□文/秦唏

（蘇州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院江蘇·蘇州）

如何選擇網(wǎng)貸平臺(tái)

□文/秦唏

（蘇州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院江蘇·蘇州）

針對目前網(wǎng)貸平臺(tái)跑路倒閉潮，本文分析投資人該如何選擇好的網(wǎng)貸平臺(tái)，以及平臺(tái)跑路投資者如何追回自己的資金。

網(wǎng)貸平臺(tái)；合理收益；資金托管；第三方擔(dān)保

收錄日期：2015年9月25日

網(wǎng)貸因收益高、準(zhǔn)入門檻過低、監(jiān)管模糊而快速崛起，但其風(fēng)險(xiǎn)也讓人不寒而栗。截至2015年8月底，問題平臺(tái)超過1，000家，占到總數(shù)的1/3，平臺(tái)考察就變得尤為重要。但是，挑選平臺(tái)是霧里看花，這不怪投資人無能，而是敵人太狡猾。開一個(gè)詐騙平臺(tái)的成本極低：系統(tǒng)3～5萬元、員工3萬元、場地5萬元、再加上工商、營銷等雜項(xiàng)，差不多開一個(gè)詐騙平臺(tái)的成本可能都不到10萬元，而平臺(tái)跑路后警方很少刑事立案，跑路成本很低。那么，投資人該如何選擇好的網(wǎng)貸平臺(tái)呢？

一、實(shí)地考察

新平臺(tái)因經(jīng)營不善或龐氏騙局資金鏈斷裂而跑路的概率很大。很多網(wǎng)貸平臺(tái)主要是線上業(yè)務(wù)，外地的投資者遇到跑路的平臺(tái)也鞭長莫及，所以最好選本地或附近的平臺(tái)，通過實(shí)地了解，選擇證照齊全、資金實(shí)力雄厚、經(jīng)營時(shí)間長口碑好、貸款有抵押、有托管的大平臺(tái)。但即使去實(shí)地考察難度也很大：比如分析判斷資金有無被挪用、營銷做假（假風(fēng)備金、假人氣、假標(biāo)、假數(shù)據(jù)等）、平臺(tái)實(shí)力、調(diào)集資金防范擠兌能力、跑路成本、老板人品、團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)、注冊資金、后臺(tái)等，現(xiàn)在打擊非法集資，還需要提防平臺(tái)受司法機(jī)關(guān)清查。

二、選擇合理收益的知名大平臺(tái)

部分網(wǎng)貸投資人不斷追求更高收益的平臺(tái)，非40%以上不投。合理的收益應(yīng)該在18%左右。2015年9月1日正式實(shí)施《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》根據(jù)年息24%和36%這兩根線將民間借貸劃分成了三個(gè)區(qū)域：借貸雙方約定的利率未超過年利率24%的為司法保護(hù)區(qū)，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持；年利率在24%至36%之間是自然債務(wù)區(qū)，如果當(dāng)事人依據(jù)合同，向法院起訴要求保護(hù)這個(gè)區(qū)域的利息，法院是不予法律保護(hù)的，但如果借款人按照合同的約定還了利息，這個(gè)償還也是有效的，法院予以認(rèn)可；年利率36%以上的借貸合同則無效。

比較知名的平臺(tái)，因?yàn)橛脩魯?shù)量越是龐大，所發(fā)布的借款標(biāo)會(huì)受到越多關(guān)注，成交的時(shí)效性就越強(qiáng)。另外，因?yàn)樯鐣?huì)參與者人數(shù)眾多分布廣，考慮到社會(huì)穩(wěn)定，已經(jīng)大到不能倒，困難時(shí)政府會(huì)出手相救，但此類平臺(tái)給出的利息可能稍低一些。

三、是否有第三方資金托管

所謂的第三方資金托管，就是讓投資者的資金流運(yùn)行在第三方托管公司（或者未來的銀行存管）。投資人通過第三方支付投資成功后，資金將直接進(jìn)入借款人賬戶，不經(jīng)過平臺(tái)的手。在考察這樣賬戶和資金嚴(yán)格分離的平臺(tái)時(shí)，就弱化了對老板實(shí)力（跑路成本和保障能力）、資金池安全、項(xiàng)目真假優(yōu)劣等等難以把握要素的判斷和考證，而改為對托管真實(shí)性、擔(dān)保真實(shí)性、反擔(dān)保抵押的真實(shí)性、擔(dān)保公司獨(dú)立性和一定實(shí)力等要素的考察；同時(shí)，考察的可參考性和時(shí)效性大幅提高，把簡單和快樂留給投資人（包括考察者）。要注意不能以存管代替托管，托管是獨(dú)立的監(jiān)管行為。存管是指金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資金存取正常流動(dòng)，并不負(fù)責(zé)監(jiān)督資金的來源及去向，只托不管，是最為基本的資金業(yè)務(wù)；而托管是指金融機(jī)構(gòu)接受客戶委托，安全保管客戶資產(chǎn)、行使監(jiān)督職責(zé)。除了保證資金正常流動(dòng)之外，還需要監(jiān)督資金的來源及去向，對資金的安全進(jìn)行監(jiān)督，安全級別高于存管。還要防止網(wǎng)貸平臺(tái)和第三方資金托管平臺(tái)為同一法人或關(guān)聯(lián)企業(yè)。

日前公安部、工商局、法制辦、銀監(jiān)會(huì)等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確指出了“客戶資金第三方存管制度”，這表明網(wǎng)貸平臺(tái)可以選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。此條意見名為“存管”，實(shí)為“托管”，資金存管單位擔(dān)負(fù)著資金的管理和監(jiān)督功能。前期，網(wǎng)貸行業(yè)多家平臺(tái)尋找銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)商談資金托管業(yè)務(wù)無果，多數(shù)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)持觀望態(tài)度，《意見》出臺(tái)后網(wǎng)貸行業(yè)資金銀行托管合作業(yè)務(wù)將逐步上演，不合規(guī)的第三方支付機(jī)構(gòu)資金托管方式也將逐漸離開網(wǎng)貸市場。

四、是否引入第三方擔(dān)保公司

引入有牌照的擔(dān)保公司對于網(wǎng)貸平臺(tái)能夠分散風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)督平臺(tái)并進(jìn)行風(fēng)控審核，防止垃圾業(yè)務(wù)，并對逾期和壞賬進(jìn)行墊付、代償，把不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)由網(wǎng)貸平臺(tái)向擔(dān)保公司傳導(dǎo)。對應(yīng)的擔(dān)保公司資質(zhì)要可靠，信息要公開，與平臺(tái)關(guān)系要清晰；擔(dān)保資金情況要公開，資金托管協(xié)議、銀行查詢賬號都盡可能要公開。但是要防止擔(dān)保公司本身的高杠桿率和風(fēng)險(xiǎn)不透明。

五、考察平臺(tái)有無“貸端”

有貸款融資需求，才會(huì)有匹配合理的出借供給。如若相反，且借款人撲朔迷離，平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)就加劇了。目前，很多平臺(tái)網(wǎng)站上的是假標(biāo)、假數(shù)據(jù)，其實(shí)沒有貸端業(yè)務(wù)。借款人資料在不泄露隱私的前提下要最大限度地公開，如借款人身份證、房產(chǎn)證、房屋內(nèi)部情況照片、抵押合同、房屋抵押登記回執(zhí)、他項(xiàng)權(quán)證等，投資人隨時(shí)都可以查閱與項(xiàng)目有關(guān)的資料和信息，讓投資者去核實(shí)其真實(shí)性，從而判斷標(biāo)的是否安全，真正做到透明公開。

六、多看網(wǎng)貸論壇，上面隨時(shí)會(huì)曝光有問題的網(wǎng)貸平臺(tái)

網(wǎng)貸作為高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的行業(yè)，沒有所謂絕對的安全。門戶能做的就是通過數(shù)據(jù)、資訊、論壇、工具等多種服務(wù)形式，解決投資人與平臺(tái)之間的信息不對稱，幫助投資人完成信息整合，提升投資人的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，為具有不同投資偏好的投資人找到更貼切的產(chǎn)品。網(wǎng)貸之家和網(wǎng)貸天眼是中國權(quán)威的專業(yè)網(wǎng)貸行業(yè)門戶網(wǎng)站，提供網(wǎng)貸導(dǎo)航資訊、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、網(wǎng)貸問答、網(wǎng)貸評級、投資者論壇等板塊，比如它曝光近來跑路平臺(tái)多集中于山東、廣東和浙江。

七、平臺(tái)跑路，投資者如何追回自己的資金

如果老板要是沒錢，就認(rèn)了吧。老板要是有錢，肯定要忽悠大家耐心等待，一步步還，千萬別信，這時(shí)老板要么跑路，要么維穩(wěn)，花個(gè)一兩年想辦法把投資者磨得沒脾氣。有的直接去現(xiàn)場要錢，這是目前最可行的辦法，老賴覺得你會(huì)給他的跑路和維穩(wěn)大計(jì)造成麻煩，錢不多通常都會(huì)還給你的。還可以通過民間維權(quán)討債力量，大部分投資者只要拿回50%已經(jīng)極其滿足了。剩下建維權(quán)群、打經(jīng)偵電話或組織維權(quán)基金的很少成功，群主拿到維權(quán)基金跑路的到是屢見不鮮。老賴知道如果還了投資人部分，投資人會(huì)覺得這是個(gè)活雷，更加積極的維權(quán)，倒不如用這些錢打通當(dāng)?shù)仃P(guān)系或者留給親屬?？傊暨€是把主要精力放在如何做好下一步投資吧。

值得欣慰的是，十部委的指導(dǎo)意見正式明確了網(wǎng)貸企業(yè)和網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的合法地位，指派了明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，為后期資金在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的托管業(yè)務(wù)及網(wǎng)貸信息中介服務(wù)業(yè)務(wù)提供了法律依據(jù)，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展會(huì)更加規(guī)范健康。

［1］最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定.www.cour t.gov.cn，2015.8.6.

［2］關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見.www.gov.cn，2015.7.18.

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