劉明彥

2014年10月13日瑞典皇家科學(xué)院將2014年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予了法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家讓·梯諾爾，以表彰他在市場(chǎng)力量與管制領(lǐng)域的卓越貢獻(xiàn)。梯諾爾以馴服壟斷的研究成果獲獎(jiǎng)，也是對(duì)諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)長(zhǎng)期被美國(guó)人壟斷的一種打破，暗示其研究成果影響的廣泛與深遠(yuǎn)。如何更好地發(fā)揮市場(chǎng)力量，有效抑制壟斷對(duì)社會(huì)福利的損害，是經(jīng)濟(jì)學(xué)的不朽主題，諾貝爾獎(jiǎng)委員會(huì)32年后再度將獎(jiǎng)項(xiàng)授予反壟斷研究（1982年管制經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人斯蒂格勒獲獎(jiǎng)），大概希望在世界經(jīng)濟(jì)不景氣的當(dāng)今，各國(guó)能充分利用市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。中國(guó)無(wú)疑是世界上壟斷最嚴(yán)重的國(guó)家之一，介紹梯諾爾的管制經(jīng)濟(jì)學(xué)理論及應(yīng)用，對(duì)中國(guó)克服壟斷可能有所借鑒。

在某些行業(yè)，由一家大廠商進(jìn)行生產(chǎn)可以實(shí)現(xiàn)平均成本的最小化。當(dāng)存在快速創(chuàng)新時(shí)，一家廠商不可能長(zhǎng)期壟斷一個(gè)行業(yè)，因?yàn)樗芸鞎?huì)被另一家創(chuàng)新領(lǐng)先的廠商所取代，比如蘋(píng)果僅用4年時(shí)間就取代諾基亞成為手機(jī)新霸主。主導(dǎo)廠商可暫時(shí)通過(guò)制定高于邊際成本的壟斷高價(jià)獲取超額利潤(rùn)，但這些壟斷利潤(rùn)被視為社會(huì)激勵(lì)創(chuàng)新需要付出的代價(jià)。但在另外一些自然壟斷行業(yè)，新的進(jìn)入者很難通過(guò)創(chuàng)新對(duì)主導(dǎo)廠商的壟斷形成挑戰(zhàn)，比如供水管道、鐵路、公路及電網(wǎng)等。

歷史上，管制者通常運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)對(duì)壟斷行業(yè)進(jìn)行管制。其中之一是回報(bào)率管制，被管制廠商定價(jià)可以高于邊際成本，但其回報(bào)率不能超過(guò)允許的水平。但這種管制存在以下不足：它沒(méi)有形成廠商成本最小化的有效激勵(lì)，因?yàn)閺S商成本上升時(shí)可獲得政府補(bǔ)貼，從而導(dǎo)致廠商的過(guò)度投資。實(shí)踐中，回報(bào)率管制缺乏理論依據(jù)，根據(jù)什么來(lái)確定壟斷廠商的回報(bào)率？

早在上世紀(jì)二十年代，博學(xué)的拉姆士提出使無(wú)效率最小化的參照邊際成本定價(jià)理論，使壟斷廠商實(shí)現(xiàn)收支平衡。但拉姆士定價(jià)理論沒(méi)有闡述實(shí)施收支平衡約束的理由：取消被管制廠商的補(bǔ)貼依據(jù)是什么？拉姆士定價(jià)對(duì)信息有嚴(yán)格的要求，即管制者必要知曉廠商的成本函數(shù)和需求函數(shù)，從而計(jì)算出最優(yōu)的價(jià)格?，F(xiàn)實(shí)中，只有廠商管理層擁有以上信息。

1986年拉豐和梯諾爾運(yùn)用機(jī)制設(shè)計(jì)工具建立了一個(gè)成本函數(shù)內(nèi)生的模型，在此模型中，他們將管制視為委托-代理問(wèn)題，其中管制者是委托人，被管制廠商是代理人。管制者通過(guò)觀察發(fā)現(xiàn)廠商的生產(chǎn)成本，但無(wú)法得知廠商在縮減成本方面的努力，但廠商在這方面比管制者擁有更多的信息。

假設(shè)在一個(gè)簡(jiǎn)化的基礎(chǔ)模型中，政府從私人公司采購(gòu)公共產(chǎn)品，費(fèi)用由政府承擔(dān)，轉(zhuǎn)移支付價(jià)格為t，價(jià)格取決于私人廠商的生產(chǎn)成本C，這需要制定一個(gè)最優(yōu)的成本分擔(dān)機(jī)制，在政府和廠商之間分配成本。公共資金的影子成本是1+λ，λ為稅率，大于零。管制者希望最大化總社會(huì)剩余=S+U-（1+λ）t，其中S為消費(fèi)者剩余，U為廠商管理者的效用。廠商管理者的效用U=t-C-Ψ（e），其中e是廠商用于降低生產(chǎn)成本的努力，Ψ（e）是經(jīng)理努力的成本函數(shù)，生產(chǎn)成本C=β-e，廠商成本依賴以下兩大因素：一是效率參數(shù)β，它反映廠商的成本類型，低成本或高成本;二是廠商經(jīng)理的努力e，與生產(chǎn)成本負(fù)相關(guān)。經(jīng)理知道廠商的真實(shí)生產(chǎn)成本類型，并可自由選擇努力程度e。管制者可觀察到成本C，但無(wú)法得知廠商的成本類型和經(jīng)理的努力程度。低成本型廠商通常比高成本型廠商更有效率，但經(jīng)理可以通過(guò)努力降低生產(chǎn)成本。由于均衡狀態(tài)下努力的邊際成本等于邊際收益，因此，最優(yōu)條件下廠商努力的邊際成本為1。

根據(jù)對(duì)廠商效用U的定義，社會(huì)剩余=S-C-Ψ（e）-λt，在其他條件不變的情況下，要實(shí)現(xiàn)社會(huì)剩余的最大化，管制者傾向于轉(zhuǎn)移支付t的最小化，因?yàn)槊恳粔K錢(qián)的轉(zhuǎn)移支付都是社會(huì)的凈損失。然而，管制者必須確保滿足以下三大約束：（1）參與約束：所有類型廠商經(jīng)理都必須自愿參與交易;（2）道德風(fēng)險(xiǎn)約束：由于管制者無(wú)法觀察到經(jīng)理的努力程度e，因此轉(zhuǎn)移支付機(jī)制必須能激勵(lì)經(jīng)理努力降低成本，而不是過(guò)度投資;（3）激勵(lì)相容約束：由于管制者觀察不到廠商的成本類型（高成本還是低成本），因此經(jīng)理必須自愿選擇與其成本類型相應(yīng)的交易合約。

拉豐和梯諾爾的研究指出，最優(yōu)轉(zhuǎn)移支付等于一次性支付加上線性成本分?jǐn)傢?xiàng)。具體來(lái)說(shuō)，最優(yōu)管制機(jī)制可以表述為：在觀察到廠商成本類型β后，經(jīng)理宣布其預(yù)期的生產(chǎn)成本C^a，管制者可以觀察到實(shí)際生產(chǎn)成本C，成本超支為C-C^a（為負(fù)值時(shí)表現(xiàn)為成本節(jié)約）。在給定按成本定價(jià)的成本補(bǔ)償規(guī)則下，管制者的轉(zhuǎn)移支付等于基于預(yù)期成本C^a的一次性支付加上管制者支付的超額成本分擔(dān)，這些支付并不隨著廠商的實(shí)際成本C變化，主要取決于廠商宣布的預(yù)期成本C^a。這種機(jī)制可表述為合約菜單，或自主選擇機(jī)制，要求廠商經(jīng)理真實(shí)揭示其預(yù)期成本，從而可以獲得與其成本相應(yīng)的合約。每種采購(gòu)合約對(duì)應(yīng)不同的一次性支付金額和政府分擔(dān)的超額成本的比例，當(dāng)超額成本的分擔(dān)比例為1時(shí)，管制者為所有超額成本買(mǎi)單，這樣經(jīng)理將沒(méi)有積極性來(lái)降低成本。拉豐和梯諾爾發(fā)現(xiàn)，成本最低廠商對(duì)應(yīng)的合約超額成本分擔(dān)比例應(yīng)該為0（大于0時(shí)會(huì)因廠商超額成本為負(fù)形成懲罰），該廠商會(huì)自然公布其最低成本C^a，這樣最有效率的廠商獲得了固定價(jià)格合約，即轉(zhuǎn)移支付等于一次性支付，與實(shí)際成本C無(wú)關(guān)，這將對(duì)經(jīng)理成本節(jié)約形成有效激勵(lì)。如果這種高強(qiáng)度激勵(lì)合同對(duì)所有類型廠商實(shí)施，則會(huì)產(chǎn)生高昂的社會(huì)成本，因?yàn)楦叱杀緩S商需要龐大的一次性支付才肯接受固定價(jià)格合約，但高效率的低成本廠商也會(huì)謊報(bào)為高成本，這樣激勵(lì)相容約束要求管制者給予高轉(zhuǎn)移支付，而實(shí)際上它的生產(chǎn)成本很低，從而獲得了巨額信息租金。

結(jié)論是管制者需要在抽取租金與成本削減之間平衡?？紤]到公共資金的社會(huì)成本，管制者需要在對(duì)高成本型廠商的成本削減激勵(lì)與低成本型廠商的抽取租金進(jìn)行平衡。對(duì)于所有成本大于最低成本的經(jīng)理，最優(yōu)機(jī)制是超額成本分擔(dān)系數(shù)大于0，即由廠商承擔(dān)部分超額成本，盡管這種機(jī)制沒(méi)有將所有超額成本讓廠商承擔(dān)形成的成本削減激勵(lì)有效。由于廠商超額成本僅得到部分政府補(bǔ)償，因此，除了最無(wú)效率的廠商外，所有廠商都獲得了信息租金，盡管管制者可以通過(guò)成本加成合約消除信息租金，但如果這樣作將鼓勵(lì)廠商做大成本。

由于建立電信網(wǎng)絡(luò)需要承擔(dān)巨額固定成本，因此，電信行業(yè)歷史上被稱為自然壟斷行業(yè)。這個(gè)行業(yè)過(guò)去曾經(jīng)被一家大企業(yè)主導(dǎo)，比如美國(guó)的受管制的私人公司美國(guó)電報(bào)電話公司，英國(guó)的國(guó)有企業(yè)英國(guó)電信。上世紀(jì)八十年代的私有化改革浪潮導(dǎo)致的主要變化是，對(duì)電信公司由回報(bào)率管制轉(zhuǎn)為價(jià)格上限管制。在大多數(shù)電信市場(chǎng)，允許進(jìn)入者與在位者進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。推動(dòng)這些改革的理由是，在位壟斷者缺乏削減成本和提升質(zhì)量的激勵(lì)，而且壟斷價(jià)格的制定是隨意的，而不是根據(jù)經(jīng)濟(jì)效率。

在電信業(yè)，在位者通?？刂浦?jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入所在市場(chǎng)的關(guān)鍵渠道。比如，一家新長(zhǎng)途電話公司要進(jìn)入英國(guó)電話市場(chǎng)，當(dāng)時(shí)這個(gè)市場(chǎng)由英國(guó)電信公司壟斷。這家新電信公司可通過(guò)聯(lián)接大電信公司網(wǎng)絡(luò)而進(jìn)入當(dāng)?shù)仉娫捑W(wǎng)絡(luò)，從而為在位者英國(guó)電信的當(dāng)?shù)乜蛻籼峁╅L(zhǎng)途電話服務(wù)。

新電信公司進(jìn)入壟斷市場(chǎng)時(shí)應(yīng)該如何支付接入網(wǎng)絡(luò)費(fèi)？主流范式認(rèn)為應(yīng)該根據(jù)邊際成本確定接入價(jià)格。拉豐和梯諾爾不同意接入價(jià)格只是多產(chǎn)品廠商管制的特殊案例。由于建立和維持網(wǎng)絡(luò)需要付出固定成本，因此適當(dāng)?shù)慕尤雰r(jià)格應(yīng)該高于邊際成本。

拉豐和梯諾爾在2000年建立了有效進(jìn)入定價(jià)模型，他們分析的關(guān)鍵是將市場(chǎng)在位者視為新進(jìn)入者的長(zhǎng)途電話的分包服務(wù)商?？梢詫⒃谖徽叩漠a(chǎn)品看作兩類長(zhǎng)途電話服務(wù)，一類是對(duì)公司內(nèi)部，另一類是外包服務(wù)。對(duì)于兩類服務(wù)，根據(jù)有效拉姆士定價(jià)原理，價(jià)格取決于邊際成本和需求彈性。尤其是，該模型考慮了交叉彈性，認(rèn)為如果更高的價(jià)格能創(chuàng)造新的服務(wù)需求，那么服務(wù)價(jià)格應(yīng)該定高。正確計(jì)算拉姆士?jī)r(jià)格，并考慮到可能的“撇油定價(jià)”，新進(jìn)入者可能試圖挖走在位者最優(yōu)質(zhì)的客戶。直觀看來(lái)，如果進(jìn)入者只是挖走在位者現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)客戶而沒(méi)創(chuàng)造新的價(jià)值，這應(yīng)當(dāng)在在進(jìn)入價(jià)格上有所反映。如果在位者全部承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)的固定成本，讓進(jìn)入者支付極低的邊際成本而搭便車(chē)，這會(huì)扭曲消費(fèi)者對(duì)進(jìn)入者的選擇。而且，如果長(zhǎng)途話費(fèi)市場(chǎng)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，在位者為了覆蓋其網(wǎng)絡(luò)固定成本，會(huì)在它壟斷的其他市場(chǎng)上制定高價(jià)，從而產(chǎn)生更大的市場(chǎng)扭曲。

盡管梯諾爾的模型相當(dāng)復(fù)雜，其背后的經(jīng)濟(jì)邏輯卻相當(dāng)清晰：在位者可視為多服務(wù)供應(yīng)商，最優(yōu)定價(jià)策略應(yīng)遵循熟悉的拉姆士法則。

一旦新的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入電信市場(chǎng)，在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上應(yīng)如何定價(jià)？主流經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)不需要管制，因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)會(huì)使消費(fèi)者獲得優(yōu)惠的價(jià)格。然而，拉豐和梯諾爾研究發(fā)現(xiàn)，嚴(yán)格的進(jìn)入定價(jià)政策（比如依據(jù)邊際成本定價(jià)），可以阻止在位者通過(guò)準(zhǔn)入賺錢(qián)，但這會(huì)導(dǎo)致在位者以其他方式阻止競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入。比如，在位者宣稱進(jìn)入需要花費(fèi)巨資升級(jí)網(wǎng)絡(luò)，要核實(shí)這種說(shuō)法管制者需要付出高昂的成本。因此，在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)放松管制的同時(shí)，對(duì)進(jìn)入價(jià)格應(yīng)設(shè)立嚴(yán)格的上限。

拉豐和梯諾爾對(duì)非對(duì)稱機(jī)制提出質(zhì)疑，即在位者部分業(yè)務(wù)受到嚴(yán)格管制，部分業(yè)務(wù)則處于自由競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，這會(huì)導(dǎo)致不當(dāng)激勵(lì)。比如，受管制公司可通過(guò)會(huì)計(jì)和實(shí)際的決策，從交叉補(bǔ)貼中獲利。它可以把最有效率的資源（像經(jīng)驗(yàn)豐富的管理人員）配置到競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)，而把缺乏生產(chǎn)效率的資源配置到受管制的業(yè)務(wù)。即使受管制的業(yè)務(wù)存在價(jià)格上限，但棘輪效應(yīng)顯示，價(jià)格上限會(huì)隨著實(shí)際成本的上升而調(diào)高。結(jié)果，在位者可不斷推升管制業(yè)務(wù)的價(jià)格，并從競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)中短期獲益。

當(dāng)今越來(lái)越多的進(jìn)入者—電信運(yùn)營(yíng)商、光纜公司、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商，都建立了自己的網(wǎng)絡(luò)。這產(chǎn)生了一個(gè)雙向進(jìn)入問(wèn)題：不同網(wǎng)絡(luò)需要相互聯(lián)通和多網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的定價(jià)問(wèn)題。比如，A國(guó)客戶向B國(guó)的客戶打國(guó)際電話，A國(guó)電信公司需要向B國(guó)電信公司支付所謂的終端費(fèi)用，但費(fèi)用如何確定呢？

國(guó)際電話服務(wù)是雙向進(jìn)入的經(jīng)典案例。傳統(tǒng)上，當(dāng)A國(guó)客戶呼叫B國(guó)客戶，B國(guó)的電信公司會(huì)向A國(guó)的電信公司收取終端服務(wù)費(fèi)。雖然費(fèi)用水平由在公司之間協(xié)商確定，但終端費(fèi)通常都比較貴。事實(shí)上，國(guó)際終端費(fèi)率明顯超過(guò)了兩家公司聯(lián)合利潤(rùn)最大化對(duì)應(yīng)的水平。拉豐、梯諾爾等在1998年建立了正規(guī)的雙向進(jìn)入模型，假定呼入方不需要為國(guó)際長(zhǎng)途電話付費(fèi)（呼出方公司支付終端費(fèi)），電信公司可自由制定零售價(jià)格。他們研究發(fā)現(xiàn)，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的競(jìng)爭(zhēng)是有問(wèn)題的，因?yàn)槊考夜径加袆?dòng)機(jī)對(duì)它壟斷的業(yè)務(wù)收取高昂終端費(fèi)。他們發(fā)現(xiàn)昂貴、無(wú)效率的終端費(fèi)普遍存在，建議予以管制。但允許壟斷寡頭合作不會(huì)使情況變得更好，因?yàn)檫@些公司有聯(lián)合制定高終端費(fèi)抑制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的動(dòng)機(jī)，互相接入收費(fèi)的合作協(xié)議將加劇電信市場(chǎng)的合謀壟斷。

中國(guó)的壟斷普遍存在，在電信市場(chǎng)目前由移動(dòng)、聯(lián)通和電信三大運(yùn)營(yíng)商壟斷，這是典型的寡頭壟斷;在汽柴油市場(chǎng)，中國(guó)石油、中石化和中海油壟斷，包括原油進(jìn)口也被大型央企壟斷，這導(dǎo)致中國(guó)汽油價(jià)格明顯高于正常水平（目前比美國(guó)高出20%），且油品明顯低于國(guó)外;鐵路運(yùn)輸為中國(guó)鐵路總公司一家壟斷，導(dǎo)致春運(yùn)一票難求，而平時(shí)運(yùn)力過(guò)剩。

中國(guó)政府正積極推進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革，改革方向之一應(yīng)該是打破壟斷，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的充分競(jìng)爭(zhēng)。但在電信市場(chǎng)，三大寡頭作為在位者，已經(jīng)將市場(chǎng)瓜分殆盡，即使允許民營(yíng)資本進(jìn)入這些行業(yè)，如果政府不能根據(jù)壟斷在位者的邊際成本對(duì)網(wǎng)絡(luò)接入設(shè)立上限，充分競(jìng)爭(zhēng)的電信市場(chǎng)無(wú)法形成。

中國(guó)政府為了刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，出臺(tái)了若干鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入鐵路運(yùn)輸市場(chǎng)的政策。但在“鐵老大”壟斷市場(chǎng)的情況下，政府只有制定出有效的反壟斷政策，使占有支配地位的鐵路公司不能用壟斷高價(jià)阻止進(jìn)入者，并在定價(jià)方面參照梯諾爾的依據(jù)預(yù)期成本的一次性支付+超額成本分擔(dān)模型，從而鼓勵(lì)鐵路總公司節(jié)約成本，提高資源利用率。只有政府成功抑制央企的壟斷，鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入的政策才有效。

梯諾爾被稱為“二十一世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的最后一個(gè)通才”，與寫(xiě)下傳世經(jīng)濟(jì)學(xué)教材的經(jīng)濟(jì)學(xué)大師薩繆爾森齊名，其有影響的學(xué)術(shù)論文近300余篇。但這位法國(guó)圖盧茲學(xué)派的代表人物的獲獎(jiǎng)，更像是諾貝爾獎(jiǎng)委員會(huì)對(duì)已逝法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉豐學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)的認(rèn)可，因?yàn)樘葜Z爾的有影響的學(xué)術(shù)論文均與拉豐合作完成。盡管如此，梯諾爾的壟斷產(chǎn)品政府采購(gòu)定價(jià)理論對(duì)各國(guó)政府抑制壟斷提供了重要參考。除在管制經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的貢獻(xiàn)之外，梯諾爾在產(chǎn)業(yè)組織理論和不完全契約理論方面均有卓越貢獻(xiàn)，受篇幅所限，本文未予介紹。在功利主義泛濫的當(dāng)今，但愿反壟斷經(jīng)濟(jì)學(xué)家的獲獎(jiǎng)能提升世界各國(guó)政府管制壟斷行業(yè)的意識(shí)和能力，減少壟斷行業(yè)的社會(huì)成本，增加民眾的消費(fèi)者剩余。