王金燕(溫州市委黨校，浙江溫州　325035)

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知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的制約因素及其推進策略研究—— 以溫州為案例

王金燕
(溫州市委黨校，浙江溫州325035)

摘要：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是促進科技與金融有效結(jié)合的典范，是解決科技型中小企業(yè)融資難問題的一個有效途徑。從溫州知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的探索及經(jīng)驗入手，總結(jié)溫州在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方面存在的知識產(chǎn)權(quán)價值評估困難、知識產(chǎn)權(quán)處置困難等一些制約因素，結(jié)合溫州實際，提出完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的六項可行性建議。

關(guān)鍵詞：知識產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押融資；制約因素；溫州

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是指知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利人以有效的知識產(chǎn)權(quán)向銀行等一些金融機構(gòu)進行質(zhì)押從而獲取融資的一種方式。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是促進科技與金融有效結(jié)合的典范，是解決科技型中小企業(yè)融資難問題的一個有效途徑，同時它也是我國實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的一個重要的突破口。為積極實施知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略，國家知識產(chǎn)權(quán)局先后于2008年12月、2009年9月和2010年7月在全國宣布確定了三批共16個城市或地區(qū)的知識產(chǎn)權(quán)局為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的試點單位。溫州是浙江省唯一的全國第二批6個知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點城市之一。

一、溫州市開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的做法及其經(jīng)驗

（一）溫州市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的開展成效

溫州市政府高度重視，強力推動，因地制宜，探索出了一種富有溫州特色的市場化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務模式，取得了明顯的階段性成效①以下有關(guān)溫州的材料若無特別說明均來自于溫州市知識產(chǎn)權(quán)局.：

1．溫州市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資呈現(xiàn)規(guī)?；⒊B(tài)化發(fā)展趨勢

溫州市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資呈現(xiàn)規(guī)?；?、常態(tài)化發(fā)展趨勢，開展業(yè)務的銀行和受益企業(yè)逐年增多。截至2012年10月末，全市累計完成知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款48筆，貸款總額2.249 9億元。其中，專利權(quán)質(zhì)押貸款共計37筆，質(zhì)押63項發(fā)明專利、115項實用新型專利，貸款總額1.309 9億元。

2．知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作的開展，切實促進了溫州市經(jīng)濟的創(chuàng)新發(fā)展

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作的開展，切實促進了溫州市經(jīng)濟的創(chuàng)新發(fā)展。溫州創(chuàng)力電子有限公司是一家專門生產(chǎn)通信設備的科技型企業(yè)，其法定代表人為清華大學博士畢業(yè)。雖然該公司擁有較強的科技研發(fā)能力，但苦于沒有實物資產(chǎn)作為擔保，該公司除依靠法定代表人自身住房抵押獲得200萬元貸款外，平日的大量資金需求常年來只能轉(zhuǎn)向高額利息的民間借貸。2009年，該公司成為“第一個吃螃蟹”的企業(yè)，拿到溫州首筆專利權(quán)質(zhì)押貸款，在溫州銀行成功辦理專利權(quán)貸款830萬元，從2009年到2012年該公司已連續(xù)申辦了四次專利權(quán)質(zhì)押貸款。連續(xù)多年的專利權(quán)質(zhì)押貸款成為該企業(yè)的“源頭活水”，有效地緩解了企業(yè)資金壓力，加快了企業(yè)專利產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化和市場化速度，使企業(yè)年產(chǎn)值成倍增加，2012年已破億元，并在開發(fā)區(qū)建好了自己的廠房。2012年創(chuàng)力公司在申辦第四年度質(zhì)押貸款時，將當年新獲得的一項發(fā)明專利也一同捆綁去評估，公司負責人說“憑專利能獲得銀行貸款激發(fā)了我們加大科技研發(fā)投入的信心，今年我們研發(fā)經(jīng)費的投入占到銷售額的12%。”

（二）溫州市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款特點

溫州市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作的有效開展，主要有以下幾個方面的特色做法：

1．政府牽頭制定規(guī)則，搭建銀企合作平臺

2009年，《溫州市專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》和《溫州市商標專用權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》先后頒布施行。上述辦法規(guī)定了溫州知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的基本條件和流程。當年10月份，市科技局（知識產(chǎn)權(quán)局）和溫州銀行聯(lián)合舉辦了“溫州市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資簽約儀式暨知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估與質(zhì)押融資培訓班”，市科技局（知識產(chǎn)權(quán)局）與溫州銀行在會上簽訂了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資合作協(xié)議，創(chuàng)力電子有限公司等7家企業(yè)與溫州銀行簽訂了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款合同，此次會議正式拉開了溫州市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作的帷幕。

2．銀行探索實施細則，嚴密防控貸款風險

2009年，溫州銀行率先專門制定了《知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務貸款管理辦法》，為其他銀行作出了示范，該辦法對辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務規(guī)定了嚴格的準入門檻和授信條件，要求企業(yè)用于質(zhì)押的專利至少已進行2年（含）以上的實質(zhì)性實施等。同時還分別對發(fā)明專利權(quán)、實用新型專利權(quán)、馳名商標專用權(quán)、普通商標專用權(quán)規(guī)定不同的質(zhì)押率上限，最高的也不能超過30%；單筆貸款額度控制在3 000萬元以內(nèi)。廣東發(fā)展銀行溫州分行明確規(guī)定商標專用權(quán)質(zhì)押貸款企業(yè)必須是優(yōu)勢行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

3．第三方全程參與運作，有效突破貸款瓶頸

溫州市在引入執(zhí)業(yè)保險機制的同時，主要通過全面引入第三方模式，最大限度降低因知識產(chǎn)權(quán)不確定性而發(fā)生的貸款風險損失，如溫州銀行、交通銀行溫州分行、浙商銀行溫州分行均與全國知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域最專業(yè)的中介北京連城資產(chǎn)評估公司簽訂了全面的戰(zhàn)略合作協(xié)議，由該公司提供專業(yè)的評估參考，并承擔一定賠付責任。

4．財政提供貼息政策，全面調(diào)動各方積極性

2009年，市科技局、市財政局聯(lián)合出臺《溫州市專利權(quán)質(zhì)押貸款貼息管理辦法》，對獲得專利權(quán)質(zhì)押貸款的企業(yè)，在貸款到期還貸后按照貸款同期基準利率利息總額最高50%的比例給予貼息補助。在市里貼息政策的帶動下，2010年以來，全市11個縣（市、區(qū)）中有龍灣區(qū)、瑞安市、樂清市、永嘉縣、平陽縣、洞頭縣和鹿城區(qū)共7個地方相繼出臺相應的貼息政策。

5．創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)服務新機制，為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作長效發(fā)展營造良好的外部環(huán)境

三年來，溫州先后啟動建設了具有溫州特色的三大服務平臺：2009年，在全國率先啟動建設了集中介、信息、質(zhì)押融資、交易、維權(quán)、培訓等服務于一體的“一站式”、綜合性知識產(chǎn)權(quán)公共服務平臺一溫州市知識產(chǎn)權(quán)服務園，有效地支撐了溫州民營企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展；2011年在國家局、省局的大力支持下，成立了中國（溫州）知識產(chǎn)權(quán)維權(quán)援助中心，溫州中心在全國率先創(chuàng)建了知識產(chǎn)權(quán)糾紛訴調(diào)對接機制，為企業(yè)和權(quán)利人提供低成本、高效率的快速維權(quán)服務；2012年在整合知識產(chǎn)權(quán)服務園交易功能的基礎上，引入1家本地知識產(chǎn)權(quán)中介機構(gòu)、1家本地民營企業(yè)共同出資組建國資、民資混合完全市場化運作的溫州市知識產(chǎn)權(quán)交易有限公司，著力建設政府和市場協(xié)同推進、規(guī)范發(fā)展的知識產(chǎn)權(quán)交易市場。

二、溫州市開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中的制約因素

（一）知識產(chǎn)權(quán)價值評估困難

知識產(chǎn)權(quán)價值的評估直接關(guān)系到知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的設定及實現(xiàn)，它也是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押中的難點。2006年9月，在湘潭召開的“全國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作研討會”上，世界銀行的專家指出，銀行難以解決知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款中大量的專業(yè)問題，特別是估值風險和法律風險，是制約銀行開展相關(guān)業(yè)務的關(guān)鍵問題。估值風險是因為知識產(chǎn)權(quán)中的專利客體的非物質(zhì)性、知識產(chǎn)品生產(chǎn)的獨特性、唯一性，使其價值評估與傳統(tǒng)意義上的有形資產(chǎn)估值存在較大差異。這種價值評估的不確定性會對信貸資產(chǎn)直接構(gòu)成風險。目前評估中普遍使用的評估方法主要有收益法，成本法和市場法。但是不論用哪種方法都會受到參數(shù)選擇等一些因素的制約，不能完全反應知識產(chǎn)權(quán)的價值，特別是專利，它的價值具有不穩(wěn)定性容易受到出現(xiàn)代替技術(shù)等因素的影響而發(fā)生波動。知識產(chǎn)權(quán)價值評估困難是推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的技術(shù)障礙，是個世界級的難題。它也是我國以及日本等國的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資沒能得到充分推廣的一個重要原因。

（二）知識產(chǎn)權(quán)處置困難

溫州因為開展知識產(chǎn)權(quán)的時間還不久，到目前還沒有形成一筆不良貸款。但是如果以后出現(xiàn)出質(zhì)企業(yè)無法向銀行償還本金時，就需要處置知識產(chǎn)權(quán)，這個變現(xiàn)過程復雜，存在較大不確定性。這也是銀行對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款望而卻步的一個重要原因。目前，溫州市知識產(chǎn)權(quán)交易有限公司剛成立不久，交易量稀疏，靠其來處置出質(zhì)的知識產(chǎn)權(quán)還有較大難度。

（三）大多數(shù)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)意識薄弱，仍未建立知識產(chǎn)權(quán)管理、保護制度

擁有優(yōu)質(zhì)的知識產(chǎn)權(quán)是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作廣泛開展的根本保證。由于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資既拓寬了企業(yè)的融資渠道，又比企業(yè)通過互保方式進行融資減少了潛在的擔保風險，同時還能獲得一定的政策補助，因此，很多中小企業(yè)對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資都有較大的需求。但在實踐中，我們碰到不少企業(yè)由于之前對知識產(chǎn)權(quán)不夠重視，拿不出好的知識產(chǎn)權(quán)進行質(zhì)押，最終錯失良機。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務實質(zhì)上是基于知識產(chǎn)權(quán)之上的一種銀企合作關(guān)系，知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)含量、保護水平以及產(chǎn)業(yè)化情況如何直接影響到這種銀企合作關(guān)系的建立。在企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)發(fā)展的現(xiàn)階段，在溫州，擁有知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)比例還不高，而擁有優(yōu)質(zhì)知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)更是少數(shù)，在少數(shù)當中還有一些基礎較好的企業(yè)對質(zhì)押融資并不急需等情況，所有這些最終體現(xiàn)在當下知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務量的發(fā)展上還很難做到象銀行其他融資業(yè)務一樣大批量的發(fā)展規(guī)模。

三、進一步完善溫州知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的建議

1．知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對象判斷上要具有多樣性和靈活性

在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務中，商業(yè)銀行缺乏針對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的專業(yè)評估與鑒別的專業(yè)人員。為了規(guī)避和控制融資風險，銀行放貸就很謹慎。在日本，在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融時，如果知識產(chǎn)權(quán)評估出現(xiàn)困難，沒有很好的辦法確定其價值，日本的融資方卻往往更重視企業(yè)的整體的經(jīng)營實際狀況。只要該企業(yè)具有潛在的成長可能，在日本該企業(yè)也可以通過設定新股期權(quán)獲得知識產(chǎn)權(quán)融資。這是克服知識產(chǎn)權(quán)價值評估困難的一個方法。這種模式是在沒有有效知識產(chǎn)權(quán)流通市場的狀況下的無奈之舉，但是也是一種行之有效的解決方式。與日本相類似，在上海浦東模式中，知識產(chǎn)權(quán)本身并不是是否能夠得到貸款的重要因素，而企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、成長性以及企業(yè)法定代表人的人品等才是是否能得到貸款的重要指標。在我國，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資才剛剛起步，為了加快科技型中小企業(yè)的發(fā)展，在確定是否給與一個企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時也可以采取上述方式方法上的多樣性和靈活性。可以根據(jù)知識產(chǎn)權(quán)是否形式合法來確定是否給與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，也可以從知識產(chǎn)權(quán)相互組合的角度及設定企業(yè)新股期權(quán)的角度來考慮知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資[1]。

2．加快建立發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)，培養(yǎng)專業(yè)評估人員

在溫州，為了調(diào)動銀行的積極性，最大限度降低因知識產(chǎn)權(quán)不確定性而發(fā)生的貸款風險損失，知識產(chǎn)權(quán)評估公司與放貸銀行簽訂了全面的戰(zhàn)略合作協(xié)議，由知識產(chǎn)權(quán)評估公司提供專業(yè)的評估參考，并在出現(xiàn)不良貸款的時候承擔一定賠付責任。目前溫州只引進了北京連城資產(chǎn)評估公司一家評估機構(gòu)，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務的發(fā)展規(guī)模會受制約。為了調(diào)動評估機構(gòu)的積極性，可繼續(xù)引進中財國政（北京）資產(chǎn)評估有限公司等其他評估機構(gòu)，使評估機構(gòu)間形成良性競爭。同時，政府還要著手在本地的大專院校中培養(yǎng)一批熟悉質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)評估、篩選和管理的專業(yè)人士。

3．完善出質(zhì)期間的風險控制制度，降低銀行風險

我國《物權(quán)法》區(qū)分了質(zhì)押合同與質(zhì)權(quán)生效的條件，明確規(guī)定以知識產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自有關(guān)部門辦理出質(zhì)登記時設立。溫州要充分利用已經(jīng)建立的知識產(chǎn)權(quán)交易有限公司為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押工作服務?？梢栽诮灰姿鶅?nèi)設立一個知識產(chǎn)權(quán)方面的動態(tài)的信息庫，知識產(chǎn)權(quán)一旦被認定為質(zhì)物，就立即存入信息庫，這樣能夠使質(zhì)權(quán)人通過該數(shù)據(jù)庫對出質(zhì)的知識產(chǎn)權(quán)的變動行使有效的監(jiān)督。

銀行降低自身風險可以借鑒美國商業(yè)銀行相對成熟的做法。美國商業(yè)銀行專門出臺了對出質(zhì)的知識產(chǎn)權(quán)進行跟蹤管理的金融體系。為了確保出質(zhì)的知識產(chǎn)權(quán)價值保持原有水平，以確保所享有的質(zhì)權(quán)不受影響，美國商業(yè)銀行發(fā)展了一套管理出質(zhì)的知識產(chǎn)權(quán)的體系，并在實踐中起到了降低風險的作用。美國銀行機構(gòu)和公司對于出質(zhì)知識產(chǎn)權(quán)在被出質(zhì)后的管理和控制嚴加監(jiān)管。其不限制知識產(chǎn)權(quán)的許可使用或轉(zhuǎn)讓，但是，對于許可使用的收益被要求直接打到銀行或貸款公司指定的帳戶上。一般情況下，商業(yè)銀行會將20%的許可收益提留在銀行帳戶內(nèi)用于將來償還債務或在借款人違約未償還債務時用于抵扣違約金，而將80%的許可收益歸還給出質(zhì)人，以便于其繼續(xù)使用該資金開展生產(chǎn)經(jīng)營活動[2]。

4．完善溫州市知識產(chǎn)權(quán)交易市場，規(guī)范交易機制，便于處置質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)

大部分商業(yè)銀行不愿意開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的主要原因就在于貸款的風險太高，而知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風險高的其中一個重要原因就在于知識產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)能力太差。溫州市知識產(chǎn)權(quán)交易有限公司是溫州知識產(chǎn)權(quán)交易的一個很重要的平臺。溫州市知識產(chǎn)權(quán)交易有限公司除了線下交易市場外，還可以參考北京大學博士后楊延超創(chuàng)辦的中國知識產(chǎn)權(quán)交易網(wǎng)，建立知識產(chǎn)權(quán)在線交易市場，并爭取與全國其他產(chǎn)權(quán)交易有限公司聯(lián)網(wǎng)，最終建立全國統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)交易市場，從而促進全國知識產(chǎn)權(quán)交易的市場化和統(tǒng)一化。

5．通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款相關(guān)方的通力合作，來建立一種風險分擔機制

要更好地化解知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的金融風險，不僅需要政府和銀行的努力，還需要其他服務機構(gòu)的支持和合作。在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中可以考慮在政府、商業(yè)保險和銀行這三者之間建立一種風險分擔機制，從而建立起一種風險最小的控制體系。所以，溫州還要推動和鼓勵保險機構(gòu)、再擔保機構(gòu)參與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風險分擔機制，有針對性地開發(fā)包括責任保險、保證保險、信用保險等多種類型的保險產(chǎn)品，給予保險公司以經(jīng)營費用補貼和風險補償政策支持[3]。建立這種風險分擔機制對處理知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)也能發(fā)揮一定作用。如佛山市南海區(qū)規(guī)定的由“質(zhì)押融資風險則由知識產(chǎn)權(quán)交易平臺、資產(chǎn)評估公司、第三方擔保機構(gòu)共同承擔，一旦發(fā)生企業(yè)逾期不還貸款，上述相關(guān)三方應充分利用各自資源積極協(xié)助對質(zhì)押物進行處置”。

6．企業(yè)應積極進行技術(shù)創(chuàng)新，建立企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略

優(yōu)秀的知識產(chǎn)權(quán)是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的基礎。隨著中國人口紅利的逐漸消失，溫州中小企業(yè)也必須將目光轉(zhuǎn)到提高技術(shù)含量和提高生產(chǎn)效率上來。創(chuàng)新是一個民族的靈魂，也是一個企業(yè)的靈魂。企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的主體，是創(chuàng)新成果實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的革新者與完善者。企業(yè)應強化知識產(chǎn)權(quán)意識，加強對知識產(chǎn)權(quán)的管理并逐步建立本企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略。

參考文獻

[1] 李龍. 日本知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資和評估[J]. 華東理工大學學報, 2009, (4): 79-85.

[2] 林雨竺. 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押制度若干問題初探[D]. 上海: 上海社會科學院, 2012: 21-25.

[3] 陶麗琴, 魏晨雨, 李青. 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中政府支持政策的實施和完善[J]. 法學雜志, 2011, (10): 40-43.

(編輯：周斌)

On Intellectual Property Financing and Its Enforcement Policy—— Case Study of Wenzhou

WANG Jinyan
(Wenzhou Party Institute, Wenzhou, China325035)

Abstract:As typical method of effectively accelerating the combination between technology and finance, the intellectual property collateral financing is a effectively tool to settle financing issues that troubling many medium and small size technology enterprises. Based on the studying on Wenzhou’s exploring and experiences of intellectual property collateral financing, summarizing many limiting factors, like difficulties existing in valuing and disposalling intellectual property, in Wenzhou’s practice, six practical suggestions are proposed to further improving current intellectual property collateral financing system.

Key words:Intellectual Property; Collateral Financing; Limiting Factor; Wenzhou

作者簡介：王金燕(1978- )，女，湖北鐘祥人，講師，碩士，研究方向：法學

基金項目：浙江省黨校系統(tǒng)中國特色社會主義理論體系研究中心第十五批規(guī)劃課題(ZX15062)

收稿日期：2013-09-12

DOI：10.3875/j.issn.1674-3555.2015.03.017本文的PDF文件可以從xuebao.wzu.edu.cn獲得

中圖分類號：F204

文獻標志碼：A

文章編號：1674-3555(2015)03-0112-05