畢曉丹

摘 要：商業(yè)銀行風(fēng)險是銀行在經(jīng)營過程中，由于不確定因素的影響，而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行風(fēng)險控制是要在風(fēng)險出現(xiàn)的事前、事中、事后，采取一定的策略和措施以減少風(fēng)險損失、增加風(fēng)險收益，并降低或消除出現(xiàn)的損失對商業(yè)銀行正常經(jīng)營的影響。我國商業(yè)銀行常用的風(fēng)險控制方法主要有風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險抑制和風(fēng)險補償?shù)取?/p>

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險控制；方法；途徑

中圖分類號：F832.4 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）14-0191-02

商業(yè)銀行風(fēng)險是銀行在經(jīng)營過程中，由于不確定因素的影響，而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失的可能性。同時，由于與風(fēng)險相伴的收益，是商業(yè)銀行愿意承擔風(fēng)險的原因，商業(yè)銀行風(fēng)險是為未來收益或損失的不確定性。商業(yè)銀行風(fēng)險控制是要在風(fēng)險出現(xiàn)的事前、事中、事后，采取一定的策略和措施以減少風(fēng)險損失、增加風(fēng)險收益，并降低或消除出現(xiàn)的損失對商業(yè)銀行正常經(jīng)營的影響。我國商業(yè)銀行常用的風(fēng)險控制主要有以下幾種方法。

一、風(fēng)險分散的控制方法

風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資以分散和降低風(fēng)險。馬柯維茨的資產(chǎn)組合理論為風(fēng)險分散奠定了理論基礎(chǔ)。其基本思想是：并不是所有資產(chǎn)的風(fēng)險都有關(guān)，構(gòu)成一個資產(chǎn)組合時，單一資產(chǎn)收益率變化的一部分，可能被其他資產(chǎn)收益率的反向變化所減弱。只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于這兩種資產(chǎn)就能在保持收益率不變的情況下，降低整個組合的風(fēng)險。

商業(yè)銀行的正常運行，首先得益于分散。存款是商業(yè)銀行資金來源的主要形式，而貸款是商業(yè)銀行資金運用的主要形式。存款的特征是存款人可以隨時存取，并具有強制性。即銀行一定要保證存款人能隨時提取所存存款；而銀行在發(fā)放出去貸款以后，并不能隨時要求借款人償還貸款，即使銀行有這樣的權(quán)利，借款人一般也不能隨時償還貸款。這就形成了銀行巨大的流動性風(fēng)險。而存款和貸款的分散保證了銀行能夠正常運行：由于存款人分散，存款人同時到銀行提取存款的比例一般很低，相對比較穩(wěn)定，能比較準確地預(yù)測；由于貸款也非常分散，貸款風(fēng)險能夠得到控制，貸款的現(xiàn)金流也相對比較分散，并可以保證在即使沒有新增存款的情況下，存款人提取存款的需求也能及時滿足。

運用分散方法控制風(fēng)險也存在以下局限：一是分散只能減少或消除非系統(tǒng)性風(fēng)險，并不能減少系統(tǒng)性風(fēng)險口；二是分散的效果取決于資產(chǎn)組合中各項資產(chǎn)的相關(guān)性；三是分散是有成本的，比如，將1億元的資金貸款給同一個借款人，要比貸款給兩個借款人的成本低。

二、風(fēng)險對沖的控制方法

風(fēng)險對沖是通過收益與損失的相互抵消來降低或消除銀行損益的波動，是指通過投資或購買與管理標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生金融產(chǎn)品，以其收益來沖銷風(fēng)險帶來的損失，商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖一般分為自我對沖和市場對沖。

1.自我對沖是商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負債表或某些具有收益負相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對沖特性進行風(fēng)險對沖。比如，利率的上升，會使商業(yè)銀行存款的利息成本上升，同時也使商業(yè)銀行貸款的利息收入上升。若銀行把存貸款的期限、利率調(diào)整到適當?shù)臓顟B(tài)，貸款利息收入的增加就能抵消存款利息支出的增加，以保持銀行存貸款利息凈收入不受利率變動的影響。

2.市場對沖是對不能通過資產(chǎn)負債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進行自我對沖的風(fēng)險，主要通過衍生產(chǎn)品市場進行對沖。

三、風(fēng)險轉(zhuǎn)移的控制方法

風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體承擔的風(fēng)險管理辦法。風(fēng)險轉(zhuǎn)移能分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。（1）保險轉(zhuǎn)移是商業(yè)銀行通過購買保險，以繳納保險費為代價，把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人，在風(fēng)險事件出現(xiàn)時，保險人根據(jù)保險合同約定責任給予賠償，彌補風(fēng)險事件發(fā)生的損失。比如，在個人住房抵押貸款中，銀行要求借款人購買綜合保險，在借款人死亡、喪失勞動能力或者所抵押房產(chǎn)出現(xiàn)毀損時，由保險公司賠付，所賠付款項優(yōu)先用于償還貸款本息：銀行就可把借款人死亡、喪失勞動能力或者所抵押房產(chǎn)出現(xiàn)毀損的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了保險公司。（2）非保險轉(zhuǎn)移是保險轉(zhuǎn)移方式以外的其他所有方式的總稱。

商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險，并不是都能轉(zhuǎn)移出去，也不是都需要轉(zhuǎn)移出去。商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險一般必須具備以下條件：（1）所轉(zhuǎn)移的風(fēng)險必須比較透明，能夠為風(fēng)險購買者所理解，能夠?qū)λD(zhuǎn)移的風(fēng)險進行準確定價。（2）由于將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去以后，與所轉(zhuǎn)移風(fēng)險相對應(yīng)的收益也就轉(zhuǎn)移出去了（這是交易對手愿意接受所轉(zhuǎn)移風(fēng)險的原因），因此，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險是銀行不具有管理比較優(yōu)勢的風(fēng)險；而對于那些有管理優(yōu)勢的風(fēng)險，應(yīng)該由自己來管理。比如，銀行不能將貸款中所包含的全部信用風(fēng)險都轉(zhuǎn)移出去，否則，銀行就不可能盈利也就失去了其存在的價值。

四、風(fēng)險規(guī)避的控制方法

風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，不承擔在該業(yè)務(wù)或市場上的風(fēng)險。

風(fēng)險規(guī)避是商業(yè)銀行在承擔風(fēng)險上進行選擇的必然要求。在一定時點上，商業(yè)銀行的能力是有限的，因此，在所有風(fēng)險中，商業(yè)銀行必須有所選擇，只能承擔那些在自己能力范圍內(nèi)、并且具有管理優(yōu)勢的風(fēng)險，避免承擔那些超過自己管理能力或者并不具有管理優(yōu)勢的風(fēng)險。同時，國家往往從金融穩(wěn)定、宏觀調(diào)控等的需要出發(fā)，對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和市場進行限制，這也就強制性地要求銀行規(guī)避相應(yīng)業(yè)務(wù)和市場對應(yīng)的風(fēng)險。風(fēng)險規(guī)避是商業(yè)銀行控制風(fēng)險的一種消極方法，其應(yīng)用有著明顯的局限性。

五、風(fēng)險抑制的控制方法

風(fēng)險抑制是指銀行在承擔風(fēng)險之后，通過加強對風(fēng)險的監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)問題，并采取相應(yīng)措施，以便在風(fēng)險事件實際發(fā)生之前阻止情況惡化，或在風(fēng)險事件發(fā)生后盡量減少風(fēng)險造成的損失。

商業(yè)銀行所面臨的大多數(shù)風(fēng)險，都有一個逐漸發(fā)展的過程，在損失實際發(fā)生之前的相當長的一段時間中，都會有很多預(yù)兆。銀行要建立健全的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，密切關(guān)注各類風(fēng)險的動態(tài)和趨勢，并及時采取措施。比如，在貸款管理過程中，借款人在最終違約之前的很長時間中，其經(jīng)營管理過程中的問題和困難都會從很多側(cè)面反映出來。在發(fā)現(xiàn)問題以后，銀行可以充分利用自己作為債權(quán)人的有利地位，采取如下一些抑制風(fēng)險的措施，以避免或減少損失：（1）向借款企業(yè)派駐財務(wù)專家，幫助借款企業(yè)弄清財務(wù)惡化的原因，并提出解決問題的指導(dǎo)意見；（2）停止對借款人新增放款，并盡一切努力盡早收回已發(fā)放的貸款本息；（3）要求追加擔保；（4）在可行的情況下，為借款人額外提供貸款，以幫助企業(yè)恢復(fù)正常經(jīng)營。

六、風(fēng)險補償?shù)目刂品椒?/p>

風(fēng)險補償是指商業(yè)銀行在實際風(fēng)險損失發(fā)生以后，通過各種方式對所發(fā)生的損失進行彌補，以保證銀行的正常經(jīng)營不受風(fēng)險損失的影響。

只要有風(fēng)險，就必然會產(chǎn)生損失。為了防止損失對銀行的正常經(jīng)營產(chǎn)生影響，銀行就必須采取有關(guān)措施對風(fēng)險所發(fā)生的損失進行補償，而且這種補償必須及時進行，以避免損失累積到一定程度以后再突然爆發(fā)時影響銀行的生存。

商業(yè)銀行彌補風(fēng)險損失的具體方式主要有以下幾種。

1.風(fēng)險定價。高風(fēng)險對應(yīng)高收益，這之所以成為金融運行的基本規(guī)律，原因在于所有風(fēng)險都有相應(yīng)的價格。因此，銀行可以通過對所承擔的風(fēng)險進行準確定價，將風(fēng)險損失計入價格之中，在從事相關(guān)業(yè)務(wù)而承擔該風(fēng)險時就獲得相應(yīng)收入，這筆額外的收入就可以用來彌補將來實際出現(xiàn)的風(fēng)險損失。

2.擔保品變現(xiàn)收入。如果借款人違約，但已提供抵押或質(zhì)押，商業(yè)銀行就可以在無法收回貸款本息時，通過抵押財產(chǎn)或質(zhì)押財產(chǎn)的變現(xiàn)，實現(xiàn)對該筆貸款損失的補償。

3.資產(chǎn)損失準備。商業(yè)銀行要定期或至少于每年年度終了時對各項資產(chǎn)進行檢查，合理預(yù)計各項資產(chǎn)可能出現(xiàn)的損失，對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準備。在資產(chǎn)發(fā)生實際損失時，可用所提取的資產(chǎn)減值準備進行補償。

4.利潤。在商業(yè)銀行出現(xiàn)損失，而無法通過擔保品變現(xiàn)收入或資產(chǎn)損失準備進行補償時，就需要以當年利潤進行補償；如果當年利潤不足以補償，即運用歷年留存利潤進行。

5.資本。在應(yīng)用所有上述方式都不足以補償商業(yè)銀行在經(jīng)營中所出現(xiàn)的損失時，就需要運用資本來補償。

在上述幾種補償方式中，風(fēng)險定價與資產(chǎn)損失準備、利潤和資本三者有重復(fù)和交叉的地方，因為銀行通過風(fēng)險定價所形成的額外收入，是資產(chǎn)損失準備、利潤的重要來源，而部分資產(chǎn)損失準備和利潤又是銀行資本的重要來源。

總之，風(fēng)險與商業(yè)銀行相伴而生。主要風(fēng)險包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國家風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、法律風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險。

銀行風(fēng)險管理的主要步驟包括風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制。商業(yè)銀行常用的風(fēng)險控制方法包括分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避、抑制和補償。

[責任編輯 王 莉]endprint