郜旭芳

摘要：本文在分析湖南省科技型中小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，針對金融服務(wù)環(huán)境進(jìn)行研究分析并有針對性的提出解決對策。

關(guān)鍵詞：科技型中小微企業(yè)；金融服務(wù)環(huán)境；優(yōu)化；對策

近年來，我國非常重視中小微企業(yè)的發(fā)展，特別是對于科技型中小微企業(yè)，我國十八大報告指出支持小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)發(fā)展。在發(fā)展兩型四化的湖南，科技型中小企業(yè)得到了湖南省政府的大力扶持。湖南省中小企業(yè)占到全部企業(yè)的99%以上，而科技型中小企業(yè)占了半數(shù)以上，已經(jīng)成為湖南省經(jīng)濟(jì)的重要支柱。但是它的發(fā)展依然受到諸多的制約。尤其是金融服務(wù)環(huán)境，使得科技型中小微企業(yè)的發(fā)展深受融資難的制約，進(jìn)一步阻礙了企業(yè)的發(fā)展。因此，改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的研究，就是解決以“融資難”為核心的小企業(yè)金融服務(wù)問題。

一、湖南科技型中小微企業(yè)金融服務(wù)環(huán)境現(xiàn)狀

科技型中小企業(yè)是指以科技人員為主體，由科技人員創(chuàng)辦，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品的科學(xué)研究，研制、生產(chǎn)、銷售，以科技成果商品化以及技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢和高新產(chǎn)品為主要內(nèi)容，是市場為導(dǎo)向，實行“自籌資金，自愿組合、自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束”的知識密集型經(jīng)濟(jì)實體。因此，科技創(chuàng)新是科技型中小微企業(yè)的生命線，而資金是企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化的重要核心資源之一。目前，湖南省科技型中小微企業(yè)大約有4000家，但絕大多數(shù)企業(yè)面臨著資金嚴(yán)重短缺的問題。為此，優(yōu)化科技型中小微企業(yè)金融服務(wù)環(huán)境，是促進(jìn)其發(fā)展的一個重要保障。

（一）湖南省中小微科技企業(yè)間接融資困難。從科技型中小微企業(yè)融資渠道來講，有內(nèi)部融資和外部融資，有直接融資和間接融資。而湖南省科技型中小微企業(yè)資金來源主要依靠外部融資，且規(guī)模越大，外部融資所占比重越大。其中，科技型中小微企業(yè)的外部融資方式首選銀行貸款，但是由于中小微科技企業(yè)是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的核心主體，其典型特征是高投入、高風(fēng)險；企業(yè)所需資金通常用于新項目、固定資產(chǎn)投資、更新技術(shù)等生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，同時科技型中小微企業(yè)起步極端規(guī)模小，實力弱，管理落后，信用度低，加上可抵押物少，銀行對中小微企業(yè)貸款條件嚴(yán)格，手續(xù)繁瑣，耗時長，使得獲取銀行貸款非常困難，導(dǎo)致科技型中小微企業(yè)面臨巨大的資金缺口。很多企業(yè)認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)貸款條件苛刻，需要提交商業(yè)計劃書、財務(wù)報告，外部審計報告等，使得中小微科技企業(yè)“高增長、高盈利、高風(fēng)險”的特點(diǎn)及風(fēng)險和收益對稱的銀行經(jīng)營準(zhǔn)則之間出現(xiàn)結(jié)構(gòu)型矛盾，以致金融機(jī)構(gòu)作出不予貸款的決策。

（二）湖南省中小微科技企業(yè)直接融資渠道狹窄?？萍夹椭行∥⑵髽I(yè)的外源融資渠道的問題不僅體現(xiàn)在銀行信貸上，同時還體現(xiàn)在直接融資渠道狹窄。一直以來，我國資本市場發(fā)育緩慢，不能夠有效發(fā)揮作用，尤其是為中小微企業(yè)融資的功能；主板、創(chuàng)業(yè)板上市門檻高、費(fèi)用高，科技型中小企業(yè)很難達(dá)到上市融資的要求。為此，國家大力支持發(fā)展多層次資本市場體系，建立了三板市場和四板市場，以滿足投資者和融資者對投融資金融服務(wù)的多樣化需求。湖南省針對中小微企業(yè)融資難的問題采取了多種政策。不久前，長沙市政府辦公廳出臺《關(guān)于鼓勵企業(yè)在場外市場掛牌有關(guān)事項的通知》，對在新三板和區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌的企業(yè)，分別在掛牌后給予50萬元和30萬元的前期費(fèi)用補(bǔ)助，以緩解中小企業(yè)融資難，擴(kuò)大直接融資規(guī)模。但總體來講，新三板和四板市場的發(fā)展和完善還需要假以時日，才能充分發(fā)揮其為中小微科技企業(yè)融資服務(wù)的作用。

（三）湖南省中小微科技企業(yè)金融環(huán)境有待進(jìn)一步完善。湖南省的信用、擔(dān)保體系不健全，配套的中介機(jī)構(gòu)服務(wù)不到位，科技金融發(fā)展環(huán)境不完善。如在政府的大力支持下，湖南省建立了多家為中小微企業(yè)融資服務(wù)的信用擔(dān)保公司，這些公司管理制度比較健全，業(yè)務(wù)操作比較規(guī)范，服務(wù)方便快捷，在溝通銀企關(guān)系、降低貸款門檻、增加融資渠道、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了一定了作用。但是湖南省信用擔(dān)保行業(yè)起步晚，數(shù)量少，規(guī)模小，實力弱，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)目前中小微企業(yè)融資貸款需求，同時銀行與擔(dān)保公司的關(guān)系沒有理順，大多數(shù)銀行不愿意承擔(dān)風(fēng)險，很難與擔(dān)保公司形成“風(fēng)險共擔(dān)、利益共享”機(jī)制，嚴(yán)重制約了擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。

由此看來，中小微科技企業(yè)的發(fā)展離不開政府、銀行、企業(yè)、中介等全社會各個主體的努力和配合，應(yīng)多方聯(lián)手，從政策機(jī)制、金融服務(wù)、產(chǎn)品層次等多方面優(yōu)化中小微科技企業(yè)的金融環(huán)境。

二、湖南科技型中小微企業(yè)金融服務(wù)環(huán)境優(yōu)化對策

（一）改善間接融資環(huán)境。（1）擴(kuò)大銀行信貸規(guī)模，創(chuàng)新銀行信貸產(chǎn)品。雖然湖南省對科技型中小微企業(yè)的融資難的問題日漸關(guān)注并采取一定的措施來緩解企業(yè)的資金瓶頸。但是由于科

endprint