陳復(fù)昌

內(nèi)容摘要：地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)包括自身風(fēng)險(xiǎn)和衍生風(fēng)險(xiǎn)，自身風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，衍生風(fēng)險(xiǎn)主要包括財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。做好地方政府融資平臺(tái)自身風(fēng)險(xiǎn)的防控可以有效防止衍生風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，管理機(jī)制不規(guī)范、專業(yè)人才匱乏、財(cái)務(wù)管理能力欠佳和內(nèi)部監(jiān)督不力，是地方政府融資平臺(tái)自身風(fēng)險(xiǎn)聚集的主要原因。本文認(rèn)為，應(yīng)從健全內(nèi)部管理機(jī)制、培養(yǎng)高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)、強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理能力、搞好會(huì)計(jì)和內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督等方面規(guī)范地方政府融資平臺(tái)的行為，提高其運(yùn)行效率，從而有效控制其直接風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：地方政府融資平臺(tái) 自身風(fēng)險(xiǎn) 管理機(jī)制 團(tuán)隊(duì)建設(shè) 財(cái)務(wù)管理

地方政府融資平臺(tái)的債務(wù)資金余額，從2009年前的1萬(wàn)億左右到2009年年末的7.38萬(wàn)億，出現(xiàn)了“井噴式”增加。銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，地方政府融資平臺(tái)的債務(wù)資金余額2011年9月和2013年4月分別達(dá)到9.1萬(wàn)億元和9.3萬(wàn)億元，債務(wù)資金不斷增長(zhǎng)，長(zhǎng)期居高不下，風(fēng)險(xiǎn)聚集。地方政府融資平臺(tái)作為地方政府債務(wù)的舉債主體，其風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注。

加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)自身風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

（一）基于地方政府債務(wù)主體地位看其現(xiàn)實(shí)意義

自2010年國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)〔2010〕19號(hào)）以來(lái)，國(guó)務(wù)院、發(fā)展與改革委員會(huì)、中國(guó)人民銀行和銀行監(jiān)督委員會(huì)先后又發(fā)布了10多項(xiàng)與地方政府融資平臺(tái)管理有關(guān)的管理規(guī)定，對(duì)融資平臺(tái)公司進(jìn)行了一輪又一輪的清理規(guī)范，一批融資平臺(tái)重組合并，一批融資平臺(tái)退出。根據(jù)審計(jì)署2013年12月發(fā)布的全國(guó)政府性債務(wù)審計(jì)結(jié)果公告數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過(guò)數(shù)輪的清理整頓后融資平臺(tái)仍然是地方政府七大舉債主體中最大的主體。截至2013年6月，在政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)中，融資平臺(tái)債務(wù)40755.54億元，比例達(dá)37.44%；在負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù)中，融資平臺(tái)債務(wù)8832.51億元，比例33.14%；在承擔(dān)一定救助責(zé)任的債務(wù)中，融資平臺(tái)債務(wù)20116.37億元，比例達(dá)46.36%。三類債務(wù)金額巨大，所占比例都超過(guò)三分之一。規(guī)范地方政府融資平臺(tái)的行為，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高其運(yùn)行效率，降低地方政府融資平臺(tái)自身風(fēng)險(xiǎn)，防止出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，對(duì)有效控制地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。地方政府性債務(wù)余額舉借主體情況詳見(jiàn)表1。

（二）基于地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁路徑看其實(shí)踐意義

第一，地方政府融資平臺(tái)的自身風(fēng)險(xiǎn)與衍生風(fēng)險(xiǎn)。地方政府融資平臺(tái)作為擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，客觀上自身存在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)也稱經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，因營(yíng)運(yùn)管理不善導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性。地方政府融資平臺(tái)在項(xiàng)目融資、投資、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中也會(huì)存在諸多問(wèn)題，從而導(dǎo)致地方政府融資平臺(tái)運(yùn)營(yíng)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，這就是地方政府融資平臺(tái)的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)；地方政府融資平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是地方政府融資平臺(tái)不能按時(shí)還本付息的可能性，也稱債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)，廣義的地方政府融資平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是各類財(cái)務(wù)活動(dòng)不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的可能性，包括債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)收入和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

地方政府融資平臺(tái)的衍生風(fēng)險(xiǎn)是指地方政府融資平臺(tái)自身風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁形成的一系列風(fēng)險(xiǎn)，主要包括財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和宏觀經(jīng)濟(jì)管理風(fēng)險(xiǎn)。地方政府融資平臺(tái)債務(wù)大多數(shù)屬于政府性債務(wù)，一旦融資平臺(tái)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)會(huì)對(duì)地方政府財(cái)政產(chǎn)生沖擊，威脅財(cái)政運(yùn)行，形成財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)；地方政府融資平臺(tái)的債務(wù)資金的來(lái)源主要是銀行貸款，如果地方政府融資平臺(tái)出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，政府也無(wú)力償還，就會(huì)造成銀行呆、壞賬損失；如果政府投融資平臺(tái)大規(guī)模違約，就直接威脅金融市場(chǎng)的運(yùn)行，政府投融資平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)直接轉(zhuǎn)化為金融風(fēng)險(xiǎn)；作為政府背景的融資平臺(tái)，現(xiàn)實(shí)中因管理不善存在刺激地方政府過(guò)度投資的熱情和不正確的政績(jī)觀、造成浪費(fèi)、推高房?jī)r(jià)、加劇腐敗、拉大貧富差距和損傷政府信用等諸多社會(huì)問(wèn)題現(xiàn)象，衍生出社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)；眾多的大型地方政府融資平臺(tái)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生擠出效應(yīng)，地方政府通過(guò)融資平臺(tái)進(jìn)行大規(guī)模的借債，對(duì)宏觀貨幣政策等政策的調(diào)控產(chǎn)生直接影響，催生土地財(cái)政，為了降低政府債務(wù)壓力減緩了減稅進(jìn)程，制約宏觀經(jīng)濟(jì)管理政策的實(shí)施，影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，產(chǎn)生宏觀經(jīng)濟(jì)管理風(fēng)險(xiǎn)。

第二，地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁路徑。財(cái)務(wù)活動(dòng)為營(yíng)運(yùn)活動(dòng)提供資金支持，地方政府融資平臺(tái)的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是相互影響的。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，影響項(xiàng)目的現(xiàn)金流量、項(xiàng)目的收益水平、企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而會(huì)加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)缺乏資金的支持，從而影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)，加劇經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因地方政府融資平臺(tái)的政府背景，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的聚集，存在引起一些列社會(huì)問(wèn)題和宏觀經(jīng)濟(jì)管理問(wèn)題的可能性；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)聚集，對(duì)財(cái)政、金融和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定性產(chǎn)生沖擊；進(jìn)一步深化影響，存在加劇社會(huì)問(wèn)題的可能性。地方政府融資平臺(tái)自身風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生與衍生路徑如圖1所示。

如果能有效控制地方政府融資平臺(tái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防止地方政府融資平臺(tái)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，便可以阻止風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，進(jìn)而達(dá)到全面防控地方政府融資平臺(tái)衍生風(fēng)險(xiǎn)的目的，對(duì)防范地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著重要的實(shí)踐意義。

地方政府融資平臺(tái)自身風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）管理機(jī)制不規(guī)范

地方政府融資平臺(tái)是政府直接出資設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資公司，公司董事長(zhǎng)一般由行政部門官員轉(zhuǎn)行而來(lái)，甚至有的干脆由有關(guān)行政主管部門一把手兼任，公司監(jiān)事會(huì)大多由政府財(cái)政、審計(jì)、金融辦、監(jiān)察局等政府部門和公司分別派出人員組成，總經(jīng)理也由政府指派官員擔(dān)任，而且多數(shù)平臺(tái)董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理，政府內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重，致使公司董事會(huì)與經(jīng)理層缺乏獨(dú)立性、董事會(huì)對(duì)總經(jīng)理的監(jiān)督機(jī)制難以發(fā)揮作用，公司監(jiān)事會(huì)作用弱化，未建立完善的決策、管理、監(jiān)督三位一體的法人治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)決策機(jī)制，形成了實(shí)質(zhì)上的政府控制局面，市場(chǎng)主體身份淡化，行政化手段過(guò)強(qiáng)，政企合一。造成多數(shù)地方政府融資平臺(tái)對(duì)自身發(fā)展定位缺乏準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，缺乏科學(xué)的經(jīng)營(yíng)管理及投融資決策，一些管理制度建設(shè)不健全，運(yùn)行機(jī)制不規(guī)范，執(zhí)行不到位，為投融資平臺(tái)埋下諸多隱患。endprint

由于地方政府融資平臺(tái)的領(lǐng)導(dǎo)層大多數(shù)是由相關(guān)的行政單位轉(zhuǎn)行過(guò)來(lái)的，他們?nèi)狈ζ髽I(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，管理水平和經(jīng)營(yíng)水平都有很大的局限，沒(méi)有建立完善的管理制度，更談不上有效的管理機(jī)制。在實(shí)際管理工作中，常常是領(lǐng)導(dǎo)一言堂，決策憑經(jīng)驗(yàn)，具有很大的主觀性、隨意性，缺乏長(zhǎng)期規(guī)劃，更談不上戰(zhàn)略規(guī)劃，導(dǎo)致投資往往關(guān)注面子工程、形象工程和政績(jī)工程，融資不考慮債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，資金使用隨意性強(qiáng)，浪費(fèi)嚴(yán)重，甚至因缺乏內(nèi)部控制導(dǎo)致嚴(yán)重腐敗，使得公司的經(jīng)營(yíng)和管理效率非常低下，風(fēng)險(xiǎn)不斷聚集。雖然有些地方政府融資平臺(tái)建立了內(nèi)部控制等管理機(jī)制，由于主要領(lǐng)導(dǎo)缺乏重視，制度存在執(zhí)行障礙，控制手段運(yùn)用欠佳，內(nèi)部審計(jì)、會(huì)計(jì)監(jiān)督不力，控制效果大打折扣，管理機(jī)制形同虛設(shè)。

（二）專業(yè)人才匱乏

投融資業(yè)務(wù)專業(yè)性強(qiáng)，需要專業(yè)水平很高的人員進(jìn)行投融資分析和風(fēng)險(xiǎn)管理。但是，除了前面述及的地方政府融資平臺(tái)的董事長(zhǎng)、董事和經(jīng)理層等高管由政府官員兼任或轉(zhuǎn)崗而來(lái)、監(jiān)事會(huì)由相關(guān)政府部門指定人員而造成一系列問(wèn)題之外，一些市、縣在組建融資平臺(tái)的團(tuán)隊(duì)時(shí)，大多數(shù)屬于相關(guān)行政、事業(yè)單位富余人員轉(zhuǎn)崗而來(lái)，極少引進(jìn)高端專門人才。專業(yè)性人才匱乏，嚴(yán)重影響投融資決策的科學(xué)性；一些融資平臺(tái)機(jī)構(gòu)臃腫、人浮于事，直接導(dǎo)致業(yè)務(wù)流程不規(guī)范、執(zhí)行效率低下。也有一些投融資平臺(tái)多為政府人員兼職，人員流動(dòng)性大，崗位職責(zé)不明確，管理隊(duì)伍不穩(wěn)定。人力資源管理不合理，在風(fēng)險(xiǎn)管控方面顯得束手無(wú)力。

（三）財(cái)務(wù)管理能力欠缺

財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)管理工作，投資管理、融資管理和營(yíng)運(yùn)資金管理是重要的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，財(cái)務(wù)管理工作是融資平臺(tái)具有核心地位的一項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)管理工作。做好財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理，可以為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供資金保障，同時(shí)也可以有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是，地方政府融資平臺(tái)在運(yùn)行過(guò)程中，投融資決策缺乏科學(xué)性，財(cái)務(wù)管理能力不足問(wèn)題突出。

一是投資管理不規(guī)范。在項(xiàng)目選擇上往往缺乏科學(xué)翔實(shí)的論證，導(dǎo)致許多項(xiàng)目是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域的低水平重復(fù)建設(shè)。

二是資本支出預(yù)算弱化，資金使用不合理。投融資平臺(tái)一般負(fù)責(zé)資金的統(tǒng)借統(tǒng)還，而資金的具體使用人是項(xiàng)目建設(shè)單位，大部分平臺(tái)公司既無(wú)法對(duì)項(xiàng)目建設(shè)和資金使用進(jìn)行管理，資金實(shí)際上脫離了借款人的監(jiān)控，而且大部份平臺(tái)公司財(cái)務(wù)制度非常不透明，從不向社會(huì)公眾、投資者披露信息，長(zhǎng)期處于無(wú)監(jiān)管狀態(tài)。全面預(yù)算管理軟約束、預(yù)算寬松、執(zhí)行弱化現(xiàn)象較多。資金配置不合理，決策隨意性較大，成本難以控制，資金監(jiān)管不力，腐敗嚴(yán)重，追求豪華奢侈，資金使用效率極其低下。

三是盈利預(yù)期得不到保證，收入來(lái)源對(duì)地方政府補(bǔ)貼和土地出讓金依賴性較強(qiáng)。

四是籌資管理問(wèn)題突出。首先是資本金不實(shí)，存在注冊(cè)資本金不到位、虛假出資、地方政府和部門違規(guī)注資、抽走資本等問(wèn)題。有的地方政府用土地、股權(quán)、應(yīng)收賬款等流動(dòng)性差的資產(chǎn)充當(dāng)資本金；有的將醫(yī)院、學(xué)校等非經(jīng)營(yíng)主體作為資本金；有的通過(guò)使用與銀行、信托公司合作推出的信托產(chǎn)品，用信托產(chǎn)品收入認(rèn)購(gòu)地方政府融資平臺(tái)的股權(quán)，然后又貸款贖回；有的甚至使用一筆資金充當(dāng)多個(gè)平臺(tái)的資本金。注冊(cè)資本金的缺失必然會(huì)損害融資平臺(tái)公司自我發(fā)展壯大的能力，同時(shí)也會(huì)影響企業(yè)自身信用能力，增加其融資成本，降低投融資運(yùn)營(yíng)效率。其次是債務(wù)資金管理不善。債務(wù)資金沒(méi)有納入全面預(yù)算管理，沒(méi)有建立債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度機(jī)制，造成債務(wù)資金無(wú)序發(fā)展，規(guī)模過(guò)大，債務(wù)資金籌資方式單一，債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理等一系列問(wèn)題。一方面?zhèn)鶆?wù)資金增長(zhǎng)速度快而且金額巨大、長(zhǎng)期居高不下；另一方面，債務(wù)資金結(jié)構(gòu)不合理，主要表現(xiàn)在融資渠道和方式比較單一，債務(wù)資金幾乎全部依靠銀行貸款，債務(wù)到期日比較集中。

此外，早期絕大多數(shù)存在地方政府或財(cái)政違規(guī)擔(dān)保和承諾的現(xiàn)象，由于制度和監(jiān)管不完善，加之信息不對(duì)稱，變相或違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題仍會(huì)存在。巨大的債務(wù)規(guī)模、急劇的增長(zhǎng)速度、單一融資方式、到期日的高度集中和違規(guī)擔(dān)保都會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大。

（四）內(nèi)部監(jiān)督不力

一些地方政府融資平臺(tái)財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、職責(zé)劃分不清、財(cái)會(huì)人員專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平較低等等，常常使會(huì)計(jì)信息不真實(shí)、不透明和不能及時(shí)地、全面地提供給有關(guān)決策者使用，造成決策失誤、會(huì)計(jì)監(jiān)督流于形式；內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督缺失，內(nèi)部審計(jì)不能有效發(fā)揮作用。一是一些地方政府融資平臺(tái)沒(méi)有設(shè)立專門的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，內(nèi)部審計(jì)工作由會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)人員兼任，內(nèi)部審計(jì)程序不規(guī)范，內(nèi)審監(jiān)督和控制不力；二是很多地方政府融資平臺(tái)沒(méi)有完善的內(nèi)部審計(jì)制度，嚴(yán)重影響了內(nèi)部審計(jì)的制度化和規(guī)范化；三是內(nèi)部審計(jì)人員的專業(yè)能力和職業(yè)操守普遍比較差，使得審計(jì)監(jiān)督工作大打折扣；四是內(nèi)部審計(jì)在執(zhí)行的時(shí)候受到相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的干預(yù)，獨(dú)立監(jiān)督缺失。

地方政府融資平臺(tái)自身風(fēng)險(xiǎn)管理策略

（一）完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全管理機(jī)制

按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，建立起規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，確保政企分開(kāi)、政資分開(kāi)，構(gòu)建自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的市場(chǎng)運(yùn)作主體，確保獨(dú)立法人地位，組建股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層“三會(huì)一層”的議事規(guī)范，切實(shí)保證經(jīng)營(yíng)權(quán)、決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)相互分離，形成權(quán)責(zé)分配、激勵(lì)與約束相配合的制衡機(jī)制?？紤]地方政府融資平臺(tái)的特殊性，其董事會(huì)應(yīng)當(dāng)吸收一定數(shù)量的投融資專家、基層群眾和人大代表作為獨(dú)立董事，根據(jù)各董事的特長(zhǎng)合理分工，明確職責(zé)。同時(shí)，在董事會(huì)下面設(shè)置審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)等內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)。改善監(jiān)事會(huì)成員結(jié)構(gòu)，吸收具有投融資專業(yè)背景的知名專家、人大代表和獨(dú)立的第三方參與其中。走市場(chǎng)化運(yùn)作之路，引入民營(yíng)資本等外部資本，改善平臺(tái)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，加快投融資平臺(tái)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，抑制地方政府這個(gè)大股東的單獨(dú)決策。建立健全科學(xué)、民主、高效的投融資決策、執(zhí)行和監(jiān)督機(jī)制，政府部門作為地方投融資平臺(tái)的出資方，在授權(quán)其相關(guān)權(quán)力以后，不得干涉平臺(tái)公司的日常經(jīng)營(yíng)。

建立健全內(nèi)部控制，完善內(nèi)部管理機(jī)制。按照“不相容職務(wù)相互分離，相關(guān)聯(lián)部門統(tǒng)一管理”的原則設(shè)置內(nèi)部機(jī)構(gòu)，保證運(yùn)用不相容職務(wù)分離控制和關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)管理的有效性，防止舞弊，暢通溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，綜合運(yùn)用各種手段和方法，全面保障內(nèi)部控制的實(shí)施。完善各項(xiàng)規(guī)章制度，實(shí)行制度化、規(guī)范化和科學(xué)化運(yùn)作。運(yùn)用授權(quán)審批控制辦理各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，對(duì)重大投融資決策、重大擔(dān)保事項(xiàng)、重要人事任免及大額資金支付業(yè)務(wù)等，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策審批或者聯(lián)簽制度，任何個(gè)人不得單獨(dú)進(jìn)行決策或者擅自改變集體決策意見(jiàn)；加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，完善會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制，保證會(huì)計(jì)信息及時(shí)、準(zhǔn)確和全面披露；搞好財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制，有效防止國(guó)有資產(chǎn)流失；提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)于財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)報(bào)表以及相關(guān)資料進(jìn)行分析，找出可能的潛在風(fēng)險(xiǎn)；建立重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和突發(fā)事件應(yīng)急處理機(jī)制，明確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，制定應(yīng)急預(yù)案、明確責(zé)任人員、規(guī)范處置程序，保證突發(fā)事件得到及時(shí)妥善處理。endprint

（二）加強(qiáng)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，培養(yǎng)高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)

根據(jù)投融資平臺(tái)對(duì)專業(yè)性人才要求高的特點(diǎn)，建立完善的人才引進(jìn)、培訓(xùn)制度。根據(jù)公開(kāi)、公平、公正、競(jìng)爭(zhēng)、“任人唯賢”的原則招聘經(jīng)理層等高級(jí)管理人員，招聘專業(yè)素質(zhì)過(guò)硬的高級(jí)投融資專業(yè)人才，優(yōu)化管理人才結(jié)構(gòu)，提高決策的專業(yè)化、科學(xué)化水平。建立教育培訓(xùn)制度，定期對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行職業(yè)培訓(xùn)，開(kāi)展定期的知識(shí)更新教育和職業(yè)責(zé)任感教育，提高專業(yè)技能，打造高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，提高工作效率，保證決策執(zhí)行到位和風(fēng)險(xiǎn)控制有力。

（三）強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理核心能力，搞好投融資管理

加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，全面控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是加強(qiáng)投資過(guò)程的管理。對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，保證科學(xué)化決策，減少?zèng)Q策失誤；編制合理的資本支出預(yù)算，加強(qiáng)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程的控制，提高投資效率。二是加強(qiáng)籌資管理。保證資本金的質(zhì)量和足額到位，避免資本金不實(shí)，影響財(cái)務(wù)實(shí)力；探索利用多種籌資渠道和方式，合理安排資本結(jié)構(gòu)，既要保證股權(quán)資金與債務(wù)資金的比例合理，又要保證股權(quán)資金結(jié)構(gòu)和債務(wù)資金結(jié)構(gòu)內(nèi)部合理，避免國(guó)有獨(dú)資、一股獨(dú)大，防止債務(wù)資金到期日過(guò)度集中；加強(qiáng)債務(wù)規(guī)模控制，做好債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，建立債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理機(jī)制。三是實(shí)施全面預(yù)算管理，搞好營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)作?？茖W(xué)編制全面預(yù)算，防止預(yù)算寬松；嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算，圍繞預(yù)算開(kāi)展投融資活動(dòng)，加強(qiáng)預(yù)算控制，提高預(yù)算的控制和約束力。搞好預(yù)算方案的跟蹤管理，及時(shí)反映和監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況，定期分析公司的預(yù)算執(zhí)行情況，對(duì)不符合實(shí)際的預(yù)算予以調(diào)整，根據(jù)平臺(tái)面臨的內(nèi)部、外部環(huán)境的變化，及時(shí)合理調(diào)整預(yù)算。同時(shí)，實(shí)行獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行績(jī)效考核，兌現(xiàn)獎(jiǎng)懲。

（四）強(qiáng)化會(huì)計(jì)和內(nèi)部審計(jì)工作，加強(qiáng)信息披露和內(nèi)部監(jiān)督

遵循及時(shí)、準(zhǔn)確和全面的原則，充分批露地方政府融資平臺(tái)財(cái)務(wù)報(bào)告等有關(guān)信息，確保有關(guān)利益方能夠及時(shí)獲得有關(guān)信息，準(zhǔn)確評(píng)估融資平臺(tái)財(cái)務(wù)狀況、還債能力、風(fēng)險(xiǎn)狀況和企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力。同時(shí)，重視會(huì)計(jì)監(jiān)督工作，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員原則性教育和法規(guī)知識(shí)培訓(xùn)，有效發(fā)揮會(huì)計(jì)監(jiān)督職能；建立嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì)制度，對(duì)內(nèi)部的各項(xiàng)投融資活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì)，發(fā)揮好內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用。一是優(yōu)化審計(jì)環(huán)境。設(shè)置審計(jì)委員會(huì)和審計(jì)部。審計(jì)委員會(huì)隸屬于董事會(huì)，提高內(nèi)部審計(jì)的地位，保證內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，有效發(fā)揮監(jiān)督職能。審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)原則的確定和制度的制定、作出審計(jì)決策和對(duì)審計(jì)結(jié)果進(jìn)行運(yùn)用，審計(jì)部執(zhí)行日常審計(jì)具體任務(wù)、落實(shí)日常審計(jì)監(jiān)督和向?qū)徲?jì)委員會(huì)提交審計(jì)結(jié)果。配備高素質(zhì)專業(yè)審計(jì)人員并加強(qiáng)培訓(xùn)，保證內(nèi)審人員勝任工作，提高審計(jì)監(jiān)督質(zhì)量。二是對(duì)公司高管等重要離職人員，實(shí)行離任審計(jì)制度。對(duì)離職人員進(jìn)行經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，防止非法攫取公司利益的行為。三是加強(qiáng)日常審計(jì)工作，對(duì)投融資活動(dòng)各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)實(shí)施日常審計(jì)，促進(jìn)日常重大活動(dòng)合規(guī)、合法和有效。

參考文獻(xiàn)：

1.文照明.完善地方政府融資平臺(tái)建設(shè)的思考[J].宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2013（1）

2.陳萍.政府融資平臺(tái)企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀及建議[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2013（6）

3.路軍偉.中國(guó)地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J].石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2010（6）

4.李衛(wèi)雄，熊威.地方政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析與對(duì)策[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2013（11）endprint

（二）加強(qiáng)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，培養(yǎng)高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)

根據(jù)投融資平臺(tái)對(duì)專業(yè)性人才要求高的特點(diǎn)，建立完善的人才引進(jìn)、培訓(xùn)制度。根據(jù)公開(kāi)、公平、公正、競(jìng)爭(zhēng)、“任人唯賢”的原則招聘經(jīng)理層等高級(jí)管理人員，招聘專業(yè)素質(zhì)過(guò)硬的高級(jí)投融資專業(yè)人才，優(yōu)化管理人才結(jié)構(gòu)，提高決策的專業(yè)化、科學(xué)化水平。建立教育培訓(xùn)制度，定期對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行職業(yè)培訓(xùn)，開(kāi)展定期的知識(shí)更新教育和職業(yè)責(zé)任感教育，提高專業(yè)技能，打造高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，提高工作效率，保證決策執(zhí)行到位和風(fēng)險(xiǎn)控制有力。

（三）強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理核心能力，搞好投融資管理

加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，全面控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是加強(qiáng)投資過(guò)程的管理。對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，保證科學(xué)化決策，減少?zèng)Q策失誤；編制合理的資本支出預(yù)算，加強(qiáng)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程的控制，提高投資效率。二是加強(qiáng)籌資管理。保證資本金的質(zhì)量和足額到位，避免資本金不實(shí)，影響財(cái)務(wù)實(shí)力；探索利用多種籌資渠道和方式，合理安排資本結(jié)構(gòu)，既要保證股權(quán)資金與債務(wù)資金的比例合理，又要保證股權(quán)資金結(jié)構(gòu)和債務(wù)資金結(jié)構(gòu)內(nèi)部合理，避免國(guó)有獨(dú)資、一股獨(dú)大，防止債務(wù)資金到期日過(guò)度集中；加強(qiáng)債務(wù)規(guī)?？刂疲龊脗鶆?wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，建立債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理機(jī)制。三是實(shí)施全面預(yù)算管理，搞好營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)作。科學(xué)編制全面預(yù)算，防止預(yù)算寬松；嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算，圍繞預(yù)算開(kāi)展投融資活動(dòng)，加強(qiáng)預(yù)算控制，提高預(yù)算的控制和約束力。搞好預(yù)算方案的跟蹤管理，及時(shí)反映和監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況，定期分析公司的預(yù)算執(zhí)行情況，對(duì)不符合實(shí)際的預(yù)算予以調(diào)整，根據(jù)平臺(tái)面臨的內(nèi)部、外部環(huán)境的變化，及時(shí)合理調(diào)整預(yù)算。同時(shí)，實(shí)行獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行績(jī)效考核，兌現(xiàn)獎(jiǎng)懲。

（四）強(qiáng)化會(huì)計(jì)和內(nèi)部審計(jì)工作，加強(qiáng)信息披露和內(nèi)部監(jiān)督

遵循及時(shí)、準(zhǔn)確和全面的原則，充分批露地方政府融資平臺(tái)財(cái)務(wù)報(bào)告等有關(guān)信息，確保有關(guān)利益方能夠及時(shí)獲得有關(guān)信息，準(zhǔn)確評(píng)估融資平臺(tái)財(cái)務(wù)狀況、還債能力、風(fēng)險(xiǎn)狀況和企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力。同時(shí)，重視會(huì)計(jì)監(jiān)督工作，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員原則性教育和法規(guī)知識(shí)培訓(xùn)，有效發(fā)揮會(huì)計(jì)監(jiān)督職能；建立嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì)制度，對(duì)內(nèi)部的各項(xiàng)投融資活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì)，發(fā)揮好內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用。一是優(yōu)化審計(jì)環(huán)境。設(shè)置審計(jì)委員會(huì)和審計(jì)部。審計(jì)委員會(huì)隸屬于董事會(huì)，提高內(nèi)部審計(jì)的地位，保證內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，有效發(fā)揮監(jiān)督職能。審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)原則的確定和制度的制定、作出審計(jì)決策和對(duì)審計(jì)結(jié)果進(jìn)行運(yùn)用，審計(jì)部執(zhí)行日常審計(jì)具體任務(wù)、落實(shí)日常審計(jì)監(jiān)督和向?qū)徲?jì)委員會(huì)提交審計(jì)結(jié)果。配備高素質(zhì)專業(yè)審計(jì)人員并加強(qiáng)培訓(xùn)，保證內(nèi)審人員勝任工作，提高審計(jì)監(jiān)督質(zhì)量。二是對(duì)公司高管等重要離職人員，實(shí)行離任審計(jì)制度。對(duì)離職人員進(jìn)行經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，防止非法攫取公司利益的行為。三是加強(qiáng)日常審計(jì)工作，對(duì)投融資活動(dòng)各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)實(shí)施日常審計(jì)，促進(jìn)日常重大活動(dòng)合規(guī)、合法和有效。

參考文獻(xiàn)：

1.文照明.完善地方政府融資平臺(tái)建設(shè)的思考[J].宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2013（1）

2.陳萍.政府融資平臺(tái)企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀及建議[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2013（6）

3.路軍偉.中國(guó)地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J].石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2010（6）

4.李衛(wèi)雄，熊威.地方政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析與對(duì)策[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2013（11）endprint

（二）加強(qiáng)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，培養(yǎng)高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)

根據(jù)投融資平臺(tái)對(duì)專業(yè)性人才要求高的特點(diǎn)，建立完善的人才引進(jìn)、培訓(xùn)制度。根據(jù)公開(kāi)、公平、公正、競(jìng)爭(zhēng)、“任人唯賢”的原則招聘經(jīng)理層等高級(jí)管理人員，招聘專業(yè)素質(zhì)過(guò)硬的高級(jí)投融資專業(yè)人才，優(yōu)化管理人才結(jié)構(gòu)，提高決策的專業(yè)化、科學(xué)化水平。建立教育培訓(xùn)制度，定期對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行職業(yè)培訓(xùn)，開(kāi)展定期的知識(shí)更新教育和職業(yè)責(zé)任感教育，提高專業(yè)技能，打造高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，提高工作效率，保證決策執(zhí)行到位和風(fēng)險(xiǎn)控制有力。

（三）強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理核心能力，搞好投融資管理

加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，全面控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是加強(qiáng)投資過(guò)程的管理。對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，保證科學(xué)化決策，減少?zèng)Q策失誤；編制合理的資本支出預(yù)算，加強(qiáng)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程的控制，提高投資效率。二是加強(qiáng)籌資管理。保證資本金的質(zhì)量和足額到位，避免資本金不實(shí)，影響財(cái)務(wù)實(shí)力；探索利用多種籌資渠道和方式，合理安排資本結(jié)構(gòu)，既要保證股權(quán)資金與債務(wù)資金的比例合理，又要保證股權(quán)資金結(jié)構(gòu)和債務(wù)資金結(jié)構(gòu)內(nèi)部合理，避免國(guó)有獨(dú)資、一股獨(dú)大，防止債務(wù)資金到期日過(guò)度集中；加強(qiáng)債務(wù)規(guī)?？刂?，做好債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，建立債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理機(jī)制。三是實(shí)施全面預(yù)算管理，搞好營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)作?？茖W(xué)編制全面預(yù)算，防止預(yù)算寬松；嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算，圍繞預(yù)算開(kāi)展投融資活動(dòng)，加強(qiáng)預(yù)算控制，提高預(yù)算的控制和約束力。搞好預(yù)算方案的跟蹤管理，及時(shí)反映和監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況，定期分析公司的預(yù)算執(zhí)行情況，對(duì)不符合實(shí)際的預(yù)算予以調(diào)整，根據(jù)平臺(tái)面臨的內(nèi)部、外部環(huán)境的變化，及時(shí)合理調(diào)整預(yù)算。同時(shí)，實(shí)行獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行績(jī)效考核，兌現(xiàn)獎(jiǎng)懲。

（四）強(qiáng)化會(huì)計(jì)和內(nèi)部審計(jì)工作，加強(qiáng)信息披露和內(nèi)部監(jiān)督

遵循及時(shí)、準(zhǔn)確和全面的原則，充分批露地方政府融資平臺(tái)財(cái)務(wù)報(bào)告等有關(guān)信息，確保有關(guān)利益方能夠及時(shí)獲得有關(guān)信息，準(zhǔn)確評(píng)估融資平臺(tái)財(cái)務(wù)狀況、還債能力、風(fēng)險(xiǎn)狀況和企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力。同時(shí)，重視會(huì)計(jì)監(jiān)督工作，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員原則性教育和法規(guī)知識(shí)培訓(xùn)，有效發(fā)揮會(huì)計(jì)監(jiān)督職能；建立嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì)制度，對(duì)內(nèi)部的各項(xiàng)投融資活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì)，發(fā)揮好內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用。一是優(yōu)化審計(jì)環(huán)境。設(shè)置審計(jì)委員會(huì)和審計(jì)部。審計(jì)委員會(huì)隸屬于董事會(huì)，提高內(nèi)部審計(jì)的地位，保證內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，有效發(fā)揮監(jiān)督職能。審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)原則的確定和制度的制定、作出審計(jì)決策和對(duì)審計(jì)結(jié)果進(jìn)行運(yùn)用，審計(jì)部執(zhí)行日常審計(jì)具體任務(wù)、落實(shí)日常審計(jì)監(jiān)督和向?qū)徲?jì)委員會(huì)提交審計(jì)結(jié)果。配備高素質(zhì)專業(yè)審計(jì)人員并加強(qiáng)培訓(xùn)，保證內(nèi)審人員勝任工作，提高審計(jì)監(jiān)督質(zhì)量。二是對(duì)公司高管等重要離職人員，實(shí)行離任審計(jì)制度。對(duì)離職人員進(jìn)行經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，防止非法攫取公司利益的行為。三是加強(qiáng)日常審計(jì)工作，對(duì)投融資活動(dòng)各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)實(shí)施日常審計(jì)，促進(jìn)日常重大活動(dòng)合規(guī)、合法和有效。

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