蘇州市農(nóng)村金融學會課題組

互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下傳統(tǒng)商業(yè)銀行應對策略分析

蘇州市農(nóng)村金融學會課題組

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式遭遇前所未有的挑戰(zhàn)，如何應對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的變革是當前商業(yè)銀行亟需解決的問題。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的主要運營模式出發(fā)，探求互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特點，在此基礎(chǔ)之上結(jié)合商業(yè)銀行自身特質(zhì)提出相關(guān)的策略建議。

技術(shù)日新月異的發(fā)展帶來行業(yè)的巨大變革，基于大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)絡、社交網(wǎng)絡、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)發(fā)展而產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融給現(xiàn)有的金融格局帶來了巨大的變化。從第三方支付在支付端的興起，到P2P借貸、電商融資帶來的個人及小微企業(yè)融資渠道的拓展，再到非銀行金融機構(gòu)放棄銀行渠道轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售金融產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融正在全面撬動銀行主導的金融市場秩序。

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和迅速發(fā)展轉(zhuǎn)變了社會融資方式，削弱了傳統(tǒng)銀行業(yè)的利差空間，對于傳統(tǒng)銀行業(yè)的運行模式而言無疑是巨大的挑戰(zhàn)和顛覆。但是危機往往伴隨著新的機遇和市場，如火如荼發(fā)展的第三方支付端、以余額寶為首的“寶”系列產(chǎn)品的火速普及中不難發(fā)現(xiàn)當前我國碎片化金融需求的巨大市場潛力。如何把握當前的新形勢，為商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展打開了一片全新的領(lǐng)域已成為傳統(tǒng)銀行亟需研究和關(guān)注的重點。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要運作模式及特點

目前根據(jù)參與主體的不同，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融劃分為金融的互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的金融兩個方面：金融的互聯(lián)網(wǎng)，即傳統(tǒng)意義上的金融機構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，突破物理限制，依托網(wǎng)絡提供金融服務，實現(xiàn)金融服務的互聯(lián)網(wǎng)化；互聯(lián)網(wǎng)的金融，則是指非傳統(tǒng)金融機構(gòu)基于互聯(lián)網(wǎng)開展的第三方金融服務。本文旨在分析非傳統(tǒng)金融機構(gòu)的第三方金融服務對商業(yè)銀行的影響及應對策略，因此將互聯(lián)網(wǎng)金融界定為由非傳統(tǒng)金融機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)開展的第三方金融服務模式。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要運作模式分析。國內(nèi)對于互聯(lián)網(wǎng)金融運行模式的界定仍然眾說紛壇，基于本文對互聯(lián)網(wǎng)金融概念的界定，根據(jù)交易的實質(zhì)將互聯(lián)網(wǎng)金融的主要運行模式分為三類，分別是P2P借貸、電商金融和第三方支付。

1.P2P借貸模式。P2P借貸依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信用評估技術(shù)，為出資方和借款人提供建立直接借貸關(guān)系的中介服務。戴險峰（2014）指出，主流的P2P借貸都依賴自有資金提供本金和利息保障，實際可以視為貸款擔保模式的一種網(wǎng)絡化表現(xiàn)形式。此類交易中P2P平臺基本承擔著傳統(tǒng)銀行的中介功能和對風險的背書功能，與傳統(tǒng)的貸款擔保相比，P2P借貸模式的最重要特點在于依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建平臺，通過互聯(lián)網(wǎng)擺脫地域限制、提高審核效率、壓縮審批環(huán)節(jié)，從而達到實現(xiàn)節(jié)約成本、擴大經(jīng)營范圍的目的。與各大銀行采用的遠程網(wǎng)上審貸模式相比，盡管技術(shù)層面都屬于“網(wǎng)絡借貸”，但是P2P借貸背后實質(zhì)是公眾化點對點信息交互和資金流動，更側(cè)重理念層面的革新。

2.電商金融。與P2P網(wǎng)狀發(fā)展、服務群體廣泛相比，電商金融更重視實現(xiàn)資金流的循環(huán)流動和周轉(zhuǎn)，其發(fā)展模式更近似于一個完整的生態(tài)圈循環(huán)。電子商務的企業(yè)參與者和消費者在電商平臺上進行信貸融資，服務模式包括Bill Me Later、京東白條代表的消費者信貸模式，以及阿里小微貸代表的中小企業(yè)貸款融資。電商金融實現(xiàn)的最主要前提在于穩(wěn)定的電商平臺，電商平臺在聯(lián)接上下游企業(yè)、解決行業(yè)內(nèi)小微企業(yè)融資難等問題中發(fā)揮著巨大的作用。電商平臺憑借其平臺上發(fā)生的歷史交易信息及其他外部數(shù)據(jù)形成大數(shù)據(jù)樣本，利用云技術(shù)手段合理評價交易風險，并對交易融資發(fā)生后的數(shù)據(jù)動態(tài)進行實時追蹤、收集和分析，實現(xiàn)風險的全程可控。

3.第三方支付平臺。第三方支付平臺通過構(gòu)建完整的賬戶體系，利用日益發(fā)達的移動終端作為交易實現(xiàn)的支付介質(zhì)，打通線上和線下，整合交易信息和資金信息，實現(xiàn)無卡化交易。依靠功能同質(zhì)化、操作便捷化的優(yōu)勢倒逼銀行卡市場出清，替代傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務，使得銀行資金中介的地位日趨邊緣化，資金中介功能日益薄弱會加劇客戶資源流向第三方平臺，最后實現(xiàn)剝離商業(yè)銀行客戶資源、取代銀行成為新的資金中介中心。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的共性特點。通過互聯(lián)網(wǎng)金融三種主要運行模式的分析可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融主要利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融服務相結(jié)合，構(gòu)建一個相對獨立和完整的平臺，依托互聯(lián)網(wǎng)的開放性、交互性、成本集約型等特點開展金融服務。相比較傳統(tǒng)銀行業(yè)的相關(guān)服務，互聯(lián)網(wǎng)金融服務具有以下特點：

1.金融服務的普惠性。金融服務的普惠性，又指普惠制金融，目的在于為全體社會民眾提供有效的金融服務，消除金融排斥現(xiàn)象。傳統(tǒng)商業(yè)銀行受限于風控、成本等因素的制約，往往著力于發(fā)展“20%”的高價值客戶（龔明華，2014），金融服務門檻較高，無法滿足廣大階層的金融服務需求，造成實質(zhì)性的金融排斥。互聯(lián)網(wǎng)金融基于其依托的互聯(lián)網(wǎng)平臺天生具有普惠金融的特點，通過移動終端、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)滿足社會全體階層的金融服務需求，尤其是為部分無法享受傳統(tǒng)金融服務的人群提供金融服務，覆蓋面廣、獲得門檻低等特點使其具有普惠制金融的特點。以余額寶為例，最低認購額1元的門檻限制推動了全民理財?shù)睦顺?，相比較之下傳統(tǒng)基金動輒數(shù)萬的投資門檻，無法滿足了廣大居民的碎片化金融服務需求。相對的，廣闊的碎片化金融服務需求市場也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了重要的保障和支撐。

2.低成本的擴張優(yōu)勢。成本優(yōu)勢是互聯(lián)網(wǎng)金融賴以發(fā)展壯大的基石。

首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和移動平臺的普及減少了高昂的固定成本和運營成本支出。由于業(yè)務處理終端由傳統(tǒng)的物理網(wǎng)點分散到電腦和手機之上，客戶可以通過網(wǎng)絡直接發(fā)起服務需求，相應的金融服務也完全通過網(wǎng)絡層面實現(xiàn)。相比較傳統(tǒng)商業(yè)銀行物理網(wǎng)點運營產(chǎn)生的高額成本，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具有顯著的成本優(yōu)勢，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

其次，技術(shù)的發(fā)展利于互聯(lián)網(wǎng)金融交易服務的推廣與發(fā)展。傳統(tǒng)商業(yè)銀行一直以來依靠物理網(wǎng)點進行金融服務，受限于網(wǎng)點數(shù)量、規(guī)模以及人工操作的效率制約，服務的普及程度始終有限。而互聯(lián)網(wǎng)金融則可以跨越空間限制，高效便捷地為網(wǎng)絡終端的客戶提供服務，所需投入的僅是電子產(chǎn)品的開發(fā)和網(wǎng)絡服務的維護，標準化的金融服務批量復制產(chǎn)生的邊際成本較低，從而實現(xiàn)低收益項目盈利的可能性，從業(yè)務廣度層面占據(jù)市場。

最后，計算機技術(shù)和網(wǎng)絡的發(fā)展壓縮了決策時間，為風險控制開拓了新的渠道。技術(shù)的發(fā)展使得客戶金融服務需求能更高效快捷的送達后臺部門，所有的審批流程都通過網(wǎng)絡數(shù)據(jù)完成，從而實現(xiàn)管理和審批的扁平化，減少了金融交易審核的時間成本。此外，大數(shù)據(jù)技術(shù)的應用使得金融企業(yè)實時掌握交易對象的相關(guān)信息，并基于此對其風險程度實時調(diào)整，實現(xiàn)風險的全程可控。

3.優(yōu)質(zhì)的客戶體驗。優(yōu)質(zhì)的客戶體驗表現(xiàn)在兩方面，一方面是服務的高效性和便捷性，脫離物理限制的互聯(lián)網(wǎng)金融服務實現(xiàn)了金融服務的24小時全天辦理，金融資源的流動性和可獲得性得到顯著提高；另一方面是客戶服務體驗的優(yōu)化方面，與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融強調(diào)客戶體驗至上，重視客戶服務的個性化、精細化，而其扁平化的管理結(jié)構(gòu)、規(guī)模小、成立時間短的特點也允許其實現(xiàn)服務的特殊化和定制化。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融時代傳統(tǒng)銀行的應對策略

不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融以低成本運營為基礎(chǔ)，以金融服務的廣泛化和便捷化為特點，在金融市場中占據(jù)了一席之地。傳統(tǒng)商業(yè)銀行需要破局，就必須在提高金融的服務效率和金融資源的可獲得性兩方面取得突破。

（一）提高金融服務效率。提高金融服務效率可以理解為成本收益的最優(yōu)解，即實現(xiàn)既定成本下的收益最大化。對于商業(yè)銀行而言，提高金融服務效率需要均衡成本收益，通過上文對互聯(lián)網(wǎng)金融的分析，成本是互聯(lián)網(wǎng)金融得以高速發(fā)展的關(guān)鍵。因此從戰(zhàn)略角度重視互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融的深度融合，實現(xiàn)經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變、管理模式的創(chuàng)新、組織架構(gòu)的調(diào)整就顯得尤為重要。具體來看：

1.樹立互聯(lián)網(wǎng)思維，推動銀行物理網(wǎng)點轉(zhuǎn)型?；ヂ?lián)網(wǎng)時代客戶需求的多變性和突發(fā)性要求金融服務能夠迅速適應客戶的多變性和碎片化需求。傳統(tǒng)商業(yè)銀行依托物理網(wǎng)點，以產(chǎn)品為中心的服務營銷模式難以滿足現(xiàn)階段的市場需求。針對客戶群體金融服務需求的變化，商業(yè)銀行應該摒棄慣有的物理網(wǎng)點產(chǎn)品推廣的營銷服務模式，對物理網(wǎng)點的功能和定位做出新的界定。一方面，通過簡化物理網(wǎng)點的多元化定位，將網(wǎng)點塑造成為以體驗、自助服務為主的精品自助網(wǎng)點，配以便捷化、簡單化的金融產(chǎn)品和少量工作人員，壓縮網(wǎng)點成本開支。另一方面則依地區(qū)特性設計網(wǎng)點功能，避免網(wǎng)點模式統(tǒng)一化，減少資源閑置造成的浪費。

2.完善客戶數(shù)據(jù)信息庫，利用大數(shù)據(jù)設計多元化產(chǎn)品。商業(yè)銀行物理網(wǎng)點分布廣泛既有不利的一面，也有其優(yōu)勢的一面。從客戶信息搜集角度來看，商業(yè)銀行具有獨特的優(yōu)勢，相比互聯(lián)網(wǎng)金融完全依靠網(wǎng)絡收集客戶信息資料，商業(yè)銀行可以通過網(wǎng)點收集當?shù)乜蛻粜畔?。尤其針對農(nóng)村地區(qū)，考慮到農(nóng)村地區(qū)人員流動性較低，基層網(wǎng)點員工在長期工作和生活中能夠掌握大量本地客戶的資信情況。因此可以依托基層網(wǎng)點對客戶、尤其是農(nóng)村地區(qū)客戶的信息進行收集整理。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)客戶信息整理構(gòu)建一個完整的客戶數(shù)據(jù)庫，并根據(jù)數(shù)據(jù)信息細化客戶群，在互聯(lián)網(wǎng)特別是移動互聯(lián)客戶端定制多樣化的金融服務方案，滿足不同客戶群體的訴求。

（二）提高金融資源的可獲得性。傳統(tǒng)商業(yè)銀行對于風險控制尤為關(guān)注，風險控制的嚴格管理往往限制了客戶獲得金融資源的可能，具體表現(xiàn)在審批流程過長、融資要求過高等問題。提高金融資源的可獲得性并不意味著放棄商業(yè)銀行風險控制的一貫原則。而是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，采取新的審批和風險評估方式，加快審批流程、擴大客戶群體。

1.整合目標客戶群體資源信息，推動服務縱向發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的電商金融強調(diào)服務其上下游企業(yè)，將單一客戶發(fā)展為集團化、群體化。商業(yè)銀行也可依照這一模式，通過服務的當?shù)仄髽I(yè)追溯其上下游企業(yè)，實現(xiàn)跨地區(qū)分支行合作，將單一分離的客戶整合為完整的客戶集群。一方面有利于擴展業(yè)務服務范圍，增加目標客戶，另一方面有助于壓縮成本，控制風險，使更多客戶能夠享受到金融服務。這要求商業(yè)銀行改變現(xiàn)有的管理模式，實現(xiàn)機構(gòu)的精簡和扁平化管理。

2.依托物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，擴大信貸審批口徑。傳統(tǒng)的銀行信貸審批流程繁瑣、成本較高，對于缺少足額抵質(zhì)押物的小額貸款而言，授信成功率不高。因此可以嘗試將信貸審批職能剝離，通過委托代理方式指定互聯(lián)網(wǎng)金融公司發(fā)放小額信貸資金，通過P2P方式將錢借給農(nóng)戶或小微企業(yè)，壓縮審批流程，降低成本。其中銀行的作用在于：一是依靠實體網(wǎng)點的位置和信息優(yōu)勢對資金申請人的信用進行初步甄別，并將其反饋給互聯(lián)網(wǎng)金融公司；二是對互聯(lián)網(wǎng)金融公司的運行進行監(jiān)督，充當資金申請人的背書人。而對于風險控制則依賴物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，利用貨物質(zhì)押系統(tǒng)對動產(chǎn)進行全程全環(huán)節(jié)監(jiān)管，使得動產(chǎn)具有不動產(chǎn)的屬性，改變了供應鏈金融的慣有模式，杜絕了重復質(zhì)押、虛假質(zhì)押的風險，同時也保障了融資租賃物的安全，為銀行建立了客觀的信用體系。

三、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為大勢所趨，今年兩會期間李克強總理提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”概念更是明確了互聯(lián)網(wǎng)將是中國經(jīng)濟發(fā)展的新的支點，在互聯(lián)網(wǎng)金融的步步緊逼之下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行只有吸取互聯(lián)網(wǎng)金融的先進思維，在自身特點之上做出積極的應對，才能不被市場淘汰，把握新的發(fā)展機遇和動向?？傮w來看，互聯(lián)網(wǎng)金融對于金融體系的沖擊和影響還很有限，對于商業(yè)銀行而言更多的是對其轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要外部推力。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的新時代，積極吸收互聯(lián)網(wǎng)金融思維，加快自身的轉(zhuǎn)型升級是解決當前傳統(tǒng)商業(yè)銀行困境，實現(xiàn)銀行發(fā)展現(xiàn)代化、國際化的必經(jīng)之路。

（課題組長：樊震宙成員：徐青、陳成）