)進(jìn)行評分，根據(jù)結(jié)果推薦不同貸款方式供借款人選擇，投資人也可以了解企業(yè)的情況，并選擇資助企業(yè)。

SBA也會將一些眾籌公司介紹給中小企業(yè)來幫助它們籌資，它是將投資項(xiàng)目與多份額的大眾小額籌款結(jié)合的一種貸款方式。相較其他幾種方式，眾籌就對小企業(yè)的宣傳有很高的要求，它一般要求企業(yè)做一個5分鐘的錄像來宣傳產(chǎn)品，在5分鐘內(nèi)告訴大家一個好故事，抓住大眾眼球并讓人們喜歡上這個產(chǎn)品。就目前情況來看，眾籌的數(shù)額不多，一般不超過7000美元；相對籌集時間較長，大概9周左右；構(gòu)成來看，30%的資金來自于家人、朋友以及朋友的朋友，30%來自于媒體傳播，另有30%資金來源于其它資源。目前，美國兩家比較大的眾籌公司是Kickstrater和Indiegogo，此外， Rockethub是全世界都可以融資的平臺，SBA會找這些眾籌公司來給中小企業(yè)講課。股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長。在美國，為了減少社會融資風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)定需要資產(chǎn)達(dá)到100萬以上的人才可以投資。

扶持為中小企業(yè)提供良好環(huán)境

扶持在這里主要是指咨詢和管理培訓(xùn)服務(wù)。對中小企業(yè)的扶持非常重要，如果扶持做得不好，即使小企業(yè)拿到貸款，也可能不會有好的發(fā)展。SBA通過與三個單位的合作來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。第一個單位是Small Business Development Center （SBDC），這是SBA與大學(xué)合作設(shè)立的機(jī)構(gòu)，利用大學(xué)優(yōu)質(zhì)的學(xué)者、教授等資源為小企業(yè)的發(fā)展做各方面的咨詢，提供一對一的服務(wù)。一方面，針對小企業(yè)發(fā)展遇到的切實(shí)問題進(jìn)行分析，給出建議，該如何做市場分析，資金如何利用等；另一方面，協(xié)助企業(yè)做整體的企業(yè)計(jì)劃，制定很詳細(xì)的3到5年計(jì)劃，明確企業(yè)發(fā)展路徑，使企業(yè)有目標(biāo)的發(fā)展。第二個單位是“退休經(jīng)理團(tuán)”，SBA聯(lián)系已退休的企業(yè)管理者定期免費(fèi)為中小企業(yè)做咨詢。第三個單位是Woman Business Center （WBC），這個是專門幫助婦女的非盈利機(jī)構(gòu)。它的主要對象是中低收入的家庭婦女，給她們提供一些金融方面的基礎(chǔ)教育，并協(xié)助她們進(jìn)行創(chuàng)業(yè)。

此外，在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展過程中，最大的買家美國聯(lián)邦政府無疑起著舉足輕重的作用。SBA就跟所有聯(lián)邦政府的部門合作，保證將23%的合同都拿到小企業(yè)手里，今年是SBA第一年達(dá)到23%的指標(biāo)。然而對于SBA來說，拿到指標(biāo)也不是那么容易，因?yàn)樗皇且粋€鼓勵、促進(jìn)的角色。美國聯(lián)邦政府最大的買家是國防部，所以SBA專門有兩人在國防部負(fù)責(zé)，保證把一定的合同留給小企業(yè)。