付飛

摘要：新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變了對(duì)無(wú)形資產(chǎn)中研發(fā)支出的規(guī)定，由原先的全部費(fèi)用化轉(zhuǎn)變?yōu)殚_發(fā)階段符合條件的支出可以資本化。新準(zhǔn)則的提出改變了研發(fā)密集型企業(yè)價(jià)值被低估以及籌資難的情況，增加了企業(yè)研發(fā)投入的積極性。但同時(shí)也存在缺陷，需對(duì)企業(yè)通過研發(fā)支出進(jìn)行盈余管理給予充分關(guān)注。本文以同濟(jì)同捷公司為對(duì)象進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：研發(fā)支出；有條件資本化；盈余管理；同濟(jì)同捷

一、新準(zhǔn)則對(duì)研發(fā)支出的規(guī)定

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)—無(wú)形資產(chǎn)》于2006年2月15日正式頒布，對(duì)企業(yè)內(nèi)部研發(fā)投入的會(huì)計(jì)處理從全部費(fèi)用化模式轉(zhuǎn)變?yōu)椤坝袟l件資本化”模式。新準(zhǔn)則將無(wú)形資產(chǎn)研發(fā)項(xiàng)目區(qū)分為研究階段和開發(fā)階段，對(duì)其分別做了界定。新準(zhǔn)則認(rèn)為研究階段是事前進(jìn)行的有計(jì)劃調(diào)查，其支出與產(chǎn)生未來(lái)收益不直接相關(guān)，應(yīng)費(fèi)用化處理直接計(jì)入損益；而開發(fā)階段是研究成果的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，與未來(lái)經(jīng)濟(jì)資源的流入息息相關(guān)，應(yīng)在滿足新準(zhǔn)則規(guī)定的五個(gè)條件時(shí)予以資本化。

新準(zhǔn)則規(guī)定研發(fā)支出在開發(fā)階段可以資本化需要同時(shí)具備以下五個(gè)條件：一無(wú)形資產(chǎn)能夠使用或出售具有技術(shù)上的可行性；二具有完成該無(wú)形資產(chǎn)至能使用或出售的意圖；三是該無(wú)形資產(chǎn)能夠產(chǎn)生未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益；四是有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)等資源支持無(wú)形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無(wú)形資產(chǎn)；五是能夠可靠地計(jì)量該無(wú)形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出①。

二、新準(zhǔn)則對(duì)公司利潤(rùn)的影響——以同濟(jì)同捷為例

研發(fā)費(fèi)用資本化的案例基本集中在將更大比例的資金投入到研發(fā)中的創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)。下面就以申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市的上海同濟(jì)同捷科技有限公司為例：

上海同濟(jì)同捷科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“同濟(jì)同捷”）是國(guó)內(nèi)最大、實(shí)力最強(qiáng)的獨(dú)立汽車設(shè)計(jì)工程公司。經(jīng)過十多年的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品創(chuàng)意設(shè)計(jì)、工程研發(fā)、樣車試制到模具設(shè)計(jì)與制造、關(guān)鍵零部件配套的全流程一站式服務(wù)能力。

2009年同濟(jì)同捷公司首次公開發(fā)行股票，并在創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)上市。然而，中國(guó)證監(jiān)會(huì)卻于同年9月22日公布：“上海同濟(jì)同捷科技有限公司創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)被否?！边@是創(chuàng)業(yè)板開始審核以來(lái)首家被否的上海企業(yè)。

同濟(jì)同捷未過會(huì)的重要原因之一就是收益性支出資本化。有關(guān)部門表示：該公司于2008年度將項(xiàng)目研究費(fèi)用約1100萬(wàn)元予以資本化，使得該年利潤(rùn)水平呈現(xiàn)一定的成長(zhǎng)性。但實(shí)際公司尚不具備實(shí)施該項(xiàng)目的充分條件，且其所提供的作為該項(xiàng)目研究費(fèi)用資本化理由的合作合同尚未生效，所述協(xié)議履行具有重大不確定性，應(yīng)予以費(fèi)用化處理。發(fā)審委認(rèn)為若將該研究費(fèi)用做費(fèi)用化處理，將使2008年度凈利潤(rùn)低于2007年度，無(wú)法滿足創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，不符合《暫行辦法》第十條的規(guī)定。故審定結(jié)果：申請(qǐng)未通過。

根據(jù)相關(guān)部門的審核結(jié)果，該項(xiàng)目尚不具備資本化的條件。即該支出應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，則2008年凈利潤(rùn)會(huì)減少110725萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬母公司的凈利潤(rùn)變成122828萬(wàn)元，則相對(duì)上年只有5553萬(wàn)元的微增就變?yōu)楸壬夏晖谙禄?6%。無(wú)法滿足創(chuàng)業(yè)板“該公司歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（與扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)孰低）必須比上年有增長(zhǎng)”的上市要求。由此看來(lái)，研發(fā)支出不滿足資本化要求是導(dǎo)致同濟(jì)同捷公司上市申請(qǐng)被否定的主要原因。

三、新準(zhǔn)則下研發(fā)支出“有條件資本化”的合理性

（一）避免企業(yè)價(jià)值被低估，為財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)利好消息，提高企業(yè)研發(fā)積極性

我國(guó)普遍采用某些指標(biāo)體系評(píng)價(jià)企業(yè)的業(yè)績(jī)，研發(fā)支出費(fèi)用化會(huì)造成企業(yè)、特別是研發(fā)密集型企業(yè)的價(jià)值被低估，此時(shí)，削減會(huì)影響本期利潤(rùn)但卻會(huì)形成企業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力的研究開發(fā)成本成為管理層謀取利益的重要手段之一，這就極大地削弱了企業(yè)研究開發(fā)項(xiàng)目的積極性。新準(zhǔn)則有條件資本化的規(guī)定，減少費(fèi)用支出，提升當(dāng)期業(yè)績(jī)，可以避免這種短視的行為，有利于提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）擴(kuò)大融資渠道，改善籌資難的狀況

我國(guó)的資本市場(chǎng)在不斷完善，吸引眾多企業(yè)由銀行借款轉(zhuǎn)為在資本市場(chǎng)籌資。根據(jù)我國(guó)尚不完善的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，投資者所能參照的主要依據(jù)就是利潤(rùn)和盈利能力等指標(biāo)。研發(fā)支出全部費(fèi)用化，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表呈現(xiàn)盈利水平低的狀態(tài)，影響投資者的判斷，使得企業(yè)籌資受阻。新準(zhǔn)則的出臺(tái)，可以更恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估企業(yè)的盈利水平和資產(chǎn)報(bào)酬率，改善企業(yè)這種籌資難的狀況，擴(kuò)大融資渠道②。

四、新準(zhǔn)則下研發(fā)支出“有條件資本化”存在的缺陷

（一）新準(zhǔn)則劃分條件模糊，在一定的程度上缺乏可操作性

新準(zhǔn)則對(duì)研究階段與開發(fā)階段的劃分標(biāo)準(zhǔn)不夠清晰，只給了定義，但無(wú)形資產(chǎn)的研發(fā)項(xiàng)目具有業(yè)務(wù)復(fù)雜，技術(shù)性強(qiáng)的特征，且在實(shí)際工作中，這兩階段的區(qū)分本身就具有很大的不確定性。其次，開發(fā)支出的五項(xiàng)資本化條件本身的實(shí)際可操作性就不強(qiáng)。各企業(yè)對(duì)資本化條件的判斷過程無(wú)法統(tǒng)一，新準(zhǔn)則也尚未制定出適用于不同行業(yè)的可行性標(biāo)準(zhǔn)。因此，對(duì)于開發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理是費(fèi)用化還是資本化常常會(huì)因?yàn)椴煌袠I(yè)，不同時(shí)間而有所不同。

（二）新準(zhǔn)則選擇彈性較大，增加了企業(yè)盈余管理的空間

新準(zhǔn)則關(guān)于研發(fā)支出“有條件資本化”的判斷標(biāo)準(zhǔn)存在多處不明確的情況，管理層憑借自己的主觀判斷對(duì)研究和開發(fā)階段進(jìn)行“合理”的劃分。如在虧損年度，則選擇提前確認(rèn)開發(fā)階段，使研發(fā)費(fèi)用資本化，以降低年度虧損額；而在盈利年度，則延遲開發(fā)支出的確認(rèn)，將本該資本化的研發(fā)支出繼續(xù)費(fèi)用化，以降低當(dāng)期利潤(rùn)，達(dá)到節(jié)稅目的。這種階段劃分的不確定性和隨意性，給企業(yè)留下了較大的操縱空間，企業(yè)可以隨意調(diào)整資本化金額，降低了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。（作者單位：石河子大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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注解：

①參考自：文彥青，《淺議新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的研發(fā)支出資本化》，現(xiàn)代商業(yè)，2010年36期

②參考自：葉建芳，劉大祿，《從大族激光公司看企業(yè)的研發(fā)處理》，財(cái)政監(jiān)督，2008年09月