叢培華 龔奕

摘 要：證券市場審計的局限性主要體現(xiàn)在發(fā)行市場和交易市場中。文章分析了證券發(fā)行過程中的局限性和證券交易中的局限性。證券發(fā)行與證券交易共同組成了完整的證券市場，二者具有各自的特點，并且具有相應(yīng)的局限性。基于證券審計與證券監(jiān)管之間的相互作用關(guān)系，文章提出了解決證券市場局限性的改進(jìn)措施。為提高我國證券審計質(zhì)量，促進(jìn)證券市場提供了理論和實踐基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：證券市場；證券發(fā)行審計；局限性；改進(jìn)措施

證券審計市場以審計服務(wù)和審計產(chǎn)品為交易對象，是由審計監(jiān)管和執(zhí)行單位與上市公司之間共同組成的交易市場。上市公司的監(jiān)管制度，證券發(fā)行審計和交易審計都對市場的運行具有直接影響。目前，在證券市場審計中，無論是發(fā)行審計還是交易審計都具有一定的局限性，其解決方案也成為文章討論的重點。

一、證券審計的特點及作用

（一）證券審計的特點

證券發(fā)行審計不同于普通的財務(wù)收支審計，主要體現(xiàn)為證券發(fā)行審計的審計責(zé)任范圍包括審計未退任和潛在投資者以及設(shè)計公眾，因此具有更高的影響力。企業(yè)財務(wù)信息需求者迫切需要真實的上市公司信息披露，注冊會計師在這個過程中起到中轉(zhuǎn)作用，不完整的信息披露將使企業(yè)存在一定的運行風(fēng)險。證券審計一定程度上能夠降低這種風(fēng)險，一旦審計質(zhì)量降低，那么企業(yè)投資者、管理者以及相關(guān)利益鏈條內(nèi)的所有人員利益將受到損失。證券發(fā)行市場的定價將出現(xiàn)不穩(wěn)定現(xiàn)象，證券市場的穩(wěn)定性將受到干擾。證券發(fā)行審計設(shè)計財務(wù)報表審計等多個方面。其中包括企業(yè)資產(chǎn)重組方案、企業(yè)內(nèi)控效果以及企業(yè)未來盈利預(yù)測。這一特點是證券發(fā)行審計區(qū)別于普通財務(wù)報表審計。它要求關(guān)注證券發(fā)行企業(yè)的財務(wù)狀況和企業(yè)內(nèi)控制度，并且要進(jìn)行持續(xù)關(guān)注，并且這些過程都要由注冊會計師完成。

（二）證券審計的作用

關(guān)于證券發(fā)行的作用，對于不同的發(fā)行者，其作用具有差別。對于發(fā)行企業(yè)而言，根據(jù)證券法的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)在獲得無保留意見審計報告的基礎(chǔ)上并由注冊會計師提供無保留意見的財務(wù)信息報告，才能夠進(jìn)行證券發(fā)行。另外，審計的功能是獲取投資方的信任，并且擬上市企業(yè)將通過提高企業(yè)凈現(xiàn)金流和經(jīng)營利潤的方式獲取現(xiàn)金流量指標(biāo)，從而獲得上市資格。證券審計有利于提高證券監(jiān)管效率。通過注冊會計師的審計報告提交，法律意見提供將對企業(yè)監(jiān)管起到輔助作用，彌補證券監(jiān)管工作中的信息不對稱問題。并能夠?qū)嫀熓聞?wù)所成員進(jìn)行合理的處罰，促進(jìn)從業(yè)人員和行業(yè)的規(guī)范性。也就是說，注冊會計師在證券監(jiān)管中起著不可或缺的作用，對于企業(yè)監(jiān)管效率的提高和證券發(fā)行審計中，對注冊會計師的相關(guān)審計十分重要。證券審計還能夠?qū)χ薪闄C構(gòu)起到“免疫系統(tǒng)”作用，這種審計簽證只能可以確保擬上市公司證券發(fā)行過程的財務(wù)報表更加正規(guī)。

二、證券發(fā)行審計與證券交易審計之間的差別

證券發(fā)行審計與證券交易審計之間存在差別。發(fā)行市場的準(zhǔn)入條件高，但退市則較為容易。證券發(fā)行先于證券交易，在具體的實踐中，其審計作用也高于證券交易審計。證券審計的作用在于對上市公司的財務(wù)信息進(jìn)行監(jiān)管和披露，一旦上市公司的信息出現(xiàn)問題，審計部門就應(yīng)發(fā)揮其積極作用對其進(jìn)行處罰以確保證券市場的穩(wěn)定。

證券審計的力度對財務(wù)信息的真實性具體直接影響，而財務(wù)信息的真實性則是企業(yè)運行現(xiàn)狀的體現(xiàn)。擬上市公司的審計過程設(shè)計投資者的利益，一旦出現(xiàn)質(zhì)量問題，則無法對資源實現(xiàn)優(yōu)化配置，更重要的是發(fā)行證券無法定價，也就無法進(jìn)行交易，從這一點上也可以看出證券市場發(fā)行審計的重要作用。但相同的是，證券發(fā)行審計和交易審計中，注冊會計師具有相同的責(zé)任。這種制度為注冊會計師與擬上市公司之間的虛假信息制造提供了條件，擬上市公司為了達(dá)到上市的目的必然希望與注冊會計師之間合作。因此，不同于證券交易，證券發(fā)行審計的審計程序較多，因此證券發(fā)行審計具有更高的責(zé)任，但顯然這種責(zé)任與審計質(zhì)量的提高程度之間不成正比。

三、證券發(fā)行市場審計的局限性

證券發(fā)行和證券交易組成了完整的證券市場，兩者具有不同的特點，同時都具有一定的局限性。其中證券發(fā)行市場審計的局限性體現(xiàn)如下：

證券發(fā)行市場對審計具有較高的要求，但是審計過程復(fù)雜，審計技術(shù)落后導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)虛假信息大量存在。復(fù)雜的審計程序增加了發(fā)行市場審計的成本，在這種前提下進(jìn)行證券發(fā)行必須提高注冊會計師的經(jīng)濟補償，但實際上影響了其獨立性。這是由于擬發(fā)行證券企業(yè)將根據(jù)這一經(jīng)濟補償對注冊會計師施加壓力，威脅其獨立。并且，在發(fā)行審計法律法規(guī)并不完善的前提下，對注冊會計師的獨立并未做相關(guān)要求。也就是說，在不違反審計法規(guī)的同時，注冊會計師可以選擇獨立，從而獲得更高的收益，這一定程度上降低了審計風(fēng)險。但發(fā)行市場審計的局限性依然存在，并且嚴(yán)重威脅著相關(guān)審計的進(jìn)行。

四、證券交易市場的審計局限性

與發(fā)行市場不同，證券交易審計需要提供每年的財務(wù)報告，具有持續(xù)性。在交易證券審計過程中，上市公司財務(wù)報表的準(zhǔn)確性是其工作重點，注冊會計師行為規(guī)范受到更多重視。在我國，《審計準(zhǔn)則》具有以下規(guī)定：注冊會計師應(yīng)關(guān)注會計報表信息與真實信息的不對稱性。注冊會計師應(yīng)將欲獲取的會計審計信息通知審計管理部門，并由雙方商討確定審計方案。從而在審計過程中，對已審計會計報表的披露。如證券交易過程中，交易人員并未對其進(jìn)行披露，則存在審計風(fēng)險和審計局限性。主要表現(xiàn)為以下幾個方面：

（一）審計報告的年度性與上市公司信息披露的持續(xù)性

審計報告以年為單位，體現(xiàn)上市公司財務(wù)的真實狀況。但對上市公司財務(wù)信息的披露則具有即時性。媒體和社會公眾時刻關(guān)注著企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，對企業(yè)經(jīng)營狀況進(jìn)行披露。一旦某企業(yè)的隱藏信息被披露，審計報告的真實性將遭到質(zhì)疑。一旦上市公司出現(xiàn)經(jīng)濟危機或者潛在風(fēng)險，那么相應(yīng)的就會增加注冊會計師和審計項目的風(fēng)險，從而制約注冊會計師的發(fā)展，增加其工作量。

（二）審計監(jiān)督力度不足

在證券發(fā)行過程中，審計人員會對其財務(wù)等相關(guān)報表進(jìn)行嚴(yán)密核查，而在交易市場中，審計核查缺失現(xiàn)象明顯。這使得審計部門不了解企業(yè)現(xiàn)狀。同時，在我國，審計監(jiān)管法律法規(guī)尚不健全，這導(dǎo)致證券交易審計效率低下。雖然證監(jiān)會對其監(jiān)督體系進(jìn)行了改革，組建了以獨立董事為領(lǐng)導(dǎo)的審計團隊，對在具體實施中其執(zhí)行力度不足，依然需要進(jìn)一步完善。在審計過程中，注冊會計師通過證監(jiān)會對上市公司的處罰或者評定了解市場公司運行狀況。因此財務(wù)信息的披露往往決定了上市公司的運行，在這個過程中，注冊會計師的專業(yè)能力，證監(jiān)會的監(jiān)管能力，都對審計的最終結(jié)果造成一定的影響。并且二者之間相互關(guān)聯(lián)，只有設(shè)計合理的審計程序，充分發(fā)揮證監(jiān)會和注會計師的作用才能實現(xiàn)審計效率的提高，但就目前看，審計監(jiān)督力度不足，制約了證券市場的發(fā)展。

五、如何改善證券市場審計的局限性

在證券市場發(fā)展過程中，審計和監(jiān)管同樣重要，證券發(fā)行和證券交易過程的局限性制約了其發(fā)展，基于此，我國應(yīng)進(jìn)行證券審計制度改革，充分發(fā)揮各個部門的積極作用，具體措施如下：

（一）改革證券審計市場準(zhǔn)入制度

證券市場中，要求注冊會計師持證上崗，這一定程度上制約了一些專業(yè)人員作用的發(fā)揮。因此，為了給證券審計市場注入新的活力，促進(jìn)其發(fā)展，應(yīng)放寬其準(zhǔn)入條件。對于優(yōu)秀的注冊會計師，應(yīng)允許其進(jìn)入審計行業(yè)。并實施退出制度以提高行業(yè)競爭，最終提高審計效率，促進(jìn)證券市場的發(fā)展。

（二）完善證券審計責(zé)任法律履行機制

法律是確保證券審計規(guī)律性和合法性的關(guān)鍵，無論是發(fā)行還是交易，證券市場都應(yīng)建立嚴(yán)格的法律訴訟機制。在我國，審計法律機制不健全已經(jīng)導(dǎo)致審計虛假信息較多，審計效率嚴(yán)重降低。要解決這一問題，應(yīng)建立完善的審計法律機制，嚴(yán)格控制審計虛假報告。實踐證明，完善的法律制度和嚴(yán)格的懲罰措施能夠促進(jìn)審計部門的規(guī)范性，從而提高證券審計質(zhì)量。

（三）優(yōu)化證券發(fā)行市場

證券發(fā)行作為證券市場的重要組成部分之一，其審計效果影響整個證券市場的發(fā)展。為了優(yōu)化證券發(fā)行市場，提高證券發(fā)行的審計收費是一項重要策略。同提高證券發(fā)行的審計收費，能夠?qū)ψ詴嫀煹膶徲嫻ぷ髌鸬蕉酱僮饔?。另外，?yīng)進(jìn)一步完善審計收費的披露法規(guī)。證監(jiān)會要明確審計收費數(shù)額和審計財務(wù)披露，并且嚴(yán)格按照規(guī)定執(zhí)行審計收費和相關(guān)披露。為了提高設(shè)計披露信息的可比性，審計收費披露的內(nèi)容應(yīng)進(jìn)行一定的調(diào)整，通常要求其堅持完善、集中和強制原則，建立審計收費備案制度和相關(guān)信息反饋制度，最終實現(xiàn)審計效率的提高。

（四）證券交易市場的優(yōu)化與改革

通過證券交易市場審計可以提高企業(yè)財務(wù)報表的合法性，但同時要求其它監(jiān)管部門的積極配合。注冊會計師實際上只需要對財務(wù)報表的準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)，其它方面應(yīng)由對應(yīng)的部門負(fù)責(zé)。如市場公司的違規(guī)行為應(yīng)由證監(jiān)會等監(jiān)管部門進(jìn)行披露，注冊會計師應(yīng)該利用這些而注冊會計師的任務(wù)是通過審計監(jiān)管和相關(guān)信息披露了解上市公司。

六、總結(jié)

目前，我國的市場公司證券市場發(fā)展處于改革和探索階段，相關(guān)制度不完善，監(jiān)管和執(zhí)行力度不足是其主要現(xiàn)狀。如何規(guī)范上市公司證券發(fā)行和證券交易是促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展的必然要求。注冊會計師在審計中具有明顯的作用，然而注冊會計師自身素質(zhì)問題和過分依賴注冊會計師的現(xiàn)狀使得其積極作用難以發(fā)揮。雖然證券發(fā)行的審計作用高于證券交易審計，但并不意味著交易審計的規(guī)范可以被忽視。注冊會計師準(zhǔn)入門檻的提高使得該行業(yè)缺乏專業(yè)的人才，導(dǎo)致審計存在風(fēng)險。為了很好的解決這一問題，文章分析了上市企業(yè)證券發(fā)行審計和交易審計的不同特點和審計上的區(qū)別，從而明確證券市場審計中所存在的問題，并通過正確的解決對策不斷完善我國證券市場的審計制度，提高審計效率，促進(jìn)我國證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展。（作者單位：江西財經(jīng)職業(yè)學(xué)院）

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