徐函

摘 要：經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展促使資金大規(guī)模的流動，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)由此而生。金融資產(chǎn)證券化是市場的重要創(chuàng)新之一，金融資產(chǎn)證券化出現(xiàn)之后，對傳統(tǒng)金融行業(yè)會計處理帶來很大的影響。介紹了資產(chǎn)證券化，闡述金融資產(chǎn)證券化的作用，并對資產(chǎn)證券化的會計確認(rèn)、計量、合并及信息披露方式等做了初略的研究。

關(guān)鍵詞：銀行；金融資產(chǎn)；證券化；會計處理

中圖分類號：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：16723198（2014）12010401

1 金融資產(chǎn)證券化概述

資產(chǎn)證券化誕生并發(fā)展于美國，并在世界范圍內(nèi)得到廣泛的推廣，其表現(xiàn)形式日益復(fù)雜，己成為評價金融市場發(fā)展水平的重要標(biāo)志。金融資產(chǎn)證券化是指金融機構(gòu)通過相關(guān)機構(gòu)的創(chuàng)設(shè)及其隔離風(fēng)險功能，從其持有的各種資產(chǎn)中篩選出未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量、信用品質(zhì)易于預(yù)測、具有標(biāo)準(zhǔn)特性的資產(chǎn)作為基礎(chǔ)或擔(dān)保，經(jīng)由信用增強及信用評等機制的搭配，將金融資產(chǎn)重新組群包裝成為小額化、單位化的證券形式，向投資人銷售的過程。2005年，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，開建設(shè)銀行與發(fā)銀行信貸資產(chǎn)證券化試點工作正式啟動，并發(fā)行了130億元的資產(chǎn)以支持證券，在銀行之間的債券市場進(jìn)行流通。這一試點工作促使我國建立了合適的金融資產(chǎn)證券化風(fēng)險防范體質(zhì)與政策框架?！缎刨J資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》的公布與實施，為我國金融資產(chǎn)證券化的相關(guān)機構(gòu)在會計處理上排除了阻礙。

2 金融資產(chǎn)證券化的作用

金融資產(chǎn)證券化是一項綜合性融資業(yè)務(wù)。銀行金融資產(chǎn)證券化使銀行的職能發(fā)生了轉(zhuǎn)變，銀行的部分“信用中介”職能被轉(zhuǎn)移出去。銀行金融資產(chǎn)證券化可以拓寬銀行融資渠道、優(yōu)化銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、促進(jìn)貨幣市場與資本市場的融合、有效分散和轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險等良好的效應(yīng)。銀行通過將資產(chǎn)出售給SPV，使得資產(chǎn)總額下降，提高銀行自有資本充足率，盤活其存量資產(chǎn)，加快了信貸資金的周轉(zhuǎn)速度，弱化了銀行風(fēng)險。此外，銀行通過提供相關(guān)管理服務(wù)，收取服務(wù)費，開辟新的盈利模式。

3 金融資產(chǎn)證券化的會計處理研究

3.1 會計確認(rèn)

早期，我國會計確認(rèn)采取風(fēng)險報酬分析法，而隨著金融資產(chǎn)證券化的發(fā)展，確認(rèn)風(fēng)險報酬實質(zhì)性的轉(zhuǎn)讓，逐漸變得更加困難，于是就開始采取以“風(fēng)險報酬分析法為主，金融合成分析法為輔”的會計處理方法。國際會計準(zhǔn)則理事會2002年發(fā)布的《關(guān)于IAS39修改意見的征求意見稿》提出了“后續(xù)涉人法”，這種方法為金融資產(chǎn)證券化的確認(rèn)提供新的處理方式?！昂罄m(xù)涉人法”是金融合成分析法的進(jìn)一步完善，在資產(chǎn)概念上更具內(nèi)在一致性，回避了“相對數(shù)量”的問題，無需計算“是多少”，只需考查“有沒有”，容易定性業(yè)務(wù)，會計處理上易于操作。

3.2 會計計量

資產(chǎn)證券化的會計計量直接影響信息披露的質(zhì)量。資產(chǎn)證券化的會計計量問題的關(guān)鍵點就是對相關(guān)“公允價值”的確認(rèn)，只要相關(guān)“公允價值”能夠可靠地被確認(rèn)，那么，金融資產(chǎn)證券化的會計計量問題也就迎刃而解。在金融資產(chǎn)證券化的會計計量方面，我國的基本思路就是依據(jù)國際會計準(zhǔn)則進(jìn)行制訂的，參考國際會計準(zhǔn)則的成熟經(jīng)驗與做法，結(jié)合我國與國際資本市場對接的需要，制定我國金融資產(chǎn)證券化德會計計量就成為必然。

3.3 會計披露

資產(chǎn)證券化的會計信息披露應(yīng)遵守“報表披露的金融資產(chǎn)證券化信息必須可靠性且具有相關(guān)性、報表披露的金融證券化信息必須可以被大眾所理解，所有金融證券化資產(chǎn)都必須按照重要性的原則進(jìn)行分類披露”這三條原則。金融機構(gòu)會計信息披露的主要內(nèi)容包括：金融資產(chǎn)的性質(zhì)及總金額；金融機構(gòu)保留的所轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)所有權(quán)上報酬和風(fēng)險的性質(zhì)；金融資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價值。如果金融機構(gòu)將金融資產(chǎn)證券化，那么其還須披露被證券化信貸資產(chǎn)的性質(zhì)及總金額；資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)；資產(chǎn)支持證券發(fā)行數(shù)量及其分布情況；提升信用等級的方法的說明等信息。

3.4 會計合并

SPE設(shè)立的初衷就是希望剝離發(fā)起人的資產(chǎn)組合，實現(xiàn)會計與法律意義上的“真實銷售”，以實現(xiàn)發(fā)起人特定的財務(wù)目標(biāo)。如果特殊交易載體被視為發(fā)起人的子公司而被合并到發(fā)起人的財務(wù)報表中，就會由兩個法人變成一個實體，交易活動就成為同一經(jīng)濟(jì)實體的內(nèi)部交易，就必須從合并的財務(wù)報表中予以剔除。這樣操作就違反了金融資產(chǎn)證券化的目的。如果要進(jìn)行會計合并處理的話，不管發(fā)起人與交易載體各自的財務(wù)報表之前怎樣確認(rèn)，金融資產(chǎn)證券化期望達(dá)到的目標(biāo)可能就完不成了。

4 完善金融資產(chǎn)證券化會計處理的建議

在借鑒國際成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國現(xiàn)行的會計法規(guī)及現(xiàn)實情況，加強理論方面的研究，并在實踐中進(jìn)行探索，促使金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展更趨規(guī)范，結(jié)合現(xiàn)行金融資產(chǎn)證券化的特征，策劃制定相應(yīng)的會計準(zhǔn)則及會計制度。同時，要加強相關(guān)會計從業(yè)人員的職業(yè)技能與素質(zhì)教育，提高會計人員對金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的思想認(rèn)識。提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，有助于增強會計處理的一致性與準(zhǔn)確性，減少主觀臆斷，使會計信息披露更具客觀性與實用性。

參考文獻(xiàn)

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