摘 要：本文依據(jù)對(duì)商洛市905戶農(nóng)戶信貸需求情況的調(diào)研數(shù)據(jù)，運(yùn)用Logit模型分別對(duì)農(nóng)戶信貸需求、農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸需求和農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸約束的影響因素進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，既從需求視角估計(jì)農(nóng)戶借貸需求和金融機(jī)構(gòu)信貸需求的影響因素，又從供給視角估計(jì)農(nóng)戶信貸需求得不到滿足的制約因素。結(jié)果表明，商洛農(nóng)戶的潛在信貸需求強(qiáng)烈，但由于自身收入水平較低、文化程度不高、生活消費(fèi)性借款不愿承受較高的利息支出等因素，農(nóng)戶不愿意向金融機(jī)構(gòu)借款；與此同時(shí)，農(nóng)戶選擇向金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)，由于沒(méi)有熟人、缺乏抵押物、沒(méi)有被評(píng)定為信用戶等因素制約，較難從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款滿足。最后，本文從擴(kuò)展農(nóng)戶金融需求、增加農(nóng)村金融供給兩方面提出緩解農(nóng)戶“貸款難”和金融機(jī)構(gòu)“放貸難”的政策建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；信貸需求；信貸約束；Logit檢驗(yàn)

中圖分類號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2014（7）-0054-06

一、問(wèn)題的提出

從2004年起中央一號(hào)文件連續(xù)11年鎖定“三農(nóng)”，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)成了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)。隨著農(nóng)村市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立與完善、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的加快以及農(nóng)民多元化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，農(nóng)村金融市場(chǎng)中的信貸需求總量日益擴(kuò)大，需求范圍不斷拓寬。然而，由于農(nóng)村金融市場(chǎng)制度和功能上的缺陷，作為農(nóng)村金融市場(chǎng)的需求主體，農(nóng)戶卻在信貸市場(chǎng)上處于弱勢(shì)局面，其合理信貸需求往往由于自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)、缺乏抵押物、還款能力有限而被金融機(jī)構(gòu)的逆向選擇所淘汰，不能得到充分滿足，在農(nóng)村金融市場(chǎng)普遍存在農(nóng)戶“貸款難”和金融機(jī)構(gòu)“放貸難”的兩難局面。鑒于此，人行商洛中支課題組通過(guò)問(wèn)卷形式對(duì)商洛市農(nóng)戶信貸需求情況進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，并運(yùn)用Logit模型檢驗(yàn)了農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸需求與信貸約束的影響因素，以期為調(diào)整農(nóng)村信貸供應(yīng)結(jié)構(gòu)、完善農(nóng)村金融服務(wù)體系提供參考。

二、文獻(xiàn)回顧與評(píng)價(jià)

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛(ài)德華·S·肖和羅納德·I·麥金農(nóng)（1973）提出了金融抑制理論，認(rèn)為由于發(fā)展中國(guó)家的金融制度，金融抑制也必然會(huì)滲透到農(nóng)村地區(qū)，即農(nóng)戶在借貸市場(chǎng)中始終處于弱勢(shì)地位，很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得足夠的資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。Pischke等（1987）對(duì)發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)村借貸市場(chǎng)進(jìn)行考察，發(fā)現(xiàn)僅有極少數(shù)富裕農(nóng)戶能從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到貸款；Yazdani等（1998）研究發(fā)現(xiàn)更大規(guī)模的農(nóng)戶更容易從銀行獲得融資；Pham等（2002）通過(guò)對(duì)越南農(nóng)民的調(diào)查，使用Tobit回歸分析得出，農(nóng)戶的教育程度、生產(chǎn)能力、戶主年齡、借款目的以及所處的地區(qū)影響了農(nóng)戶對(duì)于融資渠道的選擇。

中國(guó)學(xué)者對(duì)農(nóng)戶借貸行為的研究，主要集中在以下兩個(gè)方面：一是信貸需求狀況。何廣文（1999）、史清華（2002）等研究得出我國(guó)農(nóng)戶有著廣泛的金融需求，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借貸發(fā)生率低于民間借貸的發(fā)生率。曹力群（2001）認(rèn)為多數(shù)農(nóng)戶很難從銀行和信用社得到貸款，農(nóng)戶借貸資金在很大程度上依靠民間借貸。吳典軍（2008）基于684戶農(nóng)戶調(diào)查的實(shí)證研究，得出正規(guī)貸款占農(nóng)戶貸款的比例比較小，存在著嚴(yán)格的信貸約束。二是農(nóng)戶借貸需求的影響因素。周小斌等（2004）研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、投資等對(duì)農(nóng)戶的借貸需求有正的顯著影響，家庭收入、資產(chǎn)狀況對(duì)農(nóng)戶借貸需求有負(fù)的顯著影響。仇娟?yáng)|和何風(fēng)雋（2010）用Probit模型分析了西部地區(qū)農(nóng)戶金融需求的影響因素，得出勞動(dòng)力人數(shù)、年齡、家庭收入等對(duì)農(nóng)戶金融需求具有正向顯著影響，受教育程度。信用評(píng)級(jí)等對(duì)農(nóng)戶金融需求產(chǎn)生負(fù)的顯著性影響。

已有的研究證實(shí)了農(nóng)戶的金融機(jī)構(gòu)借貸發(fā)生率較低，信貸需求不能從金融機(jī)構(gòu)得到完全滿足，金融機(jī)構(gòu)信貸約束問(wèn)題嚴(yán)重。但對(duì)其影響因素分析，大多局限于農(nóng)戶信貸的需求方面，鮮有對(duì)農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸需求和農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸約束影響因素的分析?；诖?，本文依據(jù)商洛市905戶農(nóng)戶信貸需求情況的調(diào)研數(shù)據(jù)，既從需求視角分析農(nóng)戶借貸需求和金融機(jī)構(gòu)信貸需求的影響因素，又從供給視角分析農(nóng)戶信貸需求得不到滿足的制約因素。

三、數(shù)據(jù)來(lái)源及農(nóng)戶信貸需求特征

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文數(shù)據(jù)來(lái)源于商洛市農(nóng)戶信貸需求調(diào)查問(wèn)卷，問(wèn)卷涵蓋洛南、丹鳳、山陽(yáng)、商南、鎮(zhèn)安、柞水六個(gè)縣區(qū)23個(gè)行政村，共收回有效問(wèn)卷905份。調(diào)查問(wèn)卷共設(shè)計(jì)33個(gè)問(wèn)題，涵蓋了農(nóng)戶收入、信貸、消費(fèi)等方面。

（二）商洛市農(nóng)戶的信貸需求特征

1、農(nóng)戶的信貸需求比較普遍，但滿足程度不甚理想。樣本數(shù)據(jù)顯示，只有31%的農(nóng)戶不需要借款，但沒(méi)有債務(wù)的農(nóng)戶達(dá)49%，20%的農(nóng)戶有信貸需求卻沒(méi)有得到借款。表1的數(shù)據(jù)顯示，在借款農(nóng)戶中，資金需求規(guī)模越大，借款需求的滿足率越低。

2、農(nóng)戶主要依賴傳統(tǒng)的親戚朋友借款來(lái)滿足融資需求。調(diào)查顯示，有62%的農(nóng)戶向親戚朋友借過(guò)錢，而向農(nóng)合機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行和村鎮(zhèn)銀行等涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)借過(guò)錢的農(nóng)戶分別為47%、4%、8%和1%，還有17%的農(nóng)戶借過(guò)高利貸。另外，64%的農(nóng)戶在需要資金時(shí)首先會(huì)向親戚朋友借款，而向信用社和郵儲(chǔ)銀行借款的農(nóng)戶合計(jì)只有26.5%，沒(méi)有農(nóng)戶選擇農(nóng)業(yè)銀行。可見(jiàn)，商洛農(nóng)戶對(duì)親戚朋友借款的依賴大于金融機(jī)構(gòu)。

3、農(nóng)戶從金融機(jī)構(gòu)獲取借款相對(duì)較難且滿足程度不高。被調(diào)查的905戶農(nóng)戶，有621戶需要借款，其中435戶向信用社或銀行申請(qǐng)過(guò)貸款，只有199戶得到借款，占申請(qǐng)貸款農(nóng)戶的45%。另有385戶農(nóng)戶認(rèn)為到信用社或銀行貸款難，占申請(qǐng)貸款農(nóng)戶的88.5%。此外，在向金融機(jī)構(gòu)借款中，認(rèn)為能夠完全滿足需要的農(nóng)戶僅占8%，滿足大部分需要的農(nóng)戶占14%，滿足小部分需要的農(nóng)戶占20%，沒(méi)有滿足需要的農(nóng)戶占18%，還有40%的農(nóng)戶沒(méi)有向銀行借過(guò)款?？梢?jiàn)，農(nóng)戶從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款相對(duì)較難，只有少數(shù)農(nóng)戶獲得的貸款能夠滿足需要。

4、農(nóng)戶家庭貸款主要用于消費(fèi)，用于發(fā)展生產(chǎn)相對(duì)較少。樣本數(shù)據(jù)顯示，商洛市農(nóng)戶家庭貸款大多用于生活消費(fèi)支出，依次順序?yàn)椋嘿?gòu)建房屋、子女上學(xué)、求醫(yī)治病、婚喪嫁娶和購(gòu)買家電，分別占46.9%、34.6%、15.4%、11.5%和1.54%1，用于發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)的農(nóng)戶分別占26.92%和13.85%。

5、農(nóng)戶家庭的實(shí)際借款期限多為短中期，而期望借款期限卻為中長(zhǎng)期。調(diào)查顯示，商洛農(nóng)戶家庭的實(shí)際借款期限集中6個(gè)月-3年的農(nóng)戶占有債務(wù)家庭的72.6%，其中期限在6-12個(gè)月的農(nóng)戶占40.7%；而農(nóng)戶認(rèn)為合理的貸款期限應(yīng)該在1年以上，這部分農(nóng)戶占82.2%（見(jiàn)表2）。這種農(nóng)戶家庭實(shí)際借款期限與期望借款期限的區(qū)間錯(cuò)位，表明農(nóng)戶家庭在資金需求的期限上也沒(méi)有得到滿足。

6、利率高、缺少擔(dān)?；虻盅?、沒(méi)有熟人是農(nóng)戶不去信用社或銀行貸款的主要原因。被調(diào)查的905戶農(nóng)戶，有470戶農(nóng)戶沒(méi)有向信用社或銀行申請(qǐng)過(guò)借款，占51.9%。在對(duì)農(nóng)戶“您不去信用社或銀行貸款的主要原因”的調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，利率高、缺少擔(dān)?；虻盅?、沒(méi)有熟人、手續(xù)繁雜是農(nóng)戶不去信用社或銀行貸款的主要原因，分別占61.7%、46.7%、36.1%和28.9%2。

總體來(lái)說(shuō)，商洛農(nóng)戶家庭存在較強(qiáng)的金融需求，但由于他們的生活消費(fèi)資金需求，以及缺少抵押擔(dān)保物等，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款相對(duì)較難，主要依靠傳統(tǒng)的親戚朋友借款來(lái)滿足資金融通。

四、農(nóng)戶信貸需求與信貸約束影響因素的Logit分析

（一）模型構(gòu)建

本文選用Logit模型進(jìn)行分析，該模型是基于決策者對(duì)事件發(fā)生概率的二元判斷，它可以有效地檢驗(yàn)二元響應(yīng)的變量與一組解釋變量的相關(guān)性。根據(jù)Logit模型的要求，應(yīng)設(shè)X1、X2······Xk是Y的解釋變量，Y的取值是0或1的隨機(jī)變量。在本文的研究中，就是要找出農(nóng)戶信貸需求Y1、農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸需求Y2和農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸約束Y3與他們各自影響因素之間的關(guān)系。

（二）變量選取

本文選取年齡、收入水平、文化程度等11個(gè)變量進(jìn)行Logit檢驗(yàn)，對(duì)變量的具體定義與說(shuō)明見(jiàn)表3。

（三）回歸結(jié)果與分析

1、影響農(nóng)戶信貸需求因素的回歸結(jié)果與分析

選取戶主年齡、收入水平、文化程度、經(jīng)營(yíng)主業(yè)和儲(chǔ)蓄水平五個(gè)變量對(duì)農(nóng)戶信貸需求的影響因素進(jìn)行Logit模型估計(jì)，回歸結(jié)果如表4所示。

由表4估計(jì)結(jié)果顯示，戶主年齡、文化程度、收入水平和儲(chǔ)蓄水平通過(guò)了置信水平為90%的檢驗(yàn)，對(duì)農(nóng)戶的信貸需求有顯著性影響，其中“戶主年齡”、“收入水平”和“儲(chǔ)蓄水平”三個(gè)變量的系數(shù)均為負(fù)，與農(nóng)戶信貸需求呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；“文化程度”的系數(shù)為正，與農(nóng)戶信貸需求呈正相關(guān)關(guān)系；“經(jīng)營(yíng)主業(yè)”未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，對(duì)農(nóng)戶信貸需求沒(méi)有影響。由此可以得出：對(duì)于商洛農(nóng)戶家庭而言，年齡越大越不愿意借貸，文化程度越高借款需求越旺盛，收入水平和儲(chǔ)蓄水平越高的信貸需求較小。

2、影響農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸需求因素的回歸結(jié)果與分析

對(duì)表3定義的11個(gè)自變量進(jìn)行農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸需求影響因素的Logit模型估計(jì)，進(jìn)入模型的數(shù)據(jù)樣本數(shù)為621個(gè)，即需要借款的農(nóng)戶數(shù)，估計(jì)結(jié)果如表5所示。

由表5可以看出，除儲(chǔ)蓄水平?jīng)]有通過(guò)檢驗(yàn)外，其余10個(gè)變量均通過(guò)了置信水平為90%的檢驗(yàn)。從通過(guò)顯著性檢驗(yàn)因素的回歸系數(shù)符號(hào)看，在農(nóng)戶需要借款情況下，“戶主年齡”和“所在地是否有其他形式的有息借貸”對(duì)農(nóng)戶是否選擇金融機(jī)構(gòu)貸款有負(fù)向影響，其余通過(guò)顯著性檢驗(yàn)的變量均對(duì)農(nóng)戶是否選擇向金融機(jī)構(gòu)貸款有積極的影響，具體分析見(jiàn)表6。

3、農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸約束因素的回歸結(jié)果與分析

對(duì)表3定義的11個(gè)自變量進(jìn)行農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸約束影響因素的Logit模型估計(jì)，進(jìn)入模型的數(shù)據(jù)樣本數(shù)為435個(gè)，即需要借款并向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)借款的農(nóng)戶數(shù)，估計(jì)結(jié)果如表7所示。由表7可以看出，文化程度、經(jīng)營(yíng)主業(yè)、收入水平、儲(chǔ)蓄水平、借款用途、是否有抵押物、金融機(jī)構(gòu)是否有熟人和是否是信用戶等八個(gè)變量通過(guò)了置信水平為90%的檢驗(yàn)，表明農(nóng)戶向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，以上八個(gè)因素對(duì)金融機(jī)構(gòu)是否能夠得到滿足貸款需要有顯著影響，并且均產(chǎn)生正向影響。此外，戶主年齡、金融機(jī)構(gòu)借款難易程度和所在地是否有其他形式的有息借貸等三個(gè)變量沒(méi)有通過(guò)檢驗(yàn)。具體影響程度及分析見(jiàn)表8。

五、結(jié)論與政策建議

（一）結(jié)論

1、在商洛農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶的基本生產(chǎn)和生活資金缺乏，入不敷出現(xiàn)象普遍存在，農(nóng)戶的借款融資需求強(qiáng)烈，融資渠道主要通過(guò)傳統(tǒng)的親戚朋友借款，從金融機(jī)構(gòu)獲取借款相對(duì)較難且滿足程度不高。

2、農(nóng)戶的收入水平、儲(chǔ)蓄水平、文化程度和戶主年齡對(duì)農(nóng)戶是否有借款需求有顯著影響；在農(nóng)戶有信貸需求的情況下，影響農(nóng)戶是否選擇向金融機(jī)構(gòu)借款的最主要因素是金融機(jī)構(gòu)是否有熟人，其次農(nóng)戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)借款難易程度的主觀看法，第三是農(nóng)戶收入水平；在農(nóng)戶向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，影響農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)貸款滿足程度的最主要因素仍然是金融機(jī)構(gòu)是否有熟人，其次農(nóng)戶收入水平，第三是農(nóng)戶是否有抵押物。另外，借款用途、經(jīng)營(yíng)主業(yè)、文化程度等對(duì)農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)借款需求及滿足程度也有一定的影響。

3、從商洛實(shí)際情況來(lái)看，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大部分農(nóng)戶，文化程度普遍不高、收入水平較低，貸款主要用于生活性消費(fèi)支出等使得農(nóng)戶在需要資金時(shí)較少選擇向金融機(jī)構(gòu)貸款，以及農(nóng)戶在金融機(jī)構(gòu)缺少熟人、抵押物匱乏等導(dǎo)致農(nóng)戶較難從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。

（二）政策建議

1、拓展農(nóng)戶信貸需求。一是大力發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，切實(shí)深化農(nóng)村的市場(chǎng)化改革，推進(jìn)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程，壯大縣域經(jīng)濟(jì)，切實(shí)增加農(nóng)民收入，激發(fā)農(nóng)戶的有效信貸需求。二是加大對(duì)農(nóng)民的技能培訓(xùn)，要通過(guò)形式多樣、內(nèi)容豐富的專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，培養(yǎng)有文化、懂技術(shù)、會(huì)經(jīng)營(yíng)的新型農(nóng)民，推動(dòng)商洛農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展和農(nóng)民致富增收。三是普及金融常識(shí)，提高農(nóng)民的金融素質(zhì)，使農(nóng)民了解金融相關(guān)知識(shí)，提高農(nóng)戶獲得貸款的能力。

2、增加涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)有效供給。一是完善涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村信貸服務(wù)體系，引導(dǎo)農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行貼進(jìn)基層、貼進(jìn)農(nóng)村，切實(shí)提高對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)的信貸支持作用。二是創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，滿足農(nóng)戶多元化的金融需求，研發(fā)和推廣面向農(nóng)戶的金融新產(chǎn)品，形成一個(gè)較為完整的農(nóng)村金融產(chǎn)品體系。三是加快建立健全農(nóng)村信用擔(dān)保體系。繼續(xù)加強(qiáng)農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)，并積極探索實(shí)施多種擔(dān)保方式發(fā)展農(nóng)村擔(dān)保抵押體系，擴(kuò)大農(nóng)村有效抵押物范圍。

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[5]周宗安.農(nóng)戶信貸需求的調(diào)查與評(píng)析：以山東省為例[J].金融研究，2010，（2）：195-206。

責(zé)任編輯、校對(duì)：張宏亮

5、農(nóng)戶家庭的實(shí)際借款期限多為短中期，而期望借款期限卻為中長(zhǎng)期。調(diào)查顯示，商洛農(nóng)戶家庭的實(shí)際借款期限集中6個(gè)月-3年的農(nóng)戶占有債務(wù)家庭的72.6%，其中期限在6-12個(gè)月的農(nóng)戶占40.7%；而農(nóng)戶認(rèn)為合理的貸款期限應(yīng)該在1年以上，這部分農(nóng)戶占82.2%（見(jiàn)表2）。這種農(nóng)戶家庭實(shí)際借款期限與期望借款期限的區(qū)間錯(cuò)位，表明農(nóng)戶家庭在資金需求的期限上也沒(méi)有得到滿足。

6、利率高、缺少擔(dān)保或抵押、沒(méi)有熟人是農(nóng)戶不去信用社或銀行貸款的主要原因。被調(diào)查的905戶農(nóng)戶，有470戶農(nóng)戶沒(méi)有向信用社或銀行申請(qǐng)過(guò)借款，占51.9%。在對(duì)農(nóng)戶“您不去信用社或銀行貸款的主要原因”的調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，利率高、缺少擔(dān)?；虻盅骸](méi)有熟人、手續(xù)繁雜是農(nóng)戶不去信用社或銀行貸款的主要原因，分別占61.7%、46.7%、36.1%和28.9%2。

總體來(lái)說(shuō)，商洛農(nóng)戶家庭存在較強(qiáng)的金融需求，但由于他們的生活消費(fèi)資金需求，以及缺少抵押擔(dān)保物等，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款相對(duì)較難，主要依靠傳統(tǒng)的親戚朋友借款來(lái)滿足資金融通。

四、農(nóng)戶信貸需求與信貸約束影響因素的Logit分析

（一）模型構(gòu)建

本文選用Logit模型進(jìn)行分析，該模型是基于決策者對(duì)事件發(fā)生概率的二元判斷，它可以有效地檢驗(yàn)二元響應(yīng)的變量與一組解釋變量的相關(guān)性。根據(jù)Logit模型的要求，應(yīng)設(shè)X1、X2······Xk是Y的解釋變量，Y的取值是0或1的隨機(jī)變量。在本文的研究中，就是要找出農(nóng)戶信貸需求Y1、農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸需求Y2和農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸約束Y3與他們各自影響因素之間的關(guān)系。

（二）變量選取

本文選取年齡、收入水平、文化程度等11個(gè)變量進(jìn)行Logit檢驗(yàn)，對(duì)變量的具體定義與說(shuō)明見(jiàn)表3。

（三）回歸結(jié)果與分析

1、影響農(nóng)戶信貸需求因素的回歸結(jié)果與分析

選取戶主年齡、收入水平、文化程度、經(jīng)營(yíng)主業(yè)和儲(chǔ)蓄水平五個(gè)變量對(duì)農(nóng)戶信貸需求的影響因素進(jìn)行Logit模型估計(jì)，回歸結(jié)果如表4所示。

由表4估計(jì)結(jié)果顯示，戶主年齡、文化程度、收入水平和儲(chǔ)蓄水平通過(guò)了置信水平為90%的檢驗(yàn)，對(duì)農(nóng)戶的信貸需求有顯著性影響，其中“戶主年齡”、“收入水平”和“儲(chǔ)蓄水平”三個(gè)變量的系數(shù)均為負(fù)，與農(nóng)戶信貸需求呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；“文化程度”的系數(shù)為正，與農(nóng)戶信貸需求呈正相關(guān)關(guān)系；“經(jīng)營(yíng)主業(yè)”未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，對(duì)農(nóng)戶信貸需求沒(méi)有影響。由此可以得出：對(duì)于商洛農(nóng)戶家庭而言，年齡越大越不愿意借貸，文化程度越高借款需求越旺盛，收入水平和儲(chǔ)蓄水平越高的信貸需求較小。

2、影響農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸需求因素的回歸結(jié)果與分析

對(duì)表3定義的11個(gè)自變量進(jìn)行農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸需求影響因素的Logit模型估計(jì)，進(jìn)入模型的數(shù)據(jù)樣本數(shù)為621個(gè)，即需要借款的農(nóng)戶數(shù)，估計(jì)結(jié)果如表5所示。

由表5可以看出，除儲(chǔ)蓄水平?jīng)]有通過(guò)檢驗(yàn)外，其余10個(gè)變量均通過(guò)了置信水平為90%的檢驗(yàn)。從通過(guò)顯著性檢驗(yàn)因素的回歸系數(shù)符號(hào)看，在農(nóng)戶需要借款情況下，“戶主年齡”和“所在地是否有其他形式的有息借貸”對(duì)農(nóng)戶是否選擇金融機(jī)構(gòu)貸款有負(fù)向影響，其余通過(guò)顯著性檢驗(yàn)的變量均對(duì)農(nóng)戶是否選擇向金融機(jī)構(gòu)貸款有積極的影響，具體分析見(jiàn)表6。

3、農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸約束因素的回歸結(jié)果與分析

對(duì)表3定義的11個(gè)自變量進(jìn)行農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸約束影響因素的Logit模型估計(jì)，進(jìn)入模型的數(shù)據(jù)樣本數(shù)為435個(gè)，即需要借款并向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)借款的農(nóng)戶數(shù)，估計(jì)結(jié)果如表7所示。由表7可以看出，文化程度、經(jīng)營(yíng)主業(yè)、收入水平、儲(chǔ)蓄水平、借款用途、是否有抵押物、金融機(jī)構(gòu)是否有熟人和是否是信用戶等八個(gè)變量通過(guò)了置信水平為90%的檢驗(yàn)，表明農(nóng)戶向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，以上八個(gè)因素對(duì)金融機(jī)構(gòu)是否能夠得到滿足貸款需要有顯著影響，并且均產(chǎn)生正向影響。此外，戶主年齡、金融機(jī)構(gòu)借款難易程度和所在地是否有其他形式的有息借貸等三個(gè)變量沒(méi)有通過(guò)檢驗(yàn)。具體影響程度及分析見(jiàn)表8。

五、結(jié)論與政策建議

（一）結(jié)論

1、在商洛農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶的基本生產(chǎn)和生活資金缺乏，入不敷出現(xiàn)象普遍存在，農(nóng)戶的借款融資需求強(qiáng)烈，融資渠道主要通過(guò)傳統(tǒng)的親戚朋友借款，從金融機(jī)構(gòu)獲取借款相對(duì)較難且滿足程度不高。

2、農(nóng)戶的收入水平、儲(chǔ)蓄水平、文化程度和戶主年齡對(duì)農(nóng)戶是否有借款需求有顯著影響；在農(nóng)戶有信貸需求的情況下，影響農(nóng)戶是否選擇向金融機(jī)構(gòu)借款的最主要因素是金融機(jī)構(gòu)是否有熟人，其次農(nóng)戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)借款難易程度的主觀看法，第三是農(nóng)戶收入水平；在農(nóng)戶向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，影響農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)貸款滿足程度的最主要因素仍然是金融機(jī)構(gòu)是否有熟人，其次農(nóng)戶收入水平，第三是農(nóng)戶是否有抵押物。另外，借款用途、經(jīng)營(yíng)主業(yè)、文化程度等對(duì)農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)借款需求及滿足程度也有一定的影響。

3、從商洛實(shí)際情況來(lái)看，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大部分農(nóng)戶，文化程度普遍不高、收入水平較低，貸款主要用于生活性消費(fèi)支出等使得農(nóng)戶在需要資金時(shí)較少選擇向金融機(jī)構(gòu)貸款，以及農(nóng)戶在金融機(jī)構(gòu)缺少熟人、抵押物匱乏等導(dǎo)致農(nóng)戶較難從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。

（二）政策建議

1、拓展農(nóng)戶信貸需求。一是大力發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，切實(shí)深化農(nóng)村的市場(chǎng)化改革，推進(jìn)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程，壯大縣域經(jīng)濟(jì)，切實(shí)增加農(nóng)民收入，激發(fā)農(nóng)戶的有效信貸需求。二是加大對(duì)農(nóng)民的技能培訓(xùn)，要通過(guò)形式多樣、內(nèi)容豐富的專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，培養(yǎng)有文化、懂技術(shù)、會(huì)經(jīng)營(yíng)的新型農(nóng)民，推動(dòng)商洛農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展和農(nóng)民致富增收。三是普及金融常識(shí)，提高農(nóng)民的金融素質(zhì)，使農(nóng)民了解金融相關(guān)知識(shí)，提高農(nóng)戶獲得貸款的能力。

2、增加涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)有效供給。一是完善涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村信貸服務(wù)體系，引導(dǎo)農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行貼進(jìn)基層、貼進(jìn)農(nóng)村，切實(shí)提高對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)的信貸支持作用。二是創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，滿足農(nóng)戶多元化的金融需求，研發(fā)和推廣面向農(nóng)戶的金融新產(chǎn)品，形成一個(gè)較為完整的農(nóng)村金融產(chǎn)品體系。三是加快建立健全農(nóng)村信用擔(dān)保體系。繼續(xù)加強(qiáng)農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)，并積極探索實(shí)施多種擔(dān)保方式發(fā)展農(nóng)村擔(dān)保抵押體系，擴(kuò)大農(nóng)村有效抵押物范圍。

參考文獻(xiàn)

[1]程郁等.供給配給與需求壓抑交互影響下的正軌信貸約束：來(lái)自1874戶農(nóng)戶金融需求行為考察[J].世界經(jīng)濟(jì)，2009，（5）：

73-82。

[2]李延敏.中國(guó)農(nóng)戶借貸行為研究[M].人民出版社，2010。

[3]徐璋勇，王紅莉.基于農(nóng)戶金融需求視角的農(nóng)村金融抑制問(wèn)題研究—來(lái)自陜西2098戶農(nóng)戶調(diào)研的實(shí)證分析[J]，西北大學(xué)

學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2009，（9）：47-54。

[4]鐘春平等.信貸約束、信貸需求與農(nóng)戶借貸行為：安徽的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].金融研究，2010，（11）：189-206。

[5]周宗安.農(nóng)戶信貸需求的調(diào)查與評(píng)析：以山東省為例[J].金融研究，2010，（2）：195-206。

責(zé)任編輯、校對(duì)：張宏亮

5、農(nóng)戶家庭的實(shí)際借款期限多為短中期，而期望借款期限卻為中長(zhǎng)期。調(diào)查顯示，商洛農(nóng)戶家庭的實(shí)際借款期限集中6個(gè)月-3年的農(nóng)戶占有債務(wù)家庭的72.6%，其中期限在6-12個(gè)月的農(nóng)戶占40.7%；而農(nóng)戶認(rèn)為合理的貸款期限應(yīng)該在1年以上，這部分農(nóng)戶占82.2%（見(jiàn)表2）。這種農(nóng)戶家庭實(shí)際借款期限與期望借款期限的區(qū)間錯(cuò)位，表明農(nóng)戶家庭在資金需求的期限上也沒(méi)有得到滿足。

6、利率高、缺少擔(dān)保或抵押、沒(méi)有熟人是農(nóng)戶不去信用社或銀行貸款的主要原因。被調(diào)查的905戶農(nóng)戶，有470戶農(nóng)戶沒(méi)有向信用社或銀行申請(qǐng)過(guò)借款，占51.9%。在對(duì)農(nóng)戶“您不去信用社或銀行貸款的主要原因”的調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，利率高、缺少擔(dān)?；虻盅?、沒(méi)有熟人、手續(xù)繁雜是農(nóng)戶不去信用社或銀行貸款的主要原因，分別占61.7%、46.7%、36.1%和28.9%2。

總體來(lái)說(shuō)，商洛農(nóng)戶家庭存在較強(qiáng)的金融需求，但由于他們的生活消費(fèi)資金需求，以及缺少抵押擔(dān)保物等，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款相對(duì)較難，主要依靠傳統(tǒng)的親戚朋友借款來(lái)滿足資金融通。

四、農(nóng)戶信貸需求與信貸約束影響因素的Logit分析

（一）模型構(gòu)建

本文選用Logit模型進(jìn)行分析，該模型是基于決策者對(duì)事件發(fā)生概率的二元判斷，它可以有效地檢驗(yàn)二元響應(yīng)的變量與一組解釋變量的相關(guān)性。根據(jù)Logit模型的要求，應(yīng)設(shè)X1、X2······Xk是Y的解釋變量，Y的取值是0或1的隨機(jī)變量。在本文的研究中，就是要找出農(nóng)戶信貸需求Y1、農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸需求Y2和農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸約束Y3與他們各自影響因素之間的關(guān)系。

（二）變量選取

本文選取年齡、收入水平、文化程度等11個(gè)變量進(jìn)行Logit檢驗(yàn)，對(duì)變量的具體定義與說(shuō)明見(jiàn)表3。

（三）回歸結(jié)果與分析

1、影響農(nóng)戶信貸需求因素的回歸結(jié)果與分析

選取戶主年齡、收入水平、文化程度、經(jīng)營(yíng)主業(yè)和儲(chǔ)蓄水平五個(gè)變量對(duì)農(nóng)戶信貸需求的影響因素進(jìn)行Logit模型估計(jì)，回歸結(jié)果如表4所示。

由表4估計(jì)結(jié)果顯示，戶主年齡、文化程度、收入水平和儲(chǔ)蓄水平通過(guò)了置信水平為90%的檢驗(yàn)，對(duì)農(nóng)戶的信貸需求有顯著性影響，其中“戶主年齡”、“收入水平”和“儲(chǔ)蓄水平”三個(gè)變量的系數(shù)均為負(fù)，與農(nóng)戶信貸需求呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；“文化程度”的系數(shù)為正，與農(nóng)戶信貸需求呈正相關(guān)關(guān)系；“經(jīng)營(yíng)主業(yè)”未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，對(duì)農(nóng)戶信貸需求沒(méi)有影響。由此可以得出：對(duì)于商洛農(nóng)戶家庭而言，年齡越大越不愿意借貸，文化程度越高借款需求越旺盛，收入水平和儲(chǔ)蓄水平越高的信貸需求較小。

2、影響農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸需求因素的回歸結(jié)果與分析

對(duì)表3定義的11個(gè)自變量進(jìn)行農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸需求影響因素的Logit模型估計(jì)，進(jìn)入模型的數(shù)據(jù)樣本數(shù)為621個(gè)，即需要借款的農(nóng)戶數(shù)，估計(jì)結(jié)果如表5所示。

由表5可以看出，除儲(chǔ)蓄水平?jīng)]有通過(guò)檢驗(yàn)外，其余10個(gè)變量均通過(guò)了置信水平為90%的檢驗(yàn)。從通過(guò)顯著性檢驗(yàn)因素的回歸系數(shù)符號(hào)看，在農(nóng)戶需要借款情況下，“戶主年齡”和“所在地是否有其他形式的有息借貸”對(duì)農(nóng)戶是否選擇金融機(jī)構(gòu)貸款有負(fù)向影響，其余通過(guò)顯著性檢驗(yàn)的變量均對(duì)農(nóng)戶是否選擇向金融機(jī)構(gòu)貸款有積極的影響，具體分析見(jiàn)表6。

3、農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸約束因素的回歸結(jié)果與分析

對(duì)表3定義的11個(gè)自變量進(jìn)行農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)信貸約束影響因素的Logit模型估計(jì)，進(jìn)入模型的數(shù)據(jù)樣本數(shù)為435個(gè)，即需要借款并向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)借款的農(nóng)戶數(shù)，估計(jì)結(jié)果如表7所示。由表7可以看出，文化程度、經(jīng)營(yíng)主業(yè)、收入水平、儲(chǔ)蓄水平、借款用途、是否有抵押物、金融機(jī)構(gòu)是否有熟人和是否是信用戶等八個(gè)變量通過(guò)了置信水平為90%的檢驗(yàn)，表明農(nóng)戶向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，以上八個(gè)因素對(duì)金融機(jī)構(gòu)是否能夠得到滿足貸款需要有顯著影響，并且均產(chǎn)生正向影響。此外，戶主年齡、金融機(jī)構(gòu)借款難易程度和所在地是否有其他形式的有息借貸等三個(gè)變量沒(méi)有通過(guò)檢驗(yàn)。具體影響程度及分析見(jiàn)表8。

五、結(jié)論與政策建議

（一）結(jié)論

1、在商洛農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶的基本生產(chǎn)和生活資金缺乏，入不敷出現(xiàn)象普遍存在，農(nóng)戶的借款融資需求強(qiáng)烈，融資渠道主要通過(guò)傳統(tǒng)的親戚朋友借款，從金融機(jī)構(gòu)獲取借款相對(duì)較難且滿足程度不高。

2、農(nóng)戶的收入水平、儲(chǔ)蓄水平、文化程度和戶主年齡對(duì)農(nóng)戶是否有借款需求有顯著影響；在農(nóng)戶有信貸需求的情況下，影響農(nóng)戶是否選擇向金融機(jī)構(gòu)借款的最主要因素是金融機(jī)構(gòu)是否有熟人，其次農(nóng)戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)借款難易程度的主觀看法，第三是農(nóng)戶收入水平；在農(nóng)戶向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，影響農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)貸款滿足程度的最主要因素仍然是金融機(jī)構(gòu)是否有熟人，其次農(nóng)戶收入水平，第三是農(nóng)戶是否有抵押物。另外，借款用途、經(jīng)營(yíng)主業(yè)、文化程度等對(duì)農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)借款需求及滿足程度也有一定的影響。

3、從商洛實(shí)際情況來(lái)看，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大部分農(nóng)戶，文化程度普遍不高、收入水平較低，貸款主要用于生活性消費(fèi)支出等使得農(nóng)戶在需要資金時(shí)較少選擇向金融機(jī)構(gòu)貸款，以及農(nóng)戶在金融機(jī)構(gòu)缺少熟人、抵押物匱乏等導(dǎo)致農(nóng)戶較難從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。

（二）政策建議

1、拓展農(nóng)戶信貸需求。一是大力發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，切實(shí)深化農(nóng)村的市場(chǎng)化改革，推進(jìn)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程，壯大縣域經(jīng)濟(jì)，切實(shí)增加農(nóng)民收入，激發(fā)農(nóng)戶的有效信貸需求。二是加大對(duì)農(nóng)民的技能培訓(xùn)，要通過(guò)形式多樣、內(nèi)容豐富的專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，培養(yǎng)有文化、懂技術(shù)、會(huì)經(jīng)營(yíng)的新型農(nóng)民，推動(dòng)商洛農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展和農(nóng)民致富增收。三是普及金融常識(shí)，提高農(nóng)民的金融素質(zhì)，使農(nóng)民了解金融相關(guān)知識(shí)，提高農(nóng)戶獲得貸款的能力。

2、增加涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)有效供給。一是完善涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村信貸服務(wù)體系，引導(dǎo)農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行貼進(jìn)基層、貼進(jìn)農(nóng)村，切實(shí)提高對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)的信貸支持作用。二是創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，滿足農(nóng)戶多元化的金融需求，研發(fā)和推廣面向農(nóng)戶的金融新產(chǎn)品，形成一個(gè)較為完整的農(nóng)村金融產(chǎn)品體系。三是加快建立健全農(nóng)村信用擔(dān)保體系。繼續(xù)加強(qiáng)農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)，并積極探索實(shí)施多種擔(dān)保方式發(fā)展農(nóng)村擔(dān)保抵押體系，擴(kuò)大農(nóng)村有效抵押物范圍。

參考文獻(xiàn)

[1]程郁等.供給配給與需求壓抑交互影響下的正軌信貸約束：來(lái)自1874戶農(nóng)戶金融需求行為考察[J].世界經(jīng)濟(jì)，2009，（5）：

73-82。

[2]李延敏.中國(guó)農(nóng)戶借貸行為研究[M].人民出版社，2010。

[3]徐璋勇，王紅莉.基于農(nóng)戶金融需求視角的農(nóng)村金融抑制問(wèn)題研究—來(lái)自陜西2098戶農(nóng)戶調(diào)研的實(shí)證分析[J]，西北大學(xué)

學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2009，（9）：47-54。

[4]鐘春平等.信貸約束、信貸需求與農(nóng)戶借貸行為：安徽的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].金融研究，2010，（11）：189-206。

[5]周宗安.農(nóng)戶信貸需求的調(diào)查與評(píng)析：以山東省為例[J].金融研究，2010，（2）：195-206。

責(zé)任編輯、校對(duì)：張宏亮