汪 洋

江西財經(jīng)大學(xué)，江西 南昌 330013

FDI對我國中小企業(yè)創(chuàng)新影響的實證研究

汪 洋

江西財經(jīng)大學(xué)，江西 南昌 330013

在經(jīng)濟全球化趨勢不斷加強的國際大背景下，外國直接投資(以下簡稱FDI)逐漸發(fā)展成為國際資本流動的主要形式，對東道國的經(jīng)濟運行產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。發(fā)展中國家借助FDI創(chuàng)造了大量的外匯資金，而FDI的流入也有效促進了發(fā)展中國家的產(chǎn)業(yè)升級。對我國而言，F(xiàn)DI不僅帶來了資金、技術(shù)、管理技能等資源，更重要的是通過技術(shù)外溢效應(yīng)促進了我國的技術(shù)進步和技術(shù)創(chuàng)新。中小企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的主體，基于2002—2012年我國FDI和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新數(shù)據(jù)，實證分析FDI對我國中小企業(yè)的創(chuàng)新所帶來的影響，并以此探尋其中的原因及提出相關(guān)建議。

外國直接投資；中小企業(yè)；技術(shù)創(chuàng)新

一 、引言

外國直接投資（Foreign Direct Investment）簡稱FDI，就是國際直接投資（International direct Investment），也稱為跨國直接投資 （Transnational Direct Investment，TDI）、海外直接投資（Overseas direct Investment，ODI），是指企業(yè)通過跨國經(jīng)營的方式而形成的國際間資本流動和資本轉(zhuǎn)移。本文所指外商直接投資，一般認(rèn)為是一國投資者為取得國外企業(yè)經(jīng)營管理上的有效控制權(quán)而輸出資本、設(shè)備、技術(shù)和管理技能等無形資產(chǎn)的經(jīng)濟行為。技術(shù)創(chuàng)新是中小企業(yè)創(chuàng)新活動的主體。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新包括從一個新的產(chǎn)品或工藝的設(shè)想到其商業(yè)化市場應(yīng)用這一整個過程。技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略對中小企業(yè)提升技術(shù)水平和推動高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化至關(guān)重要。

近年來，有關(guān)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)越來越受到國內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注，對FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的定量分析也取得了較大的進展。郁婷婷（2013）通過分析我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中20個行業(yè) 2000—2007年的面板數(shù)據(jù)，考察了不同行業(yè)之間外商直接投資（FDI）對我國內(nèi)資企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響。郭志儀，楊曦（2008）從一個外商直接投資對經(jīng)濟增長作用的內(nèi)生框架的角度，分析了FDI對中國中、西部不同區(qū)域經(jīng)濟增長作用機制的差異。隆娟潔，陳治亞（2009）選取了中國35個工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，考察了總體FDI及不同來源地的FDI對我國工業(yè)部門產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)差異。在國外，F(xiàn)DI同樣備受關(guān)注。 Lei Zhu．Bang Nam Jeon （2007）在研究國際研發(fā)外溢的通道時發(fā)現(xiàn)外商直接投資的技術(shù)外溢可以加快一個國家的技術(shù)進步，從而加快生產(chǎn)力的發(fā)展。 Tian，Xiaowen（2010）在討論跨國公司對如何更好地保護和開發(fā)跨越國界的技術(shù)轉(zhuǎn)移過程中，認(rèn)為對進入模式的選擇、技術(shù)的選擇以及投資優(yōu)先權(quán)的選擇會影響到跨國公司的技術(shù)溢出。Urban，Dieter M（2010）研究發(fā)現(xiàn)如果將學(xué)習(xí)的經(jīng)濟價值從沒有經(jīng)驗的工人身上扣除，并將其扣除的部分加在經(jīng)驗豐富的工人身上，就很難發(fā)現(xiàn)技術(shù)溢出。上述研究都發(fā)現(xiàn)了顯著的外溢效應(yīng)。

中小企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的主體，在經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要地位和作用越來越明顯，而FDI對我國中小企業(yè)技術(shù)進步的影響是否顯著？它的作用機制是什么？以下運用實證分析的方法對這些問題展開分析，并試圖探討如何進一步擴大FDI技術(shù)外溢。

二 、2002—2012年FDI及中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的的總體情況

（一）2002—2012年我國FDI的總體情況

本文選取了2002－2012年 《中國統(tǒng)計年鑒》中的對外直接投資的實際利用數(shù)額作為原始數(shù)據(jù)來進行研究，并用EXCEL2003的有關(guān)工具制作了如下的散點趨勢圖。

圖1：2002—2012年我國FDI的總體情況

從圖1來看，2002—2012年間，外商直接投資整體呈現(xiàn)上升趨勢，2008年經(jīng)濟危機之后增長幅度明顯減弱。這就反映自2002年以來外商的直接投資是不斷增加的。

（二）2002—2012年我國中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的情況

以下同樣也是通過一張表格和一幅圖來了解我國中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新情況。但是由于中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新不能直觀的用數(shù)據(jù)來表達，在這里我們選用各年的專利申請量來表示技術(shù)創(chuàng)新。如圖2所示，2002—2007年間，中小企業(yè)專利申請數(shù)量上升幅度非常小，2007年之后幾乎呈直線上升趨勢。

圖2：2002—2012年我國中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的情況

（三）2002—2012年專利申請和對外直接投資之間的關(guān)系研究

從以上數(shù)據(jù)我們可以猜想外國直接投資和中小企業(yè)專利申請數(shù)量之間存在一定的相關(guān)性。在這里我們可以運用數(shù)據(jù)分析工具對兩者進行回歸分析。假設(shè)擬建如下一元回歸來評估外商直接投資對于我國中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新作用的影響：

其中，Y為被解釋變量，用來表示各年技術(shù)創(chuàng)新水平。本文采取各年的專利申請量來表示，專利數(shù)是衡量技術(shù)創(chuàng)新水平高低的重要指標(biāo)，也可以說它是科技實力的一種度量，開展專利活動的規(guī)模以及專利水平的高低，可以在一定程度上綜合反映一個國家或地區(qū)的創(chuàng)新能力和科技水平。由于中小企業(yè)的數(shù)據(jù)收集較困難，采用各年行業(yè)總的專利申請量與大中企業(yè)的差來表示。其中F表示實際外商直接投資額；u表示隨機誤差項，t表示各年。

年份 對外直接投資（億元） 專利申請數(shù)量（件）2002 527．43 8023 2003 535．05 9395 2004 606．3 13908 2005 603．25 18292 2006 630．21 25685 2007 747．68 36074 2008 923．95 411982 2009 900．33 581992 2010 917．27 635333 2011 931．12 719736 2012 936．47 805620

用EVIEWS6．0對表中的數(shù)據(jù)進行檢驗，得出如下結(jié)果：

Variable Coefficient Std． Errort－Statistic Prob．C 1998．465 1．595031 1252．931 0 X 0．001649 0．007126 2．31373 0．08513 R－squared 0．9397 Mean dependentvar 2007 Adjusted R－squared 0．8794 S．D． dependentvar 1．581139 S．E． of regression 0．54909 Akaike info criterion 1．9226 Sum squared resid 0．602999 Schwarz criterion 1．688262

表是對①式的回歸結(jié)果，分析了外國直接投資與中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系。

三、模型檢驗

從上表可以得出回歸方程式：Y＝1998．465＋0．001649X。從回歸估計的結(jié)果看，模型的擬合較好?？山^系數(shù) R2＝0．9397，表明專利申請量的 93．97%可由外商直接投資的變化來解釋。它的絕對值大于0．8，說明自變量的變動對總變差的影響占一半以上，也就表示中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與外國直接投資之間是高度相關(guān)的。同樣由于標(biāo)準(zhǔn)誤差越小，則根據(jù)簡單直線回歸方程推算和預(yù)測的結(jié)果就越準(zhǔn)確，而本模型中標(biāo)準(zhǔn)誤差相當(dāng)小，可以忽略不計，也可以說明得出的方程準(zhǔn)確度很高。

由于b為正數(shù)，說明對外直接投資與中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間呈正相關(guān)關(guān)系，也就是說FDI促進了我國中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，表明FDI技術(shù)外溢效應(yīng)是存在的。

我們可以認(rèn)為FDI技術(shù)外溢效應(yīng)主要是通過三種途徑來實現(xiàn)的：（1）競爭與示范效應(yīng)。市場對外資企業(yè)的開放加劇了國內(nèi)市場的競爭強度，中小企業(yè)競爭者迫于壓力不得不提高技術(shù)水平，而對外資企業(yè)先進技術(shù)的模仿無疑是一個很好的選擇。（2）人力資本流動。一部分外資企業(yè)工作的員工在掌握了相關(guān)技能，擁有一定人力資本后，可能會自己創(chuàng)業(yè)，于是技術(shù)外溢伴隨著人力資本的外流就會相繼發(fā)生。（3）產(chǎn)業(yè)聯(lián)系。外資企業(yè)的先進技術(shù)在其與國內(nèi)中小企業(yè)的供應(yīng)商和客戶之間聯(lián)系的加深而不斷滲透和轉(zhuǎn)移。可以看到，通過上述這三種技術(shù)外溢途徑，外國直接投資對我國中小工業(yè)企業(yè)的技術(shù)進步具有一定促進作用的。但根據(jù)方程的斜率0．001649可以發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI的技術(shù)外溢效應(yīng)雖然存在但尚不顯著，以下分析技術(shù)外溢效應(yīng)不大的原因。

四、原因分析

跨國公司在華直接投資雖然發(fā)生技術(shù)溢出渠道并不單一，但溢出效應(yīng)往往是潛在的、有條件的，溢出效應(yīng)的強弱也是多種因素綜合影響的結(jié)果。經(jīng)分析大致有以下幾方面原因：

1.外資通過合資的方式進入中國大陸越來越少，從改革開放初期的70%下降到上世紀(jì)90年代初的50%，并在1997年后外商獨資企業(yè)首次超過合資企業(yè)。加入世貿(mào)組織后這種情況更加明顯，2009年合資企業(yè)占全部外資的比重下降到不足30%，而外商獨資企業(yè)發(fā)展迅猛，數(shù)量不斷增加。2009年獨資項目要比合資項目多70%，實際利用外資占總額的比重已經(jīng)超過50%。而且在近幾年來，獨資企業(yè)相比于合資企業(yè)發(fā)展更快，在外商投資額和投資項目方面優(yōu)勢更加明顯。外商一般傾向向獨資企業(yè)直接轉(zhuǎn)移其最新的技術(shù)成果，但技術(shù)往往被限制在公司內(nèi)部，即使公司內(nèi)部的中方科研人員和技術(shù)人員也沒有機會和途徑去接觸核心技術(shù)。對于合資企業(yè)，僅僅只有產(chǎn)品批量生產(chǎn)的成熟技術(shù)才能得到外商轉(zhuǎn)移。另一方面，伴隨著合資企業(yè)數(shù)量的減少，我國利用外資額和項目也越來越少，這更加限制了我國獲取國外先進技術(shù)。

2.外商投資額中加工貿(mào)易所占的比重越來越大，由2005年的1．89億美元增加到2010年的27．05億美元。我國目前的勞動密集型加工貿(mào)易，加工環(huán)節(jié)技術(shù)水平低，極少采用先進技術(shù)，但加工貿(mào)易的投資方式雖然有利于緩解我國就業(yè)壓力，但并不能帶來真正的先進技術(shù)?；谶@兩方面的原因，在我國中小企業(yè)中的技術(shù)外溢本身就不顯著，因此對技術(shù)創(chuàng)新的作用也就不明顯。從總體上來說，在技術(shù)水平方面國內(nèi)企業(yè)與外商投資企業(yè)相比還存在很大差距，但技術(shù)密集型項目是外商投資的主導(dǎo)，其大多集中在“北上廣”等一線城市，在其他省份的投資項目不僅規(guī)模小，而且多為勞動密集型投資。跨國公司的技術(shù)轉(zhuǎn)移往往要綜合考慮投資地點、投資目的和技術(shù)狀況、人力資源素質(zhì)以及該企業(yè)對子公司構(gòu)成的潛在威脅等因素。這些技術(shù)主要是一般技術(shù)，很少是國際上的先進技術(shù)。

3.我國中小企業(yè)勞動力的素質(zhì)相對較低，這也影響了FDI技術(shù)外溢的強弱?？v觀利用FDI成功的國家，一般都是具有良好的人力資本水平。只有人力資本水平達到一定高度才能對外商技術(shù)的學(xué)習(xí)、再創(chuàng)新創(chuàng)造可能性?？萍纪度雽σ粐目萍歼M步具有明顯的促進作用，因此，增加科技投入可增加企業(yè)的專利申請量。而且，由于科技投入可提高當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)水平，也可增強其對先進技術(shù)的消化與吸收能力，因而也可獲得更多的FDI技術(shù)外溢。

五、政策建議

為提高外商直接投資對我國中小企業(yè)自主創(chuàng)新的正向影響，本文認(rèn)為可以從以下幾方面著手對現(xiàn)行FDI政策進行調(diào)整和做進一步的完善。

（一）提高中小企業(yè)的技術(shù)引進、消化吸收與創(chuàng)新能力，形成FDI與中小企業(yè)自主創(chuàng)新的良性互動

加大對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持力度，建立完善的技術(shù)引進、消化吸收與再創(chuàng)新能力的資金投入機制。實證研究結(jié)果表明科學(xué)技術(shù)水平差距對技術(shù)外溢效果的影響與新增長理論的技術(shù)趨同觀點并非一致，然而對這一問題的肯定回答還依賴于對行業(yè)類別和具體區(qū)域甚至是深入到企業(yè)微觀層次做進一步的分析。同時，傳統(tǒng)的用外商投資額占東道國總投資的比重來衡量的國內(nèi)市場競爭相對技術(shù)外溢影響的確定也不夠明確?！耙约夹g(shù)換市場”這一策略在長期以來一直是我國引資方面所遵循的原則。但是對于我國國內(nèi)企業(yè)，能在多大程度上消化外商企業(yè)先進的生產(chǎn)技術(shù)和管理方式，歸根到底還是依賴于我國經(jīng)濟自身的吸收能力的提高。

（二）建立多渠道的資源投入體制

外商直接投資的技術(shù)獲取型企業(yè)，大多依賴母公司進行投融資活動。因此，有必要拓寬資源投入渠道。除了母公司，應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)卣⒑Ｍ庾庸?、國外合作（合資）公司、社會各種非政府組織等多種力量豐富投資途徑，建立真正的具有國際性、多渠道特點的資金投入機制。通過不斷拓展融資渠道來募集資金，緩解資金短缺和支持技術(shù)獲取型外國直接投資的發(fā)展。此外，加快風(fēng)險投資機制建設(shè)步伐，有效利用資本市場進行融資，也是解決企業(yè)資源投入不足問題的有效措施。

（三）充分考慮國外技術(shù)與國內(nèi)市場的關(guān)聯(lián)性

加強對相關(guān)技術(shù)以及產(chǎn)品的國內(nèi)外市場情況的學(xué)習(xí)和了解是中小企業(yè)在投資選擇過程中必不可少的環(huán)節(jié)，逐步形成適宜“研發(fā)基地在國外，生產(chǎn)基地在國內(nèi)”的全球戰(zhàn)略布局，促進企業(yè)在國外成功開發(fā)的技術(shù)能有效應(yīng)用于國內(nèi)生產(chǎn)和研發(fā)。例如，創(chuàng)維集團在美國硅谷設(shè)立了創(chuàng)維數(shù)字技術(shù)研究室，旨在跟蹤國際潮流，重點開發(fā)數(shù)字視頻解碼芯片。更重要的是通過搜集最新科技情報和監(jiān)測市場動態(tài)，為創(chuàng)維在香港及深圳的數(shù)字視頻研發(fā)與生產(chǎn)提供了大量有價值的第一手資料。

（四）努力提高中小企業(yè)人力資本水平

經(jīng)驗表明，利用FDI成功的國家，一般要求具有良好的人力資本水平，我們要通過加大教育投資，提高人力資本素質(zhì)，創(chuàng)造良好的環(huán)境來提高引入的FDI層次。人力資本對外商直接投資的技術(shù)外溢有著重要影響。單純的人力資本積累很難獨自產(chǎn)生這種作用，外國資本流入地的人力資本投入需要與外商投資有效結(jié)合才能對技術(shù)外溢效應(yīng)產(chǎn)生共同作用，顯然這兩者之間存在著正相關(guān)關(guān)系。同時，我國外國直接投資以加工貿(mào)易為主，技術(shù)特點不明顯，人力資源與外商投資的結(jié)合更具有可行性，即使受教育水平不高的初、高中教育水平也能很好的與外商投資相結(jié)合。

中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新問題是一個全球性的問題。一個國家或地區(qū)，如果不重視中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提高，就不能夠在激烈的競爭中占有一席之地。要認(rèn)識到中小企業(yè)在建立創(chuàng)新型國家中的重要地位與作用，進一步推動企業(yè)、政府和社會各界對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重視程度，共同構(gòu)建適合中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的良好環(huán)境，提升中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和整體素質(zhì)，以增強國家的產(chǎn)業(yè)核心競爭力。

［1］郁婷．FDI對我國高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響［J］．企業(yè)導(dǎo)報，2013，（6）：8－9．

［2］郭志儀，楊曦．外商直接投資對中國東、中、西部地區(qū)經(jīng)濟增長作用機制的差異——1990－2004地區(qū)數(shù)據(jù)的實證檢驗［J］．南開經(jīng)濟研究，2008，（1）：75－86．

［3］隆娟潔，陳治亞．不同來源地FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)—基于行業(yè)面板數(shù)據(jù)的實證研究［J］．中國科技論壇，2009，（8）：72－76．

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［5］Tian，Xiaowen．Managing FDI technology spillovers：A challenge to TNCs in merging markets ［J］．Journal of World business 2010，13，（2）：24－31

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Case Study on Innovation Influence of FDI to SMEs

WANG Yang
（Jiangxi University of Economy and Finance，Nanchang Jiangxi 330013）

Under the international background of the economic globalization strengthening,foreign direct investment has been developing the main form of international capital movement.Meanwhile,the inflow of FDI has been pushing the industrial upgrading in developing countries.To China,FDI has brought not only recourses such as funds,technologies and management skill but more important pushed technological progress and innovation in China through technology spillover effect.Based on the data of FDI and enterprise technical innovation,the article analyses empirically the influence of FDI to SMEs’innovation,explores the reason for the influence and puts forward relevant suggestions.

FDI；SME；technological innovation

F832.48

A

2095－5537（2014）01－00019－04

2013-11-05

汪洋（1988—），男，漢族，安徽省懷寧人，江西財經(jīng)大學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究院碩士研究生。研究方向：產(chǎn)業(yè)投融資。

責(zé)任編輯：王春艷 尹明遠(yuǎn)