蔡祥玉

2011年以來，小微企業(yè)融資難、融資貴問題得到高度重視，國家及地方政府相繼出臺了相關(guān)金融改革措施及一攬子財稅、金融扶持政策。這一系列金融相關(guān)政策是否緩解了小微企業(yè)的融資困境，促進了小微企業(yè)融資效率的提升？在穩(wěn)健貨幣政策實施背景下，小微企業(yè)與大中型企業(yè)融資效率的差距是在擴大還是縮??？本文擬通過對濟寧市小微企業(yè)信貸市場的考察，分析當前小微企業(yè)信貸支持、融資渠道、融資成本的新情況和新特征，回答以上問題，以此提出進一步改善小微企業(yè)融資的政策建議。

小微企業(yè)融資供給變革

下面以濟寧市為例，通過對全市金融機構(gòu)和部分小微企業(yè)進行調(diào)查、座談等，了解當前小微企業(yè)信貸支持、融資渠道、融資服務的新情況和新特征。從目前政策效應來看，信貸資源已經(jīng)開始向小微企業(yè)傾斜，小微企業(yè)融資狀況得到一定程度改善。

組織體系中小化。2009年以來，在鼓勵新設銀行機構(gòu)進駐的政策引導下，濟寧市在農(nóng)發(fā)行、四家國有商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、農(nóng)村信用社等原有金融機構(gòu)的基礎上，成功引入興業(yè)銀行、恒豐銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、民生銀行等中小股份制商業(yè)銀行，中銀富登村鎮(zhèn)銀行、建信村鎮(zhèn)銀行、民豐村鎮(zhèn)銀行和高新村鎮(zhèn)銀行等小型銀行組織先后正式營業(yè)，小額貸款公司已開業(yè)23家，總注冊資本金達到16.95億元，初步形成了競爭有序、運行穩(wěn)定、供給充裕的小微企業(yè)信貸服務體系。

信貸體制差別化。首先，諸多中小銀行組織在小微企業(yè)貸款審批流程方面做出適應性變革，在不良貸款容忍度方面對大中小微企業(yè)進行區(qū)分，對小企業(yè)貸款的不良貸款容忍度要高于大企業(yè)，例如小型股份制銀行對小企業(yè)不良貸款的容忍度普遍高出2～5個百分點。部分銀行對大型企業(yè)和中小微企業(yè)在責任追究方面也予以區(qū)分。其次，在內(nèi)部信用評級方面，從定性與定量、財務因素與非財務因素等方面對小微企業(yè)進行評分，其中定量因素或財務因素占65%～75%左右，定性因素或非財務因素占20%～25%，其他因素在10%以內(nèi)，定性指標中強調(diào)評價小微企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)與信譽狀況、企業(yè)經(jīng)營狀況和發(fā)展?jié)摿?、企業(yè)內(nèi)部管理等。

產(chǎn)品創(chuàng)新個性化。銀行機構(gòu)立足本地實際，設計、開發(fā)、應用了一系列具有地方特色、時代特色的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和典型做法。如：農(nóng)信社推出“中小企業(yè)聯(lián)盟”貸款模式，結(jié)合行業(yè)區(qū)域和上下游關(guān)系篩選經(jīng)營狀況好、財務制度健全、信用程度高的中小企業(yè)，成立中小企業(yè)聯(lián)盟互助組織，實現(xiàn)信用增級。招行推出“千鷹展翼”金融創(chuàng)新產(chǎn)品，構(gòu)建中小企業(yè)貸款與投資的“投貸聯(lián)動”融資模式。某銀行依托小微企業(yè)信貸中心，借鑒德國小微信貸技術(shù)，推出“微貸寶”產(chǎn)品。建設銀行針對中小企業(yè)缺乏抵押資產(chǎn)和有效擔保的實際，借助地方政府風險補償金，推出“助保金貸款業(yè)務”。

信貸服務便利化。銀行機構(gòu)信貸服務的模式更加專業(yè)化，從2010年開始，銀行機構(gòu)在市一級金融機構(gòu)先后設立了“中小企業(yè)信貸部（中心）”，實行“專門部門、專業(yè)人員、專用產(chǎn)品、專注對象”的經(jīng)營模式，放寬中小企業(yè)信貸準入門檻，實施中小企業(yè)貸款快速審批流程，提高貸款發(fā)放效率，確保中小企業(yè)貸款“進得來、貸得到、貸得快、貸得好”。部分“信貸工廠”小企業(yè)經(jīng)營中心將原來20天辦理完畢的小企業(yè)貸款，壓縮到5天，部分村鎮(zhèn)銀行審批時間只需1天。

小微企業(yè)信貸市場新發(fā)展

信貸總量快速上升

濟寧市銀行機構(gòu)對小型企業(yè)貸款余額及其占比均上升較快。2014年6月末對小型企業(yè)貸款余額是2011年年末的2.4倍，對小型企業(yè)貸款占比是2011年年末的1.1倍，由20.4%提升到27.6%。但是，對單戶授信總額500萬元以下的小型企業(yè)貸款余額增長緩慢、占比有所下降，僅在6%左右。對大型企業(yè)貸款余額保持穩(wěn)步上升，但是貸款占比呈現(xiàn)出顯著下降趨勢，由2011年年末的48.3%下降到2014年6月末的38.9%。截至2014年6月末，地方法人中小金融機構(gòu)農(nóng)信社和某銀行小型企業(yè)貸款占比分別達到66%和58%。大中小型企業(yè)貸款余額占比如表1所示。

貸款筆數(shù)成倍擴張

濟寧市銀行機構(gòu)對小型企業(yè)貸款筆數(shù)快速增長，2014年6月末對小型企業(yè)貸款筆數(shù)為2011年的5.2倍；對單戶授信總額500萬元以下的小型企業(yè)的貸款筆數(shù)，2014年6月末為2011年的3.4倍。對小微企業(yè)的每筆貸款規(guī)模呈現(xiàn)逐步下降態(tài)勢，2011年對小型企業(yè)每筆貸款平均規(guī)模為1159萬元，2014年上半年降至649萬元，而對單戶授信總額500萬元以下的小型企業(yè)的每筆貸款平均規(guī)模則在240萬～350萬元的范圍內(nèi)波動。

貸款增速穩(wěn)步提升

濟寧市銀行機構(gòu)對于小型企業(yè)的貸款增長率2011年至2014年6月末分別為24.4%、48.1%、42.2%、29.6%，總體呈上升趨勢，并且各年份小微企業(yè)貸款平均增長率要高于各項貸款總額增長率。但是，對單戶授信總額500萬元以下的小型企業(yè)貸款增長率分別為27.8%、10%、-4.5%、4.2%，增長率起伏較大，并且增速有所回落。對大型企業(yè)貸款余額增長總體呈下降趨勢，由2011年年末的25%下降到2014年6月末的16.1%。大中小型企業(yè)貸款增長情況如表2所示。

貸款利率上浮程度平穩(wěn)下移

由于2009年以來部分中小股份制商業(yè)銀行進入濟寧市，開拓小微企業(yè)信貸市場力度加大，本地原有金融機構(gòu)競爭逐步加大，促使農(nóng)信社以及城商行等以中小企業(yè)為主要客戶的銀行機構(gòu)不斷下移貸款浮動水平。2014年上半年小型企業(yè)貸款加權(quán)平均利率較基準利率上浮達到26.7%，比2011年下降2.7個百分點，但仍高出大型企業(yè)約20個百分點（如表3所示）。

不良貸款率逐年下降

在金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款技術(shù)逐步發(fā)展并成熟的過程中，信貸風險得到有效控制。截至2014年6月末，濟寧市銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)不良貸款余額8.9億元，小微企業(yè)不良貸款率為2.8%，比2011年末下降8.6個百分點。但小微企業(yè)信貸風險仍然明顯高于大中型企業(yè)，不良貸款率分別比大型、中型企業(yè)高1.9和2.3個百分點（如表4所示）。

應對之策

綜上，近三年來濟寧市小微企業(yè)信貸市場在組織體系、管理體制、融資產(chǎn)品及信貸服務方面產(chǎn)生一系列變革，使得小微企業(yè)信貸規(guī)模擴張、筆均貸款規(guī)模有效下沉、利率平穩(wěn)下移。并且，通過模糊綜合評價模型利用融資效率指標定量考察了金融改革措施及支持小微企業(yè)相關(guān)政策出臺前后，小微企業(yè)融資效率的變化，表明相關(guān)政策對促進小微企業(yè)信貸融資產(chǎn)生了明顯的正向效應。下面，基于基層央行加大金融服務實體經(jīng)濟的視角，提出進一步改善小微企業(yè)融資困境的政策建議。

加大政府政策扶持力度

一是實施稅收減免等扶持政策，建議政府對為小微企業(yè)服務的擔保公司、小額貸款公司除減按3%征收營業(yè)稅外，所得稅實行減半征收。二是減免小微企業(yè)融資費用。建議組織人民銀行、銀監(jiān)局、工商局、物價局等部門對涉及小微企業(yè)的收費項目進行清理，嚴查禁止金融機構(gòu)對小型微型企業(yè)貸款收取各項服務費用。三是加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，為小微企業(yè)營造經(jīng)濟繁榮的發(fā)展環(huán)境，并引導、督促小微企業(yè)做好結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品、技術(shù)升級，提高企業(yè)產(chǎn)品的含金量，從而提高貸款條件。四是進一步引進和發(fā)展地方小型金融機構(gòu)，對這類地方小金融機構(gòu)給予地方稅收返還、土地出讓金返還等多方面優(yōu)惠政策。積極鼓勵和引導民間資本參與組建小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、擔保公司等機構(gòu)，建立公益性的民間借貸交易、登記平臺，引導民間資本與市場需求對接。

開拓小微企業(yè)信貸市場

一是增強信貸管理靈活性。完善和簡化小微微企業(yè)信貸準入、授信審批、貸款辦理、貸后管理、售后服務等業(yè)務流程，鼓勵基層行開展信貸創(chuàng)新，為小微企業(yè)提供信貸“一站式”審批及限時辦結(jié)服務。二是建立約束與激勵相統(tǒng)一的信貸管理機制，促進對小微企業(yè)貸款營銷的積極性。三是進一步創(chuàng)新小微企業(yè)融資產(chǎn)品和模式，探索適應小微企業(yè)貸款新模式，擴大可用于辦理抵（質(zhì)）押物品的范圍，允許企業(yè)以應收賬款、倉單、可轉(zhuǎn)讓股權(quán)、專利權(quán)、商標專用權(quán)等權(quán)利質(zhì)押貸款，同時，在風險可控的前提下，提高抵（質(zhì)）押物的貸款比例。

增強企業(yè)融資能力

一是要不斷樹立市場經(jīng)濟意識，改變粗放式經(jīng)營方式，找準優(yōu)勢資源和特色產(chǎn)業(yè)，重視技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品改進，適應市場變化能力和發(fā)展后勁，改善自身融資條件。二是要完善企業(yè)財務制度建設，不斷提高企業(yè)財務透明度，建立能真實反映企業(yè)經(jīng)營管理狀況的財務會計制度，以便銀行進行科學、準確的資信調(diào)查。三是切實提高信用意識、誠信意識，按時償還銀行貸款，不斷提高信用等級，促進自身持續(xù)快速發(fā)展。四是加強銀行的聯(lián)系與溝通，及時將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、財務狀況、企業(yè)規(guī)模、存續(xù)時間以及企業(yè)擁有可抵押資產(chǎn)等信息反饋給銀行，降低銀行獲取信息的成本，增進相互了解，建立互相信賴的銀企合作關(guān)系。

（作者單位：中國人民銀行濟寧市中心支行）