葉華平 于洋

摘 要：利率市場化進行改革是社會金融業(yè)不斷發(fā)展過程中必須經(jīng)歷的一個階段，是社會發(fā)展的客觀需求，改革的目的在于推動國家的經(jīng)濟體制改革。但在利率市場化推進過程中，國家的商業(yè)銀行面臨極大挑戰(zhàn)，其中中小銀行在該種環(huán)境下，由于自身狀況的缺陷，在利率市場化改革過程中受到極大沖擊。本文的撰寫建立在相關概念分析的基礎上，探討國家實施利率市場化重要作用，分析商業(yè)銀行在此種環(huán)境下面臨的影響和改變，最后根據(jù)商業(yè)銀行的實際處境分析促進其發(fā)展的有效方式。

關鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；市場經(jīng)濟體制

一、涉及概念

1.利率

利率同時被稱為利息率，其主要指在固定時間段內利息量和本金之間的比率，通常利率采用百分比的形式表示，如果該時間段定位為年，則利率還可稱之為年利率。通常利率的計算方式=利息量÷本金÷時間*100.00%。利率作為企業(yè)進行借貸資金花費的額外金，該資金聯(lián)系到實物部門和國家的金融部門。由此可見，利率已經(jīng)成為國家經(jīng)濟變量十分重要的宏觀體現(xiàn)，就利率的本質概念來看，其能夠對現(xiàn)在價格和未來價格起到聯(lián)系作用。

2.利率市場化

分析利率市場化的概念可知，看問題的角度不同，對問題的解釋觀點不同，當前對于利率市場化的解讀主要分成以下幾個角度，即政府角度、市場角度、商業(yè)銀行角度。經(jīng)查閱有關資料總結得出，利率市場化指政府部門放寬了對于市場利率的限制，例如，存貸款利率等，商業(yè)銀行等社會上不同的金融機構可以根據(jù)資金的實際供求狀況來控制利率的范圍。就利率市場化的本質看來，其主要指國家中央銀行對利率進行的現(xiàn)象轉變?yōu)樯虡I(yè)銀行一類的金融機構對利率進行確定的方式轉換。可見，以商業(yè)銀行為主的諸多金融機構可以根據(jù)其自身運行的成本結構和風險控制的能力，在綜合分析整個金融市場環(huán)境的基礎之上分析市場動向，通過利率的調節(jié)來保證經(jīng)營。

3.實施利率市場化的重要作用

市場經(jīng)濟發(fā)展到一定程度時，國家會出臺相關的政策滿足其發(fā)展需求，分析實施利率市場化的重要作用可從以下幾點出發(fā)：第一，該過程是國家金融體制改革的關鍵步驟，金融體系的建立需要在提升市場資源利用率和規(guī)避金融風險的基礎上。第二，通過利率市場化改革能夠提升貨幣政策實施的效率，強化國家投資利率的傳導，促進中國銀行通過利率進行的經(jīng)濟的調控。第三，利率市場化進行改革是國家發(fā)展必須經(jīng)歷的階段，由于國家的金融市場運行和全球的金融市場相聯(lián)系，由此可見利率市場化改革能夠完善國家金融體系。第四，利率市場化能夠推動國家金融市場的良好發(fā)展，利率的變化情況能夠有效刺激國家資金的需求狀況，能夠促進國家金融機構的完善。第五，利率市場化改革能夠推動國家商業(yè)銀行改革，幫助商業(yè)銀行改革能夠提升其市場競爭力，有助于商業(yè)銀行自主經(jīng)營、自我發(fā)展。

二、商業(yè)銀行基于利率市場變化面臨的改變

1.高利差的盈利模式需更改

中國商業(yè)銀行的發(fā)展始終受到體制改革的牽制，因此過去國內銀行在利息收入上獲利較大，但非利息收入的狀況不盡如人意。分析國內商業(yè)銀行的非利息收入業(yè)務范圍，其中業(yè)務手續(xù)費、非利息和客戶的傭金業(yè)務可納入其中。隨著國家商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展逐步轉型，已經(jīng)從傳統(tǒng)業(yè)務類型轉移到新興業(yè)務上，但其發(fā)展中仍然呈現(xiàn)出資產(chǎn)管理業(yè)務和理財業(yè)務占據(jù)分量較小的狀況，可見商業(yè)銀行的中間業(yè)務轉型朝向新興業(yè)務的空間范圍較大。自從國家對利率進行改革后，商業(yè)銀行的權利范圍增加，可以自主制定利率值，加劇了銀行之間的競爭，該種想象使得各大銀行的貸款利率差距變小，一定角度看來，對客戶的貸款是有利的。但是，利率變化的現(xiàn)象，極容易給部分銀行的經(jīng)營帶來阻礙，提升經(jīng)營風險。有關調查數(shù)據(jù)顯示，當前國內商業(yè)銀行不良貸款的現(xiàn)象不斷降低，如圖所示，不良貸款率已經(jīng)從2003年的17.90%降低到2011年的1.10%。由此可見國家實行高利差的措施有效性較強。

圖 銀行不良貸款率概況

利率市場化的改革使得商業(yè)銀行短期內的存款利率不斷提升，加之儲貸協(xié)會抵押貸款的收益不會發(fā)生變動，因此諸多機構面臨利率下降的狀況，最終破產(chǎn)。由于利息差是商業(yè)銀行盈利的主要方式，因此面對利率市場化環(huán)境，出現(xiàn)存款利率升高、貸款利率降低的現(xiàn)象，因此商業(yè)銀行的利益收入不斷降低。

2.增加資本壓力

縱觀國內商業(yè)銀行的資金引入渠道可知，銀行較多通過內部融資和外部融資相結合的形式進行。近年來國家內部的融資比率不斷提升，由于商業(yè)銀行的主要內源資金來源于利潤轉增的留存收益部分，可見留存收益和銀行的盈利掛鉤，盈利能力強體現(xiàn)出銀行內源融資空間的擴大。商業(yè)銀行主要盈利來源于的凈利差收益，由此可見內源融資受到凈利差的影響，詳情見下表。

由此可見，銀行資本管理的過程中，需要通過多樣化的融資渠道來填充資金，首先須通過政府支撐的方式，在此基礎上不斷拓展外源融資的渠道類型，同時商業(yè)銀行需不斷增加內部業(yè)務種類，增加中間業(yè)務數(shù)量和個人零售業(yè)務數(shù)量。同時在利率市場化的背景下，商業(yè)銀行需改變傳統(tǒng)的運作程序和服務方式，將營銷理念集中在人這個主體上，提升商業(yè)銀行個人業(yè)務的利潤擴展空間。

3.定價能力需提升

就商業(yè)銀行定價采取的幾個重要機制看來，可以分成三個方面，分別是明確中央銀行實施的利率基準，明確銀行和企業(yè)之間實施的存款利率和貸款利率，最后需明確銀行內部資金流通產(chǎn)生的經(jīng)濟利益。國家實施利率市場化之后，商業(yè)銀行在定價能力上面臨的問題有：國內商業(yè)銀行發(fā)生不同利率一起運行的狀況、同時基于利率的有效限制，導致商業(yè)銀行對利率定價的了解較少，由此顯示出商業(yè)銀行內部定價能力需要提升的迫切現(xiàn)狀。

4.客戶結構需優(yōu)化

由于中國的資本市場發(fā)展程度偏低，加之企業(yè)的信貸環(huán)境對于企業(yè)的信用度十分注重，因此商業(yè)銀行已經(jīng)成為國內信用度十分優(yōu)質的大企業(yè)的主要融資方向，近階段商業(yè)銀行仍然無法成為中小企業(yè)的強有力資金支撐，可見信貸仍然是目前中小企業(yè)進行融資的主要方向。隨著國家利率市場化的改革，國家的管理者將利率浮動的范圍擴大，由此增加為中小企業(yè)服務的金融機構的數(shù)量，但是中小企業(yè)仍然出現(xiàn)融資困難的現(xiàn)象。利率市場化促使國家銀行資產(chǎn)調整呈現(xiàn)動蕩局面，客戶選擇金融機構的范圍擴大，由此增強了銀行資產(chǎn)業(yè)務進行的難度。

5.風險管理水平需提升

利率市場變動之后，國內銀行面臨的風險不斷增加，急需提升風險管理的水平，降低風險帶來的損失。伴隨利率市場化的改革，國家之前遠離風險的企業(yè)開始將矛頭指向改變低風險項目，開始注重高風險項目的投資，提升企業(yè)的收益?？梢娎仕缴叩默F(xiàn)象使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)質量不斷降低，增加了信貸風險。除此之外，利率市場化的現(xiàn)象能夠造成商業(yè)銀行內部道德風險的產(chǎn)生，當前商業(yè)銀行的道德風險層次分為：決策層、管理層和經(jīng)營層。決策層道德風險發(fā)生在其對下層職工管理約束性較低；管理層的道德風險體現(xiàn)在一味迎合上司，導致目標制定缺少長期考慮；經(jīng)營層的道德風險表現(xiàn)在為了自身利益?zhèn)鞯藉e誤信息方面。

三、商業(yè)銀行受利率市場化面臨的問題

1.增加商業(yè)銀行存款貸款壓力

利率市場化改革之后，商業(yè)銀行在爭奪存款過程中均會權利爭搶市場份額，導致存款利率提升的狀況，在該種局勢下，企業(yè)為了降低成本必然會放棄銀行貸款的渠道，因此對商業(yè)銀行造成嚴重沖擊。在利率市場化環(huán)境下，商業(yè)銀行為了吸引客戶會提升存款利率，導致商業(yè)銀行處于存款利率上升環(huán)境中競爭加劇的現(xiàn)象。如果商業(yè)銀行的存款利率低，則企業(yè)會選擇其他方式存款，導致商業(yè)銀行吸收資金的壓力增加。國內商業(yè)銀行在貸款市場上的份額大于存款市場，利率市場化環(huán)境下，商業(yè)銀行的貸款市場競爭和存款市場競爭力不斷增加，因此會大幅度縮小銀行的存貸款利差。

2.沖擊傳統(tǒng)業(yè)務和客戶結構

當前國內商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務多為核心業(yè)務，其中利息凈收入已經(jīng)成為商業(yè)銀行獲取資金的重要渠道，過去由于政府的支撐，商業(yè)銀行的運行過度依賴國內大型企業(yè)，導致商業(yè)銀行的業(yè)務結構、客戶組成和信貸對象等呈現(xiàn)出嚴重的同質化現(xiàn)象，導致資金無法進行優(yōu)化配置，中小企業(yè)處于融資困難的境地。利率市場化之后，商業(yè)銀行通過利息凈收入獲取利潤，但由于利息凈收入受到存貸款利差的變化而變化，導致商業(yè)銀行不得不開始開展中間業(yè)務。

3.提升商業(yè)銀行的利率風險

利率市場的變化可以稱之為商業(yè)銀行在生存過程中長期面臨的一種風險類型，其對商業(yè)銀行的影響通過利率市場的變動造成，引發(fā)商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。由于利率市場變動，商業(yè)銀行必會受其干擾，增加銀行運營的利率風險。一旦受到外部環(huán)境的影響，商業(yè)銀行內部的利率值發(fā)生變化，利率升高會提升銀行經(jīng)營的凈利潤，利率降低會減少銀行獲取的凈利潤。因此在利率市場化背景下，商業(yè)銀行的利率呈現(xiàn)敏感性極高的波動現(xiàn)象，且該種敏感和銀行的負債能力出現(xiàn)矛關系，從而影響到銀行的順利經(jīng)營，減少經(jīng)濟效益。

四、商業(yè)銀行面對利率市場化采取的策略

1.發(fā)展中小企業(yè)客戶

隨著國家大中型企業(yè)融資渠道的不斷拓展，可見國家大中型企業(yè)對于銀行貸款的依賴性逐漸降低，在該種環(huán)境下，商業(yè)銀行的貸款對象會逐步向國家的中小企業(yè)轉移。因此商業(yè)銀行需要把握中小企業(yè)對資金需求的特點，不斷改進信貸管理方式。商業(yè)銀行針對中小企業(yè)貸款需要簡化貸款程序，幫助中小企業(yè)貸款，同時不斷優(yōu)化貸款業(yè)務處理流程，減少審批程序和時間，提升對中小企業(yè)融資的服務質量。同時商業(yè)銀行需不斷完善售貸款授權機制，在綜合評定中小企業(yè)的信用等級及其他標準的基礎上，制定出符合中小企業(yè)實際情況的信貸制度，確保信用等級高、發(fā)展前景好的中小企業(yè)能夠及時獲得資金支持。

2.降低中小企業(yè)的貸款風險

分析當前中小企業(yè)貸款的困難主要包含以下幾點：首先是中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務報表不詳；其次是中小企業(yè)的內部管理過于混亂，不夠規(guī)范；最后體現(xiàn)在中小企業(yè)在市場環(huán)境中的實力較弱，競爭力較低，一旦市場變動，部分中小企業(yè)無法承受其影響，受到重創(chuàng)。由此可見，對比與大型企業(yè)我國中小企業(yè)在科技水平品牌價值和科技創(chuàng)新能力上偏弱，因此當市場風險來臨時，中小企業(yè)會面臨巨大損失。因此我國商業(yè)銀行需要分析中小企業(yè)發(fā)展的特點，針對性的采取措施，可通過以下幾種方式：第一，控制中小企業(yè)的融資額度，同時不僅將融資需求作為中小企業(yè)信貸的唯一標準；第二，采取多樣化的信貸擔保方式；第三，加強銀行信貸管理人員的專業(yè)水平，增強員工職業(yè)責任感。

3.加強業(yè)務創(chuàng)新

商業(yè)銀行不可以無計劃的開展新類型的金融業(yè)務，同時不可采用單一的經(jīng)營模式，需要根據(jù)金融服務的特點，根據(jù)銀行整體管理水平和科技水平，探索出和銀行實際情況相適應的發(fā)展模式和業(yè)務經(jīng)營方式。同時商業(yè)銀行應當充分發(fā)揮自身的區(qū)域優(yōu)勢，不斷挖掘區(qū)域內的客戶資源。在地方政府的支撐下，不斷增強事業(yè)單位資金的收集，提升商業(yè)銀行在政府建設項目上的融資份額。

4.調整業(yè)務結構

商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務的過程中，能夠提升市場競爭力，同時能夠對銀行整體資產(chǎn)的負債結構進行優(yōu)化，由此緩解銀行的風險處境。除此之外，商業(yè)銀行還可通過中間業(yè)務和傳統(tǒng)業(yè)務相互結合的方式，提升銀行的利潤增長點。商業(yè)銀行需在發(fā)展中不斷整合公司的各部分業(yè)務類型，提升產(chǎn)品服務質量和傳統(tǒng)業(yè)務的核心競爭力。采取個性化的服務和有利政策，發(fā)展銀行的貸款業(yè)務；同時商業(yè)銀行應在創(chuàng)新理念的引導下，提升公司產(chǎn)品和服務質量，根據(jù)客戶需求完善業(yè)務流程和服務項目。

在國家實施利率市場化之后，商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀受到?jīng)_擊，因此商業(yè)銀行管理者需要正確分析利率市場化帶來的影響，分析利率市場化給銀行帶來的好的一面和需要改革的部分，綜合分析市場經(jīng)營環(huán)境之后，采取行之有效的應對舉措，使商業(yè)銀行面對市場利率的改革從容應對，保障銀行的經(jīng)營效益和穩(wěn)定發(fā)展。

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