曹協(xié)和　吳競擇　邱彥華　黃翠玲　黃靜慧

摘 要：近年來，我國利率市場化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，利率市場化改革已成為下一步金融改革的重點(diǎn)課題之一。利率市場化改革將從根本上改變商業(yè)銀行業(yè)已習(xí)慣了的資金價(jià)格決定機(jī)制和變動(dòng)規(guī)律，從而對(duì)商業(yè)銀行外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營管理模式產(chǎn)生深層次的影響，使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營機(jī)制、競爭機(jī)制和贏利模式受到?jīng)_擊和挑戰(zhàn)，整體的風(fēng)險(xiǎn)水平大幅度提高。為此，商業(yè)銀行只有及早轉(zhuǎn)換經(jīng)營理念，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，理順管理體制，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理，加快金融創(chuàng)新，才能培育新的競爭優(yōu)勢(shì)，保持持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；影響；應(yīng)對(duì)策略

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）35-0184-04

利率作為資金的價(jià)格，在金融資源配置中起著基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用。利率市場化實(shí)質(zhì)上是一個(gè)逐步發(fā)揮市場機(jī)制在利率決定中的作用，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金流向和配置不斷優(yōu)化的過程。在我國不斷深化改革的今天，利率市場化已然成為金融改革的重中之重。2012年6月和7月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，人民銀行先后連續(xù)兩次下調(diào)了金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。同時(shí)，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍。2013年7月20日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，人民銀行決定全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。近年來的調(diào)查表明，利率市場化有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營機(jī)制的根本性轉(zhuǎn)變，使金融機(jī)構(gòu)真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展的法人實(shí)體和市場競爭主體。有利于促進(jìn)金融創(chuàng)新和改善中小企業(yè)信貸服務(wù)。也是與國際接軌的必然要求。

一、海南省各金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營現(xiàn)狀

（一）銀行業(yè)呈現(xiàn)較好的發(fā)展態(tài)勢(shì)

截至 2014 年 6 月 末，海南省各金融機(jī)構(gòu)存、貸款余額 6 322.3 億元、5 060.5億元，分別是 2008 年末的 2.7 倍、 3.7 倍。 存貸比由 2008 年的59%提升至 80%。不良貸款余額 45.8 億元，不良貸款率 0.9%。全省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)盈利 67.5 億元，同比增長 15.6%。信貸投放有力支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，推動(dòng)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)成效顯著，服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的作用逐步增強(qiáng)。

（二）人民幣存款利率運(yùn)行情況

1.存款掛牌利率

國有大型銀行。從定期存款利率看，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲(chǔ)行和國開行的整存整取各期限檔次存款利率水平保持一致。其中，3個(gè)月、6個(gè)月和1年期利率分別上浮到基準(zhǔn)利率的1.096 2倍、1.089 3倍和1.083 3倍，其他期限檔次統(tǒng)一執(zhí)行基準(zhǔn)利率。從活期存款利率看，上述7家行中除交行和郵儲(chǔ)行上浮到基準(zhǔn)利率1.1倍外，其他行都執(zhí)行基準(zhǔn)利率。而農(nóng)發(fā)行所有檔次利率都上浮到基準(zhǔn)利率的1.1倍。

全國性股份制銀行。中信、浦發(fā)、光大、平安、興業(yè)和招行1年期（含）以下各檔次存款利率都上浮到基準(zhǔn)利率的1.1倍；2年期和3年期存款利率有所分化；5年期利率都沒有上浮，均執(zhí)行基準(zhǔn)利率。

地方法人銀行機(jī)構(gòu)。?？谵r(nóng)商行、?？诼?lián)合農(nóng)商行、三亞農(nóng)商行、白沙農(nóng)合行和各市縣農(nóng)信社各期限檔次存款利率都上浮到基準(zhǔn)利率的1.1倍。

2.同業(yè)存款利率

2014年二季度，同業(yè)定期存款利率各月呈“V”字走勢(shì)，較一季度呈下降趨勢(shì)；同業(yè)活期利率2月份以來呈逐月下降趨勢(shì)。6月，同業(yè)活期存款余額和定期存款發(fā)生額增加。同業(yè)活期存款余額為21.01億元，環(huán)比增長71.79%；加權(quán)平均利率為0.99%，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，同比上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。同業(yè)定期存款發(fā)生額為205.97億元，環(huán)比增長193.53%；加權(quán)平均利率為4.38%，環(huán)比提高0.33個(gè)百分點(diǎn)，同比下降2.08個(gè)百分點(diǎn)。其中，1個(gè)月以內(nèi)和1—3個(gè)月（含）同業(yè)定期存款利率分別為4.19%和4.27%，環(huán)比分別提高0.51和下降0.19個(gè)百分點(diǎn)。

二、人民幣貸款利率運(yùn)行情況

（一）金融機(jī)構(gòu)貸款平均利率

2014年2季度，金融機(jī)構(gòu)貸款利率呈逐月上升態(tài)勢(shì)，與一季度逐月下降態(tài)勢(shì)形成鮮明對(duì)照。6月，金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款（不含票據(jù)融資）加權(quán)平均利率7.18%，環(huán)比上升了0.08個(gè)百分點(diǎn)，同比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。

（二）企業(yè)貸款利率

2014年2季度，企業(yè)貸款利率呈逐月上升態(tài)勢(shì)，上半年在3月份形成低點(diǎn)后已連續(xù)4個(gè)月上升，6月人民幣企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為7.18%，環(huán)比上升0.07個(gè)百分點(diǎn)，同比上升0.39個(gè)點(diǎn)分點(diǎn)。分機(jī)構(gòu)看，6月份，政策性銀行98.88%的貸款利率集中在基準(zhǔn)利率[1，1.1]倍的區(qū)間內(nèi)。國有商業(yè)銀行67.34%貸款利率集中在基準(zhǔn)利率[1，1.3]倍的區(qū)間內(nèi)。股份制商業(yè)銀行75.32%貸款利率在基準(zhǔn)利率[1，1.3]倍的區(qū)間內(nèi)。城鄉(xiāng)信用社45.16%的貸款利率集中在基準(zhǔn)利率[1，1.5]倍的區(qū)間內(nèi)。分期限看，6個(gè)月—1年、1—3年、10年以上貸款利率環(huán)比分別提高0.28、0.16、0.18個(gè)百分點(diǎn)，6個(gè)月（含）以內(nèi)、3—5年、5—10年（含）貸款利率環(huán)比分別下降0.55、0.40、0.01個(gè)百分點(diǎn)。分企業(yè)類型看，大型企業(yè)下浮利率貸款占比為14.00%，環(huán)比上升5.82 個(gè)百分點(diǎn)；中型企業(yè)基準(zhǔn)利率貸款占比為24.28%，環(huán)比下降4個(gè)百分點(diǎn)；小型企業(yè)上浮利率貸款占比為84.14%，環(huán)比下降1.3個(gè)百分點(diǎn)。

三、利率市場化對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響

（一）利率市場化給金融機(jī)構(gòu)帶來的機(jī)遇

1.利率市場化有利于完善金融市場，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營環(huán)境。作為資金的“價(jià)格”，利率在金融體系中的作用是釋放信號(hào)，調(diào)節(jié)資源配置。利率市場化，其實(shí)質(zhì)就是培育金融市場由低水平向高水平轉(zhuǎn)化，其目的就是促進(jìn)融資工具結(jié)構(gòu)合理、種類齊全，推動(dòng)監(jiān)管部門建立健全監(jiān)管體制，促使制度信息充分披露、金融市場主體得到充分競爭，最終形成完善的金融市場。這將推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)著力改進(jìn)其經(jīng)營行為，共同搭建公平的金融競爭環(huán)境，避免因不正當(dāng)競爭而造成損失和風(fēng)險(xiǎn)。endprint

2.利率市場化有利于推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)。利率市場化讓金融機(jī)構(gòu)能更好地甄別客戶。在持續(xù)盈利目標(biāo)的驅(qū)使下，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理部門會(huì)更加自覺關(guān)注貸款市場的“風(fēng)云變幻”，在綜合分析客戶的經(jīng)營情況，認(rèn)真測算擬發(fā)貸款所產(chǎn)生的資金成本、管理費(fèi)用及違約成本，計(jì)算出相關(guān)業(yè)務(wù)可能帶來盈利多少的基礎(chǔ)上，對(duì)不同的客戶與業(yè)務(wù)采取優(yōu)質(zhì)、優(yōu)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)相匹配和有差別化的定價(jià)策略，這有利于推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)，按最優(yōu)原則對(duì)資源進(jìn)行重新配置。

3.利率市場化有利于推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融創(chuàng)新。利率市場化客觀上為金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融創(chuàng)新提供了動(dòng)力和壓力。放開利率的結(jié)果使資金的價(jià)格真正市場化，而價(jià)格競爭必須以低成本的資金籌措為后盾。因此，各金融機(jī)構(gòu)勢(shì)必會(huì)在金融產(chǎn)品、服務(wù)手段、營銷策略上各展所長，加大創(chuàng)新力度，不斷推出新的金融工具和產(chǎn)品，大力發(fā)展不占用銀行自身資金的非利差型的中間業(yè)務(wù)，從而在競爭中掌握主動(dòng)，贏得更大的發(fā)展空間。

（二）利率市場化給金融機(jī)構(gòu)帶來的挑戰(zhàn)

1.利率市場化給金融機(jī)構(gòu)帶來利率風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)時(shí)間的長短，利率市場化帶給金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)可分為階段性風(fēng)險(xiǎn)和恒久性風(fēng)險(xiǎn)，其中主要是恒久性風(fēng)險(xiǎn)，即利率風(fēng)險(xiǎn)。受利率波動(dòng)的影響，資產(chǎn)收益相對(duì)于負(fù)債成本發(fā)生不對(duì)稱變化，使得金融機(jī)構(gòu)的收入和資產(chǎn)形成損失，這就是利率風(fēng)險(xiǎn)，主要包括重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)和潛在選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。我國金融機(jī)構(gòu)由于資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不對(duì)稱，面臨的主要是重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。利率變動(dòng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)是否有利，關(guān)鍵是看資產(chǎn)與負(fù)債對(duì)利率的敏感程度。當(dāng)市場利率上升時(shí)，資產(chǎn)收益的增長要快于資金成本的增長，正缺口對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響為正面；當(dāng)利率下降時(shí)，則影響是負(fù)面，負(fù)缺口的情況正好與此相反。利率的波動(dòng)還可能造成借款人提前償付借款本息、存款人提前支取存款的情況，這會(huì)給商業(yè)銀行帶來潛在選擇性利率風(fēng)險(xiǎn)。

2.利率市場化將加劇金融機(jī)構(gòu)的競爭。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，大部分國家在實(shí)行利率市場化后銀行間的競爭明顯加劇，還出現(xiàn)了銀行倒閉增加的情況。其中以美國的情況最為典型，美國從1982年開始到1986年3月，大約用了5年的時(shí)間完成了利率市場化。在這一過程中及其之后，美國遇到的最嚴(yán)重的問題是競爭加劇致使銀行倒閉數(shù)量的增加。在利率市場化的初期，美國每年倒閉的銀行達(dá)兩位數(shù)，1985年達(dá)到了3位數(shù)；此后則急劇增加，在1987—1991年每年平均倒閉200家，最多的一年竟然有250家銀行倒閉。就我國而言，我國銀行市場可看做是由四大國有商業(yè)銀行和十幾家中小商業(yè)銀行組成的寡頭壟斷市場。利率市場化改革可能不利于中小商業(yè)銀行的生存和發(fā)展，這是因?yàn)椋海?）在優(yōu)良大客戶的爭奪上，各家銀行互不相讓，由于大客戶所需求的資金量較大，因此，國有商業(yè)銀行更有資金規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)。（2）在民營企業(yè)的爭奪上，國有商業(yè)銀行在附加了一定的風(fēng)險(xiǎn)利率后，可與中小銀行展開競爭。（3）在存貸款利差縮小的情況下，銀行不得不去從事一些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資產(chǎn)投資，銀行破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加大。在目前尚未建立存款保險(xiǎn)機(jī)制的情況下，國有商業(yè)銀行有國家信用保證，中小商業(yè)銀行則可能清盤，這就損害了中小金融機(jī)構(gòu)存款人的利益。所以存款人可能會(huì)把存款進(jìn)一步向四大國有商業(yè)銀行集中，中小商業(yè)銀行的資源壓力會(huì)增大。

3.利率市場化將對(duì)金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大沖擊。隨著利率市場化推進(jìn)，各家商業(yè)銀行為增加存款，存款利率將會(huì)有一定程度的上漲，為搶奪優(yōu)質(zhì)客戶，貸款利率趨于下降，激烈的競爭將使存貸款利差有大幅度縮減。金融機(jī)構(gòu)只能通過業(yè)務(wù)的創(chuàng)新來彌補(bǔ)利潤的下降，這將使存貸款業(yè)務(wù)的重要性大大降低。從發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的利潤結(jié)構(gòu)看，一般存貸款利差只占收入60%左右，甚至有的商業(yè)銀行存貸款利差小于總收入的50%。而在我國的金融機(jī)構(gòu)中，這一比例高達(dá)90%以上。因此，作為我國金融機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)業(yè)務(wù)——存貸款業(yè)務(wù)，在未來金融機(jī)構(gòu)總業(yè)務(wù)量中的比重將會(huì)呈下降趨勢(shì)。另一方面，利率的市場化帶動(dòng)了金融市場的發(fā)達(dá)，使一部分籌資與投資從間接方式向直接方式轉(zhuǎn)化，產(chǎn)生了資金脫媒現(xiàn)象。大量的企業(yè)臨時(shí)資金不再通過存款形式來增值，而是在資本市場、貨幣市場上投放出去來獲取短期收益；居民也不再過分看重僅含有無風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的儲(chǔ)蓄利率，更關(guān)注包含風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的金融市場的收益；形式并不靈活的銀行貸款與多樣化的金融產(chǎn)品相比，也不具有競爭力，金融機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)業(yè)務(wù)將受到巨大的沖擊。

4.利率市場化將對(duì)金融機(jī)構(gòu)員工素質(zhì)提出挑戰(zhàn)。隨著利率市場化改革進(jìn)程的加快，利率風(fēng)險(xiǎn)的加大，加強(qiáng)對(duì)未來利率走勢(shì)分析和預(yù)測已很迫切。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)票據(jù)市場業(yè)務(wù)、貨幣市場業(yè)務(wù)將急劇增加，技術(shù)創(chuàng)新步伐會(huì)大大加快，管理水平也有待于進(jìn)一步提高，這都迫切需要有一大批高素質(zhì)的金融專業(yè)人才來保障。這些人不僅要具備深厚的理論功底，還要具有豐富的金融機(jī)構(gòu)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，既要通曉國內(nèi)外利率的波動(dòng)狀況，又要精于預(yù)測利率變動(dòng)趨勢(shì)。而目前我國金融機(jī)構(gòu)普遍缺乏這方面的專業(yè)人才。特別是國有商業(yè)銀行，員工觀念陳舊，隊(duì)伍整體老化，文化水平偏低，進(jìn)取意識(shí)差，對(duì)新事物反應(yīng)慢，接受能力不強(qiáng)，對(duì)利率走勢(shì)發(fā)展預(yù)測、風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制能力較弱，很難適應(yīng)利率市場化改革的需要。

四、利率市場化進(jìn)程中我國金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取的對(duì)策

（一）加大經(jīng)營管理創(chuàng)新

為了更好地迎接利率市場化的挑戰(zhàn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在經(jīng)營管理上進(jìn)行大膽創(chuàng)新。這就要求商業(yè)銀行從分散管理向集約管理轉(zhuǎn)變，經(jīng)驗(yàn)管理向科學(xué)管理轉(zhuǎn)變，目標(biāo)管理向過程管理轉(zhuǎn)變，逐漸建立起一套完整而科學(xué)的經(jīng)營管理體系。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)在經(jīng)營方式更加充分地體現(xiàn)集約化的經(jīng)營特點(diǎn)。集約化經(jīng)營不是簡單意義上的收權(quán)和調(diào)整機(jī)構(gòu)，而是在經(jīng)營體制上實(shí)現(xiàn)資源（人員、資金、設(shè)備等）集中統(tǒng)一使用，達(dá)到降低成本，提高經(jīng)營效益的目的。把分散的、相同的業(yè)務(wù)操作和管理職能集中起來，把分級(jí)管理改變?yōu)橐惑w化的直接經(jīng)營和管理，減少了層次，降低了資源消耗，以相同的或更少的資源，實(shí)現(xiàn)更大的效益。經(jīng)營和管理越是集約化，層次越是簡化，資源利用越是充分，經(jīng)營和管理越是有效。如客戶賬戶管理，金融機(jī)構(gòu)可將現(xiàn)行各基層網(wǎng)點(diǎn)的分散管理，結(jié)合計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)化，改變?yōu)樵谏蠈蛹泄芾恚恍刨J經(jīng)營管理，由現(xiàn)在多層次的經(jīng)營決策，改變?yōu)楦邔哟蔚募薪?jīng)營決策，實(shí)行集中綜合授信，集中審貸；內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)集中在一級(jí)分行以上，自上而下實(shí)施監(jiān)管，而不是自下而上逐級(jí)負(fù)責(zé)制。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)按照經(jīng)濟(jì)效益原則組織銀行內(nèi)部資源和業(yè)務(wù)發(fā)展，這樣就可以使金融機(jī)構(gòu)在未來的激烈競爭中立于不敗之地。endprint

（二）建立利率測控體系，切實(shí)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)

一是建立利率信息監(jiān)測體系。成立專門的利率研究部門，多渠道收集反映宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、金融形勢(shì)的信息，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)測與分析，進(jìn)一步提高市場敏感度，時(shí)刻關(guān)注中央銀行的貨幣供應(yīng)量、再貼現(xiàn)率、再貸款率、公開市場操作的動(dòng)向，時(shí)刻關(guān)注同業(yè)利率的變動(dòng)情況，對(duì)本外幣利率變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行科學(xué)預(yù)測與研判，為利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和監(jiān)控提供有效支持，為資產(chǎn)負(fù)債管理提供可靠的決策依據(jù)。

二是建立利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。在理清金融機(jī)構(gòu)的利率水平與結(jié)構(gòu)，分析相關(guān)因素對(duì)利率的影響程度的基礎(chǔ)上，建立起利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，及時(shí)測度利率各項(xiàng)變量指標(biāo)對(duì)經(jīng)營管理的影響，通過利率敏感性缺口分析、久期分析和VAR值分析方法來研判利率風(fēng)險(xiǎn)方向，并測定利率風(fēng)險(xiǎn)大小和范圍，注意將數(shù)理模型和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行有機(jī)結(jié)合。在外界環(huán)境或內(nèi)部條件發(fā)生變化時(shí)，對(duì)利率水平予以及時(shí)調(diào)整。加大資金的來源和運(yùn)用交互關(guān)系的研究，促使資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)相互匹配，有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)并最大化增加收益。

三是建立利率內(nèi)部檢查制度。定期、不定期在全行開展利率檢查與抽查，發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)整改，切實(shí)防范個(gè)別工作人員以權(quán)謀私，定出只利客戶、不利金融機(jī)構(gòu)的利率水平或計(jì)息方式，有效規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)。

四是建立利率價(jià)格公示制度。為便于制約監(jiān)督，應(yīng)明確優(yōu)惠利率的適用條件與對(duì)象，防止人情利率的產(chǎn)生。對(duì)人為形成利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)責(zé)任人員應(yīng)進(jìn)行責(zé)任追究，后果嚴(yán)重的須嚴(yán)加處理，將利率風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。

（三）完善利率定價(jià)機(jī)制，努力降低經(jīng)營成本

一是改革內(nèi)部成本管理體制。實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)，依托內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP），建立起利率定價(jià)模型，做好內(nèi)部資金流通及其定價(jià)管理工作，對(duì)每筆業(yè)務(wù)計(jì)算資金成本收益及凈利息收入，按產(chǎn)品、部門、客戶經(jīng)理來衡量利潤貢獻(xiàn)，并進(jìn)行盈利能力分析，為績效評(píng)價(jià)提供明細(xì)的資金成本數(shù)據(jù)，以此分離利率風(fēng)險(xiǎn)、公平績效考核、優(yōu)化資源配置，推動(dòng)經(jīng)營成本盡量低于同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，搶占市場競爭先機(jī)。

二是加強(qiáng)資金集中管理。各金融機(jī)構(gòu)總行決定其分支機(jī)構(gòu)的利率定價(jià)，通過全面分析資金來源的利率水平與期限，結(jié)合其分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債實(shí)際情況，制定和公布基準(zhǔn)利率水平。同時(shí)，綜合考慮各分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理水平、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平及金融機(jī)構(gòu)同業(yè)競爭狀況等因素，確定各分支機(jī)構(gòu)的利率浮動(dòng)權(quán)限。各分支機(jī)構(gòu)圍繞各金融機(jī)構(gòu)總行確定的基準(zhǔn)利率，綜合考慮分權(quán)機(jī)構(gòu)的實(shí)際成本，對(duì)不同客戶的資信差別、同業(yè)競爭程度以及目標(biāo)利潤水平進(jìn)行分析，在各金融機(jī)構(gòu)總行授權(quán)幅度內(nèi)浮動(dòng)，不得超越。如此，通過不同的利率水平來映射政策導(dǎo)向，促使資金中心成為利率調(diào)節(jié)的閥門，以此降低各分支機(jī)構(gòu)總體籌資成本，將內(nèi)部不能消化的現(xiàn)實(shí)及潛在的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)有效的轉(zhuǎn)嫁。

三是切實(shí)降低固定成本。清理低效無效資產(chǎn)，合理選購經(jīng)營所需的設(shè)備，對(duì)固定資產(chǎn)購置價(jià)格進(jìn)行合理的確定，對(duì)不必要的固定資產(chǎn)投資應(yīng)適當(dāng)減少或予以取消。積極提高全員勞動(dòng)效率，充分挖掘員工的創(chuàng)造潛力。在合理調(diào)整經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)的同時(shí)，進(jìn)一步加大機(jī)械化、自動(dòng)化投資的力度，以更大幅度地降低經(jīng)營成本。據(jù)測算，金融機(jī)構(gòu)ATM機(jī)的使用成本不到傳統(tǒng)銀行的1/4，網(wǎng)上銀行的經(jīng)營成本更是只有傳統(tǒng)銀行的1/10。

四是嚴(yán)格控制變動(dòng)成本。合理定價(jià)存款利率，有效控制各種存款的利息支出，并通過積極控制市場營銷人員的差旅費(fèi)開支，取消成本較高的廣告費(fèi)支出，壓縮不必要的辦公用品開支等，來合理壓縮市場營銷費(fèi)用和管理費(fèi)用。利率市場化后，銀行業(yè)勢(shì)必會(huì)進(jìn)入微利時(shí)代，因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分挖掘內(nèi)部潛能，努力增加資金收益，盡可能削減不必要的開支，以進(jìn)一步壯大實(shí)力，從容應(yīng)對(duì)激烈的市場競爭。

（四）大力開展金融創(chuàng)新，積極推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

一是大力拓展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。作為金融中介，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適時(shí)推出以利率為標(biāo)的物的金融創(chuàng)新產(chǎn)品來應(yīng)對(duì)利率市場化。創(chuàng)新發(fā)展貸款出售業(yè)務(wù)，大力發(fā)展銀團(tuán)貸款、應(yīng)收賬款抵押貸款和并購貸款，擇優(yōu)購買投資于資產(chǎn)支持的證券與企業(yè)債券，發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單等。積極開發(fā)利率期貨和期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、互換和互換期權(quán)等產(chǎn)品。

二是積極開發(fā)利用“大數(shù)據(jù)”平臺(tái)?！按髷?shù)據(jù)”是指普通數(shù)據(jù)庫難以獲得、存儲(chǔ)和分析的海量數(shù)據(jù)。面對(duì)飛速增長的數(shù)據(jù)洪流，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極開發(fā)“大數(shù)據(jù)”平臺(tái)，盡快完善全球網(wǎng)絡(luò)，加快推進(jìn)國際化步伐，加強(qiáng)與電商、社交網(wǎng)絡(luò)等大數(shù)據(jù)企業(yè)平臺(tái)的合作力度，提升數(shù)據(jù)整合能力與分析能力，借助“大數(shù)據(jù)”跟蹤客戶交易行為，分析客戶偏好，實(shí)現(xiàn)更為科學(xué)的客戶細(xì)分與營銷定位，進(jìn)一步提升綜合服務(wù)能力。

三是加快向“綜合性”、“多功能”、“集約化”轉(zhuǎn)型。在積極做好本業(yè)的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快發(fā)展保險(xiǎn)、信托、基金、租賃和證券等業(yè)務(wù)，藉此形成不同金融行業(yè)和市場之間互為依托、業(yè)務(wù)互為補(bǔ)充、效益來源多渠道、風(fēng)險(xiǎn)分散可控的經(jīng)營框架和集團(tuán)一體化運(yùn)行機(jī)制。大力發(fā)展投資銀行、私人銀行、電子銀行、財(cái)富管理、小企業(yè)經(jīng)營、善融商務(wù)、消費(fèi)金融、金融社保卡等戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)，在“多功能”上做足文章。提升精細(xì)化管理水平，在經(jīng)營方式上充分體現(xiàn)集約化的經(jīng)營特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)人員、資金、設(shè)備等資源集中統(tǒng)一使用，按照經(jīng)濟(jì)效益原則優(yōu)化配置內(nèi)部資源，組織推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，達(dá)到降低成本，提高經(jīng)營效益，提升綜合競爭力的目的。四是加強(qiáng)經(jīng)營管理創(chuàng)新。用心打造適應(yīng)金融創(chuàng)新的“流程銀行”，加快改造現(xiàn)有“部門銀行”，加大創(chuàng)新推進(jìn)工作力度，在將分散管理向集約管理轉(zhuǎn)變的同時(shí)，促使目標(biāo)管理向過程管理轉(zhuǎn)變，從經(jīng)驗(yàn)管理向科學(xué)管理轉(zhuǎn)變，注重將創(chuàng)新理念融入經(jīng)營管理全過程，逐步建立起一套完整而科學(xué)的經(jīng)營管理體系，強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，著力市場競爭能力的突破，更好地迎接利率市場化的挑戰(zhàn)。

（五）重視人才培養(yǎng)，提高隊(duì)伍素質(zhì)

利率市場化加劇了金融機(jī)構(gòu)之間的競爭，競爭的實(shí)質(zhì)是現(xiàn)代銀行的管理和技術(shù)，而管理的主體和技術(shù)的操作離不開人才。因此，歸根結(jié)底，競爭的根本是人才，所以金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大人才的培養(yǎng)和利用。人才培養(yǎng)重點(diǎn)是面向市場的證券專業(yè)人才、保險(xiǎn)專業(yè)人才、電子化建設(shè)人才、市場交易人才和利率管理人才。各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從現(xiàn)在起就著手規(guī)劃培訓(xùn)，超前搞好儲(chǔ)備，為下步業(yè)務(wù)的拓展打好基礎(chǔ)。人才來源渠道可以通過引進(jìn)來補(bǔ)充，也可以通過培養(yǎng)來提高，還要積極創(chuàng)造條件，為基層骨干人員提供實(shí)踐鍛煉機(jī)會(huì)?？梢圆扇|西合作交流，或選派人員到一些新業(yè)務(wù)部門乃至其他金融機(jī)構(gòu)鍛煉等形式，盡快培養(yǎng)提高。與此同時(shí)，要加快金融機(jī)構(gòu)人員更新進(jìn)程，結(jié)合機(jī)構(gòu)調(diào)整、人員分流，對(duì)超過一定年齡、文化素質(zhì)偏低的人員實(shí)行內(nèi)部退養(yǎng)，騰出位置招進(jìn)高素質(zhì)人才，大膽啟用年青干部。金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)對(duì)現(xiàn)有員工采取等級(jí)管理法，拉開分配檔次，實(shí)行年薪制，激發(fā)員工的創(chuàng)造性，實(shí)行“人本管理”，從而全面提高干部職工隊(duì)伍素質(zhì)。

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[責(zé)任編輯 仲 琪]endprint