□趙海洲

新形勢(shì)下加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管控的思考

□趙海洲

經(jīng)濟(jì)資本管理是商業(yè)銀行落實(shí)資本監(jiān)管，確保資本充足率達(dá)標(biāo)的有效手段。新常態(tài)下，商業(yè)銀行面臨利潤(rùn)增速趨緩、資本需求快速增加的兩難困境。加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管控，減少資本成本，對(duì)全行有效控制風(fēng)險(xiǎn)、提升管理績(jī)效具有更加突出的作用。本文結(jié)合農(nóng)行江蘇分行經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)踐，提出新形勢(shì)下商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管控的建議。

一、經(jīng)濟(jì)資本管控進(jìn)展和成效

近年來(lái)，江蘇分行不斷加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本在業(yè)務(wù)發(fā)展中的核心導(dǎo)向作用，經(jīng)濟(jì)資本管控工作取得較大成效。

第一，經(jīng)濟(jì)資本配置體系日益完善。建立“憑效益賺資本”的配置機(jī)制和條塊結(jié)合的配置體系，圍繞資本約束和提升回報(bào)兩大目標(biāo)，合理確定分機(jī)構(gòu)、分條線經(jīng)濟(jì)資本限額，強(qiáng)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、價(jià)值創(chuàng)造能力和經(jīng)濟(jì)資本配置的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，建立和完善了資本自我補(bǔ)充的可持續(xù)發(fā)展機(jī)制。

第二，經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)用于多個(gè)領(lǐng)域。完善評(píng)價(jià)考核體系，逐步擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)資本在綜合績(jī)效考核、部門(mén)條線考核、效益工作分配、經(jīng)營(yíng)資源配置等方面的運(yùn)用，對(duì)價(jià)值創(chuàng)造大行的業(yè)務(wù)發(fā)展予以支持，引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)從事后被動(dòng)調(diào)整向事前主動(dòng)管理轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)“控總量、轉(zhuǎn)發(fā)展、調(diào)結(jié)構(gòu)”的自覺(jué)性。

第三，經(jīng)濟(jì)資本節(jié)約意識(shí)日益強(qiáng)化。將“壓降資本占用，向資本節(jié)約要紅利”作為挖掘價(jià)值管理紅利的重要工作，每年均制定不合理資本占用壓降方案，加強(qiáng)分類(lèi)指導(dǎo)，逐項(xiàng)排查信貸類(lèi)、非信貸類(lèi)和表外業(yè)務(wù)資本占用的重點(diǎn)和薄弱環(huán)節(jié)，最大限度清理和釋放低效資本占用，分支機(jī)構(gòu)資本節(jié)約意識(shí)逐步增強(qiáng)。

第四，深入調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。制定年度信貸組合計(jì)劃，新增信貸資源優(yōu)先向資本占用少、綜合回報(bào)水平高的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)傾斜，加大對(duì)重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)客戶(hù)和重點(diǎn)地區(qū)的信貸支持力度，提高資本使用效率和經(jīng)營(yíng)效益。在用好增量規(guī)模的同時(shí)，盤(pán)活信貸資產(chǎn)存量，加大潛在風(fēng)險(xiǎn)和低效業(yè)務(wù)客戶(hù)退出力度，騰出空間，滿(mǎn)足高價(jià)值客戶(hù)的信貸需求。

二、存在的問(wèn)題和困難

（一）存在的問(wèn)題。一是精細(xì)化管理水平有待提升。發(fā)展觀念有待轉(zhuǎn)變，少數(shù)經(jīng)營(yíng)行規(guī)模意識(shí)較為濃厚，貸款壘大戶(hù)、短貸長(zhǎng)用現(xiàn)象較多，“三農(nóng)”縣域、特別是小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展亟需破題；一些業(yè)務(wù)人員不知道或不熟悉如何“算賬”，尚未透徹地理解業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)要在總量、結(jié)構(gòu)、價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)等四個(gè)方面統(tǒng)籌協(xié)調(diào)；資本約束力不強(qiáng)，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)只談指標(biāo)、不談資本節(jié)約和回報(bào)的現(xiàn)象比較普遍。二是信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整仍需深化。輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)占比依然偏低，個(gè)人正常貸款、貼現(xiàn)、貿(mào)易融資的平均經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)為2.6%，但余額僅占全部貸款的43.3%；而公司類(lèi)正常貸款余額占全部貸款53.4%，占用了75.5%的信貸類(lèi)經(jīng)濟(jì)資本。法人高信用等級(jí)客戶(hù)貸款下降明顯。另外，信用卡透支、債券置換、表外創(chuàng)新業(yè)務(wù)的快速增加一定程度上推高了資本需求。三是效益增長(zhǎng)步伐有所減緩。項(xiàng)目?jī)?chǔ)備成效不明顯，“規(guī)模等項(xiàng)目”問(wèn)題比較突出，削弱了信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整能力，也影響了利潤(rùn)增長(zhǎng)。同時(shí)，新常態(tài)背景下企業(yè)經(jīng)營(yíng)普遍困難，不良及逾期貸款大量反彈，增加經(jīng)濟(jì)資本占用的同時(shí)，也增加了風(fēng)險(xiǎn)成本，侵蝕了經(jīng)營(yíng)行利潤(rùn)。

（二）面臨的困難。一是管理應(yīng)用工具缺失。在實(shí)現(xiàn)資本配置與量、價(jià)、險(xiǎn)的平衡管理上，缺少價(jià)值核算的技術(shù)手段和科學(xué)的管理模式，不能滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)行逐筆核算的需要。經(jīng)濟(jì)資本管理系統(tǒng)僅能提供高級(jí)計(jì)量法下事前計(jì)算的原理和事后的計(jì)算結(jié)果，缺乏清晰直觀的過(guò)程數(shù)據(jù)，經(jīng)營(yíng)行難以主動(dòng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的總量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。二是應(yīng)用范圍亟需拓寬。管理工具的缺失一定程度上限制了經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用范圍。經(jīng)濟(jì)資本在宏觀層面、總分行和機(jī)構(gòu)層面應(yīng)用的多，在具體業(yè)務(wù)層面、基層行和客戶(hù)、業(yè)務(wù)條線等領(lǐng)域作用相對(duì)較弱，迫切需要延伸管理路徑，拓寬應(yīng)用層面。三是管理專(zhuān)業(yè)人才匱乏。支行及以下層面尤為突出，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)行無(wú)法有效承擔(dān)起轄內(nèi)經(jīng)濟(jì)資本管理的指導(dǎo)和督促職能，影響了總、分行經(jīng)濟(jì)資本管理政策執(zhí)行的效果。

三、加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管控的著力點(diǎn)

第一，推進(jìn)理念落地。深植“講經(jīng)濟(jì)資本、重價(jià)值回報(bào)”的經(jīng)營(yíng)理念，推動(dòng)全行更加關(guān)注資產(chǎn)收益、機(jī)會(huì)成本和資本回報(bào)等指標(biāo)，引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)行樹(shù)立“先算后干”的思維，每筆業(yè)務(wù)都要堅(jiān)持收益覆蓋成本、收益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)稱(chēng)。將“精細(xì)化”管理思維貫穿業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)每一個(gè)環(huán)節(jié)，注重通過(guò)延伸管理路徑、降低資本邊際消耗、強(qiáng)化各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)管理等途徑實(shí)現(xiàn)資本的節(jié)約和釋放。加大員工特別是營(yíng)銷(xiāo)人員培訓(xùn)力度，使員工明晰經(jīng)濟(jì)資本管控重要意義，掌握計(jì)量方法，自覺(jué)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本管理工具。

第二，厘清發(fā)展思路。大力發(fā)展低消耗或零消耗資本的負(fù)債、中間業(yè)務(wù)，尤其是新興中間業(yè)務(wù)；以回報(bào)水平確定資產(chǎn)業(yè)務(wù)優(yōu)先級(jí)，鼓勵(lì)發(fā)展資本消耗水平低、價(jià)值回報(bào)高的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，個(gè)人貸款可作為第一優(yōu)先級(jí)，適度發(fā)展票據(jù)貼現(xiàn)、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。優(yōu)化經(jīng)營(yíng)資源配置，將有限的資源向資本消耗水平較低、價(jià)值創(chuàng)造水平較高的產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)和區(qū)域流動(dòng)，努力實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

第三，清理低效資本占用。建立低效資本占用監(jiān)測(cè)機(jī)制，明確管理責(zé)任，開(kāi)展經(jīng)濟(jì)資本日常監(jiān)測(cè)工作，定期發(fā)布資本占用情況，督促壓縮無(wú)效資本占用。按項(xiàng)目、產(chǎn)品、客戶(hù)逐項(xiàng)分析資本占用的合理性和效益性，找準(zhǔn)壓降重點(diǎn)，厘清壓降途徑。

第四，嚴(yán)守資產(chǎn)質(zhì)量生命線。加大不良貸款清收和潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)退出力度，落實(shí)有效擔(dān)保手續(xù)，降低信貸成本。加大逾期貸款的清理和催收，變逾期貸款事后催收為事前管理，加大不良貸款清收處置力度，做好關(guān)注類(lèi)貸款的向上遷徙工作，及時(shí)化解潛在信用風(fēng)險(xiǎn)。

第五，完善經(jīng)濟(jì)資本配置和約束機(jī)制。立足價(jià)值最大化目標(biāo)，不斷強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算、配置及執(zhí)行的管理力度，提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率；增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本剛性約束，形成信貸計(jì)劃約束與經(jīng)濟(jì)資本約束雙線控制、相互協(xié)調(diào)的管理格局；統(tǒng)籌考慮經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量高級(jí)法成果和預(yù)算管理實(shí)際需要，明確各產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)資本配置標(biāo)準(zhǔn)，用于各分支機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算執(zhí)行、監(jiān)測(cè)和評(píng)價(jià)管理，以統(tǒng)一全行經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)測(cè)時(shí)效性要求。

第六，搭建價(jià)值核算平臺(tái)。構(gòu)建分產(chǎn)品、分部門(mén)、分客戶(hù)、分客戶(hù)經(jīng)理的價(jià)值核算平臺(tái)，首先要解決核算系統(tǒng)支撐問(wèn)題。目前風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)（CRM）、新一代核心銀行系統(tǒng)（BoEing）、管理會(huì)計(jì)二期（PVMS）、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格系統(tǒng)（FTP）等信息系統(tǒng)日益完善，為業(yè)務(wù)單元價(jià)值核算提供了全方位、多視角、廣覆蓋的數(shù)據(jù)信息。其次，要解決分產(chǎn)品、分業(yè)務(wù)單元、分客戶(hù)經(jīng)理收益和成本分?jǐn)倖?wèn)題，這是價(jià)值核算的關(guān)鍵也是難點(diǎn)，可采取先搭建成本分?jǐn)傁到y(tǒng)后逐步完善，按照先增量后存量，先小項(xiàng)后大項(xiàng)，循序漸進(jìn)、分類(lèi)實(shí)施的策略，逐步建立和完善多維度的價(jià)值核算系統(tǒng)，以此推動(dòng)經(jīng)濟(jì)資本管控和價(jià)值管理機(jī)制在各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展和管理中得到體現(xiàn)。

第七，完善激勵(lì)約束機(jī)制。充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)考核傳遞資本節(jié)約導(dǎo)向的作用，建立不同客戶(hù)的經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)評(píng)價(jià)中心，將經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率和經(jīng)濟(jì)增加值考核從產(chǎn)品、業(yè)務(wù)單元、客戶(hù)經(jīng)理等多個(gè)評(píng)估體系出發(fā)，縱向和橫行協(xié)同發(fā)展、整體推進(jìn)，使績(jī)效評(píng)估更加科學(xué)、準(zhǔn)確，引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，持續(xù)優(yōu)化地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品和客戶(hù)等維度的經(jīng)濟(jì)資本配置。要建立經(jīng)濟(jì)資本考核的動(dòng)態(tài)管理機(jī)制，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本評(píng)估指標(biāo)要按月監(jiān)測(cè)、按季分析、按年度考核，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本考核政策進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，不斷適應(yīng)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和監(jiān)管政策調(diào)整。

四、結(jié)論

在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩背景下，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管控，從成本端節(jié)約資本成本，對(duì)于分支機(jī)構(gòu)增加價(jià)值創(chuàng)造、提升經(jīng)營(yíng)管理績(jī)效具有重要意義。通過(guò)構(gòu)建單筆業(yè)務(wù)成本分?jǐn)傁到y(tǒng)，完善多維度的價(jià)值核算，進(jìn)而建立橫縱結(jié)合的績(jī)效評(píng)估系統(tǒng)，能夠更好地落實(shí)資本節(jié)約和資本約束導(dǎo)向。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行）