王芬

（寧波市外經(jīng)貿(mào)局財務(wù)處）

在我國，進出口政策性融資主要指由中國進出口銀行提供的融資。作為國際通行、世貿(mào)規(guī)則尚無約束的國家支持外貿(mào)發(fā)展體系的重要力量，進出口政策性融資在我國外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級壓力不斷加大的形勢下,更應(yīng)在解決外貿(mào)企業(yè)“融資難”、“融資貴”問題上發(fā)揮其積極作用。研究進出口政策性融資在寧波的發(fā)展現(xiàn)狀，有利于厘清當(dāng)前進出口政策性融資發(fā)展存在的問題,促其政策性功能得到充分發(fā)揮，優(yōu)化外貿(mào)企業(yè)融資環(huán)境，推動寧波乃至全國對外經(jīng)濟的更好更快發(fā)展。

一、寧波進出口政策性融資發(fā)展總體情況

（一）近年來寧波進出口政策性融資發(fā)展迅速

2010年，中國進出口銀行在寧波設(shè)立了浙江省內(nèi)的第二家分行（以下簡稱口行寧波分行），結(jié)束了此前寧波系中國進出口銀行浙江省分行寧波辦事處的歷史。自此，寧波進出口政策性融資進入了快速發(fā)展階段①數(shù)據(jù)來源：中國進出口銀行寧波分行2010-2013年年度工作報告。

1.業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴大。2013年底，寧波進出口政策性融資余額達194.1億元，是2010年的3.1倍,年均增幅達46%,高出寧波同期進出口額年均增幅(6.6%)39.4個百分點。

2.業(yè)務(wù)品種趨向多元。寧波進出口政策性融資品種涵蓋出口賣方信貸業(yè)務(wù)、進口買方信貸業(yè)務(wù)及多個創(chuàng)新類業(yè)務(wù)。其中，出口賣方信貸包括高新技術(shù)產(chǎn)品、一般機電產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品、勞動密集型產(chǎn)品、船舶、設(shè)備、文化產(chǎn)品和服務(wù)出口賣方信貸以及對外工程承包貸款、境外投資貸款；進口信貸包括進口固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)貸款；創(chuàng)新類業(yè)務(wù)包括出口企業(yè)固定資產(chǎn)投資貸款、高新技術(shù)企業(yè)流動資金貸款、服務(wù)貿(mào)易建設(shè)項目貸款、國際物流運輸服務(wù)貿(mào)易貸款、國際物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款、國際會展服務(wù)設(shè)施建設(shè)貸款等。融資品種的多元化，拓展了寧波進出口政策性融資的業(yè)務(wù)空間，融資企業(yè)除進出口企業(yè)外，還包括與國際貿(mào)易基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的政府性投資公司等主體，這表明進出口政策性融資的作用領(lǐng)域已拓展至開放型經(jīng)濟相關(guān)領(lǐng)域。

3.擔(dān)保方式趨向多樣。目前，口行寧波分行可接受的擔(dān)保方式有抵押擔(dān)保、質(zhì)押擔(dān)保、保證擔(dān)保3種方式。其中，抵押擔(dān)保物包括土地、房產(chǎn)、土地承包經(jīng)營權(quán)、生產(chǎn)設(shè)備、正在建設(shè)的建筑物、船舶等；質(zhì)押擔(dān)保物包括銀行承兌匯票、銀行本票、國債、存款單、倉單、提單、債券、商業(yè)承兌匯票、基金份額、股權(quán)、應(yīng)收賬款、專利權(quán)等；保證擔(dān)保企業(yè)的信用等級應(yīng)在A級以上。自2011年起，口行寧波分行貫徹總行要求，實施了“中小企業(yè)成長計劃”：一是在部分縣（市）、區(qū)建立以政府性擔(dān)保公司為背景的統(tǒng)借統(tǒng)貸平臺，在平臺承擔(dān)放貸風(fēng)險的基礎(chǔ)上,適當(dāng)降低對企業(yè)的抵押物要求；二是以部分農(nóng)合機構(gòu)或“小”銀行為統(tǒng)保代管平臺進行統(tǒng)一授信，平臺負責(zé)具體放貸并承擔(dān)放貸風(fēng)險；三是以外貿(mào)核心企業(yè)為依托，對其供貨企業(yè)給予保理、工商企業(yè)代付等融資。通過上述中小企業(yè)成長支持平臺，至2013年底，有75家中小企業(yè)獲得融資66.5億元。

（二）進出口政策性融資對寧波外貿(mào)促進作用較為明顯

進出口政策性融資在寧波的快速發(fā)展，給寧波外貿(mào)帶來了實實在在的好處。

1.融資利率較為優(yōu)惠,降低了企業(yè)融資成本。以2012年為例，寧波進出口政策性融資的人民幣貸款平均年利率為5.81%，低于全市銀行當(dāng)年平均利率水平（7.27%）1.46個百分點，以當(dāng)年全市進出口政策性融資余額144.7億元計算，當(dāng)年就為寧波企業(yè)節(jié)約資金成本2.1億元。

2.融資項目圍繞國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，促進了寧波外貿(mào)的轉(zhuǎn)型升級。2013年,進出口政策性融資支持寧波進口貿(mào)易的貸款余額34億元，占進出口貿(mào)易貸款余額總額的27.8%，比重較2011年的10.2%提高17.6個百分點,表明寧波進出口政策性融資在落實國家大力發(fā)展進口貿(mào)易這一戰(zhàn)略舉措方面成效明顯。同年，進出口政策性融資支持寧波企業(yè)境外投資貸款2.96億元，占全市當(dāng)年中方境外實到投資額的43.8%。在支持高新技術(shù)產(chǎn)品、機電產(chǎn)品、勞動密集型產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品、船舶等產(chǎn)品出口方面，進出口政策性融資對符合條件的寧波企業(yè)的上述產(chǎn)品出口給予了不超過市場利率水平的貸款支持，為相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展增添了動力。

3.外延效應(yīng)不斷疊加，為優(yōu)化寧波外貿(mào)發(fā)展環(huán)境做出了貢獻。2013年，進出口政策性融資支持寧波國際貿(mào)易展示平臺建設(shè)項目14.5億元，向象山港大橋、慈溪長三角市場群項目、中信港通整車進口項目、浙臺經(jīng)貿(mào)合作區(qū)等重大建設(shè)項目批貸35億元并放貸近14.2億元，有力地推動了當(dāng)?shù)氐耐赓Q(mào)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為優(yōu)化寧波外貿(mào)“硬件”環(huán)境提供了支撐。同時，寧波進出口政策性融資優(yōu)于商業(yè)銀行的政策性利率，對平抑商業(yè)銀行提高放貸利率的本能沖動形成一定掣肘；對處于融資弱勢地位但具有重要社會經(jīng)濟地位的相關(guān)產(chǎn)業(yè)（企業(yè)）的支持，可以彌補商業(yè)銀行在放貸對象選擇時“唯經(jīng)濟效益”的市場缺陷，對優(yōu)化寧波外貿(mào)金融生態(tài)環(huán)境起到了一定的作用。

二、寧波進出口政策性融資存在的問題及成因

（一）寧波進出口政策性融資存在的問題

寧波進出口政策性融資快速發(fā)展的同時，一些問題也正在積聚并凸顯。

1.業(yè)務(wù)規(guī)模增勢明顯走緩。近3年多來，寧波進出口政策性融資業(yè)務(wù)規(guī)模的增幅逐年下行，從2011年的70.88%下降至2013年的34.14%。2014年上半年，其業(yè)務(wù)規(guī)模僅新增22.53億元，較年初增幅僅11.61%。

2.對進出口業(yè)務(wù)的融資支持面過窄。2013年末，全市有進出口政策性融資余額的企業(yè)家數(shù)約200家，占當(dāng)年有進出口實績企業(yè)家數(shù)（1.4萬家）比重僅為1.4%，表明獲得寧波進出口政策性融資的企業(yè)面極窄；平均每家企業(yè)融資余額近1億元，表明寧波進出口政策性融資主要集中于規(guī)模較大型企業(yè)。此外，2011~2012間，寧波進出口政策性融資投向進出口企業(yè)的業(yè)務(wù)比重為73%左右，2013年下降至63.16%，至2014年上半年已下降至53.39%。其中，2013年寧波進出口政策性融資新增貸款中，投向進出口貿(mào)易的貸款僅占全部新增貸款的28.72%，2014年上半年，此項融資余額較年初減少6.94億元，表明寧波進出口政策性融資直接服務(wù)于進出口企業(yè)的功能正在快速削弱。

3.與商業(yè)性貸款的負向互動矛盾有所加深。在低迷的市場環(huán)境下，經(jīng)濟實體的資金需求增速也趨于低緩，但寧波政策性進出口融資卻以近50%的年均增速大幅增長，同時獲貸企業(yè)家數(shù)較少且每年新增獲貸企業(yè)家數(shù)更少，這反映出推動寧波進出口政策性融資的快速增長的原因之一是部分資金需求從原商業(yè)性貸款體系流向了進出口政策性融資。具體業(yè)務(wù)中，經(jīng)濟實體出于節(jié)約資金成本、提升企業(yè)形象等考慮，往往優(yōu)先選擇進出口政策性融資，放棄、退出或縮減商業(yè)性貸款，最終形成進出口政策性融資與商業(yè)性融資之間的非合作博弈，這種矛盾隨著進出口政策性融資不斷加大業(yè)務(wù)規(guī)模擴張力度而不斷累積。

4．“用戶體驗度”總體偏低。筆者對寧波47家外貿(mào)企業(yè)調(diào)查結(jié)果表明，85%以上的企業(yè)尚不了解進出口政策性融資；少數(shù)已有該項融資的企業(yè)反映，雖然進出口政策性融資較商業(yè)銀行融資有一定費率優(yōu)惠，但對企業(yè)抵押擔(dān)保要求極為嚴格，手續(xù)繁雜且審批緩慢。實際操作中，融資企業(yè)必須有“過硬”的抵押擔(dān)保物（權(quán)），信用擔(dān)?；静唤邮埽@導(dǎo)致一些在當(dāng)?shù)乇徽块T認作“外貿(mào)龍頭”的流通型企業(yè)亦不能獲得融資；時間方面，一家完全符合放貸條件的企業(yè)開展常規(guī)融資品種融資，從企業(yè)申請到最后放貸的時間至少需要3個月，特殊業(yè)務(wù)品種則所需時間更長，這與商業(yè)性貸款速度快、機制靈活形成強烈反差。

（二）寧波進出口政策性融資存在問題之根源

1.市場環(huán)境趨緊下的放貸風(fēng)險加大影響。在持續(xù)時間較長的嚴峻復(fù)雜的國內(nèi)外市場環(huán)境考驗下，2013年以來，寧波大部分金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟的放貸壞賬率持續(xù)走高，放貸風(fēng)險不斷擴大，導(dǎo)致銀行機構(gòu)不同程度地收緊了對實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)的放貸規(guī)模。作為市場主體，商業(yè)性銀行普遍將貸款盡量投向有國資背景的企業(yè)及規(guī)模較大型民營、外資企業(yè)等“優(yōu)質(zhì)客戶”，并不斷提高抵押擔(dān)保要求。受市場環(huán)境影響，口行寧波分行亦收緊了放貸條件，業(yè)務(wù)操作上更為審慎，特別是對非國有外貿(mào)企業(yè)新客戶，各項要求更為嚴格。

2.總行評價監(jiān)管要求及分行自身限制影響。作為分支機構(gòu)，口行寧波分行首先必須服從并依據(jù)總行的評價監(jiān)管要求開展業(yè)務(wù)。近年來，中國進出口銀行對分行的業(yè)務(wù)考核愈加偏好業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)濟效益，基本忽略政策性貸款占比、新客戶拓展和老客戶退出等體現(xiàn)進出口政策性融資特有功能的指標，并且對全國所有分支機構(gòu)均實行統(tǒng)一的考核評價辦法。在具體業(yè)務(wù)管理上，由于總行對分行的業(yè)務(wù)范圍、權(quán)限、流程等均執(zhí)行本行的全國統(tǒng)一標準，而其對分行具體業(yè)務(wù)的日常管控較商業(yè)銀行更為密集，對企業(yè)提供材料的規(guī)范性要求更高，甚至連中小企業(yè)成長支持平臺內(nèi)的業(yè)務(wù)所需程序和資料也與常規(guī)項目接近，這導(dǎo)致分行的服務(wù)效能很難與商業(yè)性銀行并列。為了順應(yīng)這種監(jiān)管機制，并基于分行員工少、網(wǎng)點缺乏①目前口行寧波分行有員工40余人，營業(yè)網(wǎng)點一個。的實際情況，口行寧波分行的經(jīng)營策略總體上為：以規(guī)模較大型企業(yè)為主要營銷對象（國資背景企業(yè)更佳）；有足額抵押擔(dān)保并易于控制；盡量控制利率優(yōu)惠減讓。此經(jīng)營策略使口行寧波分行的業(yè)務(wù)對象和利率水平逐漸與商業(yè)性銀行趨同，寧波進出口政策性融資的局限性逐漸擴大。

3.寧波“千軍萬馬做外貿(mào)”特征基本固化影響。至2013年底，寧波有年進出口額5 000萬美元以下企業(yè)1.37萬家，占全市有進出口實績企業(yè)家數(shù)的98%。近年來，寧波進出口實績企業(yè)以每年上千家的速度增加，其中進出口額5 000萬美元以上的企業(yè)不到十家。盡管近年來寧波實施了各類扶優(yōu)扶強舉措，但在以民營經(jīng)濟為主體的“土壤”上，大企業(yè)培育不可能一蹴而就，中小企業(yè)要投資大項目則更是需要長時間的經(jīng)驗、人才和資金實力等多要素的積淀。但是，按照口行寧波分行的“抓大”策略，申請進出口政策性融資的企業(yè)原則上年進出口額需在5 000萬美元以上、境外投資項目總投資需在1 000萬美元以上，這導(dǎo)致98%的寧波外貿(mào)企業(yè)基本“無緣”進出口政策性融資。

4.新客戶及新業(yè)務(wù)拓展空間受限影響。一是經(jīng)過前3年的快速發(fā)展，完全符合口行寧波分行現(xiàn)行放貸條件的寧波外貿(mào)企業(yè)絕大部分已獲進出口政策性融資支持，而新項目孕育及新的大企業(yè)“長成”尚需時日。二是寧波銀行業(yè)金融機構(gòu)眾多，銀行業(yè)競爭白熱化②2014年1季度末，寧波共有銀行業(yè)金融機構(gòu)63家，寧波區(qū)域銀行業(yè)金融機構(gòu)貸存比達到101.69%，高出浙江省13.15個百分點，是省內(nèi)唯一超100%的城市，數(shù)據(jù)來源：寧波市銀監(jiān)局統(tǒng)計報告。，而口行寧波分行的目標客戶也是各銀行競相爭搶的目標客戶，在利率優(yōu)勢不十分明顯、抵押條件嚴格的情況下，有的“優(yōu)質(zhì)企業(yè)”甚至放棄政策性融資轉(zhuǎn)向商業(yè)性融資。三是當(dāng)前全國地方融資平臺清理，加之融資項目須符合國家既定的政策性融資范圍與對象等規(guī)定性條件限制，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的業(yè)務(wù)擴張難度加大。四是由于中小企業(yè)成長支持平臺項目的具體操作手續(xù)繁雜，對借款人門檻較高，融資利率加上擔(dān)保費、服務(wù)費后其融資成本優(yōu)勢也不明顯，以及對商業(yè)性貸款有擠出效應(yīng)等原因，中小企業(yè)成長支持平臺的發(fā)展也受到較大制約。

三、對策與建議

上述分析表明，目前寧波進出口政策性融資經(jīng)過幾年的粗放式發(fā)展，一定程度上已進入瓶頸期，亟需立足地方實際，突破原有的發(fā)展理念和模式，從量化擴張發(fā)展轉(zhuǎn)向質(zhì)的提升發(fā)展，方可更大地發(fā)揮進出口政策性融資應(yīng)有的功能效應(yīng)，其發(fā)展持續(xù)性也才能得到保證。

（一）明確政策性定位，創(chuàng)新經(jīng)營管理模式以贏得更大發(fā)展空間

1.進一步明確進出口政策性融資的政策性定位。“政策性金融是源于市場機制的缺陷以及宏觀調(diào)控和資源配置市場性與非市場性均衡的需要”，同時，發(fā)展進出口政策性融資亦是適應(yīng)世貿(mào)規(guī)則，以及與世界主要貿(mào)易伙伴的進出口支持措施相制衡的必然選擇。國內(nèi)多項研究也表明，無論是發(fā)達國家還是主要的發(fā)展中國家，未來都仍將進出口政策性金融作為一種重要的對外經(jīng)濟政策工具。當(dāng)前，我國正值重要經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，外貿(mào)發(fā)展面臨國內(nèi)外多重壓力，迫切需要增強國家宏觀調(diào)控對外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級的引導(dǎo)力。此外，從政府財力效應(yīng)角度來看，“追求政府財力依托機制轉(zhuǎn)換，實現(xiàn)效率提升的倍加效應(yīng)，應(yīng)是我國政策性金融和重視審視與構(gòu)建政策性金融體系建設(shè)的戰(zhàn)略性著眼點”。為此，應(yīng)進一步堅定進出口政策性融資的政策性特有功能定位認識，在立法、資金供給、壞賬補償、經(jīng)營范圍界定等方面充分體現(xiàn)、強調(diào)其特有功能，特別是逆向性選擇功能、直接扶植與強力推進功能、倡導(dǎo)與誘導(dǎo)功能、虹吸與擴張性功能等引導(dǎo)功能。

2.加快進出口政策性融資經(jīng)營管理模式創(chuàng)新。進出口政策性融資的功能定位以及經(jīng)營管理現(xiàn)狀，決定了其創(chuàng)新經(jīng)營模式的緊迫性和必要性，特別是寧波進出口政策性融資，由于其現(xiàn)有的傳統(tǒng)經(jīng)營模式不能與寧波外貿(mào)發(fā)展特點相契合，其疲態(tài)已較為明顯。結(jié)合寧波外貿(mào)經(jīng)濟發(fā)展特點，寧波進出口政策性金融應(yīng)在以下幾方面作出創(chuàng)新突破：一要創(chuàng)新“抓大不放小”思路。此“大”應(yīng)指“大項目”和“意義重大”而非“大企業(yè)”，此“小”應(yīng)指廣大中小微外貿(mào)企業(yè)中符合國家和區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向卻因各種原因無法獲得商業(yè)性貸款的“小項目”、“小企業(yè)”。二要創(chuàng)新金融服務(wù)模式。要借力于政府、協(xié)會、各類金融機構(gòu)和類金融機構(gòu)，拓寬信息渠道，確保新項目及“老客戶”的信息可及時獲知，以便“進入”和“退出”；要利用各類擔(dān)保機構(gòu)或相關(guān)金融服務(wù)平臺、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺，或采用金融外包服務(wù)，突破人手少、網(wǎng)點少的客觀現(xiàn)實，將自身定位為“小項目的金融批發(fā)商”；要利用快速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)科技，提高與總行、企業(yè)及相關(guān)合作方的溝通效率和效果。三要創(chuàng)新企業(yè)授信評價辦法和退出機制。要通過創(chuàng)新使得授信評價辦法更加適合寧波外貿(mào)發(fā)展特點，建立一整套包括企業(yè)日常風(fēng)險監(jiān)控及退出時機評價體系的辦法?？傂性谥贫ㄏ嚓P(guān)監(jiān)管考核辦法時，應(yīng)對分支機構(gòu)的上述業(yè)務(wù)創(chuàng)新給予利率、額度、權(quán)限、速度等方面的額外支持，同時，應(yīng)視分支機構(gòu)發(fā)展所處階段適時、適當(dāng)調(diào)整放貸規(guī)模和經(jīng)濟效益等考核指標，強化對“小項目”、“小企業(yè)”“新企業(yè)”、“新項目”的首倡與虹吸效應(yīng)考核，提高壞賬容忍率，為分支機構(gòu)強化創(chuàng)新提供機制性支撐。

（二）增強業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)性，促進進出口政策性融資可持續(xù)發(fā)展

1.與總目標協(xié)調(diào)，即進出口政策性融資業(yè)務(wù)的開展應(yīng)完全圍繞其設(shè)立目標。新形勢下，進出口政策性融資的設(shè)立目標應(yīng)為：以基于政府財力投入的逆市場行為，來激發(fā)和放大市場行為向國家所倡導(dǎo)的對外經(jīng)濟發(fā)展目標下的業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力的內(nèi)在自覺，推動國家對外經(jīng)濟戰(zhàn)略的充分落實。在此總目標下，進出口政策性融資應(yīng)在如何做出逆向選擇（選擇那些完全靠市場不能解決的盲點領(lǐng)域和商業(yè)銀行不愿意做或無力做的業(yè)務(wù)進入，并在市場愿意介入、商業(yè)銀行愿意投入等恰當(dāng)?shù)臅r機退出）、如何擴大倡導(dǎo)與吸虹功能（以小博大、形式上以搭平臺為主、做企業(yè)的“最后貸款人”）等方面做出具體安排。為了確保分支機構(gòu)與總行的業(yè)務(wù)目標協(xié)調(diào)一致，總行應(yīng)使監(jiān)管評價機制符合上述方向；要讓總行作出上述調(diào)整，以使其監(jiān)管評價機制與總目標協(xié)調(diào)，國家財政、商務(wù)、銀監(jiān)、人民銀行等部門應(yīng)在目標任務(wù)、監(jiān)管要求、資金保障、權(quán)利賦予、政策性虧損及貼息安排等方面作出調(diào)整，以確保進出口政策性融資擁有特別的優(yōu)惠性（低利率、貸款可得性等）。

2.與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟特征協(xié)調(diào)，即進出口政策性融資應(yīng)結(jié)合地方經(jīng)濟特征來確定工作重點和經(jīng)營方式，監(jiān)管評價辦法也要以此為基礎(chǔ)。寧波外貿(mào)特征與我國北方、中西部甚至其他東南部地區(qū)均有很大差異，小微企業(yè)多、流通型企業(yè)多、非國資外貿(mào)企業(yè)多；企業(yè)項目投資積極性高、有資金需求的企業(yè)多，但單體資金需求量偏小。這些特征決定了寧波進出口政策性融資必須以關(guān)注中小微外貿(mào)企業(yè)融資需求為重點，并圍繞中小微外貿(mào)企業(yè)的融資用途和融資難點給予安排。同時，各地外貿(mào)發(fā)展均有各自的工作目標，包括總目標、分目標、階段性目標，進而有階段性工作重點，進出口政策性融資應(yīng)將其業(yè)務(wù)重點與此緊密結(jié)合，這意味著分支機構(gòu)確定工作重點時應(yīng)當(dāng)相機抉擇。目前，寧波外貿(mào)的工作目標重點是培育新的外貿(mào)增長優(yōu)勢，包括大力促進各類開發(fā)區(qū)、特殊功能區(qū)建設(shè)，促進跨境電子商務(wù)、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺等新業(yè)態(tài)發(fā)展，推進外貿(mào)實力效益企業(yè)大發(fā)展和“小而精、小而強”企業(yè)快速成長，寧波進出口政策性融資亦應(yīng)結(jié)合這些工作重點進行相關(guān)安排。為了讓分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)能夠做到與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟特征協(xié)調(diào)，總行對分支機構(gòu)的考核監(jiān)管必須充分考慮上述方面，即除規(guī)模與效益考量外，還應(yīng)加入對分支機構(gòu)與地方經(jīng)濟發(fā)展協(xié)調(diào)度等相關(guān)因素考量，并對分支機構(gòu)圍繞這些工作重點所開展的融資業(yè)務(wù)給予流程、抵押、利率等方面政策傾斜。

3.與商業(yè)性金融機構(gòu)協(xié)調(diào)，即進出口政策性融資應(yīng)與商業(yè)性金融機構(gòu)形成良好的互補互促關(guān)系。進出口政策性融資擁有國家信用和財政后盾支持的本質(zhì)特征，要求進出口政策性融資不能主動同商業(yè)性金融機構(gòu)競爭，這是其必須遵守的法定業(yè)務(wù)運作準則。進出口政策性融資應(yīng)堅守這一準則，發(fā)揮優(yōu)勢，與其他金融機構(gòu)形成良性互促的持續(xù)發(fā)展機制，同時，不僅要做好量的互補，更要做好質(zhì)的互補。所謂質(zhì)的互補，就是要立足于政策性融資的首倡誘導(dǎo)與虹吸擴張性功能，僅對符合國家、區(qū)域產(chǎn)業(yè)政策方向而商業(yè)性金融機構(gòu)不愿或不方便提供資金的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域提供融資，一旦商業(yè)性金融機構(gòu)愿意和可以介入，進出口政策性融資機構(gòu)即應(yīng)主動退出這一領(lǐng)域或企業(yè)，避免形成對商業(yè)性金融機構(gòu)的不公平競爭，實現(xiàn)進出口政策性融資與商業(yè)性融資的持續(xù)共贏發(fā)展。為了做到這一協(xié)調(diào)，總行在確定分支機構(gòu)業(yè)務(wù)指標時，應(yīng)充分考慮當(dāng)?shù)氐馁Y金需求總量、商業(yè)性金融機構(gòu)可提供資金量及有資金需求的項目所處領(lǐng)域是否屬于本行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域等因素；設(shè)計考評辦法時，應(yīng)關(guān)注融資業(yè)務(wù)是否遵從了各項準則，是否體現(xiàn)首倡、逆市場和適時退出等功能。

4.與企業(yè)發(fā)展協(xié)調(diào)，即進出口政策性融資的介入、退出以及融資過程中的資信評價、資金需求測算、風(fēng)險管控方式等應(yīng)與企業(yè)發(fā)展實際相協(xié)調(diào)。一要與企業(yè)發(fā)展過程相協(xié)調(diào)。通常而言，一家符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的外貿(mào)企業(yè)，其發(fā)展過程中特別需要進出口政策性融資支持的環(huán)節(jié)包括初始投資期和發(fā)展中的提升與擴張期。此時進出口政策性融資的介入更能體現(xiàn)其首倡與吸虹效應(yīng)，過了這一階段，進出口政策性融資即應(yīng)逐漸退出，讓位于商業(yè)性融資。二要與企業(yè)特點相協(xié)調(diào)。譬如針對小微外貿(mào)企業(yè)的進出口政策性融資，應(yīng)充分考慮這些企業(yè)缺乏抵押擔(dān)保物、人力缺乏、一次性資金需求量相對較小但資金周轉(zhuǎn)率較高等特點；針對流通型外貿(mào)公司，除抵押擔(dān)保物問題外，還應(yīng)充分考慮其融資項目的業(yè)務(wù)特點，如船舶出口所需時間長、資金占用多，農(nóng)產(chǎn)品出口收購環(huán)節(jié)有季節(jié)性資金占用，品牌收購的后期獲利難以準確識別；針對外貿(mào)綜合服務(wù)平臺，除抵押擔(dān)保物共性問題外，平臺還需要有日常為平臺企業(yè)提供融資服務(wù)的資金保障，但目前進出口銀行及銀監(jiān)部門對企業(yè)融資資金的測算辦法尚未考慮這些因素等。三要與企業(yè)發(fā)展所處的市場環(huán)境相協(xié)調(diào)。企業(yè)發(fā)展離不開市場環(huán)境，市場環(huán)境一定程度上決定了企業(yè)經(jīng)營成果。特別是在總體市場環(huán)境低迷或趨緊的時期，如果僅以本企業(yè)不同年度的指標來評判這家企業(yè)的發(fā)展性，顯然是不科學(xué)的，應(yīng)該更多地參考行業(yè)平均水平、區(qū)域平均水平。

（三）深化銀政、銀信合作，放大進出口政策性融資功效

1.深化銀政合作。進出口政策性融資的政策性，決定了其與政府關(guān)系的緊密度，深化這一合作，是充分發(fā)揮進出口政策性融資政策性功能的機制保證。一要通過深化銀政合作，特別是建立常態(tài)化的聯(lián)系會商機制，使進出口政策性融資能夠及時獲知政府工作重點、企業(yè)發(fā)展形勢和需求，進而將其工作重點、介入節(jié)點及時調(diào)整至政府工作需要上來，形成政策性融資與政府行為的無縫銜接。二要通過深化銀政合作，擴大進出口政策性融資的宣傳、推介效果，讓廣大外貿(mào)企業(yè)熟知此項融資，解決進出口政策性融資在外貿(mào)企業(yè)中知曉度不高的問題。三要通過深化銀政合作，加強地方財政對進出口政策性融資的扶持。特別是在總行很難實現(xiàn)對單個?。ㄊ校嵭袀€性化考核的情況下，地方政府為了促使分支機構(gòu)能按地方發(fā)展需求來放貸，可以設(shè)立一定的評價辦法對符合條件的進出口政策性融資給予獎勵或補貼，對符合條件的融資產(chǎn)生的壞賬給予地方財力補償，亦可采取設(shè)立專項擔(dān)保基金，以此為基礎(chǔ)放大倍數(shù)，為符合地方經(jīng)濟發(fā)展方向的企業(yè)提供專項融資擔(dān)保等方法，以此來增強對進出口政策性融資分支機構(gòu)的影響力，進而增強進出口政策性融資對地方經(jīng)濟發(fā)展的引導(dǎo)力。

2.深化銀信合作。深化銀信合作特別是與進出口政策性保險的合作，是進一步提升進出口政策性融資的抗風(fēng)險能力，實現(xiàn)政策性功能最大化的需要。由于進出口政策性融資與進出口政策性保險在出資人、目的與宗旨、特定經(jīng)營領(lǐng)域等方面重合度較大，在目前我國進出口政策性金融分為政策性融資和政策性信用保險、執(zhí)行機構(gòu)亦相應(yīng)分設(shè)的情況下，深化與進出口政策性保險機構(gòu)的合作極為必要。通過深化這一合作，一可借力進出口政策性保險的國家信用與財力保障，擴大進出口政策性金融自身的擔(dān)保、放貸能力，縮小放貸風(fēng)險敞口，比如合作開展出口信用保險保單融資，境外投資保險保單借款等；二可借力進出口政策性保險在國外眾多的追賬合作機構(gòu)減少進出口政策性金融壞賬風(fēng)險；三可借力進出口政策性保險在國內(nèi)較為密集的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，強化進出口政策性金融風(fēng)險預(yù)警，增加信息靈敏度，提高服務(wù)效率。隨著國家進一步放開出口短期信用保險承接資質(zhì)，更多的信用保險機構(gòu)將介入外貿(mào)企業(yè)的相關(guān)保險業(yè)務(wù)，通過深化與這些保險機構(gòu)合作，進出口政策性融資亦可實現(xiàn)上述三個“借力”，為寧波乃至全國的對外經(jīng)濟發(fā)展作出更大貢獻。

[1]王偉.中國政策性金融與商業(yè)性金融協(xié)調(diào)發(fā)展研究.中國金融出版社,2006.

[2]賈康.招投標方式的政策性金融：運轉(zhuǎn)條件、發(fā)展空間與相關(guān)框架探討.海峽兩岸政策性銀行轉(zhuǎn)型的實踐與經(jīng)驗.

[3]白欽先,譚慶華.政策性金融功能研究——兼論中國政策性金融發(fā)展.中國金融出版社,2008.

[4]白欽先,徐愛田,歐建雄.各國進出口政策性金融體制比較.中國金融出版社,2003.

[5]胡學(xué)好.中國政策性金融理論與實踐.經(jīng)濟科學(xué)出版社,2006.