摘 要：小額貸款公司是金融創(chuàng)新的成果，其短期、高效的運(yùn)作特點(diǎn)為中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)注入活力，進(jìn)一步促進(jìn)三農(nóng)發(fā)展。以麒麟?yún)^(qū)鎧潤(rùn)小額貸款公司為例，分析小額貸款公司產(chǎn)生的背景以及存在的問(wèn)題，積極探索突破制約小額貸款公司發(fā)展瓶頸的優(yōu)化路徑，以期為小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展提供理論和實(shí)踐依據(jù)。

關(guān)鍵詞：小額貸款；農(nóng)村金融；三農(nóng)發(fā)展

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）10-0090-02

一、基本情況

2004年以來(lái)，國(guó)家陸續(xù)推出了一系列支持發(fā)展小額貸款的政策。截至2010年10月，云南省共有228家小額貸款公司相繼成立運(yùn)營(yíng)，資金合計(jì)83億元，228家小額貸款公司貸款余額合計(jì)約57.8億元人民幣，占全省新增貸款的4%。目前全曲靖市共組建34家小額貸款公司，9個(gè)縣市區(qū)實(shí)現(xiàn)小額貸款公司全覆蓋。由于小貸公司還處于成長(zhǎng)初期，其自身經(jīng)營(yíng)和外部監(jiān)督方面還存在諸多需要改進(jìn)和完善的地方。鎧潤(rùn)公司作為第一批試點(diǎn)縣區(qū)的第二批成立的小貸公司，是按照國(guó)家銀監(jiān)會(huì)、人民銀行等部委相關(guān)政策法規(guī)，經(jīng)曲靖市金融辦、工商局批準(zhǔn)成立的專(zhuān)業(yè)性小額貸款公司，其在運(yùn)營(yíng)情況、業(yè)務(wù)操作等方面具有代表性。鎧潤(rùn)公司注冊(cè)資本5 000萬(wàn)元人民幣，于2010年1月18日在曲靖市注冊(cè)成立，實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。下設(shè)綜合事務(wù)部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、信貸業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部等四個(gè)部室，公司的多位員工具有長(zhǎng)期的銀行等相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。公司主要從事小額貸款業(yè)務(wù)，是一家專(zhuān)業(yè)從事小額貸款業(yè)務(wù)的信貸企業(yè)。

二、小額貸款公司發(fā)展面臨的問(wèn)題

（一）小額貸款公司性質(zhì)模糊

根據(jù)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，小貸公司是從事放貸業(yè)務(wù)的商業(yè)性機(jī)構(gòu)，屬于一般的工商企業(yè)，但從事的貸款業(yè)務(wù)又不屬于《公司法》所管轄的范圍，因而不是金融機(jī)構(gòu)卻是從事貨幣業(yè)務(wù)的企業(yè)法人，這使得小貸公司遭遇了種種限制，極大地限制了小額貸款公司的發(fā)展。

（二）資金來(lái)源匱乏

小額貸款公司的性質(zhì)模糊是造成其資金來(lái)源匱乏的主要原因，它不吸收公眾存款，只從事貸款業(yè)務(wù)，自有資金有限。目前鎧潤(rùn)公司的外部融資主要靠向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資、接受捐贈(zèng)等，股東增資擴(kuò)股以及外界捐贈(zèng)資金都極其有限，為提高資金的使用效率，往往采取循環(huán)放貸的方法，即便如此，有時(shí)還是出現(xiàn)無(wú)錢(qián)可貸的局面。2012年鎧潤(rùn)公司年初信貸余額5 375萬(wàn)元，年末貸款余額5 480萬(wàn)元，通過(guò)一年的發(fā)展實(shí)際新增貸款105萬(wàn)元，年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率1.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于金融行業(yè)的平均水平。

（三）稅負(fù)偏重

目前，國(guó)家給予農(nóng)村信用社的稅收政策是營(yíng)業(yè)稅及附加按 3.5%左右征收，所得稅減半；而對(duì)于小額貸款公司則是營(yíng)業(yè)稅及附加按 5%征收，企業(yè)所得稅執(zhí)行25%稅率。2012年鎧潤(rùn)公司營(yíng)業(yè)收入315萬(wàn)元，各種稅費(fèi)支出高達(dá)91萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的28%，不僅如此，小額貸款公司貸款資金周轉(zhuǎn)比較快，所交的營(yíng)業(yè)稅也高于一般的金融機(jī)構(gòu)，小額貸款公司經(jīng)營(yíng)成本比其他金融機(jī)構(gòu)高出許多，以及稅負(fù)歧視，增加了其生存壓力，也影響了民間資本投資入股的積極性。

（四）監(jiān)管制度不完善

小額貸款公司的定性模糊導(dǎo)致監(jiān)管困境。因其缺乏金融機(jī)構(gòu)資格，《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等都不適用于小額貸款公司；另一方面，小貸公司具體操作實(shí)施歸地方政府主管，管理涉及稅務(wù)部門(mén)、工商、公安局、發(fā)改委等多個(gè)部門(mén)這使得小額貸款公司存在著多頭管理，易出現(xiàn)監(jiān)管真空。在實(shí)踐中，銀監(jiān)會(huì)和公安局負(fù)責(zé)小額貸款公司在變相吸存、非法集資方面的監(jiān)管，中國(guó)人民銀行則是跟蹤監(jiān)管小額貸款公司利率和資金流動(dòng)，這種多頭管理，容易造成各部門(mén)之間相互推諉責(zé)任，形成監(jiān)管形式化，導(dǎo)致對(duì)小額貸款公司監(jiān)管不到位。

（五）信用體系不健全

小貸公司的發(fā)展離不開(kāi)良好的社會(huì)信用環(huán)境。鎧潤(rùn)公司沒(méi)有接入人民銀行的征信系統(tǒng)，無(wú)從獲取其貸款客戶(hù)的詳細(xì)資料，在貸款業(yè)務(wù)中面臨著很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)務(wù)中，鎧潤(rùn)公司基本上都采取實(shí)地調(diào)查的方法，這不僅需要承擔(dān)更高的成本，而且調(diào)查結(jié)果也容易因受調(diào)查人員的主觀因素影響而失真，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。從開(kāi)業(yè)以來(lái)，該公司共發(fā)生業(yè)務(wù)筆數(shù)合計(jì)759筆，其中，征信查詢(xún)有貸款記錄的284筆，其他475筆客戶(hù)均未與任何金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)，無(wú)記錄客戶(hù)占比高達(dá)62.58%.

（六）面對(duì)弱勢(shì)群體信貸風(fēng)險(xiǎn)較大

小額貸款公司成立的初衷是為三農(nóng)提供信貸服務(wù)，而農(nóng)業(yè)屬于弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)性的可能性較大。從小額貸款公司的角度來(lái)說(shuō)，面對(duì)的客戶(hù)多為從商業(yè)銀行無(wú)法獲得貸款的、信用層級(jí)較低的客戶(hù)。雖然有上浮4倍的高利率水平作保障，但客戶(hù)資源質(zhì)量不高導(dǎo)致小額貸款公司在提供信貸方面存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。鎧潤(rùn)小額貸款公司2012年末5 480萬(wàn)元貸款，其中，50萬(wàn)元以下的貸款金額比重高達(dá)69.21%。而且服務(wù)于三農(nóng)貸款占比高達(dá)76.53%。

三、促進(jìn)小額貸款公發(fā)展的對(duì)策

（一）科學(xué)界定公司性質(zhì)

小貸公司模糊的身份導(dǎo)致其融資難、監(jiān)管難和稅負(fù)重等一系列問(wèn)題。因此，對(duì)其性質(zhì)界定是亟需解決的問(wèn)題。國(guó)家應(yīng)該從立法層次上對(duì)小貸公司進(jìn)行正名，給予其金融機(jī)構(gòu)的身份，將其納入到中國(guó)金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)之內(nèi)。這樣，小貸公司就能夠與央行征信系統(tǒng)對(duì)接，按金融機(jī)構(gòu)的待遇享受稅收減免征繳，還可以進(jìn)入資金拆借和票據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行融資，身份的明確能在一定程度上解決小貸公司長(zhǎng)期以來(lái)面臨的資金來(lái)源困境。

（二）多渠道籌集資金

1.建議修訂《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行頒發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》）規(guī)定，小貸公司不具備從金融市場(chǎng)拆借資金的資格，且從銀行融資的金額只能是注冊(cè)資本的50%。目前小貸公司在發(fā)展中遇到了資金短缺的問(wèn)題，甚至出現(xiàn)無(wú)錢(qián)可貸局面。事實(shí)上，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面發(fā)展得相當(dāng)完善，可以自主對(duì)小額貸款公司融入資金進(jìn)行資信審查，應(yīng)適時(shí)取消小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金 50%的比例。endprint

2.拓展多元化融資渠道

從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，小額貸款公司應(yīng)該突破只貸不存的模式。在小額貸款公司已經(jīng)發(fā)展健全內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、有完善的監(jiān)管制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度、股東以及公司管理人員在基本金融素質(zhì)、專(zhuān)業(yè)知識(shí)等方面的意識(shí)得到提高的前提下，國(guó)家應(yīng)該引導(dǎo)小額貸款公司逐漸吸收公眾存款，有效解決其資金來(lái)源問(wèn)題。對(duì)于資金來(lái)源不足問(wèn)題，除了與銀行合作，提高融資比例，還可以通過(guò)政策性銀行給予小額貸款公司優(yōu)惠貸款，緩解其資金緊張的局面；借鑒其他企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)辟信托融資、私募股權(quán)融資等渠道。

（三）增加財(cái)政稅收優(yōu)惠

小貸公司和農(nóng)村信用社在貸款經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上比較相近，目標(biāo)客戶(hù)重合率高，建議參照國(guó)家對(duì)農(nóng)村信用社的規(guī)定，給予小貸公司相似的稅收優(yōu)惠政策。此外，小額貸款公司的運(yùn)作是逐步走上規(guī)范化的，大量財(cái)政貼息給中小企業(yè)，不如成為小額貸款公司發(fā)展的后續(xù)資金，通過(guò)小額貸款公司的小額貸款業(yè)務(wù)來(lái)扶持中小企業(yè)發(fā)展，這在一定程度上還能夠凈化中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，淘汰競(jìng)爭(zhēng)力和生存能力差的中小企業(yè)。

（四）完善監(jiān)管制度

1. 完善小額貸款公司監(jiān)管的法律體系

目前中國(guó)小額貸款公司相關(guān)法律法規(guī)階位不高，應(yīng)該將人民銀行、銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)出臺(tái)的規(guī)范性文件以及各地試點(diǎn)中比較成熟的制度上升到法律、行政法規(guī)和地方性法規(guī)的高度，并完善小額貸款公司在市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等方面的有關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展。

2. 將小額貸款公司納入到中國(guó)宏觀金融系統(tǒng)之中

改革農(nóng)村金融體系，需要將各類(lèi)農(nóng)村金融服務(wù)主體整合到一個(gè)大的框架之下，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，統(tǒng)一調(diào)配，目前各類(lèi)金融法規(guī)仍然是政出多門(mén)、多頭管理，這種金融監(jiān)管體系根本無(wú)法適應(yīng)中國(guó)的實(shí)際情況。小額貸款公司這類(lèi)新型金融組織發(fā)展基本上還處于萌芽階段，如若監(jiān)管體系不適合該行業(yè)，反而會(huì)約束小額貸款公司發(fā)展。

3. 明確監(jiān)管主體

《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定應(yīng)由省級(jí)政府明確一個(gè)主管部門(mén)作為小額貸款公司的監(jiān)管部門(mén)，對(duì)于監(jiān)管主體，筆者認(rèn)為應(yīng)該繼續(xù)由地方政府負(fù)責(zé)。對(duì)于試點(diǎn)省市來(lái)說(shuō)，小額貸款公司的發(fā)展對(duì)于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、金融的發(fā)展具有重要意義，并且地方政府更能夠結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀對(duì)小額貸款公司進(jìn)行合理的監(jiān)管。但是在監(jiān)管中，不適宜將監(jiān)管權(quán)限逐級(jí)下放甚至具體到縣，這樣會(huì)由于縣級(jí)有限的資源導(dǎo)致無(wú)法對(duì)小額貸款公司實(shí)施精確監(jiān)管。

（五）健全信用體系

地方政府和基層行政組織是推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)的領(lǐng)導(dǎo)者，而信用體系的建設(shè)需要投入大量的人力、物力和財(cái)力，這離不開(kāi)地方政府的支持。小額貸款公司的客戶(hù)大多是農(nóng)戶(hù)和小微企業(yè)，誠(chéng)實(shí)守信意識(shí)參差不齊，因此，對(duì)于單個(gè)農(nóng)戶(hù)，地方政府應(yīng)該進(jìn)行社會(huì)信用和金融知識(shí)的宣傳和培訓(xùn)，在農(nóng)村建立電子信用檔案，引導(dǎo)小額貸款公司對(duì)農(nóng)戶(hù)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，分析、判斷其信用狀況；對(duì)于小微企業(yè)，應(yīng)該嚴(yán)格自身的內(nèi)部管理，規(guī)范自己的信用行為，及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地對(duì)外披露公司信息。盡快實(shí)現(xiàn)小額貸款公司與人民銀行的征信對(duì)接，將小額貸款公司納入到銀行征信系統(tǒng)中。

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