楊百里，楊潔

（華北理工大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院，河北 唐山 063009）

自從二十世紀(jì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在美國誕生以來，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的信息技術(shù)成為這個時代最重要的全球性技術(shù)浪潮并以難以衡量的速度和力量改變著各行各業(yè)，對人們的日常生活、文化、經(jīng)濟等方面都產(chǎn)生了影響。自從互聯(lián)網(wǎng)誕生那一刻起，互聯(lián)網(wǎng)就與金融業(yè)息息相關(guān)，共生發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生方便了人們操作金融業(yè)務(wù)的同時，帶來的風(fēng)險也是巨大的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險不同于傳統(tǒng)金融業(yè)單一元素的風(fēng)險，而是兩種風(fēng)險的結(jié)合，所以更加復(fù)雜，更加難以防范。本文介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險進行分析判斷。梳理歸納互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型，并提出相應(yīng)的政策建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵與特點

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。從廣義上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、共享”的精神，與傳統(tǒng)金融行業(yè)相互滲透形成的新領(lǐng)域，在廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融里，包括傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的線上營銷、金融中介、第三方支付平臺等。從狹義角度來講，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該定義在與貨幣的流通相關(guān)的層面，即只要資金的融通運用了互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)來實現(xiàn)，就是互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的狹義定義更側(cè)重如何利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段來實現(xiàn)與金融的相互滲透?；ヂ?lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融更快捷，更透明，成本低等優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融的特點有如下幾點：

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融特點

1 低成本與效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融在降低交易成本的同時提高了效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作流程趨于標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化，所有的業(yè)務(wù)都在計算機或者智能手機上進行操作，客戶不需要去銀行網(wǎng)點排隊等候，減少了時間成本。除此之外，在業(yè)務(wù)的處理上計算機的效率更高，可以改善客戶體驗，提升滿意度。

2 覆蓋廣與發(fā)展快

隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融以此為基礎(chǔ)發(fā)展迅速，同時，依靠電商平臺發(fā)到快速覆蓋?；ヂ?lián)網(wǎng)金融擁有網(wǎng)絡(luò)自身的特點，即可以對全球進行有效的覆蓋，打破往日的地域限制，并且節(jié)約時間。金融與互聯(lián)網(wǎng)的緊密結(jié)合，將金融業(yè)務(wù)范圍不斷擴大，將會有更多的客戶。

3 即時性與移動化

互聯(lián)網(wǎng)的普吉，平民化使得互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。智能手機與平板電腦的出現(xiàn)，其便于攜帶、操作簡單、功能豐富等特點，使用戶可以隨時隨地使用互聯(lián)網(wǎng)金融提供的金融服務(wù)。利用移動設(shè)備，客戶可以通過互聯(lián)網(wǎng)隨時隨地地金融支付、轉(zhuǎn)賬、購買理財產(chǎn)品等。

4 互動強與透明化

互聯(lián)網(wǎng)地發(fā)展逐步從PC 端向移動端進軍，移動應(yīng)用程序越來越多地產(chǎn)生，即移動APP。APP具有很強地互動性，比如微信、淘寶、大眾點評等應(yīng)用程序，可以實現(xiàn)觀察客戶點評、獲取信息、發(fā)表評論等目的，使得網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品地好壞一目了然。金融與互聯(lián)網(wǎng)地結(jié)合，較傳統(tǒng)金融行業(yè)在信息上更為透明與公開。

5 風(fēng)險高與監(jiān)控弱

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，較傳統(tǒng)金融行業(yè)風(fēng)險更加復(fù)雜。網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)與金融兩個方面風(fēng)險的交叉，例如，網(wǎng)絡(luò)安全、黑客攻擊、傳統(tǒng)金融風(fēng)險等。在防范層面，因為其風(fēng)險的特征，使得更難防范。因為互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，監(jiān)管無法跟上其發(fā)展的速度，所以在其監(jiān)管方面還比較薄弱。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與存在的風(fēng)險

（一）我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)資金支付、資金融通、金融理財?shù)裙δ艿男屡d金融模式。近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融模式眾多，其中發(fā)展規(guī)模較大的包括第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資等。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展首先涉足支付結(jié)算業(yè)務(wù)，支付結(jié)算業(yè)務(wù)中第三方支付機構(gòu)發(fā)展迅猛，為互聯(lián)網(wǎng)金融的交易中資金流動和安全問題提供了支持，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展注入了新生命。目前，第三方支付涉及多個行業(yè)，包括水電費、基金、股票、保險、網(wǎng)絡(luò)購物等銀行傳統(tǒng)領(lǐng)域。第三方支付機構(gòu)也是有很多，包括支付寶、微信支付、財付通、網(wǎng)易支付等等，已經(jīng)將銀行的客戶和企業(yè)客戶服務(wù)作為重要的發(fā)展戰(zhàn)略。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2014年第三季度中國第三方支付市場交易規(guī)模達20 154．3億，同比增速41．9%，環(huán)比上升9．5%。

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，截止2014年12月31日，全國網(wǎng)貸成交額為3291．94億元，較2013年增長268．83%，月復(fù)合增長率為12．50%。2014年全國P2P網(wǎng)貸參與人數(shù)日均7．65萬人次，和2013年相比提高了201．18%。網(wǎng)絡(luò)借貸高速發(fā)展，行業(yè)在2014年由導(dǎo)入期進入快速成長期。

在眾籌融資領(lǐng)域，根據(jù)《2014年中國眾籌模式上半年運行統(tǒng)計分析報告》顯示，2014年上半年，中國眾籌領(lǐng)域發(fā)生的融資事件共有1423起，募集資金1．88億元。其中，獎勵類眾籌事件993起，募集資金3228萬元；股權(quán)類眾籌事件430起，募集資金1．56億元。眾籌融資產(chǎn)業(yè)市場潛力巨大。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險

隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度也不斷提高，業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新。在人們享受互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的便利同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險也在危害著客戶資金的安全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險不同于傳統(tǒng)金融的風(fēng)險，是互聯(lián)網(wǎng)與金融兩方面的風(fēng)險交叉，主要包括以下幾方面：

1 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險

對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，網(wǎng)絡(luò)是其存在的平臺。計算機網(wǎng)絡(luò)本身存在的不足構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險，例如：網(wǎng)站被篡改，木馬病毒，黑客攻擊等。網(wǎng)絡(luò)安全的不穩(wěn)定威脅著互聯(lián)網(wǎng)金融客戶信息的保密，進而危害著客戶資金的安全。同時互聯(lián)網(wǎng)金融也需要成熟的技術(shù)解決方案來支持，為此互聯(lián)網(wǎng)金融會面臨著技術(shù)選擇的風(fēng)險。這種風(fēng)險既可能來自技術(shù)與客戶端的不兼容，也可能來自技術(shù)升級所淘汰的技術(shù)方案。另外我國互聯(lián)網(wǎng)金融所用的軟件或者硬件大多來自國外，缺乏自主開發(fā)，自主知識產(chǎn)權(quán)的金融設(shè)備，對互聯(lián)網(wǎng)金融的安全也有一定的威脅。

2 業(yè)務(wù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，只是交易模式和互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，有所創(chuàng)新。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中同樣存在。比如：流動性風(fēng)險，市場風(fēng)險與利率風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的流動性不足會對企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營活動產(chǎn)生不利的影響，進而影響互聯(lián)網(wǎng)金融的多種交易方式，使企業(yè)的盈利水平下降?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供的資產(chǎn)價格會隨著市場價格的變動而變動，由此可能存在市場風(fēng)險。利率市場化是中國金融改革的一個目標(biāo)，互聯(lián)網(wǎng)金融更一步加速利率市場化。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，未來利率市場的不確定性會對互聯(lián)網(wǎng)金融造成較大的風(fēng)險。

3 操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指由于不完善或者有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。現(xiàn)實中，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中缺乏統(tǒng)一、規(guī)范的操作流程，欠缺行業(yè)規(guī)范形成并推廣的權(quán)威性，這是互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險的一個方面。另一個方面是由于不同客戶使用不同的客戶端軟件，會發(fā)生操作失誤。很多客戶對于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險認識不足，風(fēng)險防范意識較弱。無線網(wǎng)絡(luò)的快速普及，越來越多的客戶通過wifi在一些網(wǎng)絡(luò)終端進行金融交易，這會使黑客極有可能趁虛而入，盜取客戶的銀行卡賬號和密碼之類。

4 法律政策風(fēng)險

近年來，雖然我國出臺了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》、《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《電子簽名法》、《證券賬戶非現(xiàn)場開戶實施暫行辦法》等法律法規(guī)。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時間短以及發(fā)展的速度快，我國的相關(guān)法律法規(guī)處于一種滯后的狀態(tài)，不能及時有效的實施相應(yīng)的監(jiān)管。這種現(xiàn)狀會致使互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)在實際操作過程中，一些不良人員鉆法律的空子，開展不正規(guī)的金融業(yè)務(wù)活動，例如：非法集資、網(wǎng)絡(luò)詐騙、洗錢犯罪風(fēng)險等，會給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來嚴(yán)重的風(fēng)險，進而給客戶甚至國家的資金帶來巨大損失。所以，不斷地完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)地法律法規(guī)是降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險地關(guān)鍵。

三、應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的政策建議

鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的復(fù)雜性、放大性等特點。為了可以使互聯(lián)網(wǎng)金融在我國健康的發(fā)展，針對上述四個方面的風(fēng)險，本文也提出了相應(yīng)的政策建議。對監(jiān)管部門、法律部門提出了相關(guān)政策建議，對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員以及客戶提出了一些要求。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)

加強網(wǎng)絡(luò)安全管理，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，減少技術(shù)風(fēng)險。在軟硬件方面，硬件要加大對計算機物理安全的投入，增強系統(tǒng)的防衛(wèi)能力，保證硬件安全運行。軟件方面要對客戶的賬戶與密碼進行加密，防止被不良分子盜取利用。同時要不斷升級軟件，要先黑客研究透之前更新版本，切實做到維護客戶資金安全。另一方面，要制定出我國互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，增強網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)內(nèi)的協(xié)調(diào)性，有利于監(jiān)測和防范各種風(fēng)險。

（二）完善業(yè)務(wù)風(fēng)險指標(biāo)

健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系。一方面完善風(fēng)險指標(biāo)體系的構(gòu)建，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)實際情況，可以結(jié)合可利用資源，參照相關(guān)傳統(tǒng)行業(yè)指標(biāo)體系，建立一套適合我國互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的評價指標(biāo)體系，并對互聯(lián)網(wǎng)金融交易風(fēng)險進行評估。另一方面，加強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，從法律法規(guī)建設(shè)入手，制定出計算機安全管理方面的辦法和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范制度。評估互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的指標(biāo)體系與風(fēng)險的防范制度，兩方面互相協(xié)助、補充，可以減少業(yè)務(wù)方面給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的風(fēng)險。

（三）規(guī)范操作流程

制定出互聯(lián)網(wǎng)金融公司的操作流程，不斷的去完善，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的操作流程統(tǒng)一，并去推廣此流程。加強互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)部業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，定期安排業(yè)務(wù)人員學(xué)習(xí)，提高其對操作流程的理解和業(yè)務(wù)操作能力和水平，從業(yè)務(wù)人員層面減少操作風(fēng)險。另一方面，為廣大互聯(lián)網(wǎng)金融客戶制作簡單容易理解的操作說明，使其能夠明白互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的存在以及風(fēng)險的危害，進而能使客戶按照公司推出的操作流程進行操作。從公司外部，也就是客戶方面把操作風(fēng)險降到最低，保障客戶資金的安全。

（四）完善針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融的健康有序發(fā)展，需要國家對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展保護和支持。因為互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，需要及時啟動對此的立法，需要法律跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度。加強互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系建設(shè)，不斷地完善相關(guān)法律法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進行確切規(guī)定，是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展不可缺少地一環(huán)?？梢约哟罅⒎Χ龋陔娮咏灰?、電子商務(wù)地安全性、禁止通過互聯(lián)金融犯罪等方面出臺法律法規(guī)。明確各交易主體地義務(wù)和權(quán)利，做到法律明晰，防止一些不法商家或者投機客戶鉆法律的空子。對于利用互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪地現(xiàn)象，比如：盜取賬號密碼，洗錢犯罪等，進行嚴(yán)厲地打擊，加大利用互聯(lián)網(wǎng)實施犯罪的量刑力度，明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險應(yīng)該承擔(dān)的民事責(zé)任。

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