孫占國

摘 要：資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務是現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務的重心，加強對銀行業(yè)資產(chǎn)負債結構的重視與調(diào)整有利于防范金融風險，促進銀行業(yè)務的提高，進而提高銀行業(yè)的盈利。

關鍵詞：資產(chǎn)負債表；利率市場化；銀行

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A

近年來，隨著我國金融體系的深化改革，我國的金融體系有了進一步的發(fā)展和提高。但是我們絕不能忽視現(xiàn)今社會的巨大壓力，隨著我國金融市場的全面開放，我國的金融機構需要面對來自其他國家尤其是發(fā)達國家的國際性金融機構的挑戰(zhàn)。此外，由于我國利率市場的調(diào)整、變化，金融市場的波動越來越頻繁，國內(nèi)金融風險也越來越高，銀行業(yè)的業(yè)務壓力與日俱增。在這樣的環(huán)境下，我國的銀行業(yè)需要不斷提高自己的抗風險能力，以應對來自外部的挑戰(zhàn)。

一、我國銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）中國銀行業(yè)所處市場環(huán)境更為嚴峻

我國推行利率市場化改革的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，導致金融脫媒的趨勢愈演愈烈，金融市場競爭態(tài)勢非常嚴峻。近年來非銀行融資發(fā)展迅速，銀行貸款增速放緩，面臨更為嚴格的資本充足率要求，銀行探索新型資本工具，多元化手段補充資本金，使得中國銀行業(yè)所處的外部環(huán)境更為嚴峻。

（二）國內(nèi)銀行業(yè)盈利能力下降

銀行業(yè)盈利能力持續(xù)面臨壓力，尤其是股份制銀行的凈息差下降幅度明顯（見圖一）；與已完成利率市場化的國際銀行相比，國內(nèi)商業(yè)銀行嚴重依賴凈息差收入，凈息差水平僅占微弱優(yōu)勢，我國五大國有控股銀行凈息差水平平均約為2.6%，與已經(jīng)完成利率市場化的國際領先銀行相比，中國大型銀行的凈利差并不占很大優(yōu)勢（見圖二）；由于凈息差水平收窄，凈利潤增速下降，國內(nèi)銀行業(yè)盈利能力下降。

圖一：十大上市銀行2012年與2013年凈息差變化

數(shù)據(jù)來源：各行年報，作者自行整理

凈息差 2012年 2013年 變動（%）

工商銀行 2.66% 2.57% -3.38%

農(nóng)業(yè)銀行 2.81% 2.79% -0.71%

中國銀行 2.15% 2.24% 4.19%

建設銀行 2.75% 2.74% -0.36%

交通銀行 2.59% 2.52% -2.70%

招商銀行 3.03% 2.82% -6.93%

興業(yè)銀行 2.64% 2.44% -7.58%

民生銀行 2.94% 2.49% -15.31%

浦發(fā)銀行 2.58% 2.46% -4.65%

中信銀行 2.81% 2.60% -7.47%

圖二：2013年國內(nèi)外銀行凈息差對比圖

數(shù)據(jù)來源：各行年報，作者自行整理

以美國市場的經(jīng)驗看，資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務均受到競爭影響，發(fā)生顯著性的業(yè)務結構變化；利率市場化后的利率波動幅度和頻率增加，利率風險加劇，“金融脫媒”和中介中斷現(xiàn)象屢有發(fā)生。在利率市場化的過程中，美國政府充分發(fā)揮積極作用，先后出臺了利率市場化的相關條例和措施，保障利率市場化順利進行。在政府的保駕護航之下，銀行通過實行資產(chǎn)負債表重構，發(fā)行金融創(chuàng)新產(chǎn)品增加主動負債比重，發(fā)展表外業(yè)務和開展混業(yè)經(jīng)營等多種方式順利完成了利率市場化的改革。

二、國內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)負債結構變化

2013年銀行業(yè)的貸款結構已經(jīng)逐步發(fā)生改變，活期存款占比下降，負債成本上升，非標和同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務層出不窮，對資產(chǎn)負債表和表外業(yè)務的管理難度加大。其主要表現(xiàn)為：首先，貸款增速進一步放緩，個人貸款增長快于公司貸款，個人住房貸款占比下降，個人經(jīng)營性貸款和信用卡業(yè)務快速增長；其次，以“信托收益權和資產(chǎn)管理計劃”為代表的類信貸資產(chǎn)業(yè)務發(fā)展迅速，股份制銀行表現(xiàn)的尤為明顯；再次，活期存款占比下降，股份制商業(yè)銀行對同業(yè)負債的依賴度變大。

三、提高銀行盈利能力的具體措施

（一）政府對金融機構的調(diào)控力度加大

隨著金融市場不斷變化發(fā)展，利率市場化的改革更需要有一個良好的宏觀經(jīng)濟運行環(huán)境。因此，政府需要加大宏觀調(diào)控的力度，完善我國的金融企業(yè)制度，進一步完善定價機制和票據(jù)市場利率等，并通過實行強有力的金融監(jiān)管，以構建起銀行機構的發(fā)展的必要微觀基礎。

（二）銀行業(yè)需提高資產(chǎn)負債管理水平

隨利率市場化改革加速推進，對銀行資產(chǎn)負債管理提出新的挑戰(zhàn)，銀行需深化流動性風險管理、利率風險管理、利率定價管理、資本管理等內(nèi)容，采取新的資產(chǎn)負債管理模式，整體提升銀行的資產(chǎn)負債管理水平。在實行利率市場化的過程中，商業(yè)銀行應把首要任務放在建立以控制利率風險為目的的管理體制上，確立控制利率風險的核心地位。大型銀行應向綜合金融集團邁進，走“綜合化、多元化和國際化”發(fā)展道路，更多服務中國企業(yè)走出去，將來人民幣成為國際貨幣，具有更大空間。小型銀行可憑借靈活機動和社區(qū)信息優(yōu)勢，做精做細社區(qū)銀行業(yè)務。中國需要多層次、差異化、錯位競爭的銀行體系，以滿足不同類別客戶發(fā)展的需要這種新資產(chǎn)負債管理模式的建立，符合我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，有利于商業(yè)銀行迎接利率市場化的到來，有利于商業(yè)銀行抵御系統(tǒng)性的風險。

（三）加大中間業(yè)務的發(fā)展

我國商業(yè)銀行的主營業(yè)務是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，2012年銀行的高收益就是建立在高的存貸利差基礎之上的。這樣依靠壟斷得來的收益是沒有保障的，缺乏市場競爭的實力，一旦利率市場化后，這種高收益必將逝去，也就是說，利率市場化使商業(yè)銀行本身承擔很大的風險。開發(fā)高收益和高附加值的中間業(yè)務，是我國商業(yè)銀行在利率市場化進程中的必由之路。中間業(yè)務的范圍涉及到融資、衍生品、擔保、管理等多個領域，有待國內(nèi)商業(yè)銀行的進一步拓展。

四、小結

在經(jīng)濟全球化的今天，利率市場化給我國的銀行業(yè)發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)，在今后的很長一段時期內(nèi)，銀行業(yè)都需要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營方式，進行銀行業(yè)務上的創(chuàng)新，努力提高中國銀行業(yè)在資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理和風險控制等方面的改革和創(chuàng)新，保證銀行業(yè)在利率市場化的變動之中仍能保持行業(yè)發(fā)展。endprint

摘 要：資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務是現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務的重心，加強對銀行業(yè)資產(chǎn)負債結構的重視與調(diào)整有利于防范金融風險，促進銀行業(yè)務的提高，進而提高銀行業(yè)的盈利。

關鍵詞：資產(chǎn)負債表；利率市場化；銀行

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A

近年來，隨著我國金融體系的深化改革，我國的金融體系有了進一步的發(fā)展和提高。但是我們絕不能忽視現(xiàn)今社會的巨大壓力，隨著我國金融市場的全面開放，我國的金融機構需要面對來自其他國家尤其是發(fā)達國家的國際性金融機構的挑戰(zhàn)。此外，由于我國利率市場的調(diào)整、變化，金融市場的波動越來越頻繁，國內(nèi)金融風險也越來越高，銀行業(yè)的業(yè)務壓力與日俱增。在這樣的環(huán)境下，我國的銀行業(yè)需要不斷提高自己的抗風險能力，以應對來自外部的挑戰(zhàn)。

一、我國銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）中國銀行業(yè)所處市場環(huán)境更為嚴峻

我國推行利率市場化改革的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，導致金融脫媒的趨勢愈演愈烈，金融市場競爭態(tài)勢非常嚴峻。近年來非銀行融資發(fā)展迅速，銀行貸款增速放緩，面臨更為嚴格的資本充足率要求，銀行探索新型資本工具，多元化手段補充資本金，使得中國銀行業(yè)所處的外部環(huán)境更為嚴峻。

（二）國內(nèi)銀行業(yè)盈利能力下降

銀行業(yè)盈利能力持續(xù)面臨壓力，尤其是股份制銀行的凈息差下降幅度明顯（見圖一）；與已完成利率市場化的國際銀行相比，國內(nèi)商業(yè)銀行嚴重依賴凈息差收入，凈息差水平僅占微弱優(yōu)勢，我國五大國有控股銀行凈息差水平平均約為2.6%，與已經(jīng)完成利率市場化的國際領先銀行相比，中國大型銀行的凈利差并不占很大優(yōu)勢（見圖二）；由于凈息差水平收窄，凈利潤增速下降，國內(nèi)銀行業(yè)盈利能力下降。

圖一：十大上市銀行2012年與2013年凈息差變化

數(shù)據(jù)來源：各行年報，作者自行整理

凈息差 2012年 2013年 變動（%）

工商銀行 2.66% 2.57% -3.38%

農(nóng)業(yè)銀行 2.81% 2.79% -0.71%

中國銀行 2.15% 2.24% 4.19%

建設銀行 2.75% 2.74% -0.36%

交通銀行 2.59% 2.52% -2.70%

招商銀行 3.03% 2.82% -6.93%

興業(yè)銀行 2.64% 2.44% -7.58%

民生銀行 2.94% 2.49% -15.31%

浦發(fā)銀行 2.58% 2.46% -4.65%

中信銀行 2.81% 2.60% -7.47%

圖二：2013年國內(nèi)外銀行凈息差對比圖

數(shù)據(jù)來源：各行年報，作者自行整理

以美國市場的經(jīng)驗看，資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務均受到競爭影響，發(fā)生顯著性的業(yè)務結構變化；利率市場化后的利率波動幅度和頻率增加，利率風險加劇，“金融脫媒”和中介中斷現(xiàn)象屢有發(fā)生。在利率市場化的過程中，美國政府充分發(fā)揮積極作用，先后出臺了利率市場化的相關條例和措施，保障利率市場化順利進行。在政府的保駕護航之下，銀行通過實行資產(chǎn)負債表重構，發(fā)行金融創(chuàng)新產(chǎn)品增加主動負債比重，發(fā)展表外業(yè)務和開展混業(yè)經(jīng)營等多種方式順利完成了利率市場化的改革。

二、國內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)負債結構變化

2013年銀行業(yè)的貸款結構已經(jīng)逐步發(fā)生改變，活期存款占比下降，負債成本上升，非標和同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務層出不窮，對資產(chǎn)負債表和表外業(yè)務的管理難度加大。其主要表現(xiàn)為：首先，貸款增速進一步放緩，個人貸款增長快于公司貸款，個人住房貸款占比下降，個人經(jīng)營性貸款和信用卡業(yè)務快速增長；其次，以“信托收益權和資產(chǎn)管理計劃”為代表的類信貸資產(chǎn)業(yè)務發(fā)展迅速，股份制銀行表現(xiàn)的尤為明顯；再次，活期存款占比下降，股份制商業(yè)銀行對同業(yè)負債的依賴度變大。

三、提高銀行盈利能力的具體措施

（一）政府對金融機構的調(diào)控力度加大

隨著金融市場不斷變化發(fā)展，利率市場化的改革更需要有一個良好的宏觀經(jīng)濟運行環(huán)境。因此，政府需要加大宏觀調(diào)控的力度，完善我國的金融企業(yè)制度，進一步完善定價機制和票據(jù)市場利率等，并通過實行強有力的金融監(jiān)管，以構建起銀行機構的發(fā)展的必要微觀基礎。

（二）銀行業(yè)需提高資產(chǎn)負債管理水平

隨利率市場化改革加速推進，對銀行資產(chǎn)負債管理提出新的挑戰(zhàn)，銀行需深化流動性風險管理、利率風險管理、利率定價管理、資本管理等內(nèi)容，采取新的資產(chǎn)負債管理模式，整體提升銀行的資產(chǎn)負債管理水平。在實行利率市場化的過程中，商業(yè)銀行應把首要任務放在建立以控制利率風險為目的的管理體制上，確立控制利率風險的核心地位。大型銀行應向綜合金融集團邁進，走“綜合化、多元化和國際化”發(fā)展道路，更多服務中國企業(yè)走出去，將來人民幣成為國際貨幣，具有更大空間。小型銀行可憑借靈活機動和社區(qū)信息優(yōu)勢，做精做細社區(qū)銀行業(yè)務。中國需要多層次、差異化、錯位競爭的銀行體系，以滿足不同類別客戶發(fā)展的需要這種新資產(chǎn)負債管理模式的建立，符合我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，有利于商業(yè)銀行迎接利率市場化的到來，有利于商業(yè)銀行抵御系統(tǒng)性的風險。

（三）加大中間業(yè)務的發(fā)展

我國商業(yè)銀行的主營業(yè)務是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，2012年銀行的高收益就是建立在高的存貸利差基礎之上的。這樣依靠壟斷得來的收益是沒有保障的，缺乏市場競爭的實力，一旦利率市場化后，這種高收益必將逝去，也就是說，利率市場化使商業(yè)銀行本身承擔很大的風險。開發(fā)高收益和高附加值的中間業(yè)務，是我國商業(yè)銀行在利率市場化進程中的必由之路。中間業(yè)務的范圍涉及到融資、衍生品、擔保、管理等多個領域，有待國內(nèi)商業(yè)銀行的進一步拓展。

四、小結

在經(jīng)濟全球化的今天，利率市場化給我國的銀行業(yè)發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)，在今后的很長一段時期內(nèi)，銀行業(yè)都需要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營方式，進行銀行業(yè)務上的創(chuàng)新，努力提高中國銀行業(yè)在資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理和風險控制等方面的改革和創(chuàng)新，保證銀行業(yè)在利率市場化的變動之中仍能保持行業(yè)發(fā)展。endprint

摘 要：資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務是現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務的重心，加強對銀行業(yè)資產(chǎn)負債結構的重視與調(diào)整有利于防范金融風險，促進銀行業(yè)務的提高，進而提高銀行業(yè)的盈利。

關鍵詞：資產(chǎn)負債表；利率市場化；銀行

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A

近年來，隨著我國金融體系的深化改革，我國的金融體系有了進一步的發(fā)展和提高。但是我們絕不能忽視現(xiàn)今社會的巨大壓力，隨著我國金融市場的全面開放，我國的金融機構需要面對來自其他國家尤其是發(fā)達國家的國際性金融機構的挑戰(zhàn)。此外，由于我國利率市場的調(diào)整、變化，金融市場的波動越來越頻繁，國內(nèi)金融風險也越來越高，銀行業(yè)的業(yè)務壓力與日俱增。在這樣的環(huán)境下，我國的銀行業(yè)需要不斷提高自己的抗風險能力，以應對來自外部的挑戰(zhàn)。

一、我國銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）中國銀行業(yè)所處市場環(huán)境更為嚴峻

我國推行利率市場化改革的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，導致金融脫媒的趨勢愈演愈烈，金融市場競爭態(tài)勢非常嚴峻。近年來非銀行融資發(fā)展迅速，銀行貸款增速放緩，面臨更為嚴格的資本充足率要求，銀行探索新型資本工具，多元化手段補充資本金，使得中國銀行業(yè)所處的外部環(huán)境更為嚴峻。

（二）國內(nèi)銀行業(yè)盈利能力下降

銀行業(yè)盈利能力持續(xù)面臨壓力，尤其是股份制銀行的凈息差下降幅度明顯（見圖一）；與已完成利率市場化的國際銀行相比，國內(nèi)商業(yè)銀行嚴重依賴凈息差收入，凈息差水平僅占微弱優(yōu)勢，我國五大國有控股銀行凈息差水平平均約為2.6%，與已經(jīng)完成利率市場化的國際領先銀行相比，中國大型銀行的凈利差并不占很大優(yōu)勢（見圖二）；由于凈息差水平收窄，凈利潤增速下降，國內(nèi)銀行業(yè)盈利能力下降。

圖一：十大上市銀行2012年與2013年凈息差變化

數(shù)據(jù)來源：各行年報，作者自行整理

凈息差 2012年 2013年 變動（%）

工商銀行 2.66% 2.57% -3.38%

農(nóng)業(yè)銀行 2.81% 2.79% -0.71%

中國銀行 2.15% 2.24% 4.19%

建設銀行 2.75% 2.74% -0.36%

交通銀行 2.59% 2.52% -2.70%

招商銀行 3.03% 2.82% -6.93%

興業(yè)銀行 2.64% 2.44% -7.58%

民生銀行 2.94% 2.49% -15.31%

浦發(fā)銀行 2.58% 2.46% -4.65%

中信銀行 2.81% 2.60% -7.47%

圖二：2013年國內(nèi)外銀行凈息差對比圖

數(shù)據(jù)來源：各行年報，作者自行整理

以美國市場的經(jīng)驗看，資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務均受到競爭影響，發(fā)生顯著性的業(yè)務結構變化；利率市場化后的利率波動幅度和頻率增加，利率風險加劇，“金融脫媒”和中介中斷現(xiàn)象屢有發(fā)生。在利率市場化的過程中，美國政府充分發(fā)揮積極作用，先后出臺了利率市場化的相關條例和措施，保障利率市場化順利進行。在政府的保駕護航之下，銀行通過實行資產(chǎn)負債表重構，發(fā)行金融創(chuàng)新產(chǎn)品增加主動負債比重，發(fā)展表外業(yè)務和開展混業(yè)經(jīng)營等多種方式順利完成了利率市場化的改革。

二、國內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)負債結構變化

2013年銀行業(yè)的貸款結構已經(jīng)逐步發(fā)生改變，活期存款占比下降，負債成本上升，非標和同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務層出不窮，對資產(chǎn)負債表和表外業(yè)務的管理難度加大。其主要表現(xiàn)為：首先，貸款增速進一步放緩，個人貸款增長快于公司貸款，個人住房貸款占比下降，個人經(jīng)營性貸款和信用卡業(yè)務快速增長；其次，以“信托收益權和資產(chǎn)管理計劃”為代表的類信貸資產(chǎn)業(yè)務發(fā)展迅速，股份制銀行表現(xiàn)的尤為明顯；再次，活期存款占比下降，股份制商業(yè)銀行對同業(yè)負債的依賴度變大。

三、提高銀行盈利能力的具體措施

（一）政府對金融機構的調(diào)控力度加大

隨著金融市場不斷變化發(fā)展，利率市場化的改革更需要有一個良好的宏觀經(jīng)濟運行環(huán)境。因此，政府需要加大宏觀調(diào)控的力度，完善我國的金融企業(yè)制度，進一步完善定價機制和票據(jù)市場利率等，并通過實行強有力的金融監(jiān)管，以構建起銀行機構的發(fā)展的必要微觀基礎。

（二）銀行業(yè)需提高資產(chǎn)負債管理水平

隨利率市場化改革加速推進，對銀行資產(chǎn)負債管理提出新的挑戰(zhàn)，銀行需深化流動性風險管理、利率風險管理、利率定價管理、資本管理等內(nèi)容，采取新的資產(chǎn)負債管理模式，整體提升銀行的資產(chǎn)負債管理水平。在實行利率市場化的過程中，商業(yè)銀行應把首要任務放在建立以控制利率風險為目的的管理體制上，確立控制利率風險的核心地位。大型銀行應向綜合金融集團邁進，走“綜合化、多元化和國際化”發(fā)展道路，更多服務中國企業(yè)走出去，將來人民幣成為國際貨幣，具有更大空間。小型銀行可憑借靈活機動和社區(qū)信息優(yōu)勢，做精做細社區(qū)銀行業(yè)務。中國需要多層次、差異化、錯位競爭的銀行體系，以滿足不同類別客戶發(fā)展的需要這種新資產(chǎn)負債管理模式的建立，符合我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，有利于商業(yè)銀行迎接利率市場化的到來，有利于商業(yè)銀行抵御系統(tǒng)性的風險。

（三）加大中間業(yè)務的發(fā)展

我國商業(yè)銀行的主營業(yè)務是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，2012年銀行的高收益就是建立在高的存貸利差基礎之上的。這樣依靠壟斷得來的收益是沒有保障的，缺乏市場競爭的實力，一旦利率市場化后，這種高收益必將逝去，也就是說，利率市場化使商業(yè)銀行本身承擔很大的風險。開發(fā)高收益和高附加值的中間業(yè)務，是我國商業(yè)銀行在利率市場化進程中的必由之路。中間業(yè)務的范圍涉及到融資、衍生品、擔保、管理等多個領域，有待國內(nèi)商業(yè)銀行的進一步拓展。

四、小結

在經(jīng)濟全球化的今天，利率市場化給我國的銀行業(yè)發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)，在今后的很長一段時期內(nèi)，銀行業(yè)都需要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營方式，進行銀行業(yè)務上的創(chuàng)新，努力提高中國銀行業(yè)在資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理和風險控制等方面的改革和創(chuàng)新，保證銀行業(yè)在利率市場化的變動之中仍能保持行業(yè)發(fā)展。endprint