趙琳

(山東英才學(xué)院 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究院，山東 濟(jì)南 250104)

服務(wù)業(yè)FDI獨(dú)資化傾向研究

趙琳

(山東英才學(xué)院 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究院，山東 濟(jì)南 250104)

進(jìn)入本世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)服務(wù)業(yè)吸收了大量的外商直接投資，眾多跨國(guó)企業(yè)紛紛進(jìn)入我國(guó)服務(wù)市場(chǎng)。但是，大量的跨國(guó)服務(wù)企業(yè)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后卻呈現(xiàn)出越來(lái)越明顯的獨(dú)資化傾向?？鐕?guó)服務(wù)企業(yè)FDI之所以?xún)A向于采用獨(dú)資方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，其影響因素主要來(lái)自市場(chǎng)吸引力、投資風(fēng)險(xiǎn)、所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)和企業(yè)戰(zhàn)略等方面。應(yīng)對(duì)服務(wù)業(yè)FDI獨(dú)資化傾向的對(duì)策建議:完善法律制度，利用外資積極調(diào)整我國(guó)服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu);加強(qiáng)高端服務(wù)人才培養(yǎng)，鼓勵(lì)服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展;積極引導(dǎo)跨國(guó)服務(wù)企業(yè)投資方向，加強(qiáng)獨(dú)資化傾向問(wèn)題研究等。

跨國(guó)服務(wù)企業(yè);直接投資;獨(dú)資化傾向

加入WTO后，我國(guó)積極履行各項(xiàng)入世承諾，國(guó)內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)改革有條不紊地推進(jìn)實(shí)施，相關(guān)的法律法規(guī)逐步完善，在這種日漸良好的宏觀環(huán)境下，我國(guó)服務(wù)業(yè)蓬勃發(fā)展并逐步邁向多元化和自由化。進(jìn)入本世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)服務(wù)業(yè)吸收了大量的外商直接投資，眾多跨國(guó)企業(yè)紛紛進(jìn)入我國(guó)服務(wù)市場(chǎng)，金融、電信、零售、房地產(chǎn)以及法律會(huì)計(jì)等商業(yè)服務(wù)領(lǐng)域因吸收外資而增勢(shì)明顯。但值得注意的是，大量的跨國(guó)服務(wù)企業(yè)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后卻呈現(xiàn)出越來(lái)越明顯的獨(dú)資化傾向。這種獨(dú)資化傾向的成因是什么?它對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)帶來(lái)怎樣的影響?本文擬在分析服務(wù)業(yè)FDI獨(dú)資化傾向的基礎(chǔ)上，探討?yīng)氋Y化傾向可能帶來(lái)的影響，為中國(guó)服務(wù)業(yè)市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行有益的探索。

一、服務(wù)業(yè)FDI獨(dú)資化傾向的現(xiàn)狀

總體上看，近年來(lái)跨國(guó)資本對(duì)我國(guó)服務(wù)業(yè)直接投資的數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)。在進(jìn)入模式上，目前外商獨(dú)資已成為跨國(guó)服務(wù)業(yè)企業(yè)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的主要方式，新設(shè)立的外商投資企業(yè)以獨(dú)資方式為主，以往成立的中外合作、合資企業(yè)也逐漸通過(guò)增資、轉(zhuǎn)股等方式將企業(yè)變更為外商獨(dú)資企業(yè)。2011年，外商直接投資于服務(wù)業(yè)的企業(yè)達(dá)到24．88萬(wàn)戶(hù)，較2010年同比增長(zhǎng)3．35%;在全部外商直接投資企業(yè)44．65萬(wàn)戶(hù)中，服務(wù)業(yè)企業(yè)占到總戶(hù)數(shù)的55．71%，所占比例較上一年增加了1．65個(gè)百分點(diǎn)。2011年，外商直接投資于金融服務(wù)業(yè)的實(shí)有戶(hù)數(shù)達(dá)到6442戶(hù)(含分支機(jī)構(gòu)，下同)，比2010年增長(zhǎng)了16．53%;直接投資于批發(fā)和零售業(yè)的企業(yè)達(dá)到7．32萬(wàn)戶(hù)，比2010年的6．43萬(wàn)戶(hù)同比增長(zhǎng)13．80%;直接投資于科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)的實(shí)有戶(hù)數(shù)有1．62萬(wàn)戶(hù)，比2010年的1．48萬(wàn)戶(hù)增長(zhǎng)了9．44%;直接投資于租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)的企業(yè)達(dá)到3．75萬(wàn)戶(hù)，較2010年增長(zhǎng)了7．50%。①相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2011》、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2012》。

具體到各類(lèi)服務(wù)業(yè)，2011年在批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)中，外商采用獨(dú)資方式進(jìn)入的比重分別占總投資方式的92．74%和91．47%;在信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)、地質(zhì)勘查業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)、文化、體育和娛樂(lè)業(yè)等行業(yè)采用獨(dú)資進(jìn)入方式的比重均在80%以上。其他服務(wù)業(yè)外商獨(dú)資進(jìn)入方式的比重也接近80%。

二、服務(wù)業(yè)FDI獨(dú)資化傾向的成因

跨國(guó)服務(wù)企業(yè)FDI之所以?xún)A向于采用獨(dú)資方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，本文認(rèn)為其影響因素主要來(lái)自市場(chǎng)吸引力、投資風(fēng)險(xiǎn)、所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)和企業(yè)戰(zhàn)略等方面。

(一)巨大的市場(chǎng)吸引力

實(shí)證研究表明，東道國(guó)的市場(chǎng)吸引力同跨國(guó)服務(wù)企業(yè)進(jìn)入的涉入程度成正比。我國(guó)服務(wù)市場(chǎng)吸引力日漸擴(kuò)大的趨勢(shì)是導(dǎo)致跨國(guó)服務(wù)企業(yè)FDI以高涉入模式進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的主要原因:

首先，我國(guó)服務(wù)市場(chǎng)日漸擴(kuò)大與成熟。改革開(kāi)放初期，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制機(jī)制不健全、不完善，外國(guó)服務(wù)企業(yè)在進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)時(shí)面臨著各種不確定風(fēng)險(xiǎn)，因此外國(guó)服務(wù)企業(yè)在選擇市場(chǎng)進(jìn)入模式時(shí)更傾向于選擇與中方企業(yè)合作或合資的方式。經(jīng)過(guò)20多年的經(jīng)濟(jì)體制改革，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)日臻完善，服務(wù)市場(chǎng)更加成熟，從而為跨國(guó)資本進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)造了良好的市場(chǎng)環(huán)境。其次，我國(guó)服務(wù)市場(chǎng)潛力巨大。改革開(kāi)放所帶來(lái)的我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，是世界人民有目共睹的。無(wú)論是在經(jīng)濟(jì)總量上還是人民生活水平上，都有了大幅度的提高，我國(guó)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，對(duì)服務(wù)業(yè)的需求潛力得到了巨大釋放。由于我國(guó)服務(wù)業(yè)起步較晚，且長(zhǎng)期處于政府的保護(hù)之下，服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，發(fā)展水平很低，同發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在很大的差距。因此，龐大的市場(chǎng)需求和有限的市場(chǎng)供給，給外資服務(wù)企業(yè)提供了良好的進(jìn)入機(jī)會(huì)。再次，我國(guó)制造業(yè)基礎(chǔ)穩(wěn)固。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)一直注重制造業(yè)的發(fā)展，而制造業(yè)的發(fā)展又促使相應(yīng)的服務(wù)業(yè)的產(chǎn)生。一方面在國(guó)際化進(jìn)程中，制造企業(yè)為了降低成本和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，需要國(guó)內(nèi)服務(wù)企業(yè)相應(yīng)的實(shí)現(xiàn)國(guó)際化，從而為其提供各種服務(wù)。①楊仲?gòu)?qiáng):《跨國(guó)公司在華投資的特征和趨勢(shì)研究》，《南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究》2003年第1期。像國(guó)際貨物運(yùn)輸、咨詢(xún)、金融銀行等服務(wù)企業(yè)紛紛在我國(guó)設(shè)立辦事處和子公司為其母國(guó)制造業(yè)企業(yè)服務(wù)。另一方面，一些制造企業(yè)為了降低成本和提高利潤(rùn)，在我國(guó)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的服務(wù)部門(mén)，例如大型的汽車(chē)制造企業(yè)為了完善售后服務(wù)，在中國(guó)設(shè)立各種子公司專(zhuān)門(mén)為其服務(wù)。②鄭吉昌、夏晴:《服務(wù)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的動(dòng)因與進(jìn)入模式的選擇》，《社會(huì)科學(xué)家》2004年第4期。

(二)投資風(fēng)險(xiǎn)降低

東道國(guó)的投資風(fēng)險(xiǎn)同跨國(guó)服務(wù)企業(yè)進(jìn)入的涉入程度成反比。通常情況下，跨國(guó)公司不會(huì)在投資風(fēng)險(xiǎn)高的東道國(guó)投入太多資源。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)一直致力于政治經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展并逐步建立健全各類(lèi)法律法規(guī)，加入WTO以后，更是積極履行承諾，放寬外資進(jìn)入限制，加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，建立公開(kāi)、公平的市場(chǎng)秩序，使我國(guó)在吸引外國(guó)直接投資時(shí)更具有競(jìng)爭(zhēng)力。

(三)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)強(qiáng)化

實(shí)證研究表明，服務(wù)企業(yè)的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)同跨國(guó)服務(wù)企業(yè)進(jìn)入的涉入程度成正比?？鐕?guó)服務(wù)企業(yè)在進(jìn)入一國(guó)市場(chǎng)時(shí)，會(huì)在短期內(nèi)依托其專(zhuān)屬技術(shù)獲得壟斷優(yōu)勢(shì)，并保持這種優(yōu)勢(shì)以獲得長(zhǎng)期壟斷利潤(rùn)。③鄭長(zhǎng)娟:《外資服務(wù)企業(yè)中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)入模式的實(shí)證研究》，《國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題》2005年第1期。而跨國(guó)資本維護(hù)這些所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，需要東道國(guó)具有完善的法律制度。雖然我國(guó)為吸引外資加強(qiáng)了對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，但侵權(quán)現(xiàn)象仍時(shí)有發(fā)生，尤其是音像業(yè)、計(jì)算機(jī)軟件業(yè)這類(lèi)行業(yè)，很容易遭到模仿侵權(quán)而喪失其所有權(quán)優(yōu)勢(shì)。在這種情況下，采取獨(dú)資的方式進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)，則可以更有效地保護(hù)其所有權(quán)優(yōu)勢(shì)。

(四)國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)不斷積累

一般來(lái)說(shuō)，服務(wù)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)的豐富度同跨國(guó)服務(wù)企業(yè)進(jìn)入的涉入程度成正比。一方面跨國(guó)服務(wù)企業(yè)在多年的投資發(fā)展過(guò)程中，積累了寶貴的海外經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)不同國(guó)家不同市場(chǎng)的特點(diǎn)，會(huì)采用不同的經(jīng)營(yíng)策略，經(jīng)營(yíng)模式也已經(jīng)非常成熟;另一方面，針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，外資服務(wù)企業(yè)在多年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中已逐漸熟悉了中國(guó)國(guó)內(nèi)的環(huán)境，他們已經(jīng)不再需要中方合作伙伴的支持。因此，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)越來(lái)越傾向于采取獨(dú)資模式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。

(五)合資企業(yè)的制約因素

合資企業(yè)本身存在的制約因素也導(dǎo)致了跨國(guó)服務(wù)企業(yè)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的獨(dú)資化傾向。由于合資雙方的目的和管理方式不同，會(huì)產(chǎn)生一定的內(nèi)部協(xié)調(diào)成本，這也是合資企業(yè)的主要弊端。④祖強(qiáng)、曹慧:《獨(dú)資和控股:跨國(guó)公司在華投資傾向面面觀》，《國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作》2005年第2期。中方的目的是利用外資學(xué)習(xí)先進(jìn)的技術(shù)、管理和營(yíng)運(yùn)手段，壯大其相關(guān)產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而投資方的目的是利用中方人員對(duì)本土市場(chǎng)的熟悉、和政府打交道的經(jīng)驗(yàn)以及中方的營(yíng)銷(xiāo)渠道，快速地開(kāi)拓中國(guó)市場(chǎng)。在這一背景下，合資企業(yè)在決策的過(guò)程中，就會(huì)因不同的目標(biāo)而產(chǎn)生不同的策略，從而造成雙方的矛盾。另外，在價(jià)值觀、文化習(xí)慣和管理理念上投資方和東道國(guó)也都存在某些差異，也會(huì)增加企業(yè)內(nèi)部的協(xié)調(diào)成本。由于合資企業(yè)自身的各種制約因素日益暴露，合資企業(yè)中的外資方會(huì)要求增加控股比例，新的外資服務(wù)企業(yè)受此影響也會(huì)更多地采取獨(dú)資方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。

三、服務(wù)業(yè)FDI獨(dú)資化傾向?qū)χ袊?guó)經(jīng)濟(jì)的影響

跨國(guó)服務(wù)企業(yè)選擇獨(dú)資方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)服務(wù)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響，這其中有積極的，也有消極的。

(一)積極影響

1．有利于更大規(guī)模地吸引海外投資。在服務(wù)業(yè)國(guó)際轉(zhuǎn)移的背景下，我國(guó)服務(wù)業(yè)的開(kāi)放程度進(jìn)一步擴(kuò)大、投資環(huán)境進(jìn)一步改善，外國(guó)服務(wù)企業(yè)大量涌入，跨國(guó)資本對(duì)我國(guó)服務(wù)業(yè)的投資額大量增加，無(wú)論是在流量還是在存量上都有了一個(gè)很大的提高。在服務(wù)業(yè)放開(kāi)以前，外國(guó)服務(wù)企業(yè)通過(guò)與我國(guó)當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)合作或合資，只需要少量的投資就可以開(kāi)始一項(xiàng)新的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng);服務(wù)業(yè)逐步放開(kāi)以后，越來(lái)越多的跨國(guó)服務(wù)企業(yè)選擇獨(dú)資的方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，這需要外資企業(yè)更大量的投資才能完成在東道國(guó)的目標(biāo)。從這個(gè)角度來(lái)看，獨(dú)資化傾向有利于我國(guó)服務(wù)業(yè)吸引更大規(guī)模的海外投資。

我國(guó)吸引外國(guó)直接投資的數(shù)量一直處于國(guó)際領(lǐng)先地位，但長(zhǎng)期以來(lái)，這些投資主要集中在制造業(yè)。而隨著跨國(guó)資本對(duì)我國(guó)服務(wù)業(yè)投資總體規(guī)模的擴(kuò)大，勢(shì)必會(huì)極大地推動(dòng)我國(guó)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。首先，我國(guó)服務(wù)業(yè)仍處于發(fā)展初期，而且結(jié)構(gòu)不盡合理，傳統(tǒng)的服務(wù)業(yè)仍然占據(jù)著主導(dǎo)地位，而新興服務(wù)業(yè)如電子信息、咨詢(xún)會(huì)計(jì)等所占的份額還很少，大量吸引外資可以?xún)?yōu)化我國(guó)的服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)服務(wù)業(yè)的快速轉(zhuǎn)型升級(jí)。其次，大規(guī)模的外商投資在某些地區(qū)會(huì)產(chǎn)生集群效應(yīng)。按照新貿(mào)易理論的外部經(jīng)濟(jì)理論，產(chǎn)業(yè)集群可以產(chǎn)生專(zhuān)業(yè)化的供應(yīng)商、勞動(dòng)市場(chǎng)共享和知識(shí)外溢，這將會(huì)更好地促進(jìn)我國(guó)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

2．打破壟斷，倒逼國(guó)內(nèi)服務(wù)企業(yè)加快成長(zhǎng)速度。我國(guó)的制造業(yè)隨著改革開(kāi)放的加快和外資的大舉進(jìn)入逐漸擺脫壟斷地位，形成了一個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的局面，并且逐漸同國(guó)際市場(chǎng)接軌并參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。①曾媛、王佃凱:《我國(guó)服務(wù)業(yè)利用外資的特點(diǎn)與影響》，《理論學(xué)刊》2005年第12期。我國(guó)服務(wù)業(yè)目前仍然存在著嚴(yán)重的壟斷現(xiàn)象，這和我國(guó)服務(wù)業(yè)開(kāi)放時(shí)間較晚、開(kāi)放力度較小有直接關(guān)系。改革開(kāi)放之前，我國(guó)服務(wù)業(yè)多數(shù)都是由政府通過(guò)行政管理的方式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，所以在這些行業(yè)中壟斷現(xiàn)象嚴(yán)重。雖然政府也進(jìn)行了一系列的改革，比如對(duì)這些行業(yè)的壟斷企業(yè)進(jìn)行拆分，但本質(zhì)上它們之間還存在著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，尚未形成真正的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。如金融、通訊、鐵路和航空運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)就基本上仍處于壟斷狀態(tài)。

壟斷會(huì)限制公平競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率低下、資源閑置，形成高投入低產(chǎn)出的粗放型生產(chǎn)模式，給我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展造成極大的壓力。企業(yè)以壟斷價(jià)格提供低質(zhì)量的服務(wù)產(chǎn)品，不僅損害消費(fèi)者的利益，還使得整個(gè)社會(huì)的凈福利受到損失。所以，打破壟斷在服務(wù)業(yè)引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，讓企業(yè)之間進(jìn)行充分的競(jìng)爭(zhēng)是非常必要的?？鐕?guó)服務(wù)企業(yè)采用獨(dú)資方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，跟過(guò)去的合資或合作進(jìn)入方式相比，給本土服務(wù)企業(yè)帶來(lái)了更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，使得本土服務(wù)企業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，在競(jìng)爭(zhēng)中贏得生存和發(fā)展。

3．促進(jìn)外資企業(yè)的本土化?？鐕?guó)服務(wù)企業(yè)采用獨(dú)資方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，缺少了中方合作伙伴的支持，在與本土服務(wù)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中在某些方面會(huì)處于劣勢(shì)，如國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售渠道、配套設(shè)施、人力資源等方面。為了彌補(bǔ)這些劣勢(shì)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)會(huì)更多地采用本土化戰(zhàn)略。通過(guò)本土化戰(zhàn)略，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)可以更接近東道國(guó)市場(chǎng)，更多地利用當(dāng)?shù)氐馁Y源優(yōu)勢(shì)，從而大幅度降低成本并取得豐厚的利潤(rùn)。

跨國(guó)服務(wù)企業(yè)的本土化戰(zhàn)略給我國(guó)帶來(lái)的積極影響。首先，跨國(guó)企業(yè)采購(gòu)營(yíng)銷(xiāo)以及配套設(shè)施的本土化，能夠充分利用我國(guó)的資源，提高我國(guó)的資源利用效率，也給我國(guó)居民提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)產(chǎn)品。②顏青:《跨國(guó)公司本土化經(jīng)營(yíng)的效應(yīng)分析》，《經(jīng)濟(jì)師》2006年第8期。其次，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)紛紛在華設(shè)立技術(shù)研發(fā)中心，實(shí)施技術(shù)研發(fā)的本土化能夠提升我國(guó)的技術(shù)檔次，促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)，有利于我國(guó)產(chǎn)業(yè)技術(shù)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。再次，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)采用人力資源本土化戰(zhàn)略，能夠較充分地利用我國(guó)的人力資源。在當(dāng)前我國(guó)就業(yè)面臨嚴(yán)峻形勢(shì)的情況下，可以緩解我國(guó)的就業(yè)壓力，同時(shí)也為我國(guó)培養(yǎng)大量的技術(shù)人才。第四，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)投資管理和企業(yè)融資本土化戰(zhàn)略的實(shí)施，可以為我國(guó)資本市場(chǎng)提供更多的機(jī)遇，有利于我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展和成熟。最后，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)本土化戰(zhàn)略的實(shí)施有利于我國(guó)外貿(mào)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。在我國(guó)的出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，制造業(yè)產(chǎn)品占據(jù)著絕對(duì)主導(dǎo)的地位，而服務(wù)貿(mào)易只占據(jù)很小的份額，通過(guò)跨國(guó)服務(wù)企業(yè)在我國(guó)的本土化戰(zhàn)略可以加速調(diào)整我國(guó)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

(二)消極影響

1．技術(shù)溢出效應(yīng)降低，逆向技術(shù)擴(kuò)散提高。早期我國(guó)服務(wù)業(yè)通過(guò)“以市場(chǎng)換技術(shù)”和對(duì)外資股權(quán)比例的限制，希望跨國(guó)服務(wù)企業(yè)更多地采用合資或合作的形式進(jìn)入我國(guó)服務(wù)業(yè)市場(chǎng)，并通過(guò)“干中學(xué)”的方式向外方學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。然而，隨著跨國(guó)服務(wù)企業(yè)越來(lái)越多地選擇以獨(dú)資方式進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)后，這種“干中學(xué)”的機(jī)會(huì)逐漸減少，我們學(xué)習(xí)外方先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的平臺(tái)和載體逐漸消失，再加上跨國(guó)服務(wù)企業(yè)出于強(qiáng)化所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的目的，更多的限制技術(shù)外溢，將核心技術(shù)嚴(yán)格控制在公司內(nèi)部，避免了其技術(shù)的向外擴(kuò)散，使得外資的技術(shù)外溢效應(yīng)降低。①劉新民:《外商在華投資獨(dú)自化的影響及對(duì)策》，《觀察與思考》2004年第1期。

2．加重內(nèi)資服務(wù)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。近十年來(lái)，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)無(wú)論在數(shù)量上還是單個(gè)企業(yè)的規(guī)模上都加大了對(duì)我國(guó)的投資，特別是隨著我國(guó)入世承諾的兌現(xiàn)，這種趨勢(shì)日益加劇。以我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)為例，2005年是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)全面對(duì)外開(kāi)放的第一年，外資公司數(shù)目以及市場(chǎng)份額迅速上升;2005年在我國(guó)的外資保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)收入341．2億元，占全年總保費(fèi)收入的6．92%，而2004年這一比例僅為2%左右。銀行業(yè)方面，1999年進(jìn)入我國(guó)的外資銀行資產(chǎn)總額為313．63億美元，2011年在我國(guó)的181家外資銀行的資產(chǎn)總額達(dá)到了21500億元，盈利額創(chuàng)歷史新高，稅后利潤(rùn)由2010年的77．8億元躍升至2011年的167．3億元，漲幅為115%。而我國(guó)銀行業(yè)自2006年底向外資銀行開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)以來(lái)，外資銀行在華設(shè)立了更多的分支機(jī)構(gòu)，就像匯豐銀行中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)總裁翁富澤所說(shuō):“我們?cè)诒本┑臄U(kuò)張從來(lái)沒(méi)有停止過(guò)，只要監(jiān)管當(dāng)局允許，匯豐將在中國(guó)進(jìn)一步擴(kuò)大營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)開(kāi)設(shè)分支行拓展零售業(yè)?！?/p>

跨國(guó)服務(wù)企業(yè)采用獨(dú)資方式的進(jìn)入，加大了內(nèi)資服務(wù)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力?？鐕?guó)服務(wù)企業(yè)通過(guò)其先進(jìn)的技術(shù)手段和管理經(jīng)驗(yàn)，在為我國(guó)居民提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時(shí)，也搶占了我國(guó)服務(wù)業(yè)市場(chǎng)。一方面隨著我國(guó)居民人均收入水平和消費(fèi)層次的提高，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)的品牌效應(yīng)和服務(wù)使得越來(lái)越多的消費(fèi)者愿意選擇“洋品牌”。另一方面，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)本土化策略的實(shí)施，使得其產(chǎn)品越來(lái)越符合中國(guó)人的消費(fèi)習(xí)慣，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)“洋品牌”的認(rèn)同感也越來(lái)越強(qiáng)。在跨國(guó)服務(wù)企業(yè)獨(dú)資化的沖擊下國(guó)內(nèi)服務(wù)企業(yè)要么積極應(yīng)對(duì)，要么被迫退出市場(chǎng)。

3．高端人才大量流失?？鐕?guó)服務(wù)企業(yè)一般擁有良好的工作環(huán)境，并且利用其雄厚的資金優(yōu)勢(shì)為高端人才提供優(yōu)厚的待遇和福利。同時(shí)，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)其全球戰(zhàn)略目標(biāo)紛紛實(shí)行本土化戰(zhàn)略，而本土化戰(zhàn)略中的重要一環(huán)就是人力資源的本土化。②李萍:《跨國(guó)公司對(duì)華投資新趨勢(shì)及其影響》，《商場(chǎng)現(xiàn)代化》2006年第4期。據(jù)了解，中國(guó)銀行業(yè)近三年來(lái)流失人才9673人，其中有70．8%的優(yōu)秀人才流向了外資銀行和其他外資金融機(jī)構(gòu)。特別是，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)的人力資源本土化以及在華大量設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)，更加速了我國(guó)服務(wù)業(yè)高端人才的流失。

大量高端人才的流失，會(huì)給我國(guó)服務(wù)業(yè)造成巨大的損失。一是流向跨國(guó)服務(wù)企業(yè)的高端人才會(huì)帶走大量的客戶(hù)，有的甚至還帶走了重要的商業(yè)機(jī)密和專(zhuān)有技術(shù);二是大量的高端人才流向外資企業(yè)，必然會(huì)把其高超的技術(shù)知識(shí)也帶到外資企業(yè)，從而造成極強(qiáng)的技術(shù)逆向擴(kuò)散，嚴(yán)重影響了本土企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新。另外，我國(guó)本土企業(yè)對(duì)人才管理使用也存在缺陷，特別是有些國(guó)有企業(yè)官僚主義嚴(yán)重，導(dǎo)致大量的高端人才流向外資企業(yè)。

4．跨國(guó)服務(wù)企業(yè)內(nèi)部化交易加大了東道國(guó)對(duì)其監(jiān)管與控制的難度?？鐕?guó)公司在華服務(wù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股或獨(dú)資后，強(qiáng)化了跨國(guó)服務(wù)企業(yè)對(duì)內(nèi)部貿(mào)易和轉(zhuǎn)移價(jià)格手段的應(yīng)用。根據(jù)美國(guó)學(xué)者對(duì)164家美國(guó)跨國(guó)公司的調(diào)查，表明在內(nèi)部交易中采取正常交易價(jià)格的只占35%，而采用非市場(chǎng)價(jià)格是跨國(guó)公司普遍運(yùn)用的方法。通過(guò)這種方法，跨國(guó)公司可以操縱分布在世界各地的子公司服從于它的全球戰(zhàn)略?？鐕?guó)服務(wù)企業(yè)的內(nèi)部交易不僅加大了東道國(guó)對(duì)其監(jiān)管和控制的難度，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)采用價(jià)格轉(zhuǎn)移的方式抽逃利潤(rùn)，可以將資金從稅率較高的地區(qū)向免稅區(qū)和低稅區(qū)轉(zhuǎn)移，增加公司的盈利，而且跨國(guó)服務(wù)企業(yè)通過(guò)內(nèi)部交易的非市場(chǎng)價(jià)格還可以取得同本土企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另外，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)通過(guò)內(nèi)部交易逃避稅收，實(shí)質(zhì)上就是減少了東道國(guó)的財(cái)政收入，并對(duì)東道國(guó)的國(guó)際收支產(chǎn)生不利影響。

5．服務(wù)企業(yè)FDI獨(dú)資化傾向必然偏離我國(guó)的投資導(dǎo)向?？鐕?guó)公司在海外直接投資時(shí)往往會(huì)面臨東道國(guó)及其投資區(qū)域的選擇問(wèn)題，這種投資區(qū)域的選擇同國(guó)際貿(mào)易的模式選擇一樣，也是根據(jù)要素稟賦進(jìn)行的。根據(jù)鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論，區(qū)位優(yōu)勢(shì)是跨國(guó)公司進(jìn)行海外投資的必要條件。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)區(qū)域發(fā)展極為不平衡，東部沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較高，而廣大的中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，因此跨國(guó)公司在選擇投資目的地時(shí)更愿意選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的東部地區(qū)，而較少選擇西部經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)。①金相郁、樸英姬:《中國(guó)外商直接投資的區(qū)位決定因素分析》，《南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究》2006年第2期。從外商投資企業(yè)的角度來(lái)看，對(duì)外開(kāi)放的程度和信息費(fèi)用等因素對(duì)外商投資的選擇起著重要的作用，為了消除對(duì)投資對(duì)象缺乏了解而帶來(lái)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，外國(guó)投資者更愿意選擇那些對(duì)外開(kāi)放程度較高同時(shí)信息費(fèi)用較低的國(guó)家和地區(qū)。與合資或者合作經(jīng)營(yíng)相比，跨國(guó)服務(wù)企業(yè)選擇獨(dú)資方式進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)具有了更大的自主權(quán)，更有利于實(shí)現(xiàn)這種投資目標(biāo)的選擇。②樸商天:《外商對(duì)華直接投資地區(qū)性差異的決定因素分析》，《國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題》2004年第6期。

我國(guó)東部沿海地區(qū)無(wú)論在資源供給還是在市場(chǎng)完善方面都有著西部地區(qū)無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)，所以跨國(guó)服務(wù)企業(yè)在進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)時(shí)更傾向于選擇東部沿海地區(qū)。有資料顯示，近年來(lái)我國(guó)東部沿海地區(qū)，包括上海、廣東、北京、浙江、江蘇、山東、福建等地吸引了80%以上的跨國(guó)服務(wù)企業(yè)的直接投資。但是，我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展是全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求。區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡必然導(dǎo)致海外投資區(qū)域選擇的偏離，而這種區(qū)域選擇偏離又會(huì)進(jìn)一步加劇區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡。服務(wù)企業(yè)FDI獨(dú)資化傾向在弱化我國(guó)引導(dǎo)跨國(guó)企業(yè)直接投資宏觀政策導(dǎo)向的同時(shí)，也在一定程度上加劇了我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡。

四、應(yīng)對(duì)跨國(guó)服務(wù)企業(yè)FDI獨(dú)資化傾向的對(duì)策建議

(一)完善法律制度，利用外資積極調(diào)整我國(guó)服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)

抓住我國(guó)大量吸引外資的時(shí)機(jī)，充分利用跨國(guó)服務(wù)企業(yè)投資方式轉(zhuǎn)變給我國(guó)帶來(lái)的積極影響。一方面加快制定完善各項(xiàng)法律法規(guī)，為跨國(guó)服務(wù)企業(yè)創(chuàng)造良好的投資環(huán)境。規(guī)范企業(yè)的并購(gòu)行為，治理和防范市場(chǎng)壟斷現(xiàn)象。在積極引進(jìn)跨國(guó)服務(wù)企業(yè)直接投資的同時(shí)，防止跨國(guó)服務(wù)企業(yè)利用我國(guó)市場(chǎng)體制的漏洞謀取不法利益。另一方面，我國(guó)新興服務(wù)業(yè)發(fā)展緩慢，傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)仍然占據(jù)著服務(wù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，應(yīng)積極利用外資加快我國(guó)服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)以及服務(wù)產(chǎn)業(yè)集群的形成。

(二)加強(qiáng)高端服務(wù)人才培養(yǎng)，鼓勵(lì)服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展

知識(shí)是第一生產(chǎn)力，高端服務(wù)人才是服務(wù)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。因此，我們既要加強(qiáng)高端服務(wù)人才的培養(yǎng)，又要盡快完善相關(guān)政策為高端服務(wù)人才提供良好的工作環(huán)境，防止高端服務(wù)人才不斷流入跨國(guó)服務(wù)企業(yè)。國(guó)內(nèi)服務(wù)企業(yè)應(yīng)借鑒跨國(guó)服務(wù)企業(yè)的薪酬制度，為我國(guó)高端服務(wù)人才提供符合市場(chǎng)預(yù)期的人力資本薪酬。另外，要不斷完善國(guó)內(nèi)服務(wù)企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境，鼓勵(lì)服務(wù)企業(yè)提高自主創(chuàng)新能力，采取各種有效的措施鼓勵(lì)和支持服務(wù)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展以及創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，樹(shù)立全民知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)，多渠道宣傳知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的重要性;逐步完善有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律法規(guī)，嚴(yán)厲打擊知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為。

(三)積極引導(dǎo)跨國(guó)服務(wù)企業(yè)投資方向，加強(qiáng)獨(dú)資化傾向問(wèn)題研究

跨國(guó)服務(wù)企業(yè)對(duì)我國(guó)直接投資有明顯的地域性，因此積極引導(dǎo)跨國(guó)服務(wù)企業(yè)向我國(guó)中西部地區(qū)進(jìn)行投資，有利于促進(jìn)我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展。政府應(yīng)盡快制定并完善相關(guān)的引導(dǎo)跨國(guó)服務(wù)企業(yè)直接投資的政策，充分發(fā)揮外商投資對(duì)我國(guó)中西部服務(wù)業(yè)發(fā)展的推動(dòng)作用。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)跨國(guó)服務(wù)企業(yè)對(duì)華直接投資獨(dú)資化傾向的研究，對(duì)獨(dú)資化傾向的原因、可能造成的影響及應(yīng)對(duì)措施要進(jìn)行深入的研究和探索，以便更合理的引導(dǎo)和規(guī)劃外商投資。

(責(zé)任編輯:欒曉平)

F279

A

1003－4145［2015］02－0095－05

2014－12－01

趙琳，女，山東英才學(xué)院副教授，山東民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究院秘書(shū)長(zhǎng)。

本文系國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(項(xiàng)目編號(hào):10BGL011)、山東省社科規(guī)劃項(xiàng)目(項(xiàng)目編號(hào):13CDYJ11)、山東英才學(xué)院校級(jí)重點(diǎn)課題(項(xiàng)目編號(hào):13YCZDRW07)的階段性研究成果。