魏靜霞　林令波

作者簡介：魏靜霞（1977—），女，漢族，山東濟南市人，會計師，會計學(xué)碩士，單位：濟南卷煙廠，研究方向：會計理論與實務(wù)；

林令波（1975—），男，漢族，山東臨沂市人，經(jīng)濟師，經(jīng)濟學(xué)學(xué)士，單位：中國人民銀行臨沂市中心支行，研究方向：金融理論與實務(wù)。

摘 要：科技創(chuàng)新是我國經(jīng)濟未來發(fā)展的動力源泉，但當(dāng)前企業(yè)為主體的創(chuàng)新機制仍亟待完善，2006年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對于R&D支出的會計處理進行了重大修改，對于我國企業(yè)的創(chuàng)新具有積極的意義，相應(yīng)的，在理論層面對于準(zhǔn)則的相關(guān)研究變得更具現(xiàn)實意義。本文通過對國內(nèi)外針對研發(fā)準(zhǔn)則研究的經(jīng)典與前沿文獻的綜述與解讀，為進一步研究這一極具學(xué)術(shù)潛力的領(lǐng)域進行了展望。

關(guān)鍵詞：R&D； 準(zhǔn)則；綜述

一、導(dǎo)論

十八大報告指出，科技創(chuàng)新是提高社會生產(chǎn)力和綜合國力的戰(zhàn)略支撐，必須擺在國家發(fā)展全局的核心位置，著力構(gòu)建以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向的技術(shù)創(chuàng)新體系。研究與開發(fā)（R&D）活動是促進科技進步、形成和提升企業(yè)核心競爭力的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。2006年，財政部通過修改會計準(zhǔn)則對R&D支出的會計處理做出了重大修改。從之前的將發(fā)生在企業(yè)內(nèi)部的研發(fā)支出全部“費用化”處理列入當(dāng)期損益，修改為對于滿足一定條件的企業(yè)研發(fā)活動支出可以資本化。無形資產(chǎn)會計準(zhǔn)則的變更是否能增進研發(fā)支出？新會計準(zhǔn)則的規(guī)定是否為企業(yè)利用可選擇性進行利潤操縱提供了機會？上述問題都是非常重要并且亟待需要研究的問題。

二、R&D支出準(zhǔn)則與盈余管理

國外學(xué)術(shù)界對R&D支出準(zhǔn)則研究中，對于準(zhǔn)則的經(jīng)濟后果和價值相關(guān)性的研究是研究的主流（胡奕明和關(guān)瑞娣，2009）。其可分為兩個主要目標(biāo)：R&D支出準(zhǔn)則對盈余管理的影響，和R&D支出準(zhǔn)則對企業(yè)研發(fā)行為的作用。

對盈余管理進行研究的文獻相對來說較為豐富。Baber等（1991）的研究發(fā)現(xiàn)美國企業(yè)管理層可以通過減少R&D支出進行真實盈余管理手段來達到預(yù)期業(yè)績。與之類似，Bange和DeBondi（1998）、Bushee（1998）以及Cheng（2004）等學(xué)者的研究也證明美國企業(yè)管理層具有這種短視的投資行為，即為了夸大的當(dāng)期業(yè)績而減少R&D支出。此外，Darrough和Rangan（2005）的研究得出公司在IPO過程中營業(yè)收入的上升伴隨著R&D費用的降低，預(yù)示了管理層在IPO時也存在通過R&D項目調(diào)節(jié)收入的情況。

與國外研究相同，國內(nèi)研究對于R&D支出準(zhǔn)則盈余管理方面的研究較為重視，屈文彬，郭強（2007）根據(jù)新舊會計準(zhǔn)則的不同，指出有條件的資本化模式本身具有的靈活性將導(dǎo)致企業(yè)的管理層有機會進行盈余管理。許罡和朱衛(wèi)東（2010）以2007年和2008年披露研發(fā)費用的上市公司為樣本發(fā)現(xiàn)，企業(yè)研發(fā)投入越大，選擇研發(fā)支出資本化進行盈余管理的傾向越高。而陳曉紅等（2011）發(fā)現(xiàn)在經(jīng)營狀態(tài)不好時，上市公司為保持上市資格、扭虧為盈而趨于把研發(fā)支出資本化處理。肖虹和曲曉輝（2012）對2007年與2008年的不同情況進行比較，認(rèn)為公司會利用“有條件資本化”模式的靈活性而進行收益平滑的盈余管理。此外，肖海蓮和周美華（2012）發(fā)現(xiàn)R&D支出的會計選擇會影響隨后的盈余管理決策，這表明會計準(zhǔn)則的變更會導(dǎo)致企業(yè)盈余管理方式的變化。

上述針對準(zhǔn)則是否會影響企業(yè)選擇盈余管理的研究無疑具有價值，但更重要的問題似乎被忽略了，即會計準(zhǔn)則及其變更是否提升了企業(yè)的R&D支出和研發(fā)業(yè)績？

三、R&D支出準(zhǔn)則的政策效力

在SFAS No.2將R&D支出的會計處理一致規(guī)定為費用化后，Horwitz和Kolodny（1980）對單一費用化處理對小規(guī)模高科技公司R&D支出的影響進行了研究，認(rèn)為這一規(guī)定會迫使上述企業(yè)減少R&D支出，從而影響整個國家的科技發(fā)展。Dukes、Dyckman和Elliott（1984）則通過對大公司的研究發(fā)現(xiàn)，由于研究人員的穩(wěn)定性、公司產(chǎn)品生命周期競爭者R&D支出等因素的影響，R&D支出并非可操控的，即大公司的R&D支出并沒有因為R&D支出準(zhǔn)則的規(guī)定而發(fā)生顯著的改變。

我國的R&D支出準(zhǔn)則改變后帶來了一系列的影響，2008年7月財政部會計司司長劉玉廷就企業(yè)會計準(zhǔn)則在上市公司實施情況答問中提到2007年上市公司年報顯示，1570家上市公司中，有137家上市公司發(fā)生了開發(fā)支出，主要集中在機械制造、醫(yī)藥及電子信息業(yè)，85%的公司披露了開發(fā)支出資本化的條件。眾多學(xué)者也認(rèn)為研發(fā)支出從過去的全部費用化變?yōu)橛袟l件的資本化，有利于提高企業(yè)的創(chuàng)新積極性，增強企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。在不多的文獻中，顏延、穆家樂、沈振宇（2009）則以滬深兩市2007、2008年年報披露研發(fā)支出的公司為研究樣本，研究我國自新會計準(zhǔn)則執(zhí)行后研發(fā)支出的價值相關(guān)性。研究結(jié)果表明，新會計準(zhǔn)則具有顯著的技術(shù)創(chuàng)新導(dǎo)向，上市公司的研發(fā)投入自新準(zhǔn)則頒布后逐年增加。

四、既有研究評價

既有研究已經(jīng)分別對會計準(zhǔn)則變化的不同經(jīng)濟后果進行了多角度的理論和實證研究，其中不乏閃光的真知灼見，但仍有更廣闊的探索空間值得思考。作為一種制度政策，準(zhǔn)則的改進必然會導(dǎo)致多方面的影響，這些影響可能是預(yù)想達到的，如R&D支出的提升，也可能是某種副產(chǎn)品，如相關(guān)盈余管理的增加（或者減少）。

具體分析既有研究可以發(fā)現(xiàn)，首先，大部分研究分析高科技企業(yè)或中小板企業(yè)準(zhǔn)則變更后的影響，忽略了準(zhǔn)則變更前和變更后不同行業(yè)或不同性質(zhì)上市公司研發(fā)投入的改變情況；其次，時間窗不夠長，大部分文獻僅涉及準(zhǔn)則變更后三年左右的數(shù)據(jù)；最后，方法層面上，實證方面方法上較多的采用普通OLS方法，而這對于明顯帶有截尾性質(zhì)的研發(fā)支出而言是不合適的。

五、未來R&D支出準(zhǔn)則研究的展望

首先，對無形資產(chǎn)會計準(zhǔn)則及其演進、研發(fā)支出資本化、資本化帶來的盈余管理等相關(guān)文獻進行綜述和梳理，建立更為清晰的基本概念、研究范圍和理論基礎(chǔ)。并通過與他國會計準(zhǔn)則和國際會計準(zhǔn)則的對比研究，分析我國新會計準(zhǔn)則的現(xiàn)實性和適用性。

其次，對無形資產(chǎn)會計準(zhǔn)則改變的經(jīng)濟后果進行分析，基于契約理論和分析性會計研究，建立包括研發(fā)支出和盈余管理在內(nèi)的多種經(jīng)濟影響的綜合框架。探討2006年頒布的無形資產(chǎn)會計準(zhǔn)則實施以來，對我國上市公司研發(fā)支出的影響，并把這一研究和盈余管理對研發(fā)支出資本化的影響研究相結(jié)合。對研發(fā)支出會計處理的局限性和各行業(yè)研究與開發(fā)支出的差異進行分析，考察上市公司的管理層是否利用該會計處理的主觀性進行真實的盈余管理。

最后，將以研發(fā)支出資本化與盈余管理，主要目的是從實證角度分析上市公司是否利用R&D確認(rèn)調(diào)節(jié)盈余，以及在什么情況下會出現(xiàn)這種現(xiàn)象。試圖通過分析研發(fā)支出的影響因素，得出一條既有利于減少通過研發(fā)支出調(diào)節(jié)盈余又有利于提高企業(yè)研發(fā)強度的有效途徑。

（作者單位：1.濟南卷煙廠；2.中國人民銀行臨沂市中心支行）

參考文獻：

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[2] 許罡，朱衛(wèi)東.管理當(dāng)局、研發(fā)支出資本化選擇與盈余管理動機—基于新無形資產(chǎn)準(zhǔn)則研究階段劃分的實證研究[J].科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2010，（9）：39-43.

[3] 王艷，馮延超，梁萊歆.高科技企業(yè)R&D支出資本化的動機研究[J].財經(jīng)研究，2011（4）：103-111