閆斌學(xué)+李廣炎+吳永章

摘 要：資源型城市高度依賴于資源稟賦，單一的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)致使信貸高度集中，隨著資源型城市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，信貸結(jié)構(gòu)也面臨優(yōu)化調(diào)整的選擇。本文以金昌市為例，分析資源型城市優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，探討信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：資源型城市；信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化

中圖分類號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2014（8）-0069-03

金昌市是甘肅省內(nèi)典型的“因礦設(shè)企、因企設(shè)市”的資源型城市，因鎳產(chǎn)量全國(guó)第一被譽(yù)為“祖國(guó)的鎳都”。與全國(guó)絕大多數(shù)礦產(chǎn)城市類似，金昌的發(fā)展過度依賴資源，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，缺乏接續(xù)產(chǎn)業(yè)。為避免“礦竭城衰”，近年來，針對(duì)工業(yè)依存度高和工業(yè)結(jié)構(gòu)自身的不合理性，金昌市以循環(huán)經(jīng)濟(jì)為突破口，大力開展產(chǎn)業(yè)承接轉(zhuǎn)移，積極發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，不斷壯大第三產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，截至2013年末，三大產(chǎn)業(yè)比例由以往的4：85：11發(fā)展為6：72：21。雖然各商業(yè)銀行針對(duì)信貸資源高度集中于支柱企業(yè)的狀況，緊跟經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐實(shí)施信貸資源優(yōu)化戰(zhàn)略，但信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整依然受制于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化信貸資源配置仍存在一定的難點(diǎn)。

一、信貸資源配置的主要特點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)是金融的基礎(chǔ)。由于資源型城市較為單一的資源性產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，信貸資源的配置與其他城市有較大的區(qū)別，以金昌市為例，主要表現(xiàn)為：

（一）信貸高度集中于資源型企業(yè)和資源型產(chǎn)業(yè)，反映了資源對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)作用，制約了信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。金昌市轄內(nèi)的金川公司是以礦產(chǎn)采、選、冶為主的資源型企業(yè)，對(duì)地方GDP和財(cái)政收入的貢獻(xiàn)率在70%以上，基本上主導(dǎo)著城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。受資源型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，信貸資源也高度集中于資源型企業(yè)，資源型企業(yè)的信貸需求決定了全市信貸的變化情況。統(tǒng)計(jì)顯示，資源型企業(yè)貸款占全市信貸融資總量平均在75%左右，處于一個(gè)動(dòng)態(tài)平衡的狀況。當(dāng)前，為防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，各商業(yè)銀行不斷加強(qiáng)信貸管理，提高了信貸門檻，因資源型產(chǎn)業(yè)和企業(yè)均屬地方優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和國(guó)有大型企業(yè)集團(tuán)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，依然是信貸投放的重點(diǎn)對(duì)象，信貸集中度將長(zhǎng)期存在。

（二）信貸主要投向以采礦和制造為主的重工業(yè)，反映了經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的“高碳”性，對(duì)信貸資源的配置形成倒逼。資源型城市以資源開采、初加工為主，是典型的“兩高”行業(yè)。同時(shí)，與資源型企業(yè)密切相關(guān)的配套產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，也集中在水泥、鋼鐵、化工等“兩高”行業(yè)，地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)“兩高”行業(yè)的依賴度較高。但由于資源的稀缺性和不可獲得、不可再生等特性，資源型企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益明顯。2013年末，金昌市主要資源型企業(yè)工業(yè)增加值占全市工業(yè)增加值的70%以上，實(shí)現(xiàn)銷售收入占規(guī)模以上企業(yè)90%以上；由于資源型企業(yè)的效益較高，對(duì)信貸資源吸納能力更強(qiáng)。至2013年末，以服務(wù)資源開發(fā)為主的采礦業(yè)、制造業(yè)和電力熱力供應(yīng)等行業(yè)貸款占全部貸款的78.7%，占當(dāng)年貸款凈增額的64.21%，對(duì)信貸資源的配置形成倒逼壓力。

（三）消費(fèi)信貸增速較快，但占比很小，表明資源型城市消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用有限，難以成為信貸投放的主渠道。消費(fèi)是拉動(dòng)內(nèi)需的重要引擎，也是貸款持續(xù)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?。由于金昌市屬于商業(yè)欠發(fā)達(dá)資源型城市，盡管近幾年消費(fèi)信貸保持了高速增長(zhǎng)，但總量偏小、占比偏低的格局沒有根本性改變。2013年末消費(fèi)信貸增長(zhǎng)了33.25%，高出同期貸款增長(zhǎng)率近10個(gè)百分點(diǎn)，但只占全部新增貸款的12.5%。

（四）中長(zhǎng)期貸款占比低，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)動(dòng)力不強(qiáng)，新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)尚未形成，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化的空間受限。一般來說，項(xiàng)目建設(shè)反映了未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向和潛力，也是未來信貸投放的主渠道。相比信貸總量的大幅增長(zhǎng)，金昌市中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)較為緩慢，但與高速增長(zhǎng)的社會(huì)固定資產(chǎn)投資相比不對(duì)等，這也體現(xiàn)了新建項(xiàng)目與信貸政策的沖突，銀行信貸無法準(zhǔn)入或不敢介入，也很難成為信貸新的增長(zhǎng)點(diǎn)。另一方面，資源型城市處于工業(yè)化中級(jí)階段，第二產(chǎn)業(yè)的比重偏高，服務(wù)業(yè)的比重和水平還有相當(dāng)大的差距，尤其是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展不足，經(jīng)濟(jì)金融化水平比較低，一定程度上影響投資和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、資源型城市信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化的難點(diǎn)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展決定著金融業(yè)的發(fā)展，也制約著信貸資源配置的優(yōu)化。資源型城市的資源稟賦，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展得其利亦受其累，信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化也面臨著同樣的問題。

（一）調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的主動(dòng)性不足。資源型行業(yè)具有高利潤(rùn)、高收益特點(diǎn)，更符合信貸資金的逐利性和安全性要求。在信貸資源有限，特別是信貸規(guī)模處于嚴(yán)格調(diào)控的情況下，信貸資源更多追逐于這類行業(yè)，從而對(duì)其他產(chǎn)業(yè)和企業(yè)形成“擠出效應(yīng)”，導(dǎo)致其他產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的信貸資源獲得不足，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)短期內(nèi)難以改變，信貸資源的過度集中反過來進(jìn)一步加劇了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡。

（二）合格的承貸主體相對(duì)稀少。受先天性因素限制，資源型城市突出單一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重圍的道路較為漫長(zhǎng)。以金昌市為例，循環(huán)經(jīng)濟(jì)“金昌模式”已在全國(guó)樹立了典范，但資源綜合利用為主體的循環(huán)經(jīng)濟(jì)存在產(chǎn)業(yè)鏈不長(zhǎng)、附加值不高、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度不強(qiáng)等問題，產(chǎn)業(yè)鏈上的個(gè)別項(xiàng)目仍然是國(guó)家限制行業(yè)，不符合商業(yè)銀行信貸準(zhǔn)入政策，或者達(dá)不到銀行規(guī)定的最低規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，容易形成“斷鏈”現(xiàn)象。同時(shí)，部分項(xiàng)目的承貸企業(yè)自身效益較差，銀行信貸不敢介入，對(duì)信貸資金的吸附能力有限，固有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域特征決定的信貸資源調(diào)整的難度較大。

（三）金融市場(chǎng)發(fā)展較為緩慢。資源的開發(fā)一般由政府主導(dǎo)，具有明顯的國(guó)家意志和政府行為，資源型城市金融業(yè)主要是滿足資源開發(fā)過程中的資金需求，企業(yè)融資主要依賴于銀行信貸。由于金融體系不健全，金融市場(chǎng)發(fā)展緩慢，直接融資渠道狹窄，往往因信貸資源的高度集中，不可避免的形成信貸風(fēng)險(xiǎn)的高度集中。

三、資源型城市優(yōu)化信貸的對(duì)策

資源型城市的信貸優(yōu)化，決定于各自不同的資源稟賦、所處的區(qū)位環(huán)境和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，但離不開經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，只有經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，才能以市場(chǎng)的力量促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化。反之，信貸結(jié)構(gòu)主動(dòng)調(diào)整的力度越大，又能推動(dòng)和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的大調(diào)整。

（一）進(jìn)一步加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化的基礎(chǔ)。首先，資源型城市應(yīng)加快建立現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和新材料工業(yè)，努力培植新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，有效吸納信貸資金。其次，要發(fā)揮產(chǎn)業(yè)和財(cái)政等政策與信貸政策的協(xié)調(diào)配合作用，在國(guó)家總體產(chǎn)業(yè)政策的基礎(chǔ)上，體現(xiàn)資源型城市特色，爭(zhēng)取差別化優(yōu)惠政策，特別是要科學(xué)制定循環(huán)經(jīng)濟(jì)節(jié)點(diǎn)上準(zhǔn)入、限制類行業(yè)和企業(yè)的規(guī)模，提高政策的適應(yīng)性和針對(duì)性；制定和實(shí)施對(duì)新能源、新技術(shù)開發(fā)及中小微企業(yè)、“三農(nóng)”、就業(yè)再就業(yè)等領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼激勵(lì)政策，發(fā)揮財(cái)政資金的主導(dǎo)性和示范性作用，通過貼息、補(bǔ)助、擔(dān)保、直接投資、土地抵押等手段，實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金的“四兩撥千斤”功效，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將信貸資金更多地投向優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)和弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

（二）切實(shí)增加信貸投放主體和承貸客體。針對(duì)資源性城市金融資源稀缺的問題，積極引進(jìn)股份制銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步發(fā)揮地方性金融機(jī)構(gòu)作用，支持相關(guān)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，提高資源配置效率。協(xié)調(diào)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)調(diào)整的關(guān)系，靈活運(yùn)用區(qū)域差別信貸政策，充分利用資金價(jià)格的差別定價(jià)機(jī)制，對(duì)優(yōu)先支持或限制支持的行業(yè)、企業(yè)，設(shè)立信貸支持的最低或最高比例。通過定期召開座談會(huì)、聯(lián)席會(huì)等有效形式，構(gòu)建全方位的政銀企信息交流機(jī)制，完善區(qū)域性金融溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)銀行、企業(yè)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)共贏。立足資源稟賦和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，選擇好信貸資源配置的產(chǎn)業(yè)范圍，加大對(duì)資源綜合利用的金融支持力度，發(fā)揮金融在資源配置中的基礎(chǔ)性作用。尤其要堅(jiān)決把信貸資源從高污染、高耗能行業(yè)騰退出來，積極支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展支撐作用強(qiáng)的工業(yè)企業(yè)的更新改造和技術(shù)創(chuàng)新，大力支持發(fā)展具有潛力的特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。以增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)凝聚力、提高創(chuàng)新力、推動(dòng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為重點(diǎn)，用足用活信貸政策，大力推動(dòng)項(xiàng)目建設(shè)，充分發(fā)揮有色金屬、無機(jī)化工、能源等方面的優(yōu)勢(shì)，培育壯大支柱產(chǎn)業(yè)。立足資源性城市的工業(yè)強(qiáng)勢(shì)，依托資源產(chǎn)業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)集群，建立與資源產(chǎn)業(yè)相配套的深加工企業(yè)，提高資源附加值和綜合利用率，使資源開發(fā)從開采型向效益型和環(huán)保型轉(zhuǎn)變。同時(shí)要把握外貿(mào)外匯政策有利進(jìn)口的戰(zhàn)略機(jī)遇期，支持企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略不動(dòng)搖，大力實(shí)施境外資源控制，為企業(yè)和城市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型“打樁筑基”。

（三）積極營(yíng)造信貸資金“洼地”。一是要建立和完善社會(huì)信用制度，按信用制度的內(nèi)在規(guī)律和要求，推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，規(guī)范銀企關(guān)系，建立起以市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制為基礎(chǔ)的資金融通機(jī)制。二是要建立完善抵押擔(dān)保評(píng)估等中介服務(wù)體系，推動(dòng)社會(huì)擔(dān)保體系的完善和規(guī)模的擴(kuò)大，切實(shí)降低中小企業(yè)抵押融資成本。三是積極開展企業(yè)信用外部評(píng)級(jí)和中小企業(yè)信用評(píng)分，開展區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)，推進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)化。四是規(guī)范和引導(dǎo)非銀行信貸資源的配置。在保證資本充足、嚴(yán)格監(jiān)管和建立合理有效的退出機(jī)制的前提下，大力支持由自然人或企業(yè)法人發(fā)起的小額信貸組織，探索設(shè)立包括私有資本在內(nèi)的多種所有制社區(qū)金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)發(fā)展農(nóng)戶之間的資金互助組織，積極放寬民間投資領(lǐng)域，提高各類資金在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的使用效益。五是繼續(xù)加大金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，發(fā)揮政府在信用體系建設(shè)中的主導(dǎo)作用。通過獎(jiǎng)懲雙向措施推動(dòng)落實(shí)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、擔(dān)保體系扶持、中小企業(yè)還貸周轉(zhuǎn)金等政策，提高銀行業(yè)機(jī)構(gòu)支持弱勢(shì)群體和薄弱環(huán)節(jié)的積極性，營(yíng)造信貸支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的良好環(huán)境。

（四）發(fā)揮各類資金在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用。一是發(fā)揮招商引進(jìn)資金和銀行信貸資金在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的不同功能，促進(jìn)招商引資、民間資金和銀行資金的有效協(xié)調(diào)融合。招商引資、民間資金主要是解決項(xiàng)目資金問題，銀行通過貸款、承兌匯票、信用證、保函等，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合理需要提供及時(shí)、足額、穩(wěn)定的資金支持。二是高度重視資本市場(chǎng)功能，鼓勵(lì)和扶持大中型企業(yè)尤其是優(yōu)勢(shì)企業(yè)上市融資，實(shí)施跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制的購(gòu)并重組，尤其要提供外資和民營(yíng)資本參與企業(yè)重組的渠道和平臺(tái)，提高優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集中度，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。三是大力發(fā)展除間接融資、證券融資外的第三條道路——商業(yè)信用，鼓勵(lì)規(guī)范發(fā)展延期付款、分期付款、預(yù)付貨款和抵押融資等商業(yè)信用，重點(diǎn)通過規(guī)范發(fā)展商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)，滿足迫切的中小企業(yè)融資需求。

（五）建立科學(xué)信貸資金流動(dòng)監(jiān)控評(píng)價(jià)體系。一是建立健全信息交流、預(yù)警體系。充分利用企業(yè)和個(gè)人信用信息系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資金投向的跟蹤監(jiān)測(cè)，及時(shí)分析變化趨勢(shì)和實(shí)際效應(yīng)。建立利稅大戶、資信良好企業(yè)、新興企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)的通報(bào)制度，分產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、地區(qū)、企業(yè)等建立指標(biāo)性限制比例與信貸控制比例，防范信貸集中風(fēng)險(xiǎn)；二是明確信貸市場(chǎng)目標(biāo)定位，建立信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化機(jī)制。應(yīng)促進(jìn)各商業(yè)銀行準(zhǔn)確定位，細(xì)分客戶市場(chǎng)，以特色優(yōu)勢(shì)建立客戶梯級(jí)結(jié)構(gòu)，選定客戶群體和目標(biāo)市場(chǎng)；三是改進(jìn)信貸資金管理制度，健全信貸發(fā)放責(zé)任與權(quán)益相對(duì)稱的機(jī)制，完善系統(tǒng)內(nèi)資金管理體制，加大對(duì)資源型城市合理資金需求的支持力度。

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The Difficulties and Countermeasures for Resources-based Cities to Adjust and Optimize the Credit Structure

——A Case of Jinchang City in Gansu Province

YAN Binxue LI Gaungyan WU Yongzhang

（Jinchang Municipal Sub-branch PBC， Jinchang Gansu 737100）

Abstract：The resources-based cities are highly dependent on resources endowment and single economic structure leads to the highly centralized credit. With the adjustment of the economic structure of resources-based cities， their credit structure is also faced with the choice of optimization and adjustment. Taking Jinchang city as the example， the paper analyses the characteristics of resources-based cities optimizing the credit structure， and discusses the countermeasures on optimizing the credit structure.

Keywords： resources-based city； credit structure optimization

責(zé)任編輯、校對(duì)：楊振峰