摘要：文章建立異質(zhì)性企業(yè)的一般均衡模型，研究圍繞企業(yè)一體化戰(zhàn)略展開(kāi)的國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資關(guān)系。結(jié)論認(rèn)為圍繞異質(zhì)性企業(yè)最終產(chǎn)品生產(chǎn)展開(kāi)的直接投資（國(guó)際貿(mào)易）與東道國(guó)市場(chǎng)容量、企業(yè)生產(chǎn)效率，以及已在東道國(guó)進(jìn)行中間產(chǎn)品生產(chǎn)活動(dòng)存在正相關(guān)性（負(fù)相關(guān)性），與東道國(guó)的固定成本負(fù)相關(guān)（正相關(guān)）。而中間產(chǎn)品的直接投資與東道國(guó)稟賦優(yōu)勢(shì)，企業(yè)生產(chǎn)效率、生產(chǎn)規(guī)模以及企業(yè)是否在東道國(guó)從事最終產(chǎn)品生產(chǎn)存在正相關(guān)性，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的固定成本負(fù)相關(guān)。而中間產(chǎn)品的國(guó)際貿(mào)易與中間產(chǎn)品的生產(chǎn)區(qū)位集中度負(fù)相關(guān)。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)品內(nèi)分工；異質(zhì)性企業(yè)；一體化戰(zhàn)略

一、 引言

20世紀(jì)80年代以來(lái)，國(guó)際分工逐漸由產(chǎn)業(yè)間分工、產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工發(fā)展為垂直專業(yè)化的產(chǎn)品內(nèi)分工，同一產(chǎn)品的不同生產(chǎn)工序在技術(shù)上甚至在制度上日趨分離，跨國(guó)公司的國(guó)際戰(zhàn)略更加迂回。從企業(yè)戰(zhàn)略視角研究貿(mào)易與投資關(guān)系始于垂直一體化（Helpman，1984；Helpman & Krugman，1985）與水平一體化（Markusen，1984）理論。隨后Markusen（1996，1997，2002）實(shí)現(xiàn)了垂直一體化與水平一體化理論的首次融合，建立知識(shí)資本模型分析企業(yè)最優(yōu)一體化戰(zhàn)略的選擇。Ekholm等（2003，2007）建立了一個(gè)三國(guó)、雙寡頭壟斷的局部均衡模型，并首次提出“出口平臺(tái)”型直接投資的概念。所謂出口平臺(tái)型直接投資是指跨國(guó)公司在東道國(guó)投資的目的是將生產(chǎn)的產(chǎn)品出口到第三方國(guó)家。研究認(rèn)為：東道國(guó)的成本優(yōu)勢(shì)以及建立海外分支機(jī)構(gòu)較高的固定成本導(dǎo)致跨國(guó)公司選擇出口平臺(tái)型一體化戰(zhàn)略。出口平臺(tái)型一體化解釋了母國(guó)與東道國(guó)之間的直接投資同時(shí)伴生東道國(guó)與第三方國(guó)家之間國(guó)際貿(mào)易的現(xiàn)實(shí)。

Yeaple（2003）在Ekholm等（2003）的基礎(chǔ)上建立一個(gè)南北貿(mào)易的一般均衡模型，研究廠商更加豐富的一體化戰(zhàn)略選擇。與Ekholm（2003，2007）不同，模型假設(shè)中間產(chǎn)品生產(chǎn)以及最終產(chǎn)品裝配活動(dòng)均可以在國(guó)外進(jìn)行，但需承擔(dān)額外的固定成本。并首次提出復(fù)雜一體化戰(zhàn)略。即南方國(guó)家生產(chǎn)勞動(dòng)型中間產(chǎn)品，其它生產(chǎn)和裝配活動(dòng)在兩個(gè)北方國(guó)家同時(shí)進(jìn)行，最終產(chǎn)品當(dāng)?shù)劁N售。在復(fù)雜一體化戰(zhàn)略下，中間產(chǎn)品貿(mào)易與直接投資表現(xiàn)為相互引致的關(guān)系，而最終產(chǎn)品貿(mào)易與直接投資呈現(xiàn)相互替代的關(guān)系。結(jié)論認(rèn)為，當(dāng)貿(mào)易成本較小時(shí)，如果南方國(guó)家要素稟賦優(yōu)勢(shì)較大，廠商選擇垂直一體化戰(zhàn)略，如果南方國(guó)家要素稟賦優(yōu)勢(shì)較小，則選擇完全本國(guó)化戰(zhàn)略；當(dāng)運(yùn)輸成本較大時(shí)，廠商選擇水平一體化戰(zhàn)略；當(dāng)運(yùn)輸成本居中并且南北方國(guó)家要素稟賦差異較大時(shí)，廠商選擇復(fù)雜一體化戰(zhàn)略。

隨后Clerides等（1996，1998），Bernard和Jensen（1999）、Helpman等（2004），Bee-Yan等（2000），以及Baldwin和Gu（2003） 的實(shí)證研究引發(fā)了學(xué)術(shù)界對(duì)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部企業(yè)同質(zhì)性假設(shè)的重新審視。Melitz （2003）建立異質(zhì)性企業(yè)的壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型揭開(kāi)了產(chǎn)業(yè)內(nèi)部異質(zhì)性企業(yè)的研究序幕，自此關(guān)于貿(mào)易和投資關(guān)系研究深入到了異質(zhì)性企業(yè)層面（Grossman et al.，2006）。本文擬建立三個(gè)國(guó)家的異質(zhì)性企業(yè)一般均衡模型，研究圍繞企業(yè)一體化戰(zhàn)略的國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資關(guān)系。

二、 模型基本框架

三、 圍繞最終產(chǎn)品與中間產(chǎn)品的國(guó)際貿(mào)易與直接投資關(guān)系

可見(jiàn)，圍繞最終產(chǎn)品展開(kāi)的異質(zhì)性企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易和直接投資行為，不僅取決于目標(biāo)市場(chǎng)容量，還受到企業(yè)自身生產(chǎn)效率、生產(chǎn)規(guī)模，運(yùn)輸成本、國(guó)家要素稟賦優(yōu)勢(shì)以及中間產(chǎn)品生產(chǎn)區(qū)位的影響。目標(biāo)市場(chǎng)容量，企業(yè)自身的生產(chǎn)效率、生產(chǎn)規(guī)模，運(yùn)輸成本，以及已在該國(guó)從事中間產(chǎn)品生產(chǎn)活動(dòng)對(duì)企業(yè)在該市場(chǎng)進(jìn)行最終產(chǎn)品的裝配活動(dòng)具有直接的正向促進(jìn)作用。因此圍繞最終產(chǎn)品展開(kāi)的直接投資（國(guó)際貿(mào)易）與東道國(guó)市場(chǎng)容量正相關(guān)（負(fù)相關(guān)）、與企業(yè)自身的生產(chǎn)效率、生產(chǎn)規(guī)模正相關(guān)（負(fù)相關(guān)），并且與已在東道國(guó)進(jìn)行中間產(chǎn)品生產(chǎn)呈正相關(guān)關(guān)系（負(fù)相關(guān)）；而與在東道國(guó)從事裝配活動(dòng)的固定成本負(fù)相關(guān)（正相關(guān)）。

當(dāng)中間產(chǎn)品的生產(chǎn)區(qū)位與最終產(chǎn)品的裝配區(qū)位不同時(shí)，中間產(chǎn)品的國(guó)際貿(mào)易便會(huì)產(chǎn)生，中間產(chǎn)品生產(chǎn)區(qū)位越集中且裝配區(qū)位越分散；或者中間產(chǎn)品生產(chǎn)區(qū)位越分散且裝配區(qū)位越集中，均會(huì)導(dǎo)致中間產(chǎn)品的國(guó)際貿(mào)易。前者對(duì)應(yīng)的情形是目標(biāo)市場(chǎng)較大、海外生產(chǎn)的固定成本較高而裝配的固定成本較低、國(guó)家間要素稟賦差異不大、企業(yè)自身生產(chǎn)效率較低、生產(chǎn)規(guī)模小，此時(shí)母國(guó)表現(xiàn)為中間產(chǎn)品的出口國(guó)和直接投資的流出國(guó)。后一種對(duì)應(yīng)的情形是目標(biāo)市場(chǎng)較小、海外生產(chǎn)的固定成本也較小但裝配的固定成本較大、國(guó)家間要素稟賦優(yōu)勢(shì)差異較大、企業(yè)自身生產(chǎn)效率較高、生產(chǎn)規(guī)模較大，此時(shí)母國(guó)主要表現(xiàn)為中間產(chǎn)品的進(jìn)口國(guó)和最終產(chǎn)品的出口國(guó)，以及直接投資的流出國(guó)。中間產(chǎn)品生產(chǎn)區(qū)位越集中，最終產(chǎn)品裝配區(qū)位越分散與中間產(chǎn)品貿(mào)易負(fù)相關(guān)。

四、 結(jié)論

本文建立三個(gè)國(guó)家的一般均衡模型，研究異質(zhì)性企業(yè)的一體化戰(zhàn)略選擇，從而得出圍繞其戰(zhàn)略展開(kāi)的貿(mào)易和投資的關(guān)系。關(guān)于最終產(chǎn)品生產(chǎn)的貿(mào)易和投資關(guān)系：圍繞最終產(chǎn)品展開(kāi)的直接投資與東道國(guó)市場(chǎng)容量正相關(guān)，與企業(yè)自身的生產(chǎn)效率、生產(chǎn)規(guī)模正相關(guān)，并且與已在東道國(guó)進(jìn)行中間產(chǎn)品生產(chǎn)呈正相關(guān)關(guān)系；而與在東道國(guó)從事裝配活動(dòng)的固定成本負(fù)相關(guān)（正相關(guān)）。圍繞最終產(chǎn)品展開(kāi)的國(guó)際貿(mào)易與東道國(guó)市場(chǎng)容量，企業(yè)生產(chǎn)效率和已在目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行中間產(chǎn)品生產(chǎn)活動(dòng)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。圍繞中間產(chǎn)品展開(kāi)的直接投資決策與東道國(guó)稟賦優(yōu)勢(shì)，企業(yè)自身的生產(chǎn)效率水平、生產(chǎn)規(guī)模以及企業(yè)是否在東道國(guó)從事最終產(chǎn)品生產(chǎn)活動(dòng)存在直接正向關(guān)系，從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的固定成本負(fù)相關(guān)。而中間產(chǎn)品生產(chǎn)區(qū)位越集中，最終產(chǎn)品裝配區(qū)位越分散與中間產(chǎn)品貿(mào)易負(fù)相關(guān)。

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基金項(xiàng)目：上海市青年教師資助計(jì)劃項(xiàng)目（項(xiàng)目號(hào)：B-6101-11-00605）；華東政法大學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)基金項(xiàng)目（項(xiàng)目號(hào)：BM518737）。

作者簡(jiǎn)介：劉楊，華東政法大學(xué)商學(xué)院講師、碩士生導(dǎo)師，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。

收稿日期：2014-10-18。