毛艷華， 李敬子

貿(mào)易自由化是否改善了中國(guó)的貿(mào)易平衡*

毛艷華， 李敬子

摘要：基于1980—2012年中國(guó)不同貿(mào)易方式、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易伙伴國(guó)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，利用Johansen協(xié)整分析、VEC模型和穩(wěn)健性檢驗(yàn)，探析了貿(mào)易自由化對(duì)中國(guó)貿(mào)易平衡的影響，并檢驗(yàn)了影響貿(mào)易平衡的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。結(jié)果表明：長(zhǎng)期來看，貿(mào)易自由化改善了中國(guó)加工貿(mào)易、工業(yè)制成品貿(mào)易、與發(fā)達(dá)國(guó)家間的貿(mào)易平衡，惡化了一般貿(mào)易、其他貿(mào)易、初級(jí)品貿(mào)易、與發(fā)展中國(guó)家間的貿(mào)易平衡；中國(guó)貿(mào)易條件遵從普雷維什—辛格命題，貿(mào)易條件改善能提高貿(mào)易順差；提高人力資本和勞動(dòng)生產(chǎn)率有利于擴(kuò)大中國(guó)出口貿(mào)易和實(shí)現(xiàn)貿(mào)易平衡，貿(mào)易平衡對(duì)貿(mào)易伙伴國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況有較強(qiáng)的依賴性；同時(shí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和匯率升值能夠促使貿(mào)易順差規(guī)模系統(tǒng)性下降，但中國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)仍以勞動(dòng)密集型產(chǎn)品為主。短期來看，貿(mào)易平衡存在向長(zhǎng)期均衡調(diào)整的反向糾正機(jī)制。研究對(duì)于理解中國(guó)貿(mào)易順差問題和實(shí)現(xiàn)中國(guó)貿(mào)易平衡具有重要的政策啟示。

關(guān)鍵詞：貿(mào)易自由化； 貿(mào)易平衡； 貿(mào)易條件； 實(shí)際有效匯率； 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

一、引言

長(zhǎng)期以來，從關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定(GATT)到世界貿(mào)易組織(WTO)的多邊貨物貿(mào)易規(guī)則都致力于推動(dòng)市場(chǎng)開放、非歧視和公平貿(mào)易，以此來實(shí)現(xiàn)全球貿(mào)易自由化的目標(biāo)。尤其是2001年啟動(dòng)的WTO多哈回合談判進(jìn)程受阻后，許多國(guó)家實(shí)施了雙邊、多邊和區(qū)域或次區(qū)域貿(mào)易自由化戰(zhàn)略，促使全球性的區(qū)域貿(mào)易自由化迅猛發(fā)展。相應(yīng)地，貿(mào)易平衡問題成為全球經(jīng)濟(jì)治理中的應(yīng)有之義(裴長(zhǎng)洪，2014)。自2005年以來，G20加強(qiáng)了對(duì)全球經(jīng)濟(jì)失衡的治理，將全球經(jīng)濟(jì)再平衡列為G20首腦峰會(huì)議題，把貿(mào)易賬戶等作為界定一國(guó)外部經(jīng)濟(jì)失衡的指標(biāo)，且明確提出主要成員方治理自身失衡的建議(劉威等，2013)。因此，在貿(mào)易自由化進(jìn)程中，貿(mào)易自由化對(duì)貿(mào)易平衡的一般均衡效應(yīng)是貿(mào)易政策制定者需要著重考慮的問題(Edwards and Lawrence，2008)。如果貿(mào)易自由化惡化了貿(mào)易平衡，那么貿(mào)易自由化改善福利的動(dòng)機(jī)就會(huì)受挫，這也是WTO多哈回合談判結(jié)束時(shí)間一再拖延的原因。

本文重點(diǎn)探討貿(mào)易自由化對(duì)貿(mào)易平衡的影響。這一問題的探討對(duì)中國(guó)尤為重要，其原因有二：第一，就目前的一致看法認(rèn)為，全球失衡涉及到實(shí)體經(jīng)濟(jì)失衡和金融體系問題，而重構(gòu)全球金融體系才是解決全球失衡的關(guān)鍵因素(李揚(yáng)和張曉晶，2013)。但是，在貿(mào)易自由化條件下，中國(guó)依靠持續(xù)貿(mào)易順差擴(kuò)張來推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，已導(dǎo)致福利改善與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)嚴(yán)重脫節(jié)，喪失了貿(mào)易推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的本質(zhì)。近年來，中國(guó)積極主動(dòng)地推進(jìn)“貿(mào)易平衡戰(zhàn)略”，靠自身結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變正成為推動(dòng)全球再平衡的重要力量*正如李克強(qiáng)總理在多個(gè)雙邊外交場(chǎng)合提出的，中國(guó)在對(duì)外貿(mào)易中從來不追求順差，貿(mào)易狀況的發(fā)展是由市場(chǎng)決定的。中國(guó)一貫主張內(nèi)外平衡發(fā)展，無意追求貿(mào)易順差。進(jìn)一步改善國(guó)際收支狀況，是中國(guó)宏觀調(diào)控的重要目標(biāo)。。如果中國(guó)能推進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改變對(duì)外失衡背后的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策扭曲，中國(guó)的順差規(guī)模會(huì)系統(tǒng)性下降。第二，中國(guó)作為世界最大發(fā)展中國(guó)家和第一大貿(mào)易國(guó)，進(jìn)出口貿(mào)易極大地影響了全球貿(mào)易平衡，從而影響了全球經(jīng)濟(jì)再平衡的治理和政策制定。那么，面對(duì)后危機(jī)時(shí)期全球經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇的前景，中國(guó)經(jīng)濟(jì)是迎接新一輪順差擴(kuò)張和由此帶來的短期繁榮，還是堅(jiān)定推進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整同時(shí)把順差控制在有限規(guī)模呢？這無疑需要加強(qiáng)貿(mào)易自由化對(duì)中國(guó)貿(mào)易平衡影響規(guī)律的研究。

貿(mào)易自由化如何影響中國(guó)的貿(mào)易平衡？從國(guó)際貿(mào)易理論上講，貿(mào)易自由化降低了國(guó)家或地區(qū)間的關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘等貿(mào)易成本，加大了市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)會(huì)，擴(kuò)大了開放程度，帶來了貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)。在經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域一體化的背景下，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易取得了飛速發(fā)展*如無特別說明，文中所探討的貿(mào)易主要是指貨物貿(mào)易。。根據(jù)IMF統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1980年中國(guó)進(jìn)口貿(mào)易額僅為195.1億美元，2012年達(dá)到18173.4億美元，增長(zhǎng)了約92倍；出口貿(mào)易額從1980年的181.4億美元快速增加到2012年的20500.9億美元，增長(zhǎng)了約113倍。1994年中國(guó)貿(mào)易收支開始出現(xiàn)順差，從51.6億美元增加到2012年2327.5億美元。對(duì)中國(guó)貿(mào)易增長(zhǎng)和盈余的原因，傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論無法給出完美的解釋*比如，根據(jù)凱恩斯的對(duì)外貿(mào)易乘數(shù)論，隨著一國(guó)國(guó)民收入的增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)總需求擴(kuò)大，進(jìn)口需求增加，從而貿(mào)易收支會(huì)有惡化趨勢(shì)。，這種現(xiàn)象被認(rèn)為是“中國(guó)貿(mào)易量增長(zhǎng)之謎”(吳福象和劉志彪，2009)。誠(chéng)然，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易快速增長(zhǎng)是改革開放過程中中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸融入全球分工體系的產(chǎn)物，尤其是2001年加入WTO，以及在WTO框架下實(shí)施區(qū)域貿(mào)易自由化戰(zhàn)略，極大地推動(dòng)了中國(guó)貿(mào)易自由化的進(jìn)程。但是，進(jìn)一步分析中國(guó)貿(mào)易平衡狀況發(fā)現(xiàn)，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易及其順差存在很大的結(jié)構(gòu)性問題。在貿(mào)易方式和貿(mào)易結(jié)構(gòu)方面，1981—2012年，加工貿(mào)易、工業(yè)制成品出口貿(mào)易的比重分別增長(zhǎng)了36.97和23.13個(gè)百分點(diǎn)，而一般貿(mào)易、初級(jí)品出口貿(mào)易的比重則分別下降了46.28和23.13個(gè)百分點(diǎn)；在貿(mào)易伙伴國(guó)方面，1980—2012年，中國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的貿(mào)易總額從280.27億美元增長(zhǎng)到23790.73億美元，增長(zhǎng)了84.89倍，自2001年以來占中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額的比重平均達(dá)到76.73%，表明發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)成為中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的主要目的地和來源地。因此，在貿(mào)易自由化進(jìn)程中，需要對(duì)中國(guó)貿(mào)易平衡的結(jié)構(gòu)特征和影響因素作深入地研究。

從現(xiàn)有研究來看，甘尼(Ghani，2009)將39個(gè)發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易伙伴分為發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)兩組對(duì)象開展貿(mào)易平衡的實(shí)證研究，結(jié)果得出與發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易輕微惡化了發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易平衡，與發(fā)達(dá)國(guó)家的貿(mào)易反而改善了發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易平衡。車等人(Ju et al.，2010)研究發(fā)現(xiàn)，貿(mào)易自由化后15個(gè)發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易平衡得到改善，22個(gè)發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易平衡遭到惡化。那么，貿(mào)易自由化究竟是改善還是惡化了貿(mào)易平衡？究竟哪些因素影響了貿(mào)易平衡？這些問題一直是眾多國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域的專家和學(xué)者們討論的焦點(diǎn)。對(duì)比已有研究，本文的一個(gè)重要貢獻(xiàn)就是全面兼顧貿(mào)易方式、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易伙伴國(guó)的差異，并綜合考慮影響貿(mào)易平衡的宏觀因素，來探析貿(mào)易自由化對(duì)中國(guó)貿(mào)易平衡的影響。對(duì)于上述問題的研究，不僅能夠?yàn)闃?gòu)建“以我為主”的外經(jīng)貿(mào)體制提供決策參考，培育和引領(lǐng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)，而且能夠指導(dǎo)上海、廣東、福建、天津自貿(mào)區(qū)的開放改革實(shí)踐，從而打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“升級(jí)版”。

本文內(nèi)容結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分為文獻(xiàn)綜述；第三部分為貿(mào)易自由化前后中國(guó)貿(mào)易平衡變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)描述；第四部分為模型設(shè)定與數(shù)據(jù)來源；第五部分為實(shí)證分析；第六部分為基本結(jié)論與政策啟示。

二、文獻(xiàn)綜述

在國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域，貿(mào)易平衡一直是學(xué)術(shù)研究和政策部門關(guān)注的熱點(diǎn)問題。圍繞貿(mào)易自由化對(duì)貿(mào)易平衡的影響及影響貿(mào)易平衡的宏觀經(jīng)濟(jì)因素，現(xiàn)有文獻(xiàn)已進(jìn)行了詳實(shí)的討論。

國(guó)外學(xué)者就貿(mào)易自由化對(duì)發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易平衡的影響開展了較多的研究，但并沒有形成統(tǒng)一的論斷。主要包括三種結(jié)論：一是貿(mào)易自由化有利于改善貿(mào)易平衡。布萊克和伊巴拉(Blecker & Ibarra，2013)利用墨西哥1960—2006年制造業(yè)出口、中間品和最終品進(jìn)口數(shù)據(jù)，采用BPCG模型，得出貿(mào)易自由化改善了貿(mào)易平衡。二是貿(mào)易自由化惡化貿(mào)易平衡。桑托斯保利諾和瑟爾沃爾(Santos-Paulino & Thirlwall，2004)通過使用1972—1997年22個(gè)發(fā)展中國(guó)家的面板數(shù)據(jù)，研究得出貿(mào)易自由化同時(shí)促進(jìn)了進(jìn)口和出口貿(mào)易，但由于進(jìn)口增速快于出口，貿(mào)易自由化惡化了發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易平衡。吳和曾(Wu & Zeng，2008)綜合采用李(Li，2004)、瓦奇亞克和韋爾奇(Wacziarg & Welch，2003)關(guān)于貿(mào)易自由化虛擬變量的不同取值方法，研究了39個(gè)發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易自由化對(duì)貿(mào)易平衡的影響，基于后者的方法得出貿(mào)易自由化惡化了貿(mào)易平衡，但是兩者的負(fù)相關(guān)程度低于Santos-Paulino & Thirlwall(2004)的計(jì)算結(jié)果。三是貿(mào)易自由化對(duì)貿(mào)易平衡的影響不顯著。奧斯特雷和羅斯(Ostry & Rose，1992)基于收入支出、跨期等理論研究了關(guān)稅貿(mào)易的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，得出關(guān)稅變動(dòng)對(duì)貿(mào)易平衡并沒有顯著的影響，因?yàn)檫@些效應(yīng)如何，要依賴于實(shí)際工資、匯率、多種彈性、資本流動(dòng)程度以及關(guān)稅沖擊等因素是短暫的還是永恒的影響。

在研究影響貿(mào)易平衡的外部宏觀因素中，主要選擇匯率變動(dòng)、貿(mào)易條件、國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、宏觀政策等因素來進(jìn)行分析。奧納佛沃拉(Onafowora，2003)研究印度、馬來西亞、泰國(guó)分別與美國(guó)、日本之間的貿(mào)易平衡后發(fā)現(xiàn)，從短期來看，匯率變動(dòng)與貿(mào)易平衡之間存在明顯的J曲線效應(yīng)，長(zhǎng)期遵從“馬歇爾—勒納”條件。李翀(2011)認(rèn)為人民幣升值解決不了美國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目逆差問題，中國(guó)政府并沒有操縱人民幣匯率。邢予青(2012)發(fā)現(xiàn)人民幣升值對(duì)加工貿(mào)易的出口和進(jìn)口具有負(fù)面影響。Wu & Zeng(2008)對(duì)39個(gè)國(guó)家分析得出外國(guó)GDP增長(zhǎng)率、貿(mào)易條件變動(dòng)率、財(cái)政收支比例有利于改善本國(guó)貿(mào)易平衡，本國(guó)GDP增長(zhǎng)率、實(shí)際有效匯率變動(dòng)率會(huì)惡化本國(guó)貿(mào)易平衡的結(jié)論。李德峰和杜亞雄(2013)對(duì)農(nóng)業(yè)部門的研究發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和可支配收入對(duì)農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易平衡影響較大，而農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和匯率影響不顯著。

在研究影響貿(mào)易平衡的內(nèi)部因素中，主要考慮勞動(dòng)生產(chǎn)率和要素密集度。梅里茲(Melitz，2003)認(rèn)為只有生產(chǎn)率最高的企業(yè)才會(huì)選擇出口，生產(chǎn)率居中的企業(yè)只進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而生產(chǎn)率最低的企業(yè)則退出市場(chǎng)。貿(mào)易自由化將會(huì)導(dǎo)致資源再配置到高生產(chǎn)率企業(yè)，從而提高了行業(yè)總體的生產(chǎn)率水平。趙文軍和于津平(2008)在跨時(shí)最優(yōu)消費(fèi)理論的基礎(chǔ)上，認(rèn)為控制固定資產(chǎn)投資增速的情況下，提高居民實(shí)際財(cái)富是解決貿(mào)易順差過快增長(zhǎng)的重要途徑。H—O理論說明一國(guó)出口其相對(duì)豐裕要素密集生產(chǎn)的產(chǎn)品，進(jìn)口相對(duì)稀缺要素密集生產(chǎn)的產(chǎn)品。目前，中國(guó)高端產(chǎn)業(yè)人才缺乏而制造業(yè)又急需升級(jí)，勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)匹配度較低。中國(guó)產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化，而這一合理化的內(nèi)涵主要就是要素投入結(jié)構(gòu)和產(chǎn)出結(jié)構(gòu)的耦合(干春暉等，2011)。

此外，還有學(xué)者基于產(chǎn)業(yè)和企業(yè)視角研究貿(mào)易平衡。夏庫(kù)爾(Shakur，2012)使用CGE模型得出全球農(nóng)業(yè)和糧食自由貿(mào)易改善了發(fā)達(dá)地區(qū)的貿(mào)易平衡，惡化了發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易平衡，紡織服裝皮革業(yè)貿(mào)易自由化緩和了發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易平衡。毛其淋和盛斌(2013)根據(jù)1998—2007年的關(guān)稅和工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，貿(mào)易自由化促進(jìn)了企業(yè)的出口參與決策和出口強(qiáng)度，但該文僅限于出口貿(mào)易，并未對(duì)貿(mào)易平衡進(jìn)行研究。

總體上看，隨著貿(mào)易自由化不斷深入和貿(mào)易摩擦的日益增多，貿(mào)易平衡問題變得錯(cuò)綜復(fù)雜。針對(duì)貿(mào)易自由化是否影響中國(guó)貿(mào)易平衡，現(xiàn)有文獻(xiàn)重點(diǎn)探討了影響貿(mào)易平衡的決定因素，而基于不同貿(mào)易方式、貿(mào)易結(jié)構(gòu)以及與貿(mào)易伙伴國(guó)之間的貿(mào)易對(duì)自身貿(mào)易平衡的影響研究還相對(duì)缺乏，本文嘗試從這些視角開展深入的研究。本文將融合國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、實(shí)際有效匯率、貿(mào)易條件、貿(mào)易自由化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人力資本、要素密集度、勞動(dòng)生產(chǎn)率等因素，兼顧貿(mào)易方式、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易伙伴國(guó)的差異，探析貿(mào)易自由化對(duì)中國(guó)貿(mào)易平衡的影響以及貿(mào)易平衡的真實(shí)影響因素。

三、貿(mào)易自由化前后中國(guó)貿(mào)易平衡變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)性描述

從已有文獻(xiàn)來看，開展貿(mào)易自由化效應(yīng)研究的主要障礙是缺乏測(cè)量貿(mào)易自由化的統(tǒng)一方法和數(shù)據(jù)。對(duì)貿(mào)易自由化的測(cè)量主要有三個(gè)視角，基于結(jié)果：貿(mào)易開放度，即進(jìn)出口總額占GDP的比例；基于發(fā)生率：關(guān)稅稅率的變化；基于事件視角：即采用二元變量分析貿(mào)易自由化前后的情況。Ju et al.(2010)將貿(mào)易自由化界定為關(guān)稅稅率持續(xù)累計(jì)下降35%或關(guān)稅水平低于10%。Wacziarg & Welch(2003)認(rèn)為滿足下列條件之一的國(guó)家或地區(qū)被視為封閉的經(jīng)濟(jì)體系：(1)平均關(guān)稅壁壘等于或高于40%；(2)非關(guān)稅壁壘等于或高于40%；(3)相對(duì)于官方匯率，黑市匯率平均貶值20%或者更多；(4)國(guó)有企業(yè)壟斷主要出口品；(5)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。根據(jù)這些標(biāo)準(zhǔn)，該文測(cè)算了主要發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易自由化的日期，與Li(2004)測(cè)算的各國(guó)貿(mào)易自由化日期的相關(guān)系數(shù)為0.57。

事實(shí)上，從中國(guó)貨物貿(mào)易自由化進(jìn)程來看，1992年中國(guó)225項(xiàng)產(chǎn)品關(guān)稅大幅度下降且取消了進(jìn)口管制關(guān)稅，1994年廢除了外匯留成體系和強(qiáng)制進(jìn)口計(jì)劃，并取消了進(jìn)口許可需求和320項(xiàng)配額限制，1995年取消了367項(xiàng)產(chǎn)品的進(jìn)口限制，平均關(guān)稅從1992年的43%下降到1995年的36%、1996年的23%、1998年的17.4%、2001年的15.3%。自2001年加入WTO后，中國(guó)關(guān)稅總水平進(jìn)一步下降，至2010年的平均關(guān)稅僅為9.8%。同時(shí)，對(duì)外開放程度不斷加快，與多個(gè)國(guó)家或獨(dú)立關(guān)稅區(qū)簽訂了自由貿(mào)易協(xié)定。本文采用基于貿(mào)易自由化日期的方法(Wacziarg & Welch，2003；Li，2004；Wu & Zeng，2008；Ghani，2009；Ju et al.，2010)，以貨物貿(mào)易為研究對(duì)象，選取中國(guó)加入WTO的第一年即2002年作為貿(mào)易自由化的年份。

表1、表2分別描述了中國(guó)貿(mào)易自由化前(1980—2001年)與貿(mào)易自由化后(2002—2012年)的進(jìn)口、出口、總貿(mào)易平衡，與發(fā)達(dá)國(guó)家及發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易平衡，一般貿(mào)易、加工貿(mào)易與其他貿(mào)易平衡，初級(jí)品貿(mào)易與工業(yè)品貿(mào)易平衡占GDP的比重。對(duì)比表1和表2，可概括出貿(mào)易自由化前后中國(guó)貿(mào)易平衡水平、結(jié)構(gòu)及變化特征。

第一，在貿(mào)易類型方面，貿(mào)易自由化后，中國(guó)進(jìn)口、出口、凈出口貿(mào)易占GDP的比重均得到提升，尤其是出口貿(mào)易提升最快，均值從15.86%提升到28.85%，提高了近13個(gè)百分點(diǎn)。相應(yīng)地，凈出口貿(mào)易占GDP比重從貿(mào)易自由化前的0.38%增長(zhǎng)到貿(mào)易自由化后的3.87%。在全球價(jià)值鏈分工中，中國(guó)處于制造加工環(huán)節(jié)，這一國(guó)際分工格局決定了中國(guó)在國(guó)際貿(mào)易中會(huì)處于貿(mào)易順差地位。華民(2014)認(rèn)為中國(guó)作為制造業(yè)出口國(guó)，制造業(yè)存在最小有效規(guī)模，所以產(chǎn)量必須足夠大，但當(dāng)生產(chǎn)商為實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)而擴(kuò)大產(chǎn)能時(shí)，由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求有限，就需要通過出口來突破需求約束。

第二，在貿(mào)易對(duì)象國(guó)的類型方面，貿(mào)易自由化后，中國(guó)對(duì)世界發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的出口貿(mào)易占總出口貿(mào)易的75%左右，表明世界發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體是中國(guó)的主要出口對(duì)象國(guó)。與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易收支增長(zhǎng)顯著，貿(mào)易平衡占GDP的比重從0.37%增加到5.83%；但與新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易反而由原來的順差轉(zhuǎn)變?yōu)槟娌?，貿(mào)易平衡占GDP的比重從0.25%減少到-0.01%。這說明隨著貿(mào)易自由化程度的加深，中國(guó)貿(mào)易順差主要來自與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的貿(mào)易，與發(fā)展中國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易反而惡化了中國(guó)的貿(mào)易平衡。

第三，在貿(mào)易方式方面，貿(mào)易自由化后，加工貿(mào)易順差占GDP比重增大，均值從1.45%提升到5.60%，而一般貿(mào)易和其他貿(mào)易均出現(xiàn)順差減小或逆差增加的態(tài)勢(shì)。從出口構(gòu)成比例來看，一般貿(mào)易出口比例從1981年的94.50%下降到2012年的48.22%，加工貿(mào)易出口比例從1981年的5.14%增長(zhǎng)到2012年的42.11%，且在1999年達(dá)到56.88%的最大比值，加工貿(mào)易已經(jīng)占據(jù)中國(guó)貿(mào)易的半壁江山。

表1　貿(mào)易自由化前(1980—2001年)中國(guó)進(jìn)出口與貿(mào)易平衡情況

數(shù)據(jù)來源：IMF的DOTS數(shù)據(jù)庫(kù)和2013年《中國(guó)貿(mào)易外經(jīng)統(tǒng)計(jì)年鑒》。表2同。

注：——為缺失數(shù)據(jù)。

表2　貿(mào)易自由化后(2002—2012年)中國(guó)進(jìn)出口與貿(mào)易平衡情況

第四，在貿(mào)易結(jié)構(gòu)方面，工業(yè)制成品進(jìn)出口總額占中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額的比重從1980年的57.85%上升到2012年的80.98%，成為對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)中的主要類型。貿(mào)易自由化后，工業(yè)制成品貿(mào)易由逆差轉(zhuǎn)變成順差，而初級(jí)品貿(mào)易卻由順差轉(zhuǎn)化為逆差，且工業(yè)制成品貿(mào)易順差增加幅度大于初級(jí)品貿(mào)易逆差增加幅度。

四、模型構(gòu)建、變量選取與數(shù)據(jù)來源

(一)模型構(gòu)建

為了研究貿(mào)易自由化對(duì)貿(mào)易平衡的影響，本文選取1980—2012年中國(guó)不同貿(mào)易方式、貿(mào)易結(jié)構(gòu)以及與不同貿(mào)易伙伴國(guó)的進(jìn)口、出口數(shù)據(jù)，以期考察不同情形下，貿(mào)易自由化的影響效應(yīng)。本文在Ghani(2009)和Ju et al.(2010)模型的基礎(chǔ)上，根據(jù)中國(guó)具體實(shí)踐，進(jìn)一步控制了影響貿(mào)易平衡的其他變量。模型設(shè)定如下：

+β9KLratiot+β10LPt+εt

其中：TB為中國(guó)貿(mào)易平衡，GDP為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，LIB為貿(mào)易自由化指數(shù)，DOMES為國(guó)內(nèi)實(shí)際GDP增長(zhǎng)率，F(xiàn)OREI為貿(mào)易伙伴國(guó)實(shí)際GDP增長(zhǎng)率，REER為實(shí)際有效匯率，TOT為貿(mào)易條件變動(dòng)率，HC為人力資本，IS為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，KLratio為要素密集度，LP為勞動(dòng)生產(chǎn)率，ξ為擾動(dòng)項(xiàng)。

(二)變量選取與數(shù)據(jù)來源

1.被解釋變量

2.解釋變量

貿(mào)易自由化指標(biāo)(LIB)。本文采用兩種方法測(cè)度該指標(biāo)，一種方法是采用加拿大弗雷澤研究所公布的全球經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)(Economic Freedom of the World)*Fraser Institute數(shù)據(jù)庫(kù)用42個(gè)不同的細(xì)分指標(biāo)較為全面地測(cè)算了世界上141個(gè)國(guó)家1970、1975、1980、1985、1990、1995、2000—2012年經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)，由于實(shí)證部分采用1982—2012年數(shù)據(jù)，則缺失年份數(shù)據(jù)根據(jù)相鄰年份(五年)間平均增長(zhǎng)率推算而得。，該指數(shù)從政府規(guī)模、法律結(jié)構(gòu)與產(chǎn)權(quán)保護(hù)、貨幣政策、貿(mào)易政策和信貸規(guī)則、勞動(dòng)力與商業(yè)管制等五個(gè)方面較為全面地衡量了各國(guó)的經(jīng)濟(jì)自由度，每項(xiàng)指標(biāo)值域介于0到10之間，值越大說明一國(guó)的制度環(huán)境越寬松，自由化程度越高。唐海燕和張會(huì)清(2009)使用該指標(biāo)研究貿(mào)易自由化對(duì)中國(guó)初級(jí)品、資本品、零部件等不同分工層次出口貿(mào)易的影響。另一種方法是基于貿(mào)易自由化日期，根據(jù)中國(guó)加入WTO時(shí)間，2001年及以前取值為0，2002年及以后取值為1，在統(tǒng)計(jì)性描述部分已經(jīng)進(jìn)行過說明，本文采用該指標(biāo)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

國(guó)內(nèi)實(shí)際GDP增長(zhǎng)率(DOMES)。本國(guó)GDP增長(zhǎng)加快會(huì)促進(jìn)購(gòu)買力增強(qiáng)，從而加大對(duì)外國(guó)商品的進(jìn)口需求，進(jìn)而影響本國(guó)的貿(mào)易平衡。Ju et al.(2010)與Wu & Zeng(2008)采用該指標(biāo)研究其對(duì)一國(guó)貿(mào)易順差的影響。該指標(biāo)來自IMF的IFS數(shù)據(jù)庫(kù)。

中國(guó)實(shí)際有效匯率(REER)。實(shí)際有效匯率是本國(guó)與貿(mào)易伙伴國(guó)雙邊實(shí)際匯率的幾何加權(quán)平均，它不僅考慮了一國(guó)主要貿(mào)易伙伴國(guó)貨幣的變動(dòng)，而且剔除了通貨膨脹因素，能夠更加真實(shí)地反映一國(guó)貨幣的對(duì)外價(jià)值。REER上升表示本幣升值，計(jì)算公式如下：

其中，REERit為i國(guó)的實(shí)際有效匯率，Ei,us(Ej,us)為以美元表示的i國(guó)貨幣(j國(guó)貨幣)的名義匯率，CPIi(CPIj)為i國(guó)(j國(guó))消費(fèi)價(jià)格指數(shù)，Wij為i國(guó)與j國(guó)之間的貿(mào)易額占i國(guó)總貿(mào)易額的比重，i為中國(guó)，j為貿(mào)易伙伴國(guó)。Onafowora(2003)、邢予青(2012)采用該指標(biāo)分析人民幣升值對(duì)美國(guó)貿(mào)易順差和中國(guó)加工貿(mào)易的進(jìn)出口影響。本文采用其對(duì)數(shù)值來衡量，Ei,us、Ej,us、CPIi、CPIj來源于IMF的IFS數(shù)據(jù)庫(kù)，Wij通過IMF的DOTS數(shù)據(jù)庫(kù)計(jì)算而獲得。

貿(mào)易條件變動(dòng)率(TOT)。貿(mào)易條件衡量的是單位出口品價(jià)格與單位進(jìn)口品價(jià)格的比例。單位出口品價(jià)格越高，越有利于增加出口，進(jìn)而改善貿(mào)易平衡。Wu & Zeng(2008)與Ghani(2009)采用該指標(biāo)研究貿(mào)易條件變化對(duì)貿(mào)易平衡的影響。該指標(biāo)來自IMF的WEO數(shù)據(jù)庫(kù)(World Economic Outlook database)和世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)(World Bank)。

3.控制變量

人力資本(HC)。盧卡斯(Lucas，1988)認(rèn)為具備豐富人力資本的國(guó)家在生產(chǎn)高技術(shù)含量的商品上擁有比較優(yōu)勢(shì)，并通過專業(yè)化生產(chǎn)和對(duì)外貿(mào)易不斷積累生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和壟斷地位，并持續(xù)獲得較高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。高學(xué)歷高素質(zhì)的人力資本，對(duì)加快創(chuàng)新、提升技術(shù)水平的作用更強(qiáng)，能夠降低生產(chǎn)成本和進(jìn)行異質(zhì)性生產(chǎn)，提高競(jìng)爭(zhēng)力，增加出口(許和連等，2006)。借鑒舒馬赫和西爾弗斯通(Schumacher & Siliverstovs，2006)采用高等教育綜合入學(xué)率指標(biāo)來衡量人力資本，該指標(biāo)來自世界發(fā)展指標(biāo)數(shù)據(jù)庫(kù)(WDI)。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)(IS)。根據(jù)配第—克拉克定理，由于不同產(chǎn)業(yè)間收入彈性差異和投資報(bào)酬差異，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人均國(guó)民收入水平的提高，勞動(dòng)力首先由第一產(chǎn)業(yè)向第二產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，當(dāng)人均國(guó)民收入水平進(jìn)一步提高時(shí)，勞動(dòng)力便向第三產(chǎn)業(yè)移動(dòng)。吳敬璉(2008)認(rèn)為“經(jīng)濟(jì)服務(wù)化”的典型事實(shí)是第三產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率快于第二產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率。因此，以服務(wù)業(yè)加快發(fā)展為特征的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)能夠降低中國(guó)制造業(yè)的貿(mào)易順差。借鑒干春暉等(2011)與柯善咨和趙曜(2014)采用第三產(chǎn)業(yè)與第二產(chǎn)業(yè)增加值比來衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，指標(biāo)來自《2013年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

要素密集度(KLratio)。傳統(tǒng)貿(mào)易理論認(rèn)為國(guó)家之間要素稟賦差異是決定貿(mào)易模式的主要因素，貿(mào)易伙伴國(guó)之間的貿(mào)易格局符合各自的要素稟賦。借鑒江小涓(2007)與毛其淋和盛斌(2013)采用資本勞動(dòng)比測(cè)算要素密集度，即用固定資產(chǎn)凈值年平均余額與從業(yè)人員年平均人數(shù)比值的對(duì)數(shù)來度量。固定資產(chǎn)凈值年平均余額來自《2013年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，從業(yè)人員年平均人數(shù)來自中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)庫(kù)。

勞動(dòng)生產(chǎn)率(LP)。新新貿(mào)易理論認(rèn)為，勞動(dòng)生產(chǎn)率是一國(guó)企業(yè)選擇出口的重要影響因素。Melitz(2003)的企業(yè)異質(zhì)性理論提出，具有高生產(chǎn)率的企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上能夠獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而提高了其出口概率。借鑒趙偉等(2011)對(duì)勞動(dòng)生產(chǎn)率指標(biāo)的衡量方法，采用工業(yè)增加值與從業(yè)人員數(shù)比值的對(duì)數(shù)來測(cè)算。工業(yè)增加值來自《2013年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

五、實(shí)證分析

(一)貿(mào)易自由化對(duì)總貿(mào)易平衡與不同伙伴國(guó)貿(mào)易平衡的影響

考慮到時(shí)間序列數(shù)據(jù)可能是非平穩(wěn)的，采用OLS方法可能產(chǎn)生“偽回歸”，因此應(yīng)首先檢驗(yàn)各序列的平穩(wěn)性，使用Eviews 6.0進(jìn)行ADF單位根檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果顯示所有變量均服從I(1)過程，滿足協(xié)整的必要條件。由于貿(mào)易自由化對(duì)進(jìn)口、出口貿(mào)易增速的影響不同，因此在研究貿(mào)易自由化對(duì)貿(mào)易平衡的影響之前，應(yīng)先對(duì)貿(mào)易自由化與進(jìn)口、出口貿(mào)易的關(guān)系進(jìn)行分析，結(jié)果見表3。回歸模型均采用經(jīng)過序列相關(guān)調(diào)整的FGLS，Johan-sen檢驗(yàn)結(jié)果顯示模型僅存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系，各列回歸中調(diào)整R2的都在0.99以上，Breusch-Godfrey序列相關(guān)LM檢驗(yàn)和Breusch-Pagan-Godfrey異方差檢驗(yàn)的P值均大于0.05，說明不存在序列相關(guān)和異方差，AIC、BIC準(zhǔn)則對(duì)滯后階數(shù)的判斷也是最優(yōu)的，表明模型擬合較好。

表3　貿(mào)易自由化對(duì)總貿(mào)易平衡和與不同伙伴國(guó)貿(mào)易平衡的影響

①為變量DEDFOR，即與中國(guó)貿(mào)易的發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)際GDP增長(zhǎng)率；②為變量LDCFOR，即與中國(guó)貿(mào)易的發(fā)展中國(guó)家的實(shí)際GDP增長(zhǎng)率；*、**、***分別表示在10%、5%、1%的水平上顯著，括號(hào)內(nèi)為標(biāo)準(zhǔn)誤，序列相關(guān)檢驗(yàn)和異方差檢驗(yàn)均為對(duì)應(yīng)統(tǒng)計(jì)量的P值(下表同)。由于篇幅所限，表3—表6均省略了常數(shù)項(xiàng)的報(bào)告。

從表3可知，各列因變量滯后一期均呈正顯著相關(guān)，表明進(jìn)口、出口、總貿(mào)易平衡以及與不同貿(mào)易伙伴國(guó)貿(mào)易平衡都具有路徑依賴效應(yīng)。

從進(jìn)出口貿(mào)易來看，貿(mào)易自由化對(duì)進(jìn)口、出口、總貿(mào)易平衡均具有正向顯著影響，貿(mào)易自由化促進(jìn)了“貿(mào)易創(chuàng)造”和“貿(mào)易轉(zhuǎn)移”。回歸系數(shù)顯示，貿(mào)易自由化每增加1個(gè)單位，進(jìn)口、出口、貿(mào)易順差占GDP比重將分別增加0.012、0.055、0.015個(gè)單位，貿(mào)易自由化對(duì)出口的促進(jìn)作用大于進(jìn)口，加速了中國(guó)貿(mào)易順差的擴(kuò)大。

從貿(mào)易伙伴國(guó)的類型來看，貿(mào)易自由化對(duì)與發(fā)達(dá)國(guó)家的貿(mào)易平衡呈現(xiàn)正向顯著關(guān)系，而與發(fā)展中國(guó)家呈負(fù)向顯著，表明與發(fā)達(dá)國(guó)家貿(mào)易進(jìn)一步改善了中國(guó)的貿(mào)易順差，與發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易卻惡化了貿(mào)易平衡，可見中國(guó)對(duì)外貿(mào)易順差主要來自發(fā)達(dá)國(guó)家。究其原因，主要是由全球價(jià)值鏈分工體系中中國(guó)的貿(mào)易地位所決定的。相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)的人力資本富裕度和資本密集度偏低，從事勞動(dòng)密集型產(chǎn)品和低集約化產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)，因此向發(fā)達(dá)國(guó)家大量出口低成本產(chǎn)品和加工貿(mào)易型產(chǎn)品。相對(duì)于發(fā)展中國(guó)家，中國(guó)作為轉(zhuǎn)型國(guó)家和發(fā)展中大國(guó)，勞動(dòng)力成本上升明顯，造成中國(guó)對(duì)發(fā)展中國(guó)家的出口缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，并且又從發(fā)展中國(guó)家進(jìn)口大量資源性產(chǎn)品，兩方面原因會(huì)大大惡化自身的貿(mào)易平衡。

從影響貿(mào)易平衡的外部宏觀因素來看，由于本國(guó)購(gòu)買力主要影響進(jìn)口貿(mào)易增長(zhǎng)，貿(mào)易伙伴國(guó)購(gòu)買力主要影響本國(guó)出口貿(mào)易增長(zhǎng)，因而模型在單獨(dú)對(duì)進(jìn)口和出口貿(mào)易回歸時(shí)，分別使用本國(guó)GDP和貿(mào)易伙伴國(guó)GDP增長(zhǎng)率(Ju et al.，2010)?；貧w結(jié)果表明本國(guó)GDP增長(zhǎng)會(huì)帶來本國(guó)進(jìn)口品的顯著增加，貿(mào)易伙伴國(guó)GDP增長(zhǎng)會(huì)帶來本國(guó)產(chǎn)品的出口顯著增加，而且貿(mào)易伙伴國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)中國(guó)產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)快于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)貿(mào)易伙伴國(guó)產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)。具體來看，貿(mào)易伙伴國(guó)GDP增長(zhǎng)通過增加出口促進(jìn)了中國(guó)總貿(mào)易平衡以及與發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易平衡；而本國(guó)GDP增長(zhǎng)對(duì)進(jìn)口的促進(jìn)作用在一定程度上弱化了中國(guó)總貿(mào)易平衡以及與發(fā)達(dá)國(guó)家的貿(mào)易平衡，但改善了與發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易平衡，這主要是與中國(guó)和世界不同貿(mào)易伙伴國(guó)的貿(mào)易結(jié)構(gòu)類型有關(guān)。實(shí)際有效匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)口貿(mào)易呈正顯著影響，對(duì)出口貿(mào)易、總貿(mào)易平衡、與發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易平衡均呈負(fù)向顯著影響，表明人民幣升值促使中國(guó)增加進(jìn)口減少出口，從而惡化貿(mào)易平衡。貿(mào)易條件改善對(duì)進(jìn)口貿(mào)易呈負(fù)向顯著影響，對(duì)出口貿(mào)易、總貿(mào)易平衡、與發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易平衡均呈現(xiàn)正向顯著影響。貿(mào)易條件為單位出口品與進(jìn)口品價(jià)格的比例，貿(mào)易條件改善表明單位出口品相對(duì)價(jià)格提高。單位出口品相對(duì)價(jià)格越高，越有利于增加出口；單位進(jìn)口品價(jià)格越高，對(duì)進(jìn)口品的需求就越少，因此貿(mào)易條件改善了中國(guó)出口貿(mào)易和貿(mào)易平衡。

從影響貿(mào)易平衡的內(nèi)部宏觀因素來看，人力資本和勞動(dòng)生產(chǎn)率對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易和貿(mào)易平衡均呈正顯著影響，這意味著勞動(dòng)力素質(zhì)和生產(chǎn)率越高，越有利于提高資源配置效率，降低生產(chǎn)成本，獲取貿(mào)易順差。加大人力資本投資和技能型人才培育，能夠加快轉(zhuǎn)變中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式(戴翔和金碚，2013)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)進(jìn)口貿(mào)易呈正顯著影響，對(duì)出口貿(mào)易、總貿(mào)易平衡、與發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易平衡均呈負(fù)向顯著影響，表明推進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，可以促使中國(guó)貿(mào)易順差規(guī)模系統(tǒng)性下降，有利于改變對(duì)外失衡背后的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策扭曲。要素密集度對(duì)出口貿(mào)易和貿(mào)易平衡均呈現(xiàn)負(fù)向顯著影響，表明中國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)仍以勞動(dòng)密集型為主。根據(jù)傳統(tǒng)要素稟賦理論，與作為主要貿(mào)易伙伴國(guó)的發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)是勞動(dòng)力資源豐富的發(fā)展中國(guó)家，更多地出口勞動(dòng)密集型產(chǎn)品。

(二)貿(mào)易自由化對(duì)不同貿(mào)易方式和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的貿(mào)易平衡影響

由于一般貿(mào)易、加工貿(mào)易、其他貿(mào)易1980年數(shù)據(jù)缺失，為了保持一致，對(duì)于中國(guó)貿(mào)易方式和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的分析均采用1981—2012年數(shù)據(jù)。表4同樣采用ADF做平穩(wěn)性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果顯示這些變量均服從I(1)過程，滿足協(xié)整的必要條件。AIC、BIC準(zhǔn)則判斷最優(yōu)滯后階數(shù)后，回歸模型均采用經(jīng)過序列相關(guān)調(diào)整的FGLS，Johansen檢驗(yàn)結(jié)果顯示模型僅存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系，各列回歸中調(diào)整的R2都在0.99以上，且序列相關(guān)檢驗(yàn)和異方差檢驗(yàn)P值均大于0.05，表明模型擬合較好。

由表4可知，各列因變量滯后一期均呈現(xiàn)正顯著相關(guān)，表明無論按貿(mào)易方式還是貿(mào)易結(jié)構(gòu)劃分的中國(guó)貿(mào)易平衡均具有路徑依賴效應(yīng)，受過去一期貿(mào)易平衡程度的影響。進(jìn)一步看，貿(mào)易自由化改善了加工貿(mào)易、工業(yè)制成品貿(mào)易的貿(mào)易平衡，惡化了一般貿(mào)易、其他貿(mào)易和初級(jí)品的貿(mào)易平衡。這與前文第三部分有關(guān)貿(mào)易自由化前后中國(guó)貿(mào)易平衡變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)描述一致。就貿(mào)易自由化條件下中國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展方式的深層次原因，魏磊(2013)認(rèn)為中國(guó)的貿(mào)易順差是改革開放進(jìn)程不斷加快的產(chǎn)物，是長(zhǎng)期承接國(guó)際制造業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的結(jié)果，外商投資企業(yè)主導(dǎo)的出口模式與進(jìn)口替代政策和出口導(dǎo)向政策等都加劇了貿(mào)易順差。

普雷維什—辛格命題認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家初級(jí)產(chǎn)品貿(mào)易條件存在長(zhǎng)期惡化的趨勢(shì)。加入WTO后，中國(guó)商品貿(mào)易條件下降了29.8%。由表4可知，初級(jí)品貿(mào)易條件每改善1個(gè)單位，初級(jí)品貿(mào)易平衡占GDP比重減少0.021個(gè)單位?？梢姡袊?guó)的貿(mào)易條件遵從普雷維什—辛格命題。普雷維什(Prebisch，1959)和 辛格(Singer，1950)指出，發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)工業(yè)國(guó)在進(jìn)行貿(mào)易時(shí)，貿(mào)易彈性不對(duì)稱，收益分配也不均衡。如果發(fā)達(dá)工業(yè)化國(guó)家進(jìn)口低收入彈性商品，出口高收入彈性商品，而發(fā)展中國(guó)家則相反，那么貿(mào)易自由化會(huì)強(qiáng)化收入彈性的差距，收入和增長(zhǎng)差距會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。董國(guó)輝(2001)認(rèn)為，技術(shù)進(jìn)步的利益在中心與外圍之間的不平等分配、貿(mào)易周期運(yùn)動(dòng)、初級(jí)產(chǎn)品不利的需求條件是造成外圍國(guó)家貿(mào)易條件長(zhǎng)期惡化的重要原因。

表4　貿(mào)易自由化對(duì)不同貿(mào)易方式和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的貿(mào)易平衡影響

在其他控制變量中，人力資本和勞動(dòng)生產(chǎn)率對(duì)一般貿(mào)易、加工貿(mào)易和工業(yè)制成品貿(mào)易均呈正顯著影響，且對(duì)工業(yè)制成品和一般貿(mào)易的促進(jìn)作用更為明顯?？梢?，改善人力資本和提高勞動(dòng)生產(chǎn)率有利于推動(dòng)中國(guó)貿(mào)易方式的轉(zhuǎn)變。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和要素密集度對(duì)各種貿(mào)易方式和貿(mào)易結(jié)構(gòu)均具有負(fù)向顯著影響，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和資本密集度提升有利于減少系統(tǒng)順差中的比重，實(shí)現(xiàn)對(duì)外貿(mào)易均衡發(fā)展。從政策實(shí)踐來看，中國(guó)加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)富有成效，來料加工比重下降和進(jìn)料加工比重上升，進(jìn)料加工對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)配套能力的帶動(dòng)，加強(qiáng)和優(yōu)化了加工貿(mào)易產(chǎn)業(yè)面的延伸、擴(kuò)展以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。近年來，中國(guó)政府推動(dòng)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和外貿(mào)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變中，中國(guó)的商品貿(mào)易結(jié)構(gòu)得到了優(yōu)化，高能耗、高物耗產(chǎn)品的出口得到了有效控制，技術(shù)含量和附加值較高的產(chǎn)品成為新的增長(zhǎng)主體。

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了確保前文實(shí)證研究結(jié)果的可靠性，本文接下來將通過更換貿(mào)易自由化指標(biāo)的度量方法來進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。2001年中國(guó)加入WTO后，履行開放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的各項(xiàng)承諾，貿(mào)易開放程度日益擴(kuò)展和深化。因此，選用2002年為貿(mào)易自由化的起始點(diǎn)，設(shè)置自由化虛擬變量(2002年及以后年份為1，2001年及以前為0)，進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，結(jié)果如表5所示。

表5　穩(wěn)健性檢驗(yàn)

注：①為變量DEDFOR，即與中國(guó)貿(mào)易的發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)際GDP增長(zhǎng)率。

各列回歸中調(diào)整R2的都在0.99以上，且序列相關(guān)檢驗(yàn)和異方差檢驗(yàn)P值均大于0.05，表明模型擬合較好。通過實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)主要變量結(jié)果與前文一致，顯示了較好的穩(wěn)健性，進(jìn)一步證實(shí)了本文實(shí)證結(jié)果的可靠性。

(四)誤差修正模型

上文分析僅考慮各變量之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系，沒有涉及短期的動(dòng)態(tài)變化關(guān)系。格蘭杰定理說明，如果一組時(shí)間序列變量存在協(xié)整關(guān)系，則這些變量之間存在一個(gè)有效的誤差修正模型(ECM)，此模型包括了各變量差分項(xiàng)的滯后項(xiàng)和用協(xié)整關(guān)系表示的誤差修正項(xiàng)的滯后項(xiàng)，用來考察變量之間的短期動(dòng)態(tài)關(guān)系。同樣以加工貿(mào)易、工業(yè)制成品貿(mào)易和與發(fā)達(dá)國(guó)家的貿(mào)易為例(見表6)，上文實(shí)證結(jié)果得出貿(mào)易自由化均提高了其貿(mào)易順差，這對(duì)于調(diào)整中國(guó)貿(mào)易順差的短期變動(dòng)具有借鑒意義。

其中，ECMt-1為誤差修正項(xiàng)，系數(shù)表示糾正速度。由表6可知，無論是加工貿(mào)易、工業(yè)制成品貿(mào)易還是與發(fā)達(dá)國(guó)家的貿(mào)易，ECMt-1系數(shù)均為負(fù)向顯著，表明短期內(nèi)貿(mào)易收支占GDP的比重可能會(huì)偏離長(zhǎng)期均衡水平，但是由于糾正系數(shù)的絕對(duì)值較大，所以短期自我調(diào)整過程是圍繞長(zhǎng)期均衡波動(dòng)并快速衰減而趨向長(zhǎng)期均衡的過程。過去一期貿(mào)易收支GDP占比重對(duì)當(dāng)期貿(mào)易收支占GDP比重具有正向推動(dòng)作用。貿(mào)易自由化均有利于改善加工貿(mào)易、工業(yè)制成品貿(mào)易和與發(fā)達(dá)國(guó)家間的貿(mào)易平衡。其他變量基本與長(zhǎng)期趨勢(shì)一致。

表6　誤差修正模型

注：①為變量△DEDFOR，即與中國(guó)貿(mào)易的發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)際GDP增長(zhǎng)率。

六、基本結(jié)論與政策啟示

本文主要回答了貿(mào)易自由化是否改善了中國(guó)的貿(mào)易平衡，以及在不同貿(mào)易方式、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易伙伴國(guó)情形下，貿(mào)易自由化對(duì)中國(guó)貿(mào)易平衡的具體影響，并檢驗(yàn)了影響貿(mào)易平衡的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。主要結(jié)論表明，從長(zhǎng)期來看，貿(mào)易自由化促進(jìn)了中國(guó)的進(jìn)口、出口貿(mào)易增長(zhǎng)，且出口增長(zhǎng)速度超過了進(jìn)口增長(zhǎng)速度，從而導(dǎo)致貿(mào)易順差的不斷增加；貿(mào)易自由化改善了中國(guó)加工貿(mào)易、工業(yè)制成品貿(mào)易、與發(fā)達(dá)國(guó)家間的貿(mào)易平衡，惡化了一般貿(mào)易、其他貿(mào)易、初級(jí)品貿(mào)易、與發(fā)展中國(guó)家間的貿(mào)易平衡。這一方面說明中國(guó)的貿(mào)易順差是結(jié)構(gòu)性問題，貿(mào)易順差主要是由于中國(guó)在全球價(jià)值鏈分工中處于加工制造的地位所決定的；另一方面說明在全球貿(mào)易體系中貿(mào)易伙伴國(guó)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)可以通過貿(mào)易方式或貿(mào)易結(jié)構(gòu)等加倍放大傳輸?shù)絿?guó)內(nèi)，影響國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。研究還發(fā)現(xiàn)，中國(guó)貿(mào)易條件遵從普雷維什—辛格命題，貿(mào)易條件改善提高了貿(mào)易順差；提高人力資本和勞動(dòng)生產(chǎn)率有利于進(jìn)一步擴(kuò)大中國(guó)出口貿(mào)易和實(shí)現(xiàn)貿(mào)易平衡，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和匯率升值能夠促使貿(mào)易順差規(guī)模系統(tǒng)性下降，貿(mào)易平衡對(duì)貿(mào)易伙伴國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況有較強(qiáng)的依賴性，中國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)仍以勞動(dòng)密集型產(chǎn)品為主。在短期內(nèi)，貿(mào)易平衡存在向長(zhǎng)期均衡調(diào)整的反向糾正機(jī)制。

本文從多個(gè)維度全面深入地考察了貿(mào)易自由化對(duì)中國(guó)貿(mào)易平衡的影響，有助于認(rèn)識(shí)中國(guó)貿(mào)易收支發(fā)展演化的宏觀政策，研究結(jié)果對(duì)于理解中國(guó)貿(mào)易順差問題和實(shí)現(xiàn)中國(guó)貿(mào)易平衡提供了重要的政策啟示：

第一，推動(dòng)貿(mào)易自由化有利于改善中國(guó)的貿(mào)易平衡，擴(kuò)大對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的貿(mào)易出口，從而為“新常態(tài)”下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供必要的動(dòng)力。從我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的宏觀動(dòng)力來看，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車”中，2005年消費(fèi)、投資和出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別為38.5%、38.5%、33.8%，到2012年分別為55%、47.1%、-2.1%?？梢姡瑥囊揽?jī)?nèi)需推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策實(shí)施以來，出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)的下降程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)的增長(zhǎng)程度。從這一意義上講，消費(fèi)對(duì)出口的邊際替代是“不經(jīng)濟(jì)”的(華民，2014)。另外，由于中國(guó)正處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)尚未進(jìn)入穩(wěn)態(tài)期和金融淺化，無法開放資本項(xiàng)，在資本不能實(shí)現(xiàn)自由流動(dòng)的情況下，難以用資本項(xiàng)逆差來平衡經(jīng)常項(xiàng)順差。因此，中國(guó)這種二元結(jié)構(gòu)性問題不可能通過價(jià)格調(diào)整來解決，經(jīng)常項(xiàng)調(diào)整方法只能通過實(shí)施貿(mào)易自由化戰(zhàn)略，積極參與區(qū)域貿(mào)易自由化，加快貿(mào)易開放促進(jìn)出口增長(zhǎng)。

第二，通過實(shí)施產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和服務(wù)業(yè)制度創(chuàng)新等政策，加快人才和技術(shù)等重點(diǎn)和薄弱環(huán)節(jié)的有效供給，改變對(duì)外失衡背后的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策扭曲，從而實(shí)現(xiàn)中國(guó)順差規(guī)模的系統(tǒng)性下降。長(zhǎng)期以來，中國(guó)貿(mào)易順差是國(guó)際分工與貿(mào)易自由化的結(jié)果。貿(mào)易自由化在促進(jìn)中國(guó)加工貿(mào)易快速發(fā)展和實(shí)現(xiàn)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家貿(mào)易順差過程中，也使中國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期固化在全球價(jià)值鏈的低端環(huán)節(jié)。十八大報(bào)告提出推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的主攻方向。因此，通過資本替代勞動(dòng)，提高資本密集程度和研發(fā)水平，積極發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，推動(dòng)先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展，減輕對(duì)廉價(jià)勞動(dòng)力和土地等資源要素的過度依賴，形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而加快貿(mào)易方式和貿(mào)易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

第三，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，要想從根本上改善中國(guó)的國(guó)際收支平衡狀況，必須加強(qiáng)全球經(jīng)濟(jì)失衡治理，加快國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易體系的重構(gòu)。一方面，在經(jīng)歷全球金融危機(jī)后，新興市場(chǎng)國(guó)家力量在全球經(jīng)濟(jì)中步入上升期，世界經(jīng)濟(jì)處于治理機(jī)制的變革期，中國(guó)作為最大的發(fā)展中國(guó)家和全球第一大貿(mào)易國(guó)，應(yīng)積極推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，積極主動(dòng)地參與國(guó)際規(guī)則重構(gòu)，努力增強(qiáng)全球治理的參與能力，在未來規(guī)則制定和世界經(jīng)濟(jì)新格局中把握主動(dòng)。另一方面，通過建立上海、廣東、天津和福建等自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，實(shí)施主動(dòng)對(duì)外開放，以全球的市場(chǎng)體系和國(guó)際規(guī)則“倒逼”國(guó)內(nèi)的行政體制改革和本地企業(yè)改制，探索建立與國(guó)際接軌的貿(mào)易與投資規(guī)則，使中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制更適應(yīng)參與制訂全球規(guī)則的需要，從而打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“升級(jí)版”。

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【責(zé)任編輯：許玉蘭；責(zé)任校對(duì)：許玉蘭，楊海文】

中圖分類號(hào)：F752.7

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000-9639(2015)05-0195-14

作者簡(jiǎn)介：毛艷華，中山大學(xué)港澳珠江三角洲研究中心、港澳與內(nèi)地合作發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心教授(廣州 510275)；

基金項(xiàng)目：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目(12AZD025)；教育部人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目(11JJD810010)；廣東省委宣傳部“廣東與21世紀(jì)海上絲綢之路研究”項(xiàng)目

*收稿日期：2015—01—08

李敬子，中山大學(xué)管理學(xué)院博士研究生(廣州 510275)。