●新疆農(nóng)業(yè)科學(xué)院財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)管理處 李 平

我國(guó)股份支付會(huì)計(jì)處理問(wèn)題探討

●新疆農(nóng)業(yè)科學(xué)院財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)管理處 李 平

股份支付準(zhǔn)則自2006年頒布以來(lái)，隨著相關(guān)解釋以及指南的補(bǔ)充，應(yīng)用越來(lái)越廣泛，在執(zhí)行中也暴露出來(lái)一些問(wèn)題，比如對(duì)費(fèi)用攤銷的處理、公允價(jià)值的運(yùn)用是否恰當(dāng)、以權(quán)益結(jié)算的股份支付公允價(jià)值沒有及時(shí)確認(rèn)和披露等等。本文通過(guò)對(duì)典型案例的分析，闡述了股份支付準(zhǔn)則的缺陷以及應(yīng)該完善的幾個(gè)地方，并提出相應(yīng)的對(duì)策和建議。

股份支付 權(quán)益現(xiàn)金公允價(jià)值 費(fèi)用攤銷

引言

自從2005年證監(jiān)會(huì)發(fā)布 《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》后，股權(quán)激勵(lì)拉開了帷幕，股份支付的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題迎面而來(lái)。近年來(lái)股份支付的案例不少，有的企業(yè)通過(guò)股份支付而不確認(rèn)支付費(fèi)用來(lái)掩飾嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)虧損。例如有報(bào)道稱長(zhǎng)亮科技2010年通過(guò)股份支付隱瞞了至少5442萬(wàn)元的股份支付費(fèi)用，與2010年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)公司2010年度實(shí)際是虧損的，如果沒有幾次股份支付增股情況，該企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表就大相徑庭了；有的企業(yè)利用股份支付掩蓋高增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)，例如金發(fā)科技，若不考慮股份支付費(fèi)用，2007年前3季度公司實(shí)現(xiàn)銷售收入和凈利潤(rùn)45億和3.7億，同比增長(zhǎng)38%和74%，業(yè)績(jī)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng),若算上前3季度公司共確認(rèn)的12016萬(wàn)股份支付費(fèi)用，只實(shí)現(xiàn)報(bào)表利潤(rùn)2.5億，掩蓋了業(yè)績(jī)的實(shí)際高速增長(zhǎng)。那么，股份支付在我國(guó)企業(yè)的應(yīng)用情況怎么樣？面臨哪些問(wèn)題？本文擬從實(shí)踐的角度進(jìn)行簡(jiǎn)要的探討。

一、我國(guó)股份支付會(huì)計(jì)處理相關(guān)規(guī)定概述

我國(guó)股份支付會(huì)計(jì)處理的現(xiàn)行規(guī)定有《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》、財(cái)政部2010年印發(fā)的 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部2009年印發(fā)的《上市公司職業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》等。具體來(lái)說(shuō)，目前涉及到執(zhí)行的規(guī)定如下：

（一）股份支付的概念。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》，股份支付是指“企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。”目前按照支付方式的不同分為兩種，以權(quán)益結(jié)算和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付?！耙詸?quán)益結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)以股份或其他權(quán)益工具作為對(duì)價(jià)進(jìn)行結(jié)算的交易。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)承擔(dān)以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計(jì)算確定的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務(wù)的交易?！?/p>

（二）以權(quán)益結(jié)算股份支付的會(huì)計(jì)處理。以權(quán)益結(jié)算股份支付根據(jù)授予對(duì)象的不同而將其分為兩種類型：換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付和換取其他方服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付。對(duì)于立即可行權(quán)的股份支付，在授予的當(dāng)日，按照公允價(jià)值計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表，在成本費(fèi)用中予以列支；等待行權(quán)的股份支付，其初始計(jì)量不做處理，如果是換取職工服務(wù)的股份支付，則在等待期的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，按照該權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值計(jì)算總額，反映在成本費(fèi)用或者資本公積中；如果是換取其他服務(wù)的股份支付，只有當(dāng)有證據(jù)表明權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值能夠取得時(shí)才采用公允價(jià)值來(lái)核算，否則就按照所換取服務(wù)取得時(shí)的公允價(jià)值來(lái)計(jì)量。

（三）以現(xiàn)金結(jié)算股份支付的會(huì)計(jì)處理。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付和以權(quán)益結(jié)算的股份支付，區(qū)別在于結(jié)算方式，一個(gè)是權(quán)益類而另一個(gè)是現(xiàn)金或者資產(chǎn)。對(duì)于立即予以行權(quán)的股份支付，按照授予日的公允價(jià)值，增加現(xiàn)金或者資產(chǎn)，同時(shí)對(duì)應(yīng)增加負(fù)債類，譬如應(yīng)付職工薪酬；對(duì)于等待行權(quán)的股份支付，初始計(jì)量不做處理，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，按照最佳估計(jì)數(shù)調(diào)整負(fù)債的公允價(jià)值，相應(yīng)取得的服務(wù)成本則計(jì)入相應(yīng)的成本費(fèi)用類項(xiàng)目或者負(fù)債中去，即每期計(jì)入成本費(fèi)用金額=應(yīng)付職工薪酬期末余額+當(dāng)期支付的職工薪酬-應(yīng)付職工薪酬期初余額。行權(quán)日后，根據(jù)公允價(jià)值的變動(dòng)，將變動(dòng)數(shù)額確認(rèn)為當(dāng)期損益，相應(yīng)增加或者減少成本費(fèi)用類項(xiàng)目或者負(fù)債項(xiàng)目，即每期計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益的金額=計(jì)入成本費(fèi)用金額=應(yīng)付職工薪酬期末余額+當(dāng)期支付的職工薪酬-應(yīng)付職工薪酬期初余額。

（四）解釋4號(hào)的規(guī)定來(lái)看，有一種特殊形式股份支付的會(huì)計(jì)處理同準(zhǔn)則第11號(hào)。其規(guī)定為“上市公司大股東將其持有的其他公司的股份按照合同約定價(jià)格（低于市價(jià)）轉(zhuǎn)讓給上市公司的高級(jí)管理人員該項(xiàng)行為的實(shí)質(zhì)是股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)該按照股份支付的相關(guān)要求進(jìn)行會(huì)計(jì)處理”。同時(shí)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》還規(guī)定，對(duì)于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部股份支付的處理，除結(jié)算企業(yè)以企業(yè)本身權(quán)益工具結(jié)算按照權(quán)益支付來(lái)處理以外，都應(yīng)該按照現(xiàn)金結(jié)算的股份支付來(lái)處理，一方確認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資，另一方確認(rèn)為資本公積——其他資本公積或者負(fù)債；接受服務(wù)的企業(yè)具有結(jié)算義務(wù)并且授予本企業(yè)乃至其他集團(tuán)成員權(quán)益工具的，按照現(xiàn)金結(jié)算股份支付的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；如果接受服務(wù)企業(yè)沒有結(jié)算義務(wù)或者授予自己乃至其他成員權(quán)益工具的，按照權(quán)益結(jié)算股份支付的相關(guān)規(guī)定來(lái)處理。

二、案例分析

（一）海南海藥股份支付案例。2007年11月，海南海藥公布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃：授予激勵(lì)對(duì)象2000萬(wàn)份股票期權(quán)，股票期權(quán)的擁有者在授權(quán)日后的8年內(nèi)可行權(quán)，行權(quán)價(jià)格為3.63元每股，行權(quán)等待期為1年，行權(quán)條件有兩個(gè)，一是行權(quán)前一年公司加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)到10%以上，二是從2006年開始，到2011年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率分別比2005年增長(zhǎng)達(dá)到12%、24%、36%、48%、60%、72%以上。同時(shí)對(duì)行權(quán)的數(shù)量也有一定的限制，即等待期滿后即行權(quán)的，不得超過(guò)其授權(quán)股票期權(quán)總量的50%，第三年至第八年的行權(quán)數(shù)量不得超過(guò)其授權(quán)總數(shù)的10%，未行權(quán)的可在以后年度行權(quán)。

由此可見，海南海藥采用的是以權(quán)益結(jié)算的股份支付方式，權(quán)益結(jié)算股份支付支付費(fèi)用確認(rèn)方法的不同，將給凈利潤(rùn)帶來(lái)很大的影響。海南海藥就是典型案例。2008年，海南海藥預(yù)計(jì)權(quán)益工具的行使會(huì)使得當(dāng)期確認(rèn)成本費(fèi)用為7220萬(wàn)元，使得2007年的凈利潤(rùn)為負(fù)5000萬(wàn)元。但是，2008年4月，海南海藥調(diào)整了期權(quán)費(fèi)用的分?jǐn)偡椒?，確認(rèn)為成本費(fèi)用的期權(quán)費(fèi)用調(diào)整為5070.89萬(wàn)元，導(dǎo)致凈利潤(rùn)調(diào)整為負(fù)3014萬(wàn)元，致使廣大股民的分紅要求化為泡影。這種做法實(shí)際上是提前確認(rèn)了期權(quán)費(fèi)用，以便于滿足以后的利潤(rùn)發(fā)展要求，其實(shí)質(zhì)就是利用股份支付費(fèi)用攤銷的會(huì)計(jì)處理來(lái)操縱利潤(rùn)。由此可見，由于期權(quán)費(fèi)用確認(rèn)方法、時(shí)間的不同，會(huì)導(dǎo)致凈利潤(rùn)的巨大變化。這樣，很多企業(yè)利用期權(quán)費(fèi)用的提前或者退后確認(rèn)來(lái)粉飾凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)。

（二）期權(quán)費(fèi)用對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生重要影響的原因分析。第一，很多企業(yè)授予的股權(quán)激勵(lì)所占份額很大，因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)有規(guī)定授予期權(quán)占總股本的比例不能超過(guò)10%，為了獲取巨額的期權(quán)費(fèi)用，企業(yè)往往湊近這個(gè)上限。例如海南海藥就達(dá)到了9.88%。這樣高的份額直接導(dǎo)致權(quán)益工具的公允價(jià)值總額過(guò)高，直接影響了權(quán)益結(jié)算股份支付期權(quán)行使而計(jì)入成本費(fèi)用的金額。第二，海南海藥的行權(quán)等待期為一年，實(shí)質(zhì)上是較短的，以權(quán)益結(jié)算的股份支付期權(quán)費(fèi)用的攤銷期是等待期，等待期短就會(huì)導(dǎo)致攤銷金額很大。

（三）我國(guó)股份支付實(shí)踐操作中遇到的問(wèn)題分析。股份支付的本意是激勵(lì)高級(jí)管理者，將高級(jí)管理者的利益和股東掛鉤，避免高級(jí)管理人員的短期行為，更多地關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)期、可持續(xù)發(fā)展。過(guò)高的行權(quán)比例、過(guò)短的等待期、過(guò)低的行權(quán)條件都會(huì)與股份支付的初衷背道而馳，進(jìn)而損害股東利益，甚至出現(xiàn)會(huì)計(jì)造假行為。

1.公允價(jià)值確定是難題。我國(guó)股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)以權(quán)益結(jié)算的股份支付，“應(yīng)當(dāng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加資本公積”、“在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積”、“應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益工具在服務(wù)取得日的公允價(jià)值，計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加所有者權(quán)益”，可見，公允價(jià)值計(jì)量是股份支付計(jì)量的方式。但是在實(shí)踐操作中還存在很多的困難。這和我國(guó)的國(guó)情是分不開的，公允價(jià)值計(jì)量模式在我國(guó)是否能夠應(yīng)用也有很大爭(zhēng)議。筆者認(rèn)為，公允價(jià)值計(jì)量員工的期權(quán)股份等，還有一定的難度。他們都是采用復(fù)雜的估計(jì)模型，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的信用度、估價(jià)人員的能力都有較高的要求，對(duì)其職業(yè)判斷能力的要求較高，我國(guó)的會(huì)計(jì)人員、估價(jià)人員的水平還未能整體上滿足其要求。也因?yàn)槭袌?chǎng)體制的不成熟，還沒有專門針對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特色等科學(xué)的估價(jià)模型，其運(yùn)用也極其復(fù)雜。公允價(jià)值難以確定，有失公允的話，就會(huì)成為利潤(rùn)操縱、會(huì)計(jì)造假的工具，也難以實(shí)現(xiàn)股份支付的目的，損害股東利益。

2.股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、解釋等規(guī)定粗糙，實(shí)踐中相關(guān)操作尚做不到“有據(jù)可依”。在實(shí)踐中，有關(guān)授予變更，例如權(quán)益行使工具的條款以及條件，如果公允價(jià)值確實(shí)無(wú)法確定這種例外情況，采用何種方式計(jì)量，股份支付的稅務(wù)處理等問(wèn)題，目前還沒有明確的規(guī)定，但是實(shí)踐中卻需要依據(jù)這些細(xì)節(jié)問(wèn)題做出會(huì)計(jì)、稅收等處理，而不是根據(jù)會(huì)計(jì)人員不同的職業(yè)判斷來(lái)解決問(wèn)題。而且一旦會(huì)計(jì)人員的判斷失誤，也會(huì)造成或多或少的損失或者損害。

3.股份支付費(fèi)用化處理往往成為管理人員操縱利潤(rùn)的工具。除了公允價(jià)值外，股份支付的費(fèi)用化處理也成為了利潤(rùn)操縱的良好工具。前文的案例正好說(shuō)明這一點(diǎn)，股份期權(quán)費(fèi)用化處理的時(shí)間長(zhǎng)短、方法的調(diào)整都會(huì)對(duì)企業(yè)某個(gè)階段的利潤(rùn)造成很大甚至是巨大的影響，這就直接導(dǎo)致會(huì)計(jì)造假和會(huì)計(jì)信息失真，擾亂證券市場(chǎng)。這和我國(guó)現(xiàn)在股份支付準(zhǔn)則中的規(guī)定有關(guān)。我國(guó)股份支付準(zhǔn)則規(guī)定，“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在相關(guān)負(fù)債結(jié)算前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日，對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值重新計(jì)量，其變動(dòng)計(jì)入到當(dāng)期損益”。費(fèi)用化處理成了管理層操縱利潤(rùn)的工具。

由此可見，我國(guó)股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用的完善還任重道遠(yuǎn)。究其現(xiàn)狀之原因是多方面的，例如公司法人治理結(jié)構(gòu)中大股東控制現(xiàn)象嚴(yán)重、獨(dú)立董事形同虛設(shè)、資本市場(chǎng)不夠完善、投機(jī)現(xiàn)象嚴(yán)重、沒有嚴(yán)密而科學(xué)的會(huì)計(jì)監(jiān)管氛圍等。

三、相關(guān)政策建議

（一）完善股份支付的相應(yīng)配套制度，改善股份運(yùn)作實(shí)施環(huán)境

1.提高公司治理水準(zhǔn)。公司治理是對(duì)企業(yè)權(quán)力的一種安排形式，是對(duì)企業(yè)管理與控制的重要形式。公司治理通過(guò)合理安排企業(yè)所有者、管理者、其他利益相關(guān)者之間的權(quán)利與責(zé)任，明確企業(yè)決策與運(yùn)營(yíng)規(guī)則，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)在“兩權(quán)分離”情形下代理成本的降低。我國(guó)目前股份支付主要以股權(quán)激勵(lì)的形式為主，目的在于給予企業(yè)管理層或重要員工一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，使之能在一定程度上參與決策、分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、分享收益，從而實(shí)現(xiàn)其與企業(yè)利益的趨同，進(jìn)而促使其更勤勉的為企業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展提供服務(wù)。因此，股份支付產(chǎn)生于公司治理的基礎(chǔ)之上，健全的公司治理機(jī)制是股份支付得以迅速發(fā)展的內(nèi)在前提。公司治理模式的完善與否，將直接決定股份支付方案設(shè)計(jì)是否合理、執(zhí)行是否有效、效果是否達(dá)到預(yù)期。因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)自身治理結(jié)構(gòu)予以完善：一是及時(shí)設(shè)置合適的公司治理模式，使之與企業(yè)規(guī)模、市場(chǎng)占比、生產(chǎn)需求相適應(yīng)，做到權(quán)利與義務(wù)的對(duì)等與匹配，實(shí)現(xiàn)股份支付相關(guān)決策的有效執(zhí)行，提高股份支付實(shí)施效率以及實(shí)施效果；二是完善獨(dú)立董事治理機(jī)制，通過(guò)改善其聘用機(jī)制、薪酬支取、權(quán)利權(quán)限等形式，提高其獨(dú)立性，提高其履行監(jiān)督權(quán)利的積極性；三是建立健全薪酬委員會(huì)、審計(jì)委員的監(jiān)督作用，通過(guò)薪酬委員會(huì)實(shí)現(xiàn)對(duì)股份支付的設(shè)計(jì)、實(shí)施，同時(shí)通過(guò)審計(jì)委員會(huì)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)股份支付實(shí)施情況的及時(shí)審計(jì)與客觀監(jiān)督；四是發(fā)揮監(jiān)事會(huì)監(jiān)督作用，在股份支付中應(yīng)當(dāng)保證監(jiān)事會(huì)的相對(duì)獨(dú)立，并給予其相應(yīng)的質(zhì)疑權(quán)、調(diào)查權(quán)與話語(yǔ)權(quán)，通過(guò)監(jiān)事會(huì)對(duì)股份支付計(jì)劃、實(shí)施過(guò)程的控制與監(jiān)督，提高股份支付的透明度。

2.完善外部資本市場(chǎng)建設(shè)。資本市場(chǎng)的健全與否是股份支付能否順利實(shí)施推廣的外部條件。我國(guó)目前股份支付以股權(quán)激勵(lì)為主要形式與主要目的。股權(quán)激勵(lì)的前提條件是股價(jià)與企業(yè)業(yè)績(jī)的匹配，即通過(guò)向管理層支付股份，實(shí)現(xiàn)管理層利益與所有者利益的趨同，促使管理層真正關(guān)心企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。股價(jià)是管理層與所有者的利益重疊點(diǎn)，而股價(jià)與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系將直接決定股權(quán)激勵(lì)能否達(dá)到預(yù)期效果。一個(gè)完善發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)，通過(guò)股價(jià)反映市場(chǎng)對(duì)企業(yè)未來(lái)長(zhǎng)期走勢(shì)的預(yù)估。因此，資本市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)股份支付的外部環(huán)境和前提。相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的建設(shè)力度，實(shí)現(xiàn)我國(guó)資本市場(chǎng)規(guī)模、品種的不斷擴(kuò)大與豐富，同時(shí)應(yīng)當(dāng)配套相應(yīng)的監(jiān)管體系與監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)定價(jià)的公平公允、信息披露的及時(shí)可靠，從而為股份支付的推行保駕護(hù)航。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)完善與資本市場(chǎng)相關(guān)的配套法律建設(shè)，通過(guò)對(duì)股份支付稅收制度的完善以及對(duì)持股比例、持股時(shí)間的限制，使股份支付有法可依、有法可循，通過(guò)強(qiáng)制力的保障實(shí)現(xiàn)股份支付的有序展開。

（二）完善相關(guān)的股利支付準(zhǔn)則。我國(guó)股份支付相關(guān)準(zhǔn)則的發(fā)展與實(shí)踐過(guò)程相對(duì)較短，因此存在很多尚不夠成熟的地方，對(duì)我國(guó)自身的制度背景與經(jīng)濟(jì)變換環(huán)境體現(xiàn)不足，利潤(rùn)操作的空間較大。目前股份支付準(zhǔn)則待改善的地方有：一是攤銷期自主性較大，準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)可以將股份支付的費(fèi)用在等待期實(shí)現(xiàn)分?jǐn)?，極易帶來(lái)企業(yè)通過(guò)有意延長(zhǎng)或縮短攤銷期限的利潤(rùn)操作與盈余管理行為；二是行權(quán)條件較為寬泛，準(zhǔn)則雖然規(guī)定行權(quán)應(yīng)當(dāng)與業(yè)績(jī)相關(guān)聯(lián)，但由于各企業(yè)情況差別較大因此給予了企業(yè)行權(quán)較大的自由度，極易帶來(lái)管理層為謀求巨額股份支付而有意降低行權(quán)標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)；三是股份授權(quán)日與權(quán)益工具數(shù)量最佳估計(jì)數(shù)的設(shè)定相對(duì)模糊，準(zhǔn)則賦予企業(yè)對(duì)權(quán)益工具數(shù)量調(diào)整的權(quán)利，因此為調(diào)整股份支付費(fèi)用對(duì)企業(yè)當(dāng)期成本費(fèi)用的影響，企業(yè)極有可能有意操縱；四是權(quán)益工具估值模型選擇自主性較大，雖然準(zhǔn)則要求對(duì)權(quán)益估值模型予以披露，但是由于公允價(jià)值確認(rèn)計(jì)量的難度較大，對(duì)資本市場(chǎng)定價(jià)功能與活躍程度要求較高，因此準(zhǔn)則未對(duì)股份支付的估值模型予以限制。

根據(jù)以上問(wèn)題，本文對(duì)準(zhǔn)則提出如下建議：第一，明確股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的分?jǐn)偡椒?，避免企業(yè)對(duì)此處理產(chǎn)生偏差；第二，明確股份支付的關(guān)鍵日期，規(guī)定授予日應(yīng)當(dāng)與股份支付計(jì)劃審議通過(guò)日保持一致，改善董事會(huì)自行決定所帶來(lái)的操縱問(wèn)題；第三，進(jìn)一步深化對(duì)股份支付公允價(jià)值計(jì)量的要求，要求企業(yè)在報(bào)表附注中對(duì)估值模型選擇依據(jù)、模型估價(jià)方法、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率數(shù)據(jù)來(lái)源、預(yù)期股價(jià)波動(dòng)預(yù)測(cè)方法等進(jìn)行詳細(xì)披露，并對(duì)不同估值模型的適用范圍作進(jìn)一步的規(guī)范說(shuō)明。

總之，我國(guó)股份支付目前尚處于起步階段，外部環(huán)境的建設(shè)、內(nèi)部制度的匹配以及相關(guān)準(zhǔn)則的完善都與股份支付的開展密切相關(guān)。而股份支付由于其自身的復(fù)雜性，對(duì)其激勵(lì)標(biāo)的、授予數(shù)量、估價(jià)方法、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、考核評(píng)價(jià)的完善不可能一蹴而就，制度的完善應(yīng)當(dāng)與企業(yè)特點(diǎn)和實(shí)踐相結(jié)合?！?/p>

1.王俊偉.2013.關(guān)于股份支付的會(huì)計(jì)思考[J].中國(guó)總會(huì)計(jì)師，11。

2.王玲.2012.股份支付會(huì)計(jì)處理探討[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，7。

3.項(xiàng)學(xué)鋒.2014.股份支付會(huì)計(jì)處理及問(wèn)題探討[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2。