李楠　汪淑娟

摘 要：隨著科學技術的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術和傳統(tǒng)金融相結(jié)合，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。由于其互聯(lián)網(wǎng)特性，導致它所面臨的風險比傳統(tǒng)金融行業(yè)要復雜得多。本文梳理了互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的幾種主要風險，并提出了一些切實可行的政策建議。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風險；防范措施

互聯(lián)網(wǎng)技術的普及產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融，它的出現(xiàn)在一定程度上降低了社會成本，提高了效率，但是由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性、技術性、跨國性等等特性，使互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風險管理問題更加復雜，對于金融監(jiān)管提出了更高的要求。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融這個概念是由謝平教授提出的，它是指以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術，特別是移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡和搜索引擎等，將對人類金融模式產(chǎn)生根本影響。簡而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術與金融相結(jié)合的新型金融模式，目前在我國主要以兩種形式體現(xiàn)出來：第三方支付和網(wǎng)絡借貸。

第三方支付是指在電子商務交易過程中，具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構(gòu)提供資金保管、資金清算和信用擔保等服務。自2011年5月26日，支付寶獲得中國人民銀行頒布的國內(nèi)第一張《支付業(yè)務許可證》起，至今央行已經(jīng)發(fā)放了五批支付牌照，持有牌照的單位已經(jīng)達到269家，其中還包括一些外資公司。

網(wǎng)絡借貸即通常所說的P2P，是指借款人和借出人在互聯(lián)網(wǎng)平臺上實現(xiàn)資金借貸。從2007年中國第一家P2P平臺拍拍貸成立以來，至今我國的P2P平臺數(shù)量已經(jīng)接近1200家，用戶合計累計為63萬人，其中借款人數(shù)接近19萬人，投資人數(shù)約為44萬人，而且平臺數(shù)量呈現(xiàn)加速上升的趨勢。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風險

1.技術風險。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，信息的傳輸都是通過互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)進行的，計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)的缺陷構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風險。由于網(wǎng)絡通訊系統(tǒng)的開放性，在密鑰系統(tǒng)不完善的情況下，黑客很容易在客機向服務器傳輸數(shù)據(jù)的時候?qū)W(wǎng)絡進行攻擊，而TCP/IP協(xié)議的安全性較差，很容易使數(shù)據(jù)在傳輸?shù)倪^程中被截獲或窺探，進而威脅到交易主體的資金安全。

另外，如果互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的技術創(chuàng)新跟不上時代的發(fā)展，出現(xiàn)了效率低下的現(xiàn)象，或者互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)為了降低運營資本而使互聯(lián)網(wǎng)技術受限，都可能出現(xiàn)滿足不了要求而中止服務，造成互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)和客戶錯失交易機會。

2.操作風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務過程中的操作風險主要來源于兩個方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)自身設計的風險，二是交易主體操作失誤造成的風險。

從互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)自身設計方面來看，互聯(lián)網(wǎng)金融存在賬戶授權使用系統(tǒng)、風險管理系統(tǒng)、信息交流系統(tǒng)等等，如果這些系統(tǒng)的設計存在缺陷，就有可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融的操作風險。從交易主體操作失誤方面來看，如果交易主體對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的操作規(guī)范缺乏了解，或者交易主體有意違反互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的操作要求，都有可能造成資金的損失，形成操作風險。

3.信用風險。我國的信用體系建設目前還處于初級階段，信用評級系統(tǒng)非常不健全，對于電子商務中的失信行為缺乏約束力。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)目前無法接入到央行的征信系統(tǒng)當中，互聯(lián)網(wǎng)金融公司只能靠自身的審核系統(tǒng)對借款信息進行審核，各公司之間也不存在信息共享機制，導致各互聯(lián)網(wǎng)金融公司在獨立獲取借款人信用信息和財務信息時出現(xiàn)時滯，從而誘發(fā)惡意騙貸、借新債還舊債等現(xiàn)象。

4.法律風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的法律風險主要包括兩個方面：一是交易主體違反相關法律法規(guī)，這與傳統(tǒng)金融的法律風險并無本質(zhì)區(qū)別。二是互聯(lián)網(wǎng)金融在立法方面比較落后和模糊，導致交易無法做到有法可依。現(xiàn)有的《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》、《票據(jù)法》等都是基于傳統(tǒng)金融機構(gòu)設立的，不能適應互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展要求。

三、防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險的措施

1.完善互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術。建立互聯(lián)網(wǎng)金融技術標準，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)信息技術，同時要及時與國際上關于計算機網(wǎng)絡安全的標準接軌，增強互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)的協(xié)調(diào)性，便于風險的監(jiān)測和控制。在互聯(lián)網(wǎng)金融的運行環(huán)境方面，不僅要加大對硬件安全措施的投入，增強計算機的抗病毒抗攻擊能力，而且可以用分級授權和和身份認證登陸的方式對非法用戶登陸進行攔截，保障互聯(lián)網(wǎng)金融運行環(huán)境安全。在數(shù)據(jù)管理方面，可以用過數(shù)字證書的方式為交易主體提供安全保障。同時應該重視信息技術的發(fā)展，開發(fā)擁有自主知識產(chǎn)權的信息技術，大力開發(fā)密鑰管理技術、數(shù)字簽名技術、互聯(lián)網(wǎng)加密技術等，降低技術風險。

2.完善市場準入控制。加強門檻準入，是防范操作風險的有效手段。具體來說，可以采取以下措施：一、嚴格限定準入條件。目前，除第三方支付企業(yè)以外，我國其他形式的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)都未有相應的準入限制。應該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)申報經(jīng)營業(yè)務的不同，檢查其資本充足率、流動性、交易系統(tǒng)安全等，避免客戶因為相關主體退出產(chǎn)生損失。二、分類管理網(wǎng)絡金融業(yè)務。規(guī)定完善的分類標準，根據(jù)資信能力、風險承擔能力制定開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的權限。

3.加強信用體系建設。完善的社會信用體系能夠減少交易過程中的信息不對稱，是防范信用風險的有效手段。

應該以人民銀行的征信系統(tǒng)為基礎，全面收集信用信息，建立客觀全面的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和個人的信用評級系統(tǒng)和電子商務身份認證系統(tǒng)。同時，制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務消費者權益保護法，嚴格規(guī)定交易過程中的權利義務關系、信息披露及消費者個人信息保護問題。

4.建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。法律風險是互聯(lián)網(wǎng)金融存在的較大風險，必須及時完善相關法律法規(guī)，可以從以下幾個方面著手：一、加大立法力度。盡快對網(wǎng)絡信貸和眾籌等新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式建立全面規(guī)范的法律法規(guī)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的進行能夠做到有法可依。二、修訂現(xiàn)行的金融法律法規(guī)?，F(xiàn)行的金融法律法規(guī)大多都是針對傳統(tǒng)金融形式的，應該修訂其中不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)容，增加關于互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范的內(nèi)容。三、制定網(wǎng)絡公平交易規(guī)則。在保護個人信息、明確交易主體權利義務、識別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證等方面做出詳細的規(guī)定，保證互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務能夠規(guī)范進行。

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