作者簡介：于佳文，女，漢，黑龍江人。會計中級職稱，研究生在讀，就職于中元國信信用融資擔(dān)保有限公司，研究方向：財務(wù)與金融。

一、 擔(dān)保行業(yè)概述

自1993年開始，國內(nèi)成立了第一家全國性專業(yè)擔(dān)保公司，歷經(jīng)二十一年的發(fā)展，融資性擔(dān)保公司已進(jìn)入迅猛發(fā)展階段。截至2014年6月，僅北京就有具備融資性擔(dān)保五年期經(jīng)營許可證的擔(dān)保公司一百余家，其中兩家最大的擔(dān)保公司注冊資本均高達(dá)人民幣45億元以上，信用評級AAA。

“融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行等金融機構(gòu)約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為?！彪m說擔(dān)保公司一直游走于金融領(lǐng)域，為銀行或非銀行類金融機構(gòu)的客戶提供貸款擔(dān)保服務(wù)，但融資性擔(dān)保公司并不是金融類企業(yè)，應(yīng)該說擔(dān)保公司是一類金融中介服務(wù)機構(gòu)，它的獨特之處在于，它能夠通過自身高額的注冊資本的優(yōu)勢，架起一座金融機構(gòu)與借款人之間的橋梁，以己之信用，翹起借款人的貸款需求。

融資性擔(dān)保是一個高風(fēng)險的行業(yè)，它經(jīng)營的是信用，管理的是風(fēng)險。因此，融資性擔(dān)保公司對風(fēng)險的識別和管理，是擔(dān)保業(yè)務(wù)中最為關(guān)鍵的范疇之一。

二、 融資性擔(dān)保公司潛在問題和風(fēng)險隱患

歷經(jīng)多年的發(fā)展，融資性擔(dān)保公司自設(shè)立到日常經(jīng)營的各個階段，會遇到不同的風(fēng)險，如：政策風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、法律風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、道德風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等，這些風(fēng)險存在于決策和經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，更存在于從設(shè)立到終止的整個過程。在經(jīng)營活動中，無論是市場經(jīng)營風(fēng)險還是借款人的信用風(fēng)險，都與風(fēng)控管理息息相關(guān)。同時，觸發(fā)各類風(fēng)險的情形有很多，涉及風(fēng)險管理制度體系不完善、合同管理制度不完善、盡職調(diào)查不詳盡、操作環(huán)節(jié)審查不規(guī)范、人員的道德風(fēng)險等方面。因此，本人作為擔(dān)保從業(yè)人員，主要研究擔(dān)保公司內(nèi)部管理等方面問題：

1.從業(yè)人員素質(zhì)不均，專業(yè)勝任能力不足

融資性擔(dān)保公司對從業(yè)人員并無明確的從業(yè)資格要求，各公司亦對學(xué)歷背景沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，財務(wù)、法律等從業(yè)人員也沒有相應(yīng)的資質(zhì)要求。這使得擔(dān)保行業(yè)從業(yè)人員的風(fēng)險識別水平不均，一些業(yè)務(wù)人員對項目缺乏經(jīng)驗，缺少財務(wù)及法律專業(yè)勝任能力，甚至存在道德風(fēng)險的隱患。此外，融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)人員并非像國有銀行那樣有終身責(zé)任制的限制，一旦項目出現(xiàn)風(fēng)險，融資性擔(dān)保公司對業(yè)務(wù)人員無限制措施和相關(guān)制度，只能由公司承擔(dān)全部代償風(fēng)險。

2.盡職調(diào)查未能詳盡，給項目保后管理留下隱患

目前大多數(shù)融資性擔(dān)保公司的盡職調(diào)查工作均由業(yè)務(wù)人員獨立完成，這就有可能發(fā)生業(yè)務(wù)員徇私舞弊的行為，不乏一些企業(yè)賄賂業(yè)務(wù)人員，粉飾企業(yè)不良信息。另一方面，即使業(yè)務(wù)人員盡職盡責(zé)的開展審查工作，也可能存在企業(yè)信息的死角，如一些企業(yè)的民間借貸問題很難發(fā)現(xiàn)、高管或?qū)嶋H控制人的不良惡嗜好。企業(yè)提供的信息不真實或不夠完整都將影響項目后期的評審效果，使融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)存在風(fēng)險隱患。

另外，由于一些盡調(diào)工作不夠細(xì)致，還會使反擔(dān)保措施落實不到實處，使風(fēng)險敞口無法覆蓋。如，一些業(yè)務(wù)人員在盡調(diào)前期未能對抵押物的權(quán)屬認(rèn)真審核，抵押物權(quán)屬存在瑕疵卻未查出，項目簽約后無法辦理抵押登記手續(xù)，使擔(dān)保公司的抵押權(quán)無法行使。還有些業(yè)務(wù)人員對項目所在地的登記機關(guān)辦理手續(xù)不了解，盲目制定抵質(zhì)押方案，造成權(quán)屬登記環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題。由于各地市權(quán)屬登記機關(guān)的要求不一致，有些抵押物無法在當(dāng)?shù)剞k理抵押登記，例如在河北固安縣，辦理土地抵押手續(xù)時，登記機關(guān)要求抵押物只能抵押給銀行，不能抵押給非銀行金融機構(gòu)或擔(dān)保公司，這對于一個基金擔(dān)保項目來說，就無法辦理抵押登記，造成項目進(jìn)展擱置。

3.信息不對稱與征信系統(tǒng)的不健全。

目前中國的企業(yè)征信系統(tǒng)還不夠完善，人民銀行征信系統(tǒng)只能查到企業(yè)常規(guī)貸款的還款情況及涉訴情況，業(yè)務(wù)人員對企業(yè)的民間借貸和業(yè)務(wù)往來中存在的信用問題，無法全面了解。雖然一些企業(yè)可以通過企業(yè)評級報告披露自身的信用情況，但現(xiàn)行的評級機構(gòu)系統(tǒng)本身也存在著信用缺失、評級水平不一致的問題，使得企業(yè)信用評級的客觀性、有效性大打折扣。

4.擔(dān)保公司自身存在的信用危機。

擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險高，行業(yè)里有“假一賠百”的說法，因此，很多擔(dān)保公司為了增加收益，以挪用客戶保證金、直接借款等方式變相經(jīng)營，一些業(yè)務(wù)員或企業(yè)管理人員，為了增加保費收入和保證金，對一些存在問題的項目開綠燈，給公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)留下了無窮的隱患。2012年的中擔(dān)事件，就是由于擔(dān)保公司挪用客戶保證金，貸款到期無法歸還，使得擔(dān)保公司資金鏈斷裂，企業(yè)信用危機爆發(fā)。

三、 對融資性擔(dān)保公司風(fēng)控管理的幾點思考

融資性擔(dān)保公司全面的風(fēng)險管理，貫穿于決策和經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)。雖然風(fēng)險防范的目標(biāo)是將公司的風(fēng)險消滅于未然，但是實際情況中可能并不能完全杜絕各類風(fēng)險的產(chǎn)生。因此，在實際操作中，應(yīng)以預(yù)防為主，以規(guī)范業(yè)務(wù)流程為主要解決手段：

1、 建立從業(yè)人員資格審查制度，提高從業(yè)人員業(yè)務(wù)、專業(yè)能力水平

融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)人員，不但應(yīng)有財務(wù)、法律相關(guān)的知識背景，還應(yīng)密切關(guān)注各大行業(yè)動態(tài)情況，尤其對在保項目所在行業(yè)的重大政策變化，要要有敏感性。此外，對風(fēng)險管理人員和法務(wù)人員也應(yīng)有相應(yīng)的執(zhí)業(yè)水平要求，擔(dān)保公司應(yīng)定期對企業(yè)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)以提高公司整體業(yè)務(wù)能力。如果擔(dān)保公司的風(fēng)險管理人員有注冊會計師資格，法務(wù)人員有律師資格，那么擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)將在法律和財務(wù)方面的風(fēng)險大大降低。

2、 建立健全公司各項管理制度，防范公司管理風(fēng)險和業(yè)務(wù)操作風(fēng)險

首先，融資性擔(dān)保公司必須根據(jù)自身參與市場競爭的內(nèi)外部環(huán)境，對涉及風(fēng)險的重要事項，以規(guī)章制度的形式對保前預(yù)防、保后管理作出明確規(guī)定。同時，對于規(guī)章制度，應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展和市場競爭環(huán)境的變化，適時作出相應(yīng)的修改，保證規(guī)章制度合理合法并適應(yīng)市場競爭的需要。

其次，通過建立盡職調(diào)查制度，準(zhǔn)確掌握借款人的資質(zhì)情況，向盡職調(diào)查人員提供有關(guān)借款人是否合法并有效存續(xù)、貸款申請資料是否真實、準(zhǔn)確和完整、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)狀況是否良好、有無潛在法律糾紛等方面審查意見。對借款人資質(zhì)、經(jīng)營、資產(chǎn)等情況的正確分析、評價與合理預(yù)測，并合理評估借款人的經(jīng)營風(fēng)險和信用風(fēng)險，最終則能夠向評審委員會提供專業(yè)、客觀的盡調(diào)報告。

3、 建立完善的業(yè)務(wù)合同管理制度，以法律手段保障公司權(quán)益

在確定項目承保后，融資性擔(dān)保公司應(yīng)加強對合同簽訂、履行的審查，通過合同約束合同雙方。未經(jīng)法務(wù)人員審核，任何人員不得擅自簽訂或者變更合同。無論借款人主觀或客觀因素最終導(dǎo)致合同結(jié)果發(fā)生變化，在這種變化使擔(dān)保公司的利益受到威脅時，只能通過合同保護(hù)自身的權(quán)益。因此，合同風(fēng)險防范與管理體系在構(gòu)建時，即應(yīng)全面梳理合同風(fēng)險，綜合考慮政策及法律法規(guī)風(fēng)險，對合同進(jìn)行全面梳理，同時擬定各類合同模板，為各項工作開展提供支持。

4、 建立一攬子的反擔(dān)保措施，完善追償機制，保證風(fēng)險最小化

為了全面控制貸款企業(yè)的資產(chǎn)，融資性擔(dān)保公司務(wù)必建立一攬子的反擔(dān)保措施。包括企業(yè)法人或?qū)嶋H控制人的無限連帶責(zé)任保證、企業(yè)股權(quán)質(zhì)押、企業(yè)或?qū)嶋H控制人的房產(chǎn)（或土地）抵押、公司重要設(shè)備的抵押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等。對于項目的抵押物，首先，要確定抵押物的合法性、權(quán)屬是否清晰，保證抵押權(quán)人的權(quán)利能夠完整有效。其次，要對抵押物的價值評估，從抵押物價值的取得途徑、抵押物評估機構(gòu)情況及抵押物評估方法判斷抵押物評估價值的合理性。最后，考察抵押物的變現(xiàn)價值，抵押物是否存在變現(xiàn)的市場，變現(xiàn)是否會有損耗和其他制約因素。

5、 建立與發(fā)揮公證所賦予強制執(zhí)行效力的處置理念

各類合同如需要賦予強制執(zhí)行效力公證的，在合同經(jīng)公證后即被賦予強制執(zhí)行效力。公證的目的不僅在與核實雙方當(dāng)事人的身份，亦是為了證明合同內(nèi)容的真實、合法性，更可以省去訴訟環(huán)節(jié)的一審、二審程序，直接進(jìn)入強制執(zhí)行程序，并可以在較短的時間鎖定借款人資產(chǎn)，防止借款人變相轉(zhuǎn)移資產(chǎn)而給融資性擔(dān)保公司帶來更大的損失。因此，借款人未按照合同的約定履行還款義務(wù)、且抵押人未履行抵押擔(dān)保的義務(wù)、保證人亦未履行保證擔(dān)保的義務(wù)時，融資性擔(dān)保公司有權(quán)向公證機關(guān)申請《執(zhí)行證書》，并持《執(zhí)行證書》向有管轄權(quán)的人民法院申請對借款人、抵押人、保證人的強制執(zhí)行措施，以大幅減少法律程序的時間成本。

6、 建立健全企業(yè)征信系統(tǒng)，規(guī)范信用評級機構(gòu)

建立健全社會信用系統(tǒng)，不僅僅有利于擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，更有利于整個行業(yè)的健康發(fā)展。企業(yè)征信系統(tǒng)應(yīng)達(dá)到全國聯(lián)網(wǎng)，所有企業(yè)經(jīng)營違約記錄和貸款違約記錄都能夠查詢，個人的信用評級也能夠有條件的查詢。同時，規(guī)范信用評級公司的管理，使信用評級報告的可信度增強，有效提高使用者效率。

客觀的說，擔(dān)保行業(yè)還是個年輕的行業(yè)，相對于百余年歷史的銀行業(yè)，擔(dān)保行業(yè)只不過二十幾年的歷史，因此，各種問題都在不斷涌現(xiàn)也在不斷改進(jìn)中。當(dāng)前國內(nèi)金融市場日新月異，機遇與挑戰(zhàn)共存，正如收益與風(fēng)險也永遠(yuǎn)是密不可分。2010年，國家出臺了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》后，融資性擔(dān)保公司的發(fā)展越發(fā)的規(guī)范化、健全化，融資性擔(dān)保公司的特點是“經(jīng)營信用，管理風(fēng)險”，因此，融資性擔(dān)保公司更應(yīng)該從長計議，加強風(fēng)險管理措施，保證擔(dān)保業(yè)務(wù)安全穩(wěn)健的發(fā)展，創(chuàng)造更穩(wěn)定的社會金融環(huán)境。

（作者單位：中國人民大學(xué)）