□張蕾

新常態(tài)下風(fēng)險管理轉(zhuǎn)型路徑的思考

□張蕾

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的風(fēng)險呈現(xiàn)出新的特征，銀行要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，風(fēng)險管理轉(zhuǎn)型亦要同步推進(jìn)。本文分析了新常態(tài)對銀行業(yè)風(fēng)險管理的影響，從基礎(chǔ)建設(shè)、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和市場風(fēng)險等方面提出了具體建議。

一、新常態(tài)對風(fēng)險管理的影響分析

（一）信用風(fēng)險壓力增大。數(shù)據(jù)表明，我國銀行業(yè)具有較強(qiáng)的親周期性，其資產(chǎn)和利潤規(guī)模與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r基本呈正相關(guān)關(guān)系。伴隨經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，2014年銀行業(yè)貸款增速降為13.5%，比前5年平均增速減少6.5個百分點(diǎn)，專家預(yù)計增速回穩(wěn)將成為銀行業(yè)長期趨勢。同時，社會各類實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型艱難，信用風(fēng)險多點(diǎn)爆發(fā)，加速暴露。監(jiān)管部門認(rèn)為未來數(shù)年不良貸款余額和不良率雙升趨勢將繼續(xù)。顯然，依靠做大分母（資產(chǎn)總量）來弱化分子（不良資產(chǎn)），借此掩蓋不良、減輕不良沖擊的傳統(tǒng)做法已經(jīng)失效，信用風(fēng)險化解亟需尋找新出路。

（二）風(fēng)險化解能力減弱。風(fēng)險抵御能力以銀行利潤和資本為基石，風(fēng)險損失最終靠盈利和收入來吸收消化。當(dāng)前我國銀行業(yè)主要收入來源于存貸利差。新常態(tài)下，利率市場化帶來同業(yè)競爭加劇，存款成本被動抬升，而貸款有效投放不足，優(yōu)質(zhì)客戶定價更難提高，銀行利潤遭受兩頭擠壓。2014年末商業(yè)銀行凈利潤同比增長9.7%，比前5年平均下降了一半多。加之不良貸款增加，利潤受到進(jìn)一步侵蝕，銀行風(fēng)險化解能力較以往有所減弱。

（三）風(fēng)險表現(xiàn)更加復(fù)雜?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的深度融合改變了銀行業(yè)生態(tài)，以支付寶為代表的外部金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，分流了銀行的客戶和業(yè)務(wù)。經(jīng)營壓力迫使銀行加大創(chuàng)新力度，加速提供滿足市場需求的產(chǎn)品。新產(chǎn)品渠道和運(yùn)作多樣化，導(dǎo)致風(fēng)險傳染速度增快、途徑增多、相關(guān)性增強(qiáng)；加之對信息技術(shù)的高度依賴，各類重大風(fēng)險突發(fā)可能性在加大。同理，在混業(yè)經(jīng)營漸次鋪開后，銀行業(yè)風(fēng)險將更加錯綜復(fù)雜。

（四）監(jiān)管日趨嚴(yán)格。新常態(tài)下監(jiān)管部門工作更加積極主動，僅2014年就密集開展了“兩違”專項(xiàng)整治、存款偏離度考核、理財業(yè)務(wù)排查等系列活動，對銀行業(yè)不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的跑偏行為精準(zhǔn)管控，監(jiān)管深度和廣度不斷拓展。2015年初增設(shè)現(xiàn)場監(jiān)管部門，擴(kuò)大監(jiān)管范圍，展示了未來“嚴(yán)監(jiān)管”的工作基調(diào)。

（五）市場風(fēng)險凸顯。我國利率市場化已基本完成，失去了利率管制紅利的銀行業(yè)，短期內(nèi)或?qū)⑼ㄟ^價格手段爭奪市場，風(fēng)險偏好會明顯上升。一方面可能帶來高風(fēng)險領(lǐng)域信貸資產(chǎn)擴(kuò)張，甚至產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。另一方面，資金在各市場間頻繁流動，短期負(fù)債占比提高、期限錯配程度或會進(jìn)一步加大，理財產(chǎn)品與同業(yè)業(yè)務(wù)交織，在表內(nèi)外遷移，流動性管理難度加大。

二、樹立新型風(fēng)險管理理念

面對內(nèi)外部風(fēng)險形勢的深刻變化，銀行業(yè)應(yīng)及時調(diào)整思路，加快推進(jìn)風(fēng)險管理工作的轉(zhuǎn)型。

（一）堅持穩(wěn)健創(chuàng)新原則。

農(nóng)業(yè)銀行總行確立全系統(tǒng)風(fēng)險偏好為“穩(wěn)健創(chuàng)新”。風(fēng)險偏好是一家銀行愿意承擔(dān)的風(fēng)險類型和總量，它統(tǒng)一全行對風(fēng)險管理的認(rèn)知標(biāo)準(zhǔn)，是風(fēng)險管理的基本前提。風(fēng)險偏好通過本行的發(fā)展戰(zhàn)略和政策反映，經(jīng)由業(yè)務(wù)操作要求和管理者審批行為傳導(dǎo)，最終體現(xiàn)于每一筆具體業(yè)務(wù)中。面對新常態(tài)下各種競爭和經(jīng)營壓力，部分機(jī)構(gòu)及管理者的風(fēng)險偏好會自覺或不自覺地抬升，但如果風(fēng)險管理能力尚未同步提升，其后果非常危險。對基層行而言，“穩(wěn)健創(chuàng)新”即是要正確處理業(yè)務(wù)經(jīng)營的“步子穩(wěn)一些”和“膽子大一點(diǎn)”之間的關(guān)系。要按照“收益覆蓋風(fēng)險”基本原則，在每一筆業(yè)務(wù)營銷、操作和管理中保持定性，認(rèn)真審視風(fēng)險，審慎評估收益。

（二）突出主動管理與經(jīng)營風(fēng)險。

現(xiàn)代思維下的風(fēng)險管理，其內(nèi)涵不是一味追求風(fēng)險最小化，而是在綜合權(quán)衡風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上，合理選擇風(fēng)險和回報的最佳平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)價值創(chuàng)造。新常態(tài)形勢的變化要求風(fēng)險管理從事后轉(zhuǎn)向事前，使“處置風(fēng)險”轉(zhuǎn)化為“主動管理與經(jīng)營風(fēng)險”。體現(xiàn)在信用風(fēng)險防控上，不僅僅是清收部門做好不良貸款處置工作，更要向前延伸至產(chǎn)行業(yè)信貸政策制定、客戶部門盡職調(diào)查、管理層審查審批等環(huán)節(jié)，要通過主動規(guī)避雷區(qū)，提早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險信號，積極落實(shí)控制措施等管理工作，最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險可控情況下的經(jīng)營收益。

（三）強(qiáng)調(diào)組合風(fēng)險管理。

當(dāng)前業(yè)務(wù)部門以條塊為界承擔(dān)各自領(lǐng)域風(fēng)險管控職責(zé)，風(fēng)險管理總體上呈離散或碎片化狀態(tài)。新常態(tài)要求風(fēng)險管理者站在組合的層次，考慮風(fēng)險相關(guān)性，揭示產(chǎn)品或業(yè)務(wù)風(fēng)險的全貌。組合風(fēng)險管理的基礎(chǔ)是各類風(fēng)險的全面知悉，要加強(qiáng)日常風(fēng)險信息溝通，建立信息共享機(jī)制，搭好風(fēng)險組合管理的框架。任一部門在評判本部門本單元業(yè)務(wù)風(fēng)險時，首先要按流程解析該業(yè)務(wù)所涉環(huán)節(jié)、所涉主體，在此基礎(chǔ)上識別風(fēng)險節(jié)點(diǎn)和隱患問題，進(jìn)而分析其相互影響力及影響力大小，最終洞察該業(yè)務(wù)整體的風(fēng)險狀況。不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的交叉風(fēng)險，則應(yīng)由風(fēng)險管理部門牽頭，比照上述流程，條線上下協(xié)同、板塊相互協(xié)同，確定風(fēng)險管理的內(nèi)容和職責(zé)。

（四）持續(xù)改進(jìn)管理工作。

風(fēng)險管理圍繞業(yè)務(wù)經(jīng)營管理活動而開展，其工作內(nèi)容、工作方式不會一成不變，需隨內(nèi)外部情況發(fā)展變化而適時更新改進(jìn)。當(dāng)業(yè)務(wù)發(fā)展、監(jiān)管要求更新、經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化時，風(fēng)險管理制度流程、工具方法，甚至組織架構(gòu)都應(yīng)根據(jù)情況，相時而動，不斷調(diào)整優(yōu)化，使風(fēng)險管理始終契合本行經(jīng)營管理現(xiàn)實(shí)情況和未來發(fā)展的需要。

三、切實(shí)推進(jìn)風(fēng)險管理工作轉(zhuǎn)型

（一）優(yōu)化風(fēng)險管理基礎(chǔ)建設(shè)。

1.進(jìn)一步理順風(fēng)險管理機(jī)制。持續(xù)優(yōu)化“三道防線”風(fēng)險管理體系，重點(diǎn)是提升第一道防線的自治能力，突出第二道防線的統(tǒng)籌能力，增強(qiáng)第三道防線的監(jiān)督能力。著眼于“風(fēng)險快速反應(yīng)機(jī)制”建立，加快制度創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險承擔(dān)者”和“風(fēng)險管理者”的統(tǒng)一。橫向上，前臺業(yè)務(wù)部門要將風(fēng)險管理戰(zhàn)略和“穩(wěn)健創(chuàng)新”的風(fēng)險偏好融入到本條線業(yè)務(wù)管理制度和操作流程，通過業(yè)務(wù)審批、盡職監(jiān)督、專項(xiàng)檢查等多種方式傳導(dǎo)，提高各業(yè)務(wù)領(lǐng)域自治能力，拓展風(fēng)險管理深度?？v向上，在推進(jìn)客戶“下沉”戰(zhàn)略的同時，實(shí)行風(fēng)險管理下沉，即加強(qiáng)縣支行客戶經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理風(fēng)控能力建設(shè)，減少一般性風(fēng)險決策的傳導(dǎo)鏈條，實(shí)現(xiàn)三農(nóng)客戶、中小微企業(yè)及個貸類業(yè)務(wù)風(fēng)險的貼身管控。

2.風(fēng)險導(dǎo)向的績效考核?？茖W(xué)的績效考評機(jī)制應(yīng)當(dāng)激勵與約束并舉，對風(fēng)險管理較好的機(jī)構(gòu)優(yōu)先賦予更大管理權(quán)限，引導(dǎo)各級機(jī)構(gòu)自覺展開基于可持續(xù)增長的經(jīng)營行為，抑制追求業(yè)績的“近視”、“短視”活動。目前應(yīng)適當(dāng)加大基礎(chǔ)管理、風(fēng)險管理在分支機(jī)構(gòu)績效考核指標(biāo)中的占比，對主動暴露并報告風(fēng)險且無損失的，評價考核時可予相應(yīng)加分或抵減扣分；對發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險隱患或制度漏洞的情況要進(jìn)行獎勵，鼓勵各級機(jī)構(gòu)和單位、員工自查自糾、自我改進(jìn)。同時要落實(shí)橫向部門的風(fēng)險管控責(zé)任，加強(qiáng)考核約束，推動各具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險管理的深入。

3.加強(qiáng)應(yīng)急預(yù)案體系建設(shè)。新常態(tài)下各類突發(fā)事件可能性加大，要加快建立覆蓋信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險領(lǐng)域的全方位應(yīng)急預(yù)案體系。業(yè)務(wù)管理部門要梳理各領(lǐng)域尚未覆蓋的重大突發(fā)事件隱患，設(shè)定突發(fā)場景情形等級，明確處理程序和崗位職責(zé)，擬定處置預(yù)案。對供電通訊基礎(chǔ)設(shè)施、核心信息系統(tǒng)等可能導(dǎo)致全行性業(yè)務(wù)中斷的重大風(fēng)險，要突出重點(diǎn)應(yīng)急保障，增加災(zāi)備演練頻次，夯實(shí)業(yè)務(wù)連續(xù)性建設(shè)基礎(chǔ)，確保危機(jī)妥善處理。

（二）突出前瞻性提升信用風(fēng)險管控水平。

數(shù)據(jù)顯示，我國銀行業(yè)信用風(fēng)險暴露處于近10年來的高峰期。隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整深化、產(chǎn)業(yè)升級推進(jìn)，一些產(chǎn)行業(yè)、客戶風(fēng)險還將繼續(xù)爆發(fā)，信用風(fēng)險防范是新常態(tài)下風(fēng)險防控的重中之重。

1.加強(qiáng)“逆周期”管理。深刻反省粗放發(fā)展模式下鋼貿(mào)行業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)及擔(dān)保圈、堆大戶、接盤俠（同業(yè)退出我行進(jìn)入）等一系列風(fēng)險教訓(xùn)，從調(diào)查審查、條件、流程和機(jī)制上加以完善。堅持微觀審慎，強(qiáng)化“逆周期”思維，資本列支、撥備計提充分考慮未來風(fēng)險發(fā)展變化趨勢，用自身的積累平滑周期波動。繼續(xù)充實(shí)風(fēng)險管理工具箱，豐富風(fēng)險管理手段和方法，綜合運(yùn)用行業(yè)政策、限額、授權(quán)及準(zhǔn)入條件等，控制風(fēng)險客戶、風(fēng)險行業(yè)和風(fēng)險業(yè)務(wù)的進(jìn)入。

2.增強(qiáng)管理前瞻性。圍繞經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向，區(qū)分行業(yè)和地域，制定更加精準(zhǔn)的發(fā)展戰(zhàn)略。把握“中國制造2025”、“互聯(lián)網(wǎng)+”、一帶一路及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的戰(zhàn)略機(jī)遇，挖掘居民消費(fèi)和企業(yè)改造兩個升級換代中的有效需求，深入研判相關(guān)產(chǎn)行業(yè)發(fā)展方向和前景，適時調(diào)整信貸政策。各分支行亦要結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)，積極拓展與地方政府基金、產(chǎn)業(yè)基金的合作，探索介入PPP等新型融資模式。要繼續(xù)擴(kuò)大信用管理視野，將類信貸、表外、同業(yè)融資等可能引發(fā)墊資的資金交易業(yè)務(wù)，都納入全行統(tǒng)一信用風(fēng)險管理體系，并落實(shí)到組合計劃、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、授用信及貸后監(jiān)管等各個環(huán)節(jié)。

3.加大不良處置力度。加強(qiáng)源頭防范管控，認(rèn)真研究做好“出口”工作。繼續(xù)采取法律訴訟、抵質(zhì)押品保全、保證人追究、批量轉(zhuǎn)讓等常規(guī)方式，全力壓降不良。積極研究創(chuàng)新清收盤活機(jī)制，探索通過債轉(zhuǎn)股、借道資本市場、資產(chǎn)證券化及重組并購等進(jìn)行信用風(fēng)險的化解與處置。

4.加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)?？蛻艄芾矸矫?，利用內(nèi)外部大數(shù)據(jù)的深入挖掘，透析不同類型風(fēng)險的成因、表象和運(yùn)作機(jī)理，并用諸風(fēng)險分析模型和風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，使模型分析結(jié)論更精準(zhǔn)，系統(tǒng)預(yù)警信號反映更前瞻。內(nèi)部管理方面，推行價值管理系統(tǒng)，完善風(fēng)險計量工具，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本分配機(jī)制，動態(tài)監(jiān)測各機(jī)構(gòu)和各業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本占用情況，使風(fēng)險管理能力成為獲取資源的主要依據(jù)。

（三）圍繞協(xié)同性做好操作風(fēng)險管理。

1.加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管控體系?；ヂ?lián)網(wǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品基本都是跨界的，如近期引人關(guān)注的“直銷銀行”，其運(yùn)作涉及多部門，其風(fēng)險表現(xiàn)為操作風(fēng)險與信用風(fēng)險交織。應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，要建立由業(yè)務(wù)部門主導(dǎo)、科技部門跟進(jìn)、相關(guān)各方參與的協(xié)同管理模式。協(xié)同模式應(yīng)貫穿于產(chǎn)品研發(fā)、運(yùn)作和管理各環(huán)節(jié)，所涉部門協(xié)作聯(lián)動，從組合風(fēng)險管理角度，確定監(jiān)測指標(biāo)及關(guān)鍵閥值，做好制度與系統(tǒng)控制的頂層設(shè)計，建好業(yè)務(wù)風(fēng)險隔離的“防火墻”。日常業(yè)務(wù)管理中，要將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)作為風(fēng)險評估、盡職監(jiān)督檢查的重點(diǎn)對象，動態(tài)監(jiān)管，及時彌補(bǔ)漏洞。

2.加強(qiáng)柜面風(fēng)險防控。以風(fēng)險控制為導(dǎo)向，進(jìn)一步優(yōu)化柜面業(yè)務(wù)授權(quán)中心和集中作業(yè)中心建設(shè)。圍繞“印、單、帳、庫”重點(diǎn)業(yè)務(wù)重點(diǎn)環(huán)節(jié)，優(yōu)化操作流程，將控制技術(shù)內(nèi)嵌于業(yè)務(wù)系統(tǒng)，減少各類人工干預(yù)環(huán)節(jié)。管理層通過信息監(jiān)測、數(shù)據(jù)分析和業(yè)務(wù)阻斷，發(fā)揮獨(dú)立的事中控制功能，使風(fēng)險在更高層級集中把控。同時要加大對風(fēng)險易發(fā)、高發(fā)領(lǐng)域的關(guān)鍵風(fēng)險控制措施，當(dāng)前重點(diǎn)防范大額柜面詐騙案件、異地開戶與大額資金劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

3.嚴(yán)控聲譽(yù)風(fēng)險。強(qiáng)化全行聲譽(yù)風(fēng)險意識，提升網(wǎng)點(diǎn)員工輿情防控能力。推動投訴管理部門與業(yè)務(wù)管理部門之間的互聯(lián)，對客戶投訴集中問題，著力改進(jìn)、優(yōu)化，從源頭減少聲譽(yù)風(fēng)險隱患。針對互聯(lián)網(wǎng)時代“自媒體”特點(diǎn)，加強(qiáng)與政府部門和主流媒體的交流，規(guī)范本行官微、官博的日常運(yùn)營，做好線下線上輿情的正面引導(dǎo)。

4.加強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)員工行為管理。梳理各業(yè)務(wù)領(lǐng)域和員工行為管理中的關(guān)鍵風(fēng)險點(diǎn)，落實(shí)每一個關(guān)鍵風(fēng)險點(diǎn)監(jiān)測、報告、處置的崗位管理責(zé)任，理順網(wǎng)點(diǎn)操作風(fēng)險管理機(jī)制。網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)部要遵循崗位制衡原則，加強(qiáng)不相容崗位設(shè)置管理，禁止違規(guī)兼崗、代班等情況，做到員工“上崗需認(rèn)證、在崗有制衡、離崗要審計”。對網(wǎng)點(diǎn)主任、運(yùn)營主管等網(wǎng)點(diǎn)關(guān)鍵崗位人員應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行交流輪崗、強(qiáng)制休假等制度，有效減少累犯、屢犯、窩案、積案等養(yǎng)癰遺患情況發(fā)生。

（四）高度重視流動性風(fēng)險管理。

樹立量入為出的資產(chǎn)負(fù)債管理理念，引導(dǎo)全行拓展來源穩(wěn)定的資金；科學(xué)管理同業(yè)、理財?shù)葮I(yè)務(wù)，控制資產(chǎn)負(fù)債期限錯配。順應(yīng)利率市場化改革，適時開展流動性壓力測試，評估各類業(yè)務(wù)對流動性影響，對回報偏高、增速偏快但占用資金流動性溢價的業(yè)務(wù)，需加強(qiáng)主動風(fēng)險管理?；鶎又攸c(diǎn)強(qiáng)化客戶經(jīng)理的成本核算意識，規(guī)范營銷定價行為。存款定價應(yīng)根據(jù)客戶貢獻(xiàn)度，實(shí)施差異化定價策略；貸款定價要結(jié)合信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，按照收益覆蓋風(fēng)險原則，緊盯同業(yè)和市場利率走勢，把握好價量平衡。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行）