陳 珺，何葉榮

(1．安徽省皖新物流有限公司，合肥 230041;2．淮南師范學院 經(jīng)濟與管理學院，安徽 淮南 232038)

冷鏈物流是隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展而興起的一門新興產(chǎn)業(yè)，是保證冷藏冷凍品在生產(chǎn)、貯藏、運輸各個環(huán)節(jié)中產(chǎn)品質(zhì)量，減少損耗的系統(tǒng)工程。專業(yè)分工細化和低溫產(chǎn)品的逐漸普及與成熟，冷鏈物流迅速發(fā)展。但是，基于冷鏈物流的成本高、協(xié)調(diào)難及經(jīng)營環(huán)境的復雜性，使冷鏈物流企業(yè)的快速發(fā)展帶來諸多風險，冷鏈物流業(yè)迅速發(fā)展與相關理論研究相對滯后的矛盾日益突出，在此背景下，進行冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險因素識別及其關系模型的研究具有很強的理論與實際應用價值。

一、文獻回顧

冷藏鏈(Cold Chain)最早是由美國人Albert Barrier (1894)提出來的，20 世紀40年代中后期，冷鏈開始迅速發(fā)展。目前美國、加拿大、德國、意大利、澳大利亞、日本等國家己經(jīng)具備了完整的冷鏈物流體系，其中有些國家的生鮮、易腐產(chǎn)品冷鏈流通量已經(jīng)占到總銷售量的50%以上，并且仍在繼續(xù)增長。如加拿大食品檢驗局(CFIA)根據(jù)國際通行的危害分析和關鍵控制點(HACCP)原理制定了食品安全督促計劃(FSEP)，該規(guī)劃實施以來，已經(jīng)有600 多個食品企業(yè)(共2003個)提出了認證申請，其中已有327個得到了HACCP 認證。此外，歐洲于20 世紀70年代開始實行冷集箱與冷藏車的配套使用，實現(xiàn)了“門對門”的服務，大大提高了冷鏈物流的質(zhì)量。G W．Guis［1］從供應鏈協(xié)同發(fā)展角度指出食品在生產(chǎn)、貯藏、運輸、銷售、直至消費前的各個環(huán)節(jié)中要保證食品質(zhì)量、減少食品損耗的冷鏈物流技術及管理;G;Marrocco，A．Fonte，F(xiàn)．Bardati［2］、Harald Vogt［3］將FRID 技術運用于冷鏈物流運輸及運營管理中，對冷鏈物流的發(fā)展其到了很大的促進作用。

我國的冷鏈產(chǎn)生于50年代的肉食品外貿(mào)出口，1982年，中國頒布“食品衛(wèi)生法”，從而推動了食品冷鏈的發(fā)展。相對于國外相對成熟的冷鏈物流，國內(nèi)對冷鏈物流的研究相對滯后，是在專業(yè)化的市場細分背景環(huán)境下產(chǎn)生的。2005年我國首次建成“五縱二橫綠色通道”網(wǎng)絡，使我國冷鏈物流進入快速發(fā)展新階段。2010 -2011年是我國冷鏈物流取得迅猛發(fā)展時期，2011年中國冷鏈物流專業(yè)委員會、我國物流標準化技術委員會(冷標委)秘書長劉衛(wèi)戰(zhàn)，在《冷鏈委2010年工作總結(jié)和2011年工作展望》會議上，說冷鏈物流已上升為我國的新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，冷鏈行業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿薮?，但也面臨很多風險，冷鏈物流企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)已逐步得到國家各有關部門的重視。劉北林(2004)［4］認為冷鏈(cold chain)是保證食品質(zhì)量、減少食品損耗的一項系統(tǒng)工程;鄧汝春(2010)［5］提出利用EPC 實現(xiàn)對托盤、集裝箱內(nèi)貨物等整個冷鏈上的貨物物流跟蹤和冷鏈的自動化管理，增加冷鏈管理的透明化程度;姜軍(2008)將六西格瑪管理思想引入到水產(chǎn)品冷鏈物流中，將冷藏鏈與質(zhì)量鏈進行了整合。

查閱文獻可知，很多相關研究重點集中在物流市場風險以及業(yè)務外包風險上，對于冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險的研究較少。劉建，李莉，等(2010)［6］在確定物流企業(yè)經(jīng)營風險預警指標體系的基礎上，構(gòu)建了物流企業(yè)經(jīng)營風險預警模型;陳志剛，陳祥鋒(2006)［7］運用模糊數(shù)學和層次分析法相結(jié)合的Fuzzy-AHP 綜合評價方法，對物流企業(yè)的經(jīng)營風險(包括系統(tǒng)風險、管理風險和財務風險)進行評估;盛艷，周愛蓮，等(2013)［8］搭建了基于物聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流公共信息平臺;謝瑩(2009)［9］將冷鏈物流管理從設施管理、軟件管理、技術創(chuàng)新以及協(xié)調(diào)管理四個方面進行剖析，提出了冷鏈物流成熟度評價指標體系的設計原則;黃向榮，謝如鶴(2009)［10］采用熵權(quán)法對食品冷鏈物流企業(yè)各績效評價指標進行賦權(quán)，構(gòu)建了一個基于熵權(quán)和灰色關聯(lián)分析的食品冷鏈物流企業(yè)績效評價模型，提高了灰色關聯(lián)分析法的客觀性和評價精度;周燕(2009)［11］構(gòu)建了冷鏈物流的質(zhì)量控制系統(tǒng)，對冷鏈物流企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量風險預警預控有一定的借鑒價值;繆小紅(2012)［12］針對冷鏈物流的特點，提出建立完整的冷鏈物流體系的相關對策，同時于2010年構(gòu)建了成本函數(shù)，對冷鏈物流企業(yè)成本風險預警預控提供了重要參考。

綜上文獻所述，目前，國內(nèi)外對物流企業(yè)風險評價及預警的研究已取得一定的成果，但對冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險的相關研究還不多，針對具體冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險因素辨識及因素間的關系路徑的研究還沒有。目前，一方面，我國冷鏈物流業(yè)近年來發(fā)展勢頭良好，根據(jù)《2011 -2016年中國冷鏈物流市場分析及投資前景預測報告》顯示，我國冷鏈物流由珠三角、長三角等地向中西部地區(qū)迅速拓展;另一方面，冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險的相關研究處于啟蒙階段，對于冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險因素的識別，因素間的影響關系把握還不準確。現(xiàn)今是風險管理的時代，冷鏈物流企業(yè)必須認知風險，識別風險，正確把握風險因素間的關系及影響作用，才能對風險進行正確評價與防控?；诖?，本文著重對冷鏈物流企業(yè)在經(jīng)營過程中存在的風險因素進行辨識，并對風險因素間的關系模型進行研究，此研究豐富和完善了冷鏈物理論研究領域，對冷鏈物流業(yè)的健康發(fā)展具有重要應用價值。

二、冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險因素識別

冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險因素是指影響與冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營活動相關的風險因素，是與冷鏈物流企業(yè)運營及財務有關的風險因素。本文采用文獻追蹤、領域?qū)＜以L談和打分相結(jié)合的方法，對冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險因素進行探討。針對我國幾大冷鏈物流企業(yè)等單位的部分管理人員進行深度訪談。訪談提綱的主要內(nèi)容為冷鏈物流企業(yè)的外部環(huán)境因素、行業(yè)市場、企業(yè)資源、發(fā)展能力、組織管理、安全保障、財務能力七個方面，確定了56個指標作為本文的研究解釋變量。其中包括外部環(huán)境風險因素:宏觀經(jīng)濟、環(huán)保政策、行業(yè)規(guī)制等;行業(yè)市場風險因素:參與各方合作、產(chǎn)業(yè)集中度、競爭者行為、市場價格變化等風險;企業(yè)資源風險因素:人力、物力、冷鏈技術和資金等風險因素;發(fā)展能力風險因素:領導者能力、資源配置能力、創(chuàng)新能力、學習能力等;組織管理風險因素:組織結(jié)構(gòu)風險、組織運營風險、組織文化風險等;安全保障風險因素:安全意識、安全制度、安全技術、安全文化、安全設備等風險;財務能力風險:盈利能力、償債能力、資產(chǎn)營運能力、現(xiàn)金狀況、成長能力等。

由于指標較多，指標中有一些冗余數(shù)據(jù)，本文采用粗糙集知識對屬性進行約簡，消除冗余屬性，提煉出重要屬性。在此基礎上，請8 位物流領域的管理人員和16 位相關專業(yè)的博士、碩士研究生，對屬性約簡后的風險按照其對冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營績效影響的嚴重程度進行統(tǒng)計、打分和歸類。根據(jù)約簡和打分結(jié)果，最終提煉整理出七大類共28 項風險因素，確定為冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營中主要風險因素，其分類及風險描述如表1 所示。

表1 RS 簡約后的冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險因素及風險描述

三、研究假設

(一)假設依據(jù)

冷鏈物流企業(yè)在經(jīng)營過程中除了具有一般物流企業(yè)所具有的風險以外，又增加了安全高效及低溫控制的要求。外部環(huán)境和行業(yè)市場因素，對冷鏈物流企業(yè)績效會有一定影響，同時也對財務能力產(chǎn)生作用，增加風險發(fā)生的概率;組織管理對冷鏈物流企業(yè)的資源配置、能力的運用起重要影響作用。同時，組織管理也對安全制度和安全文化建設提供保證，管理欠缺會使企業(yè)處于不安全狀態(tài)［13］;財務能力中，組織管理的影響也很大，組織管理水平不足可能導致安全事故，進而增加財務風險產(chǎn)生的概率，加大風險損失程度。安全保障是確保冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險的有力措施，安全保障不到位可能導致財務風險發(fā)生的概率及風險損失。財務能力則是冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險發(fā)生及導致風險損失的直接原因。

(二)假設及概念模型構(gòu)建

由上述分析，本文探索性的提出冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險因素與風險損失的路徑關系概念模型，如圖1 所示。

圖1 冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險因素因素概念模型

根據(jù)上述分析和所構(gòu)建的概念模型，本文提出如下假設及其子假設:

H1:外部環(huán)境風險因素對冷鏈物流企業(yè)財務能力、企業(yè)資源及風險后果均有直接的促動作用。

H1 -1:外部環(huán)境風險因素會增加冷鏈物流企業(yè)財務能力風險發(fā)生的概率，導致風險后果。

H1 -2:外部環(huán)境因素的變化會影響企業(yè)的資源配置能力。

H1 -3:外部環(huán)境因素的變化會直接導致風險后果。

H2:行業(yè)市場風險因素對冷鏈物流企業(yè)財務能力、發(fā)展能力及風險后果均會產(chǎn)生直接的作用。

H2 -1:行業(yè)市場風險因素會增加冷鏈物流企業(yè)財務方面風險發(fā)生的概率及造成風險損失。

H2 -2:行業(yè)市場風險因素會影響冷鏈物流企業(yè)發(fā)展能力。

H2 -3:行業(yè)市場風險因素對風險后果有直接的影響作用。

H3:組織管理風險因素對冷鏈物流企業(yè)發(fā)展能力、企業(yè)資源、財務能力和安全保障均有影響。

H3 -1:組織管理風險會增加企業(yè)資源風險發(fā)生的概率，導致風險后果。

H3 -2:組織管理風險會增加發(fā)展能力風險發(fā)生的概率，導致風險后果。

H3 -3:組織管理風險會增加安全保障風險發(fā)生的概率，導致風險后果。

H3 -4:組織管理風險會增加財務能力風險發(fā)生的概率，導致風險后果。

H4:企業(yè)資源風險因素對冷鏈物流企業(yè)發(fā)展能力、安全保障和財務能力有顯著影響。

H4 -1:企業(yè)資源風險對發(fā)展能力風險發(fā)生的概率及風險損失有直接促動作用。

H4 -2:企業(yè)資源風險對安全保障風險發(fā)生的概率及風險損失有直接促動作用。

H4 -3:企業(yè)資源風險因素對財務風險發(fā)生的概率及風險損失有直接促動作用。

H5:發(fā)展能力風險因素對冷鏈物流企業(yè)安全保障和財務方面的風險因素有明顯影響。

H5 -1:發(fā)展能力風險因素對安全保障風險發(fā)生的概率，導致風險后果。

H5 -2:核心能力方面的風險因素對財務能力風險發(fā)生的概率及風險后果有直接促動作用。

H6:安全保障風險因素對冷鏈物流企業(yè)財務風險因素有明顯影響。

H7:財務能力風險因素對冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險發(fā)生的概率及風險后果有直接作用。

四、研究過程

(一)設計變量

為了達到研究預期目標，本文參照相關國內(nèi)外研究文獻，同時設計了相關問卷，以調(diào)研訪談和網(wǎng)絡問卷相結(jié)合的形式，調(diào)研訪談對象主要為冷鏈物流企業(yè)的中高級管理人員及一線業(yè)務人員。共發(fā)放問卷300 份，剔除樣本特征不符合要求的問卷，有效回收185 份，回收率為61%。為了驗證風險因素分類的正確性及風險因素關系概念模型構(gòu)建的合理性，本文對量表的信度和效度進行檢驗。然后建立結(jié)構(gòu)方程模型，對風險因素關系假設模型進行研究，探明各因素間的內(nèi)在作用路徑，此表中的潛變量及顯變量為上文中所識別的關鍵風險因素(如表2 所示)。本文借助SPSS16．0 工具進行分析。

表2 模型中的變量

(二)信度檢驗

本文采用李克特量表法的信度檢驗方法中的內(nèi)部一致性系數(shù)(Cronbach’Alpha)法，檢驗各量表之間的一致性。本文選取0．7 為內(nèi)部一致性系數(shù)分析可以接受的閾值。分析結(jié)果如表3 所示。

表3 量表信度檢驗表

由表3 可以看出，各變量子量表的Cronbach’Alpha 值都在0．7 以上，表明各變量的信度可靠，各變量之間內(nèi)部一致性較高。

(三)效度檢驗

進行效度檢驗時，應選擇參照比較的標準值，本文運用CFA 模型對擬合效果進行檢驗，相應擬合指數(shù)及評價標準見表4，本文模型中各測量項的擬合效果見表5。

表4 擬合指數(shù)與評價標準

表5 模型中各變量的擬合效果

由表5 可以看出，測量各項的值顯著性概率均大于0．05。在絕對擬合指數(shù)中，x2/df 小于3，符合要求;各測量項GFI、AGFI 均大于0． 9;RMR、RMSEA 均小于0．05 的標準值。在各項相對擬合指數(shù)中，CFI、NFI 等都大于0．9。據(jù)此，各變量及量表總體有較好的擬合效［16］。

在概念模型的基礎上，構(gòu)建結(jié)構(gòu)方程模型，根據(jù)AMOS6．0 軟件修改指標對概念模型進行修改，基于對模型的進一步考慮，認為發(fā)展能力對企業(yè)資源和組織管理均有一定的影響，發(fā)展能力欠缺會引發(fā)企業(yè)資源流失，同時會導致組織管理能力。因此增加兩條子假設:

H5 -3:發(fā)展能力風險因素對企業(yè)資源風險發(fā)生的概率及風險損失有很大的促動作用。

H5 -4:發(fā)展能力風險因素對組織管理風險發(fā)生的概率及風險損失有很大的促動作用。相應地增加兩條關系路徑:發(fā)展能力-企業(yè)資源，發(fā)展能力-組織管理，進行擬合檢驗，并計算個路徑系數(shù)，擬合后的結(jié)構(gòu)模型及路徑系數(shù)如圖2 所示:

圖2 修正后的風險因素結(jié)構(gòu)模型及路徑系數(shù)

五、結(jié)果分析

各變量間有直接、間接和總影響三種效應關系:直接影響效應路徑系數(shù)很直觀，間接效應通過中間變量影響其他因變量，兩個路徑系數(shù)之積即為其影響系數(shù)，總影響效應為直接影響效應與間接影響效應之和。由圖2 路徑分析可知，外部環(huán)境-財務能力的路徑系數(shù)標準化估值為0．222，在0．05上顯著，意味著外部環(huán)境-財務能力之間的路徑關系是存在的，其風險因素對財務能力的風險概率及風險后果具有一定促動作用，H1 -1 是成立的［13］。運用同樣方法分析可知H1 -2 成立，由H1 -1、H1-2 成立，可得出H1 成立。

以此類推:H2 -1 不成立，H2 -2 成立，由H2-1 不成立、H2 -2 成立，可得H2 部分成立;H3 -1 成立，H3 -2 成立，H3 -3 成立，H3 -4 成立，可知H3 成立;H4 -1 不成立，H4 -2 成立，H4 -3 成立，同理可知H4 部分成立;H5 -1 成立，H5 -2 成立，H5 -3 成立，H5 -4 成立，同樣得到H5 成立;H6 成立;H7 成立。

企業(yè)資源-財務能力-風險后果，發(fā)展能力-財務能力-風險后果兩條路徑影響冷鏈物流企業(yè)的經(jīng)營風險后果，其路徑系數(shù)分別為0． 502 和0．085;組織管理可通過8 條路徑對風險后果產(chǎn)生顯著的間接影響;安全保障主要通過財務能力這條路徑對風險后果有顯著的間接影響;外部環(huán)境通過直接路徑影響風險后果;財務能力、外部環(huán)境和行業(yè)市場對風險后果均有直接影響作用，其值為0．810、0．201、0．301。

從總體影響效應來看，對冷鏈物流企業(yè)的經(jīng)營風險后果影響作用最大的是組織管理，其值為1．104;發(fā)展能力、財務能力和企業(yè)資源次之，路徑系數(shù)值分別為0．894、0．810、0．682;安全保障、外部環(huán)境和行業(yè)市場對風險后果影響作用較小。在冷鏈物流企業(yè)的7個核心風險因素中，對冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險影響順序為:組織管理＞發(fā)展能力＞財務能力＞企業(yè)資源＞安全保障＞外部環(huán)境＞行業(yè)市場。

由上分析不難看出，并不是所有的潛在風險因素都會對冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營風險具有直接影響，各風險因素之間相互影響，一種風險因素會對另一種風險因素產(chǎn)生影響并改變風險損失的大小。此研究為冷鏈物流企業(yè)提供經(jīng)營風險防范的依據(jù)，冷鏈物流企業(yè)在進行風險管理時，要全面考慮各種風險因素之間的影響關系，根據(jù)冷鏈物流企業(yè)經(jīng)營中各風險因素對風險后果的路徑關系，制定全面的風險防控措施。

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