趙玲

在金融危機(jī)的影響之下，金融監(jiān)管體制中的缺陷也隨之暴露出來了。比如難以協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系，信息達(dá)不到共享，有些金融理念落后等問題層出不窮。該文針對這些問題，提出了相應(yīng)的解決策略以及對金融監(jiān)管體制的一些建議。

自從20世紀(jì)80年代，金融危機(jī)的發(fā)生越來越頻繁，尤其是 2008年的美國次貸危機(jī)引發(fā)美國對金融監(jiān)管體系深刻的反思與改革。目前，我國處于體制轉(zhuǎn)軌的重要階段，各方面的建設(shè)都不是太完善尤其是市場經(jīng)濟(jì)處于初級階段。因此，為了防患于未然，我國就需要學(xué)習(xí)和借鑒國際金融監(jiān)管改革內(nèi)容和理念，從而逐步完善我國的市場經(jīng)濟(jì)體系。

1.金融危機(jī)暴露的金融監(jiān)管問題

監(jiān)管觀念落后。一直以來銀行的經(jīng)營方式主要是“發(fā)起-配置制度”，但是隨著銀行業(yè)資金來源方式的多元化，使得金融機(jī)構(gòu)的杠桿率不斷升高。而面對持續(xù)增高的杠桿率，監(jiān)管部門卻沒有盡到相應(yīng)的職責(zé)，及時跟進(jìn)與分析市場情況。若這種杠桿率持續(xù)增高，將會帶來很大的風(fēng)險，尤其是利用短期資金的方式并不可靠，一旦資金環(huán)境出現(xiàn)變化，就會影響到資金鏈的正常運轉(zhuǎn)。還有就是管理階層可能會降低信貸標(biāo)準(zhǔn)，過度依賴市場融資，使得資金運轉(zhuǎn)的環(huán)境不穩(wěn)定，很有可能出現(xiàn)資金流動性困難的問題。

監(jiān)管資源不足。由于金融行業(yè)是世界經(jīng)濟(jì)體系中的重要組成部分，因而聚集了大量的高素質(zhì)的人才。若出現(xiàn)新產(chǎn)品或新模型等，監(jiān)管部門就可能很難有一個相對明確的評判標(biāo)準(zhǔn)估算風(fēng)險水平。并且銀行業(yè)對于風(fēng)險控制方面有很明顯的放松。因而，缺乏一個相對穩(wěn)定的水平進(jìn)行風(fēng)險評估。

在某些領(lǐng)域監(jiān)管不力。評級機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品評級已逐漸成為大部分投資者判斷的依據(jù)，但是對于評級機(jī)構(gòu)的監(jiān)管還未有較專業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。這就有可能導(dǎo)致評級機(jī)構(gòu)只注重產(chǎn)品評級的結(jié)果而忽略了評級過程，嚴(yán)重的可能導(dǎo)致次貸危機(jī)的爆發(fā)。

中央銀行缺乏監(jiān)管權(quán)限。銀行的職責(zé)不統(tǒng)一，就會導(dǎo)致救助不能及時到達(dá)，增加次貸危機(jī)的蔓延程度。若銀行無有效的監(jiān)管權(quán)限，就可能導(dǎo)致救助行動遲緩，不能有效避免事件的發(fā)生甚至增加事件的風(fēng)險性。

2.金融監(jiān)管體制的完善策略

監(jiān)管力度要適度。首先監(jiān)管力度要適度，既不能出現(xiàn)監(jiān)管不足的問題又不能出現(xiàn)監(jiān)管過度的問題。適度監(jiān)管原則要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能干涉金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營決策權(quán)和自主權(quán)。利用相應(yīng)的原則和規(guī)則使金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展有一個穩(wěn)定的環(huán)境，并且只有當(dāng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信用危機(jī)等嚴(yán)重問題時，才能夠采取一些措施幫助解決問題。因此，金融監(jiān)管法治逐漸從政府主導(dǎo)型向市場主導(dǎo)型轉(zhuǎn)化，確立一個適度的監(jiān)管力度。

完善相應(yīng)的金融監(jiān)管法規(guī)。首先要加強(qiáng)金融業(yè)的市場準(zhǔn)入的法規(guī)建設(shè)，維護(hù)正常的金融秩序，還要明確非法金融業(yè)務(wù)的法規(guī)制度等。另外，還要完善金融機(jī)構(gòu)市場退出的法律等，政府要根據(jù)具體情況來決定企業(yè)的關(guān)閉或者破產(chǎn)等。不僅要預(yù)防系統(tǒng)方面的風(fēng)險，而且還要防范道德風(fēng)險。比如建立相應(yīng)的保險機(jī)制，建立和完善市場破產(chǎn)機(jī)制等，對于維護(hù)正常的市場秩序有著重要的作用。

注重金融監(jiān)管的操作過程。首先要確定該地區(qū)的銀行業(yè)務(wù)規(guī)模以及銀行的數(shù)量，然后再確定金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍等問題，這樣才能有效保證一定的防范風(fēng)險。對于商業(yè)銀行的管理人員要明確其職責(zé)，要求相關(guān)人員嚴(yán)格履行自己的責(zé)任。其次，對于金融市場的報表體系的建立要確立在真實有效的原則之上，建立一套能夠嚴(yán)格反應(yīng)銀行資產(chǎn)負(fù)債的體系政策等，還要對金融機(jī)構(gòu)中出現(xiàn)的問題及時解決或建立相關(guān)的預(yù)警機(jī)制等。對于銀行的評級制度要根據(jù)我國的具體國情進(jìn)行完善，并且建立規(guī)范的現(xiàn)場監(jiān)管體制等。

完善金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。金融信息作為實施金融監(jiān)管的重要依據(jù)之一，在提高政策透明化的過程當(dāng)中發(fā)揮著重大的作用。應(yīng)當(dāng)盡快建立一個相對完善的金融信息系統(tǒng)，以滿足金融監(jiān)管的需要以及適應(yīng)社會發(fā)展的需求。首先，要根據(jù)金融改革的實際情況，確定相應(yīng)的貨幣統(tǒng)計制度以適應(yīng)金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的需要。其次，還要建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管系統(tǒng)，從而能夠?qū)崿F(xiàn)對信息的共享，實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險有效進(jìn)行預(yù)測與評估，提高當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)險評估水平。再次，要建立有關(guān)清算系統(tǒng)，能夠有效保證金融市場資金的清算以及支付結(jié)果的需要。

建立信息披露制度?？梢愿鶕?jù)信息的性質(zhì)以及內(nèi)容方面對同行業(yè)進(jìn)行信息的披露，其中主要包括業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r、資產(chǎn)規(guī)模以及盈利水平等；根據(jù)國際金融組織的當(dāng)?shù)丨h(huán)境，遵守當(dāng)?shù)氐呐吨贫?；依照監(jiān)管當(dāng)局的要求進(jìn)行信息的披露，并向社會公眾公開等。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體的實際情況選擇合適的披露制度，并向當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)以年報或報告等方式披露。

完善金融監(jiān)管模式。根據(jù)國家的法律以及法規(guī)，完善金融監(jiān)管的模式，逐步將分業(yè)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合型監(jiān)管模式。在機(jī)構(gòu)設(shè)置方面考慮組建隸屬于國家的金融監(jiān)管部門，負(fù)責(zé)識別和預(yù)防金融風(fēng)險的發(fā)生，促進(jìn)各個部門之間的合作，確保各個部門能夠有效進(jìn)行溝通，進(jìn)行資源以及信息的共享。并且監(jiān)管的內(nèi)容不只是注重合規(guī)性還要注重金融的風(fēng)險性，加強(qiáng)對金融風(fēng)險的評估以及預(yù)測能力。

提高監(jiān)管人員的綜合素質(zhì)。隨著社會的進(jìn)步與發(fā)展，科技水平迅猛提高。面對信息、經(jīng)濟(jì)等全球化的的進(jìn)程加快，對于監(jiān)管人員的素質(zhì)提出了更高的要求。在面臨變化的國際金融形勢時，金融機(jī)構(gòu)管理人員就要能夠有立即決斷及時處理問題的能力。所以，管理人員就要不斷學(xué)習(xí)最新的科技知識、最先進(jìn)的管理方法，這樣才能在風(fēng)云變幻的國際形勢的背景之下應(yīng)對和解決問題。因此，要在人才的生源方面進(jìn)行選拔。在市場規(guī)則的背景之下，建立一套能夠吸引人才和留住人才的制度。面向市場改革，尤其是在用人制度、福利制度等方面進(jìn)行有效改革。在金融監(jiān)管機(jī)制內(nèi)部建立競爭和激勵機(jī)制，提高管理人員的積極性，選拔出實用的人才。還要定期給管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，建立相關(guān)的考試制度以檢驗學(xué)習(xí)成果，從而提高管理人員的專業(yè)素養(yǎng)以及必備的知識能力要求。

加強(qiáng)國際間的金融監(jiān)管合作。金融監(jiān)管的國際合作是金融全球化背景之下的的必然趨勢，隨著國際資本的不斷流動，金融風(fēng)險在各個國家之間相互轉(zhuǎn)移并不斷擴(kuò)散。但是僅僅依靠單個國家的金融管理是不能夠完全地控制金融風(fēng)險的。現(xiàn)階段的國際金融主要是以大規(guī)模游離于實物經(jīng)濟(jì)的金融資本，而這種金融資本具有較高的金融風(fēng)險，而國際金融環(huán)境的變化對于各個國家都不可避免的受到影響，從而金融危機(jī)的影響會更為深刻。國際金融并不是一個國家的行政管轄權(quán)，而是多個國家共同參與的結(jié)果，但是對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管卻只是一個國家的權(quán)利，別的國家無權(quán)干涉，這就要求各國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同協(xié)調(diào)與合作。

參與金融監(jiān)管的國際合作不僅能夠吸收國際金融監(jiān)管的先進(jìn)理念，打破傳統(tǒng)的不適應(yīng)市場需求的理念，不斷完善我國金融監(jiān)管制度，逐漸提高我國金融監(jiān)管的國際地位，提升我國的綜合國力和國際聲譽(yù)；還能夠不斷地參與到國際金融秩序的制定當(dāng)中，在多變的國際金融環(huán)境中維護(hù)自身的利益，增強(qiáng)與其他國家的友好合作往來關(guān)系，為我國贏得較穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。因此，隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化步伐的加快，我國還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與鄰國等區(qū)域組織的國際金融監(jiān)管的合作，促進(jìn)雙方監(jiān)管部門的信息共享，從而達(dá)到共同防范金融風(fēng)險的目的。

針對我國金融監(jiān)管出現(xiàn)的問題，應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)和借鑒國外先進(jìn)的監(jiān)管理念以及經(jīng)驗，提高我國金融監(jiān)管水平。從而，為以后抵御金融風(fēng)險做好準(zhǔn)備，避免或減少不必要的損失，提高我國的國際金融地位。