陸金芳

金融制度的安排，從源頭上決定了縣域金融的效率?？h域經(jīng)濟的質(zhì)量與規(guī)模，取決于金融支持的規(guī)模及結(jié)構(gòu)。分析評價縣域金融制度，必須剖析縣域經(jīng)濟運行中金融支持的作用，掌握政府導(dǎo)控下金融需求的主要構(gòu)成（部類）。研究兩者之間存在的統(tǒng)一與矛盾、協(xié)調(diào)與沖突，掌握其需求的內(nèi)涵與層次，從而才能探索縣域金融制度缺陷的原因，評析制度優(yōu)化的可能性。

一、地位重要 需求巨大

縣域經(jīng)濟既是區(qū)域經(jīng)濟的組成部分，也是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)單位，它涵蓋“三農(nóng)”、兼容城鄉(xiāng)，承擔(dān)著促進農(nóng)村經(jīng)濟繁榮、拓展農(nóng)民增收渠道、實現(xiàn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展等重要職責(zé)。鑒于縣域經(jīng)濟的重要性，國家出臺了一系列政策措施，促進縣域經(jīng)濟發(fā)展。1996年國務(wù)院《關(guān)于農(nóng)村金融體制改革的決定》提出了以“建立和完善以合作金融為基礎(chǔ)、商業(yè)性金融和政策性金融分工合作的農(nóng)村金融體系”作為縣域金融(主要是農(nóng)村金融)改革的指導(dǎo)思想。

黨的十七大提出了“要促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展”，進一步推動新農(nóng)村建設(shè)。明確縣域經(jīng)濟在整個國民經(jīng)濟中具有基礎(chǔ)地位，是解決“三農(nóng)”問題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在經(jīng)濟社會發(fā)展中具有堅實基礎(chǔ)，具有承上啟下，強國富民的重要作用。

黨的十八大提出了以“中國特色新型城鎮(zhèn)化道路統(tǒng)領(lǐng)縣域經(jīng)濟發(fā)展”。明確要求堅持走推動工業(yè)化和城鎮(zhèn)化良性互動，城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化相互協(xié)調(diào)；以改善需求結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、推進城鎮(zhèn)化為重點，加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整。

近年來隨著糧食直補、良種補貼、降低農(nóng)業(yè)稅等一系列惠農(nóng)政策的實施，以及糧食價格的持續(xù)上漲農(nóng)民收入普遍增加，生活水平已經(jīng)逐步由溫飽向小康轉(zhuǎn)變，勞動力由農(nóng)業(yè)領(lǐng)域向二、三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；與此同時中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，規(guī)模有所擴大，經(jīng)營范圍相應(yīng)拓寬，經(jīng)濟所有制類型日趨豐富；城鎮(zhèn)居民金融素質(zhì)逐步提高，理財意識不斷加強，金融服務(wù)需求日益強烈；縣域縣、鄉(xiāng)、村三級政府承擔(dān)著日益增多的公共服務(wù)任務(wù)，新農(nóng)村建設(shè)需要大額的資金投入，面臨著資金融通的巨大需求。

在推進新型城鎮(zhèn)化前提下的縣域經(jīng)濟發(fā)展，其金融需求一般包括存款需求、貸款需求、金融投資需求、中間業(yè)務(wù)需求和保險需求等。目前就金融投資需求而言，縣域農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平滯后，導(dǎo)致了金融需求的層次不高，購買國債、股票等證券融資金融需求還處于培育時期，尚未形成具有市場重大熱點的金融投資需求。對中間業(yè)務(wù)的需求而言，取決于農(nóng)村人口的流動和農(nóng)村企業(yè)的擴張能力，在不同地區(qū)存在很大差異。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特性，農(nóng)戶對自然災(zāi)害保險的潛在需求，因缺乏制度供給，以及限于收入水平低下等因素，保險需求一直未能得到開發(fā)和滿足。這些方面的金融需求，未成為普遍且矛盾突出的問題。

縣域范圍的金融需求主要表現(xiàn)以下層面：“三農(nóng)”的需求，包括農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化以及農(nóng)村發(fā)展的金融需求；縣域工業(yè)化的金融需求，主要是集中發(fā)展工業(yè)園、開發(fā)區(qū)工業(yè)化方式催生的金融需求；民營經(jīng)濟發(fā)展的金融需求，包括個體工商戶的金融需求與民營中小企業(yè)的金融需求；小城鎮(zhèn)建設(shè)的金融需求。體現(xiàn)在存款、貸款和匯兌三項傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，存款能夠基本滿足縣域金融服務(wù)需求，而貸款需求存在很大的缺口，始終是縣域金融及經(jīng)濟發(fā)展中的焦點。

二、新農(nóng)村 城鎮(zhèn)化 政府很有積極性

建設(shè)社會主義新農(nóng)村，是我國現(xiàn)代化進程中的歷史性任務(wù)。要求加快村鎮(zhèn)建設(shè)，完善基礎(chǔ)設(shè)施，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展、縮小城鄉(xiāng)差距。然而農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為典型的公共產(chǎn)品，社會效益大，經(jīng)濟收益小；資金需求規(guī)模大，生產(chǎn)周期長，缺乏抵押擔(dān)保。長期以來由于缺乏資金投入和政策支持，農(nóng)村、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，道路、水電、通訊、教育和醫(yī)療條件落后于城市，影響了農(nóng)民的生產(chǎn)生活和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。有鑒于此國家堅持實施了積極的財政政策，在國債資金投向農(nóng)林水利、農(nóng)網(wǎng)改造、儲備糧庫建設(shè)等方面逐年加大力度，促進了農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施有所改善。但是農(nóng)村發(fā)展與基礎(chǔ)設(shè)施落后之間的缺口仍然很大，尤其是農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的預(yù)期收益不明朗，金融支持的積極性難以發(fā)揮。

隨著新型城鎮(zhèn)化被確定為促進社會進步，帶動縣域經(jīng)濟發(fā)展的基本戰(zhàn)略，加快小城鎮(zhèn)建設(shè)，將成為推動縣域經(jīng)濟快速發(fā)展的重要力量。由于小城鎮(zhèn)建設(shè)投資巨大，資金短缺將成為一大瓶頸。小城鎮(zhèn)建設(shè)的金融需求，特別是起步階段的資金需求，主要表現(xiàn)在基礎(chǔ)設(shè)施、公共設(shè)施和住宅建設(shè)等方面，由于資金投入大、時間長、收效慢，存在承貸單位難以選擇、擔(dān)保不易落實、還款來源受限制等不利因素。加上縣域商業(yè)金融機構(gòu)的信貸自主權(quán)上收，對貸款項目只能按權(quán)限大小逐級向上申報，經(jīng)過上級行在省級或市級范圍內(nèi)綜合平衡后，欠發(fā)達地區(qū)的貸款需求很難得到滿足，縣域金融部門對小城鎮(zhèn)建設(shè)的信貸投入受到限制。

發(fā)揮金融支持重要作用，地方政府對新城鎮(zhèn)化具有不可替代的主導(dǎo)作用。其支配金融資源的積極性很高，掌握了對縣域經(jīng)濟發(fā)展的融資支配權(quán)，就可以滿足諸如工業(yè)園區(qū)開發(fā)、城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民營經(jīng)濟發(fā)展等因素的金融需求。地方政府特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府還能夠通過信貸資金財政化減輕財政壓力，減輕公共基礎(chǔ)設(shè)施投資而產(chǎn)生的債務(wù)。城鎮(zhèn)及其他基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)信貸需求巨大。單靠財政投入改善農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施，改變農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件已經(jīng)難以滿足需求，需要爭取來自商業(yè)銀行的信貸支持，政府在溝通方面有很多工作要做。

三、中小企業(yè)融資不招銀行待見

改革開放以來中小企業(yè)的數(shù)量不斷增加，作為推動縣域經(jīng)濟發(fā)展的主體，整體實力不斷壯大，經(jīng)營范圍不斷拓寬，資源配置上的比較優(yōu)勢，使中小企業(yè)擁有了發(fā)展空間，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。以曾經(jīng)“異軍突起”的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為代表，對于推動農(nóng)業(yè)剩余勞動力的轉(zhuǎn)移和改造傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，促進農(nóng)村資源的優(yōu)化流動和合理配置，為中國經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變和城市化的發(fā)展，發(fā)揮了不可替代的作用，為推動我國經(jīng)濟發(fā)展、社會進步和政治穩(wěn)定做出了貢獻。

然而，其在整個社會資源優(yōu)化配置中的地位卻并不匹配，表現(xiàn)為獲取資金的渠道狹窄，來源匱乏，融資方式單一，融資難度大?？h域中小企業(yè)數(shù)量龐大，普遍存在資金緊缺。據(jù)人民銀行上海分行與上海金融學(xué)院調(diào)查問卷，縣域中小企業(yè)對近3年在生產(chǎn)經(jīng)營中的資金是否短缺做出的評價是，143家企業(yè)中資金比較緊張和非常緊張的共有110家，占樣本總數(shù)的77%；非常緊張的占46.2%。僅有10.5%的企業(yè)認為資金處于一般緊張狀態(tài)。資金短缺還表現(xiàn)在貸款期限不能與企業(yè)生產(chǎn)周期相匹配，有33家企業(yè)反映貸款期限太短與生產(chǎn)周期不匹配，占97家有效樣本的34%。由此可見大多數(shù)縣域及農(nóng)村中小企業(yè)，面臨著較為嚴(yán)重的資金困難，其信貸獲取能力受到很大的限制。中德實證經(jīng)濟合作項目的研究也證明了相同現(xiàn)狀，中國中小企業(yè)經(jīng)營狀況研究報告顯示，3年期以上長期貸款基本不能滿足需要，獲得貸款的難易程度與前兩年相比更加困難。

由于中小企業(yè)自身規(guī)模小、經(jīng)營風(fēng)險大、信用能力低，各級商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)都普遍采取謹(jǐn)慎原則，因而處于轉(zhuǎn)型時期的我國中小企業(yè)，缺乏在融資方面可供選擇的融資渠道，盡管銀行已取代財政成為企業(yè)資金供給的主渠道，但貨幣市場和資本市場存在相當(dāng)?shù)摹翱瞻住?，企業(yè)無力進入正規(guī)的資本市場進行直接融資。在當(dāng)前的體制和制度框架下，中小企業(yè)的外源融資還是依賴間接融資。在各種間接融資方式中，商業(yè)信用和票據(jù)市場發(fā)育緩慢，融資租賃發(fā)展水平還很低，中小企業(yè)不得不依賴于銀行貸款。抵押貸款和擔(dān)保貸款成為中小企業(yè)貸款的主要方式。

隨著市場競爭機制逐步成熟，中小企業(yè)的經(jīng)濟效益出現(xiàn)兩極分化。產(chǎn)品有銷路、企業(yè)有效益、資信質(zhì)量高的企業(yè)成為各個金融機構(gòu)爭奪的對象，而具有發(fā)展?jié)摿Φ壳盃顩r并不好的中小企業(yè)，由于銀行方面尚缺乏識別能力，往往受到冷落。銀行為防范風(fēng)險，貸款對象從企業(yè)法人轉(zhuǎn)向幾位主要股東，自然人貸款成為中小企業(yè)貸款的主要方式。

四、當(dāng)代農(nóng)戶的需求 差異很大

我國農(nóng)戶具有豐富的內(nèi)涵，其特征決定了金融需求的差異性。通常含義上農(nóng)戶是指在農(nóng)村長期居住的家庭。專指農(nóng)村中從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的家庭。農(nóng)戶經(jīng)營制度的確立，使中國農(nóng)業(yè)信貸需求的主體結(jié)構(gòu)，由集體經(jīng)濟為主轉(zhuǎn)向以農(nóng)戶為主。隨著農(nóng)村市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，作為農(nóng)村微觀經(jīng)濟活動的主體，農(nóng)戶的經(jīng)濟行為日益活躍。作為生活和生產(chǎn)的綜合體，農(nóng)戶在生產(chǎn)過程中，不僅使用自有資金，還借入一定的信貸資金，農(nóng)戶是使用自有資金和信貸資金的綜合體。

現(xiàn)階段農(nóng)戶還承擔(dān)著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的雙重職責(zé)。其經(jīng)營的特征是土地經(jīng)營規(guī)模小，在勞動力、土地、資金、技術(shù)、信息、管理等生產(chǎn)要素中，占有比較充裕的只有勞動力，能體現(xiàn)現(xiàn)代化水平的生產(chǎn)要素較為缺乏，經(jīng)營實力較弱，管理經(jīng)營粗放，組織化程度低，效率難以提高。不發(fā)達的中西部地區(qū)的農(nóng)戶追求，還停留在溫飽層次，而非利益與產(chǎn)出的最大化。按照農(nóng)戶的經(jīng)濟行為特征和金融需求特征，現(xiàn)階段我國農(nóng)戶可按自低而高分為三類：

第一類農(nóng)戶處于自然經(jīng)濟或小商品經(jīng)濟條件下，其經(jīng)濟行為特征側(cè)重于滿足基本生活的需要，很少有剩余資金用于擴大再生產(chǎn)的投入，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)維持在簡單再生產(chǎn)的水平上。第二類農(nóng)戶從自然經(jīng)濟或小商品經(jīng)濟向完全的市場經(jīng)濟過渡，其經(jīng)濟決策通常要考慮勞動和資金兩個因素，勞動力較多而資金較少的農(nóng)戶，可能會選擇保證糧食生產(chǎn)再外出打工；而資金較富裕勞動力較少的農(nóng)戶，可能會選擇資金密集型的農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)。第三類農(nóng)戶可稱之為市場型農(nóng)戶，接近于發(fā)達市場經(jīng)濟農(nóng)戶或農(nóng)場主，無論是以糧食生產(chǎn)還是以其他生產(chǎn)為主，都以通過市場交換，以實現(xiàn)產(chǎn)品的價值增值為目的。

在我國目前家庭承包制和農(nóng)民對土地不完全產(chǎn)權(quán)的約束下，多數(shù)農(nóng)戶仍是小規(guī)模農(nóng)戶，對農(nóng)業(yè)信貸的需求源于其扣除生活開支后，收入無法滿足簡單再生產(chǎn)，必須通過借貸維持農(nóng)業(yè)投入所需資金。高收入農(nóng)戶從事規(guī)?；?、專業(yè)化和商品化生產(chǎn)，采用高新農(nóng)業(yè)技術(shù)，追求農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的盈利水平，對資金的需求規(guī)模較大，對農(nóng)業(yè)信貸市場的依賴更多。我國的農(nóng)戶具有雙重身份，既是獨立的生產(chǎn)實體，又是基本的消費單元；既是農(nóng)村資金的供給者，又是農(nóng)村金融服務(wù)的基本對象。他們的經(jīng)濟行為和資金需求，對其金融需求具有重要的影響。

作為世界上規(guī)模最大的農(nóng)業(yè)大國和轉(zhuǎn)型國家，我國農(nóng)戶數(shù)量巨大需求巨大，每個農(nóng)戶都是現(xiàn)實和潛在的資金需求對象，決定了農(nóng)村對資金的需求總量長期處于升溫狀態(tài)。農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)信貸需求的總體規(guī)模，隨經(jīng)濟發(fā)展水平、農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、農(nóng)業(yè)技術(shù)變化、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)商品化程度，以及農(nóng)業(yè)信貸市場的發(fā)育程度等因素的變化而變化。隨著現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)的大量采用，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)商品化程度的不斷提高，農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)信貸的需求規(guī)模相應(yīng)增加。近年來全國人大財經(jīng)委和專業(yè)學(xué)者對農(nóng)戶借貸的研究統(tǒng)計，已經(jīng)證實了農(nóng)民較強的資金需求，并且呈現(xiàn)逐步上升的趨勢。

鏈接：農(nóng)戶的行為特征是受到廣泛關(guān)注并得到深入研究的命題。在對中國小農(nóng)經(jīng)濟進行大量調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，黃宗智提出了“小農(nóng)命題”。其核心是對小農(nóng)經(jīng)濟“半無產(chǎn)化“的定義與刻畫以及在此基礎(chǔ)上提出的著名的“拐杖邏輯”。他認為在中國一個農(nóng)戶家庭不能解雇多余的勞動力，因而中國的小農(nóng)經(jīng)濟不會產(chǎn)生大量原本可以從小農(nóng)家庭農(nóng)場分離出來的“無產(chǎn)——雇傭”階層，存在多余的勞動力無法轉(zhuǎn)移出去，不能成為真正意義上的雇傭勞動者。中國小農(nóng)經(jīng)濟的收入等式是農(nóng)業(yè)家庭收入加非農(nóng)傭工收入，后者是前者的拐杖。此外，傳統(tǒng)的家庭主義結(jié)構(gòu)是中國農(nóng)戶所具有的最顯著的特征，緊密的血緣和姻緣關(guān)系使家庭成員可以從許多方面認同家庭組織的整體利益目標(biāo)，顯示了與農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特點高度契合的組織品性。農(nóng)戶經(jīng)濟行為是農(nóng)村居民家庭（個體或群體）為了滿足自身的物質(zhì)需要，并達到一定目標(biāo)而表現(xiàn)出來的一系列經(jīng)濟活動過程，包括農(nóng)戶的生產(chǎn)、交換、分配和消費等經(jīng)濟活動。農(nóng)戶經(jīng)濟一直是我國農(nóng)村經(jīng)濟運行的基礎(chǔ)，其基本特征是經(jīng)濟單元與社會單元的統(tǒng)一性以及生產(chǎn)和消費的統(tǒng)一性。小農(nóng)家庭不僅是消費單位，而且是產(chǎn)出單位。