楊堃+經(jīng)邦

隨著商業(yè)銀行外部經(jīng)營環(huán)境的發(fā)展變化，以及自身業(yè)務(wù)范圍的不斷拓展，資產(chǎn)負(fù)債管理逐漸成為商業(yè)銀行開展內(nèi)部治理的重要方式之一，其水平高低直接關(guān)系到現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競爭力。從發(fā)展歷史看，資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和實(shí)踐總體上經(jīng)歷了從資產(chǎn)或負(fù)債的單方管理轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)負(fù)債綜合管理的進(jìn)程。在我國，對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的監(jiān)管也經(jīng)歷了從對資產(chǎn)、負(fù)債單一的集中管理，發(fā)展到如今對資產(chǎn)負(fù)債全面風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。

我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管歷史沿革

改革開放以前，我國對銀行信貸收支主要實(shí)行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的計(jì)劃管理體制，即由銀行總行對各項(xiàng)貸款指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)一集中管理。1983年，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能，傳統(tǒng)的“大一統(tǒng)”銀行體制宣告終結(jié)，專業(yè)銀行作為經(jīng)營信貸資金的特殊企業(yè)，在中央銀行宏觀控制范圍內(nèi)可以靈活運(yùn)用信貸資金。以此為發(fā)端，我國對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的監(jiān)管大致經(jīng)歷了以下階段：

實(shí)貸實(shí)存階段

1984年10月，中國人民銀行出臺(tái)《信貸資金管理試行辦法》，規(guī)定銀行信貸資金從1985年開始實(shí)行“統(tǒng)一計(jì)劃、劃分資金、實(shí)貸實(shí)存、相互融通”的管理辦法（簡稱“實(shí)貸實(shí)存”），即由中國人民銀行省分行在總行下達(dá)的借款額度內(nèi)借給專業(yè)銀行省分行，由其再分配給所屬的行處，轉(zhuǎn)入在人民銀行開立的存款戶中支用。“實(shí)貸實(shí)存”辦法的出臺(tái)突破了傳統(tǒng)的信貸資金管理體制，總體上適應(yīng)了當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)體制改革和金融體制改革的要求，對搞活經(jīng)濟(jì)、確保新型銀行體制穩(wěn)健運(yùn)行起到了重要作用。

資產(chǎn)負(fù)債比例管理階段

1994年2月，中國人民銀行下發(fā)《關(guān)于對商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的通知》，決定從1994年開始對商業(yè)銀行的資金使用實(shí)行比例管理，提出了包括資本充足率（總資本充足率不低于8%，核心資本充足率不低于4%）、存貸比（各項(xiàng)貸款與各項(xiàng)存款之比不超過75%）、中長期貸款比例（一年期以上的中長期貸款與一年期以上的存款之比不得超過120%）、流動(dòng)性比例（流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債的比例不得低于25%）等9個(gè)指標(biāo)。1996年12月，中國人民銀行下發(fā)通知對資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)進(jìn)行了修訂，設(shè)計(jì)了16個(gè)資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)，其中監(jiān)控性指標(biāo)10個(gè)，要求各商業(yè)銀行必須達(dá)標(biāo)，監(jiān)測性指標(biāo)6個(gè)，屬于參考性指標(biāo)，是對監(jiān)控性指標(biāo)的必要補(bǔ)充。由此，我國正式啟動(dòng)對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的比例監(jiān)管，為增強(qiáng)商業(yè)銀行的自我約束、確保銀行體系的穩(wěn)健運(yùn)行發(fā)揮了重要作用。隨著資產(chǎn)負(fù)債比例管理的持續(xù)成熟，1998年1月1日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民銀行取消對商業(yè)銀行信貸規(guī)模的限額控制，全面實(shí)行商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。

資產(chǎn)負(fù)債全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管階段

2003年，中國銀監(jiān)會(huì)正式成立，成為代表國家統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門。此后，銀監(jiān)會(huì)借鑒巴塞爾委員會(huì)的監(jiān)管制度，制定出臺(tái)了一系列針對我國銀行資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管的制度框架，如《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測和考核暫行辦法》等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，為商業(yè)銀行加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理提供了堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。2006年，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，替換了人民銀行此前出臺(tái)的資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)，成為銀行監(jiān)管新的指標(biāo)體系和標(biāo)桿?！逗诵闹笜?biāo)》由16項(xiàng)一級(jí)指標(biāo)和8項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)構(gòu)成，全面涵蓋了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)遷徙和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)三個(gè)層次的問題，成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管的重要工具體系。2011年，為推動(dòng)中國銀行業(yè)實(shí)施《第三版巴塞爾協(xié)議》（Basel Ⅲ）為代表的國際新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，銀監(jiān)會(huì)又出臺(tái)了《關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》，在全面評(píng)估現(xiàn)行審慎監(jiān)管制度有效性的基礎(chǔ)上，出臺(tái)了資本充足率、撥備率、杠桿率和流動(dòng)性四大監(jiān)管新工具，以此來加強(qiáng)國際金融危機(jī)后我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的監(jiān)管。

我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管的現(xiàn)狀

從我國商業(yè)銀行的實(shí)踐來看，當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債管理的核心內(nèi)容主要是圍繞資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性管理以及資本管理來開展的。與之相應(yīng)，監(jiān)管部門對于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的監(jiān)管也是著眼于以上內(nèi)容開展定向監(jiān)管的。在繼續(xù)堅(jiān)持已有的資產(chǎn)負(fù)債全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工具以外，監(jiān)管部門也根據(jù)商業(yè)銀行發(fā)展中出現(xiàn)的新情況、新問題，探索構(gòu)建了新的監(jiān)管方法和工具。

資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)監(jiān)管

商業(yè)銀行股份制改革的完成標(biāo)志著其已成為自主經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，監(jiān)管部門對于銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模監(jiān)管也不再采取單純行政指令式的嚴(yán)格管控，而是運(yùn)用更加先進(jìn)、更加市場化的監(jiān)管手段，特別是針對近年來銀行業(yè)運(yùn)行中在資產(chǎn)負(fù)債領(lǐng)域出現(xiàn)的新問題，監(jiān)管部門制定了一系列定向監(jiān)管政策予以規(guī)范。

一是加強(qiáng)負(fù)債質(zhì)量監(jiān)管。存款作為商業(yè)銀行最主要的負(fù)債來源，近年來的增勢不及以往，銀行為達(dá)標(biāo)而普遍出現(xiàn)了月末沖高、月初回落的“沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象。為加強(qiáng)對負(fù)債質(zhì)量的監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、中國人民銀行于2014年9月下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕236號(hào)）， 設(shè)立存款偏離度指標(biāo)，要求商業(yè)銀行月末存款偏離度不得超過3%，并附加限制季末月日均存款的可計(jì)入金額。同時(shí)，嚴(yán)厲禁止高息攬儲(chǔ)、非法返利、通過第三方中介吸存等手段違規(guī)吸收和虛假增加存款，有利于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營行為，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。而且，通過存款偏離度從而加強(qiáng)負(fù)債質(zhì)量監(jiān)管也有利于規(guī)范市場秩序，降低銀行的負(fù)債成本，從而降低企業(yè)的融資成本。

二是加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管。近年來，同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中均實(shí)現(xiàn)大幅增長，出現(xiàn)了以同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避金融監(jiān)管、削弱實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)力度、降低資金運(yùn)作效率的問題。為此，2014年5月，中國人民銀行聯(lián)合“三會(huì)一局”下發(fā)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》，銀監(jiān)會(huì)也配合下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》，共同對同業(yè)業(yè)務(wù)的形式規(guī)范性要求、資本實(shí)質(zhì)性計(jì)量、同業(yè)專營部門制等提出了嚴(yán)格的監(jiān)管要求。例如，要求買入返售（賣出回購）相關(guān)款項(xiàng)在買入返售（賣出回購）金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)科目核算，而三方或以上交易對手之間的類似交易不得納入買入返售或賣出回購業(yè)務(wù)管理和核算，這就將非標(biāo)資產(chǎn)從銀行間同業(yè)科目中予以清除。再如，單家商業(yè)銀行對單一金融機(jī)構(gòu)法人的不含結(jié)算性同業(yè)存款的同業(yè)融出資金，扣除風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零的資產(chǎn)后的凈額不得超過該銀行一級(jí)資本的50%，有效限制了銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張。

流動(dòng)性監(jiān)管

2009年，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)巴塞爾委員會(huì)出臺(tái)的《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管原則》，制定了與我國銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)的監(jiān)管框架，出臺(tái)了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，從治理結(jié)構(gòu)、管理政策和程序、內(nèi)部控制、管理信息系統(tǒng)和信息披露等五個(gè)方面制定了監(jiān)管要求。2014年1月，銀監(jiān)會(huì)又出臺(tái)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》，進(jìn)一步完善了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的框架要求，并提出了新的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。

一是設(shè)立流動(dòng)性覆蓋率（LCR）監(jiān)管指標(biāo)。流動(dòng)性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠在銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的流動(dòng)性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動(dòng)性需求，其計(jì)算方法為用合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)除以未來30天現(xiàn)金凈流出量。特別的，考慮到2013年6月末的銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)波，銀監(jiān)會(huì)在流動(dòng)性覆蓋率的計(jì)算中，對同業(yè)業(yè)務(wù)采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)，而對現(xiàn)金流入采用了較低的系數(shù)，有助于提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的前瞻性。鑒于流動(dòng)性覆蓋率是新設(shè)立的監(jiān)管指標(biāo)，銀監(jiān)會(huì)對此設(shè)立了過渡期，要求商業(yè)銀行在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%，在2018年底必須達(dá)到100%。可以看出，流動(dòng)性覆蓋率在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面更為全面和精細(xì)，在識(shí)別流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面更為準(zhǔn)確，更加有助于約束商業(yè)銀行對同業(yè)資金的過度依賴，對改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能夠發(fā)揮積極作用。

二是改進(jìn)存貸比監(jiān)管。2011年以來，我國商業(yè)銀行存款增速放緩，而銀行資產(chǎn)和負(fù)債均呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，傳統(tǒng)的存貸比監(jiān)管暴露出對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)覆蓋面不全、風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足等問題。但銀監(jiān)會(huì)并沒有在新的流動(dòng)性監(jiān)管政策中取消對存貸比的監(jiān)管，而是繼續(xù)重申了對存貸比不高于75%的監(jiān)管要求。但在2014年6月銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知》，對存款、貸款的計(jì)算口徑做了相應(yīng)調(diào)整，貸款方面扣除的包括：支農(nóng)再貸款、支小再貸款所對應(yīng)的貸款，“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債所對應(yīng)的涉農(nóng)貸款，小微企業(yè)專項(xiàng)金融債所對應(yīng)的小微企業(yè)貸款等；存款方面增加的包括：銀行對企業(yè)或個(gè)人發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓存單，外資法人銀行吸收的境外母行一年期以上存放凈額。這一調(diào)整一方面降低了銀行在月末、季末為了滿足監(jiān)管指標(biāo)而造成脈沖式流動(dòng)性緊張，另一方面也有利于釋放更多銀行資金支持“三農(nóng)”、小微企業(yè)等國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的薄弱環(huán)節(jié)，對于改善商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)具有積極意義。

三是繼續(xù)堅(jiān)持流動(dòng)性比例監(jiān)管。流動(dòng)性比例是指商業(yè)銀行一個(gè)月內(nèi)到期的流動(dòng)性資產(chǎn)與一個(gè)月內(nèi)到期的流動(dòng)性負(fù)債的比率，是從剩余期限衡量商業(yè)銀行短期流動(dòng)性狀況的監(jiān)管指標(biāo)。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，商業(yè)銀行流動(dòng)性比例應(yīng)高于25%，而且應(yīng)持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，除時(shí)點(diǎn)流動(dòng)性比例外，銀行還需測算月度平均流動(dòng)性比例和月度最低流動(dòng)性比例，以確保銀行在任意時(shí)點(diǎn)上都能滿足監(jiān)管要求。

資本監(jiān)管

資本監(jiān)管在銀行監(jiān)管中居于核心地位，銀行是否具備了充足的資本，關(guān)系到其覆蓋潛在風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對外部沖擊的能力高低，也從某種意義上關(guān)系到銀行能否持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。國際金融危機(jī)后，為順應(yīng)國際資本監(jiān)管的變化趨勢，我國監(jiān)管部門也相應(yīng)制定了更加嚴(yán)格規(guī)范的資本監(jiān)管制度，并以此為抓手，進(jìn)一步增強(qiáng)對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和質(zhì)量的約束。

一是完善資本充足率監(jiān)管。在綜合了巴塞爾委員會(huì)新資本協(xié)議（Basle Ⅱ）和第三版資本協(xié)議（Basle Ⅲ）的基礎(chǔ)上，2012 年6月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，全面提高了資本監(jiān)管的有效性、全面性、準(zhǔn)確性和均衡性。這一辦法嚴(yán)格界定了可用于彌補(bǔ)損失的資本工具，將資本劃分為核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本3大類。同時(shí)，全面規(guī)范了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的范圍和計(jì)算方式，除信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)外，又將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的構(gòu)成范圍，提出了適應(yīng)于不同銀行的計(jì)量方法，并過規(guī)定了商業(yè)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法、內(nèi)部模型法和高級(jí)計(jì)量法所需具備的條件?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》還提出了包括最低資本要求、儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求四個(gè)層級(jí)的資本充足要求，在不考慮逆周期資本要求時(shí)，中小銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率至少應(yīng)為7.5%、8.5%和10.5%，大型銀行將分別為8.5%、9.5% 和 11.5%?？偟膩砜?，這一資本監(jiān)管要求充分體現(xiàn)了資本約束的理念，強(qiáng)化了資本全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)損失的能力，不但對維護(hù)單體銀行和銀行體系穩(wěn)定性具有重要的意義，同時(shí)也有助于銀行建立健全自我約束的資本管理體系，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

二是新設(shè)杠桿率監(jiān)管。在發(fā)布四大監(jiān)管新工具后，2011年6月，銀監(jiān)會(huì)正式頒布《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》，確立了我國銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管政策的總體框架。《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》規(guī)定，杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級(jí)資本與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率，其監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。作為資本充足率監(jiān)管的必要補(bǔ)充，杠桿率的計(jì)算方法簡單，不依賴復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，降低了風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管者的成本。同時(shí)，杠桿率亦有助于防止銀行資產(chǎn)規(guī)模的無序擴(kuò)張，從而確保銀行具有最低的資本緩沖來吸收損失。

未來我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管的展望

經(jīng)過多年發(fā)展，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理取得了較大的進(jìn)步，但結(jié)構(gòu)不合理、期限錯(cuò)配的問題依然存在，其內(nèi)核在于經(jīng)營理念和體制機(jī)制問題，而這也正是未來加強(qiáng)我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管的著力點(diǎn)。面對國內(nèi)利率市場化、銀行業(yè)務(wù)復(fù)雜化、金融風(fēng)險(xiǎn)交叉化的趨勢，監(jiān)管部門更應(yīng)該加強(qiáng)對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的綜合監(jiān)管，推動(dòng)銀行在新形勢下準(zhǔn)確把握流動(dòng)性、安全性和盈利性之間的關(guān)系，在實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持服務(wù)力度。

持續(xù)加強(qiáng)流動(dòng)性和資本監(jiān)管

作為國際監(jiān)管當(dāng)局最重視的內(nèi)容，流動(dòng)性監(jiān)管和資本監(jiān)管的要求必然會(huì)隨著國際金融環(huán)境的變化而調(diào)整。而在當(dāng)前我國宏觀經(jīng)濟(jì)增速下降、貨幣供應(yīng)偏緊、銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行的大背景下，持續(xù)加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管和資本監(jiān)管顯得尤為必要。就流動(dòng)性而言，除了要繼續(xù)運(yùn)用監(jiān)管指標(biāo)加強(qiáng)監(jiān)測外，還應(yīng)不斷豐富更加精細(xì)化的流動(dòng)性監(jiān)管的政策工具和評(píng)估方法，健立更加敏感的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，特別是要加強(qiáng)對銀行開展流動(dòng)性壓力測試的指導(dǎo)，以此來不斷提升商業(yè)銀行流動(dòng)性管理水平。就資本監(jiān)管而言，要進(jìn)一步加強(qiáng)資本對商業(yè)銀行承擔(dān)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的約束力，推動(dòng)具備條件的銀行以更加高級(jí)的方法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的科學(xué)化、精細(xì)化。同時(shí)，還要推動(dòng)商業(yè)銀行編制完善的資本計(jì)劃，構(gòu)建多元的、可持續(xù)的資本補(bǔ)充渠道，不斷增強(qiáng)銀行發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。

推動(dòng)商業(yè)銀行完善資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)部機(jī)制建設(shè)

與國際先進(jìn)同業(yè)相比，我國部分商業(yè)銀行還沒有清晰明確的資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制，負(fù)責(zé)資產(chǎn)負(fù)債管理的部門職能還不夠全面，許多功能散落在不同的前中后臺(tái)部門，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債管理協(xié)調(diào)性不足，難以適應(yīng)當(dāng)前銀行經(jīng)營綜合化的要求。為此，監(jiān)管部門應(yīng)持續(xù)推動(dòng)商業(yè)銀行完善資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)部機(jī)制建設(shè)，構(gòu)建功能齊全、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的資產(chǎn)負(fù)債管理部門，加強(qiáng)對行內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債前后臺(tái)具體業(yè)務(wù)部門的指導(dǎo)和約束，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理與業(yè)務(wù)發(fā)展相互適應(yīng)、相互促進(jìn)的良好互動(dòng)。更重要的是，要督促商業(yè)銀行構(gòu)建與自身風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)的內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)體系，確定具體的內(nèi)部管理目標(biāo)和達(dá)標(biāo)計(jì)劃，以此作為指導(dǎo)業(yè)務(wù)部門開展具體業(yè)務(wù)的抓手和準(zhǔn)繩。

強(qiáng)化金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作

隨著我國金融創(chuàng)新的不斷深入，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債來源日趨復(fù)雜，特別是跨領(lǐng)域、跨行業(yè)的金融產(chǎn)品相互交織，其背后所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)也更加難以識(shí)別和計(jì)量。在目前分業(yè)監(jiān)管的格局下，金融監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步從宏觀審慎、微觀審慎的角度出發(fā)，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)合作，對新型金融業(yè)態(tài)和新型金融工具予以準(zhǔn)確分類，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)研判評(píng)估制度，避免監(jiān)管真空出現(xiàn)以及監(jiān)管套利行為的發(fā)生。同時(shí)，還要加強(qiáng)信息共享機(jī)制建設(shè)，明確信息的采集范圍和采集標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)不同類別金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息數(shù)據(jù)的共享，從而進(jìn)一步準(zhǔn)確判斷金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，解決因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ而導(dǎo)致的監(jiān)管失效的問題。

（作者單位：中國銀監(jiān)會(huì)銀行一部；中國社科院金融研究所）