曾毅 柯志偉

摘 要：風險管理是企業(yè)日常經(jīng)營活動不變的課題，一個業(yè)務(wù)規(guī)模高速延展、盈利水平迅速提升的公司，只有具備與公司規(guī)模匹配的業(yè)務(wù)風險管控能力，其的發(fā)展和盈利的基礎(chǔ)才是夯實并且可續(xù)的。本研究從現(xiàn)階段基層電力企業(yè)（即“作業(yè)執(zhí)行層”）財務(wù)控制的現(xiàn)狀出發(fā)，在對集約化環(huán)境下相關(guān)財務(wù)風險事項進行深入識別與分析的基礎(chǔ)上，依據(jù)基層單位對具體風險的把控程度，針對性地提出了具體的財務(wù)風險應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：基層電力 財務(wù)風險 風險因素

中圖分類號：F208 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2014）09-113-02

風險管理是企業(yè)日常經(jīng)營活動不變的課題。電力企業(yè)作為一家基礎(chǔ)性能源企業(yè)，其的安全穩(wěn)定是我國經(jīng)濟社會健康發(fā)展的基石。在當前新技術(shù)條件下，我國的電網(wǎng)發(fā)展進入了特高壓、智能化、國際化發(fā)展的新紀元，電網(wǎng)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，客觀上要求公司迅速建立一套與之配套并行之有效的管理模式，有效防控公司發(fā)展過程中可能面臨的風險。

一、基于風險導向的財務(wù)風險整合管控模式概述

財務(wù)風險整合管控是對企業(yè)中的財務(wù)風險進行集中管理，發(fā)揮集約化、規(guī)?；膬?yōu)勢，最大限度地降低成本、利潤目標的執(zhí)行效果發(fā)生偏差的可能性，減輕和消除財務(wù)風險的影響，以最低的成本、資金資本的有效配置達到有效保障企業(yè)財務(wù)目標實現(xiàn)的滿意效果。

2004年COSO組織在《企業(yè)風險管理——整合框架》中為我們構(gòu)建了一個基于風險管理目標、風險管理層次以及風險管理措施三維的風險應(yīng)對框架，其希望借助這樣一種框架使得企業(yè)內(nèi)部的風險管理活動成為一個有機的整體。本文以COSO組織的風險管理框架為基礎(chǔ)，結(jié)合當前國網(wǎng)公司財務(wù)集約化、財務(wù)業(yè)務(wù)一體化的需要，構(gòu)建了一個適合于基層電力企業(yè)實踐需要的財務(wù)風險整合管控模型（如圖1）。

本文認為上述財務(wù)風險集成管控模型可以進一步通過如下數(shù)學函數(shù)予以闡述：

f（x）=（xi/e） （式1）

公式中：

（1）f（x）表示實施有效的財務(wù)風險整合管理預期實現(xiàn)的目標。2004年美國COSO組織在《風險管理—整合框架》中將風險管控目標界定為運營、財務(wù)、合規(guī)以及戰(zhàn)略四項。本文認為作為公司戰(zhàn)略的執(zhí)行層，基層電力企業(yè)財務(wù)風險集約管控的目標應(yīng)具有體系化的特點，對上受公司財務(wù)戰(zhàn)略引導并與之融合，對下與業(yè)務(wù)執(zhí)行相對接、具有項目風險管理的典型特征。其一級目標的構(gòu)成與COSO組織對風險管控的目標界定相同；而在對二級目標體系進行設(shè)置時，我們應(yīng)充分考慮到基層單位業(yè)務(wù)的執(zhí)行具有的項目化特點，執(zhí)行過程中成本、進度、質(zhì)量三個目標相互關(guān)聯(lián)，并且最終在企業(yè)價值活動中體現(xiàn)，而運營風險管控目標的本質(zhì)是成本、進度、質(zhì)量三者平衡的結(jié)果。

（2）xi表示財務(wù)風險管理要素（自變量）的集合，從行為的共性特征角度包括事件識別、風險評估、風險應(yīng)對、控制活動、信息交流、監(jiān)督六項管理要素；從現(xiàn)場管理的角度包括人的因素、機器因素和材料因素、方法（規(guī)則）因素（4M）四項動因要素。由于上述財務(wù)風險現(xiàn)場管理過程具有程序化、可重復的特點，集約化環(huán)境下我們實施財務(wù)風險管控工作，可以采取整合、集中、統(tǒng)一管控的方式以提升具體財務(wù)風險防控工作的效率和可靠性。

（3）E表示財務(wù)風險管理要素的公共屬性——集約化的內(nèi)部環(huán)境，是統(tǒng)籌管理各個自變量實現(xiàn)風險管控目標的約束條件。

二、集約化環(huán)境下基層電力企業(yè)財務(wù)控制現(xiàn)狀診斷

（一）財務(wù)風險的識別

1.財務(wù)戰(zhàn)略風險的識別。

一是政治環(huán)境風險——電價政策風險識別。電力資源作為現(xiàn)代社會最重要的生產(chǎn)要素之一，其的定價策略除了直接對商品交換的供求關(guān)系做出反映之外，還是國家對經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控的重要手段。而政府的宏觀調(diào)控行為的目標在于實現(xiàn)社會的公平公正和整體和諧發(fā)展，其調(diào)控的結(jié)果將在電力企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營成果中體現(xiàn)，并可能對公司的持續(xù)投資和經(jīng)營能力產(chǎn)生不利的影響。

二是經(jīng)濟環(huán)境風險——現(xiàn)金流量風險的識別。根據(jù)國研網(wǎng)發(fā)布的《2012中國行業(yè)年度報告系列之電力》的預測，預計到2015年，電網(wǎng)投資對國家投資的資金需求約為340億～350億元，對國內(nèi)銀行貸款和企業(yè)債券等債務(wù)融資的需求為5500億～5580億元左右，而對自籌及其他來源的資金需求為1210億～1320億元左右，公司的負債規(guī)模將達到股東權(quán)益規(guī)模的四倍。該投融資模式是通過大規(guī)模的對外借款的方式來為大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資提供資金支持，在借助財務(wù)杠桿和經(jīng)營杠桿提升資產(chǎn)回報水平的同時，也給企業(yè)帶來巨大的現(xiàn)金流償債風險。

三是其他風險——關(guān)聯(lián)方交易風險的識別。當前基層電力企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍由主業(yè)與多經(jīng)集體企業(yè)兩部分構(gòu)成，主業(yè)從事電能的調(diào)峰調(diào)頻以及客戶服務(wù)工作，而多經(jīng)則較多地涉足電力產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)電、設(shè)備制造、工程設(shè)計、工程施工以及物資采購等多個上游環(huán)節(jié)。從宏觀制度層面看，目前國內(nèi)對于關(guān)聯(lián)交易政策制度還是側(cè)重于對關(guān)聯(lián)方以及它們之間交易行為的規(guī)范，而對于該類交易的具體操作標準則缺乏政府層面的統(tǒng)一指引。

2.財務(wù)流程風險的識別。當前電力企業(yè)ERP系統(tǒng)的會計核算屬于前端推動模式，前端業(yè)務(wù)部門對ERP系統(tǒng)會計核算規(guī)則的把握程度及其自身業(yè)務(wù)行為的合規(guī)性直接決定了會計核算的最終結(jié)果。因此在當前ERP模式下影響會計信息質(zhì)量的關(guān)鍵風險點在前端業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

可以說上述兩個風險是當前基層電力企業(yè)面臨的主要風險，從財務(wù)風險過程管控路徑的角度上述風險屬于財務(wù)執(zhí)行和管控兩個環(huán)節(jié)的風險，因此本文進一步把這兩個風險統(tǒng)稱為“財務(wù)管控（執(zhí)行）能力弱化風險”，是當前基層電力企業(yè)面臨的主要風險。

（二）財務(wù)風險的成因分析

我們有必要針對“財務(wù)管控（執(zhí)行）能力弱化風險”的發(fā)生原因、相關(guān)的風險因素進一步深入地分析，找到問題的癥結(jié)，針對性地改進原有的管理方式，只有這樣才能從根本上防止該類風險的發(fā)生。

1.識別所有可能導致發(fā)生財務(wù)管控能力弱化風險的風險因素。

一是人的因素：原有的一些財務(wù)老員工，由于年齡偏大、存在著知識結(jié)構(gòu)老化，工作僅僅滿足于簡單的會計核算的問題。而現(xiàn)實工作中，財務(wù)失控風險的產(chǎn)生往往涉及多個業(yè)務(wù)部門，具有操作手法隱蔽、政策性強的特點，要發(fā)現(xiàn)該類風險需要審核者站在全局、系統(tǒng)的高度，結(jié)合相關(guān)政策和自身的經(jīng)驗做出判斷。

二是機器的因素：ERP外掛系統(tǒng)間信息標準不一致，信息不能及時、充分共享，信息系統(tǒng)無法對業(yè)務(wù)變化做出快速適應(yīng)，從而給企業(yè)帶來財務(wù)失控的風險。

三是材料的因素：在推進財務(wù)集約化工作后，為保證核算的效率，對基層供電單位提供的結(jié)算資料，常常采用遠程視屏審核的形式對其原始資料進行審核，這種核算確認與紙質(zhì)材料無法同步完成的情況，客觀上給前端業(yè)務(wù)部門偽造相關(guān)材料、弄虛作假提供了方便，給企業(yè)帶來的費用結(jié)算失控的風險。

四是方法（規(guī)則）因素：ERP系統(tǒng)的上線和財務(wù)集約化工作的開展，客觀上要求對原有的財務(wù)風險預警規(guī)則進行完善，建立一套適應(yīng)信息化環(huán)境要求的、在線實時財務(wù)風險指標預警體系。

五是外部環(huán)境因素：國網(wǎng)公司高層近年來提出的“三集五大”的戰(zhàn)略理念，其經(jīng)營哲學和思路的變化，客觀上要求基層單位對原有的業(yè)務(wù)流程進行再造和重組，以適應(yīng)新的管理模式。但是我們應(yīng)該看到，在當前這樣一個新舊模式交替、磨合的階段，公司內(nèi)部必然存在管理控制的盲區(qū)，都將給企業(yè)財務(wù)帶來一定的失控風險。

2.財務(wù)風險因素影響程度評價。從上述導致財務(wù)失控風險的“人、機、料、法、環(huán)”五個方面風險因素的明細構(gòu)成來看，人和方法（規(guī)則）兩因素對于基層電力企業(yè)而言相對可控而且存在的問題較多，應(yīng)作為當前基層電力企業(yè)解決財務(wù)執(zhí)行（管控）能力弱化風險問題的關(guān)鍵。

三、應(yīng)用財務(wù)風險整合管控模式，有效防范財務(wù)風險

（一）以標準化建設(shè)為基礎(chǔ)，實現(xiàn)風險的事前防控

一是推進核算與稽核規(guī)則體系建設(shè)。完善財務(wù)在線稽核規(guī)則，全面實現(xiàn)財務(wù)風險在線監(jiān)控。針對性地開展ERP系統(tǒng)下財務(wù)在線稽核規(guī)則的研究，并將稽核規(guī)則有效地融入各項具體業(yè)務(wù)循環(huán)的核算控制程序，借助核算手段及時發(fā)現(xiàn)和糾正財務(wù)目標執(zhí)行過程中的偏差風險。

二是建設(shè)財務(wù)風險預警指標體系，實現(xiàn)風險在線可控。通過建立財務(wù)風險預警指標體系，設(shè)置指標預警閥值，可以實現(xiàn)定期從財務(wù)相關(guān)報表中抽取實際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和預算數(shù)據(jù)，自動計算預警指標值，并根據(jù)預警閥值動態(tài)標識指標狀態(tài)，通過對本級及下級組織預警指標的監(jiān)控，從整體上掌握風險監(jiān)控狀態(tài)，幫助管理層發(fā)現(xiàn)需要重點關(guān)注的風險。

（二）以卓越團隊建設(shè)為手段，提升整體抗風險能力

一是通過財務(wù)共享實現(xiàn)財務(wù)核算業(yè)務(wù)的集中化。通過采取會計核算、監(jiān)督與財務(wù)管理分離的方式，將財務(wù)核算與稽核規(guī)則的制定、稽核檢查、財務(wù)團隊建設(shè)等職責歸由地市級供電公司財務(wù)部門負責；將具體的會計核算、資金支付和財務(wù)管控流程執(zhí)行監(jiān)督“集中”給核算中心；而前端財務(wù)部門工作重心下沉到公司的事前財務(wù)協(xié)調(diào)部署、屬地稅務(wù)管理、事后財務(wù)業(yè)務(wù)聯(lián)動分析等細化、深入上。通過區(qū)域核算集中有效提升了財務(wù)專業(yè)對經(jīng)營結(jié)果進行指標籌劃的能力，借助核算規(guī)則的標準化實現(xiàn)了對前端業(yè)務(wù)活動規(guī)范性的過程監(jiān)督，有效防范企業(yè)經(jīng)營活動的事中執(zhí)行風險和事后考核風險。

二是從工作流程而言，要統(tǒng)一明確會計核算、預算管理、資金管理、風險監(jiān)控等財務(wù)管理流程，并在信息系統(tǒng)中固化，形成縱橫有序、管理規(guī)范、運轉(zhuǎn)高效的財務(wù)工作流程。

三是從職能定位而言。市縣公司作為基層執(zhí)行單元，應(yīng)進一步強化其對生產(chǎn)經(jīng)營前端業(yè)務(wù)的財務(wù)控制和監(jiān)督職能。通過制定統(tǒng)一的《內(nèi)部作業(yè)手冊》、《財務(wù)風險質(zhì)量控制卡》的形式，使涉及財務(wù)風險事項的各部門員工都能充分理解并掌握自身在企業(yè)財務(wù)風險管理工作中的職責分工及工作要點，提升公司價值管理目標對前端業(yè)務(wù)流程的引領(lǐng)力。

[基金項目：福建省中青年教師教育科研社科項目（JB13725S）]

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（作者簡介：曾毅，三明職業(yè)技術(shù)學院副教授，三明市多家小企業(yè)財務(wù)管理顧問，研究方向為財務(wù)成本管理、財務(wù)與會計、高職教育等；柯志偉，國網(wǎng)福建省電力有限公司三明供電公司高級會計師，研究方向為內(nèi)部風險控制、財務(wù)管控模式、工程供應(yīng)鏈成本管理等 福建三明 365000）

（責編：若佳）