趙秀芳

(紹興文理學院 經濟與管理學院,浙江 紹興312000)

財務危機的復雜性科學
——評黃陽著《企業(yè)財務危機預警仿真研究-基于多智能體演化博弈視角》

趙秀芳

(紹興文理學院 經濟與管理學院,浙江 紹興312000)

黃陽博士在其專著《企業(yè)財務危機預警仿真研究——基于多智能體演化博弈視角》中,通過復雜適應系統(tǒng)理論在微觀與宏觀之間建立起聯(lián)系的橋梁,對企業(yè)財務危機的演化機理和預警控制模型進行理論和方法的創(chuàng)新性探索.文章對該著作的主要內容、價值和特點作了簡單評述.

財務危機;系統(tǒng)動力學;預警仿真;書評

隨著全球經濟一體化趨勢的加劇和信息化浪潮的沖擊,我國企業(yè)在獲得新的市場機會的同時,也面臨著巨大的生存危機.而財務危機作為企業(yè)生產經營危機的晴雨表,表現(xiàn)得尤為突出.因而,關于企業(yè)財務危機的預警控制問題是學術界和實務界一直致力研究的重大課題.

在當今激烈變化的市場環(huán)境中,企業(yè)財務危機的形成越來越復雜多樣,具有高度的不確定性、不可預測性、非線性,因此,采用長期以來占統(tǒng)治地位的經典科學方法來進行財務預警顯得過于確定,過于簡化.事實上,企業(yè)財務系統(tǒng)已是一個由多利益主體組成的復雜系統(tǒng),財務危機的形成因素繁多,而且多種因素之間又相互影響,彼此傳染.所以,分析財務危機問題切不可僅憑某幾個獨立的指標,更不能僅從企業(yè)內部數(shù)據(jù)出發(fā).筆者認為,從“復雜適應系統(tǒng)”的角度來描述企業(yè)財務系統(tǒng)復雜性,進而剖析企業(yè)在動態(tài)博弈中的財務危機演化機理就顯得更加科學、更加符合現(xiàn)實.

1 專著的主要內容

黃陽博士長期致力于財務管理問題的研究,尤其對企業(yè)財務危機的認識和理解具有一些獨到的見解.由他主持完成的浙江省自然科學基金項目“基于多智能體演化博弈的企業(yè)財務危機預警仿真研究”主要通過復雜性科學,將財務危機的內外因素看作一個系統(tǒng)整體,用系統(tǒng)結構打開財務危機因素到財務危機形成過程的“黑箱”,從而理清了財務危機形成的脈絡.并將此研究成果撰寫為專著《企業(yè)財務危機預警仿真研究——基于多智能體演化博弈視角》,由經濟科學出版社于2014年2月出版.該專著概念嚴謹、邏輯清晰、內容詳實,是一項具有一定創(chuàng)新性的研究成果,對理解財務危機的形成和演化機理具有重要意義.具體而言,該專著做了以下4個方面的探索:

(1)將復雜適應系統(tǒng)理論與演化博弈理論有機結合起來研究財務危機問題.將企業(yè)財務系統(tǒng)看作一個復雜適應系統(tǒng),在微觀主體的演化博弈行為與宏觀財務危機的涌現(xiàn)現(xiàn)象之間建立起聯(lián)系的橋梁,全面系統(tǒng)地解釋了企業(yè)財務危機的根源、演化路徑、演化動因、演化階段等問題,為企業(yè)財務危機管理提供了一個更加系統(tǒng)全面的新視角.

(2)全面分析了企業(yè)內外部財務利益相關者與企業(yè)之間的演化博弈行為.博弈理論在經濟管理領域的突出貢獻已經得到了多位諾貝爾獎獲得者的驗證,本專著將這種演化博弈行為轉化為一種仿真模型,可以讓我們更加直接、形象地觀測博弈的長期均衡狀態(tài).

(3)在Vensim仿真環(huán)境下建立基于多智能體演化博弈的企業(yè)財務預警仿真模型.以系統(tǒng)動力學為工具,注重分析企業(yè)財務系統(tǒng)的內外部結構和變量間的因果關系,遵從“結構決定行為”的科學原理.該仿真模型猶如一張“風險地圖”,全面展示了企業(yè)財務危機的形成路徑和演化過程.

(4)以鋼鐵行業(yè)為樣本,對仿真模型進行了應用,進一步驗證了該研究成果的可行性和科學性.值得關注的是,在應用中作者進行了一些政策仿真,通過仿真模型不僅測量了財務危機程度,辨識了財務危機因素,而且能通過數(shù)字仿真驗證相關政策的有效性問題,這點可能是傳統(tǒng)預警模型難以實現(xiàn)的.

2 專著的主要特色

該專著最大的亮點在于通過復雜適應系統(tǒng)理論在微觀與宏觀之間建立起聯(lián)系的橋梁,詮釋企業(yè)與財務多智能體之間的演化博弈行為,探討微觀博弈行為涌現(xiàn)出的企業(yè)財務系統(tǒng)的宏觀特征,從而擺脫了傳統(tǒng)僅依靠線性回歸分析來簡化地研究財務危機的痼疾,為研究企業(yè)財務危機管理這類特殊的復雜問題提供了一定的理論依據(jù).具體而言,該專著的主要創(chuàng)新點可以概括為以下3個方面:

首先,傳統(tǒng)財務預警研究側重于內部財務數(shù)據(jù)和靜態(tài)計量模型,難以解釋當今財務危機復雜的演化現(xiàn)象.而該專著在深入剖析多智能體理論與演化博弈理論之間的邏輯關聯(lián),將二者有機結合起來全面揭示企業(yè)財務危機的演化機理,為研究企業(yè)財務危機預警管理這類特殊的復雜問題提供了全新的理論依據(jù).

其次,研究復雜適應系統(tǒng)的演化現(xiàn)象是以研究系統(tǒng)內多智能體行為為起點的,當前學者采取的主要方法是在swarm仿真環(huán)境下,通過計算機編程技術描述多智能體之間的行為方式,從而考察其表現(xiàn)出的宏觀涌現(xiàn)現(xiàn)象.這種方法已經相當成熟,并具有很好的理論基礎,但仍然具有兩點不足:一是需要繁瑣的程序設計,任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)錯誤都可能導致系統(tǒng)無法運行;二是無法形象地展示多智能體間相互作用的過程,而只能輸出其結果,不利于研究者查錯和直觀地分析問題.而本專著將企業(yè)財務多智能體行為歸結為一種演化博弈行為,并運用系統(tǒng)動力學原理,構建了相應的演化博弈仿真模型,為分析財務復雜適應系統(tǒng)的危機演化現(xiàn)象提供了精煉、直觀的研究方法.

最后,傳統(tǒng)預警模型很難從全局的角度動態(tài)地分析財務系統(tǒng)的實際警源,誤報的可能性較大.因此,該專著考慮用vensim軟件來仿真實際企業(yè)財務活動的運行,在計算機營造的虛擬環(huán)境下實現(xiàn)從感性到理性、從微觀到宏觀、從部分到整體,達到對危機事件的認識更深刻、更形象的效果.通過預警仿真,還可以檢驗相關政策、行為對企業(yè)財務系統(tǒng)的影響,為企業(yè)制定合理的財務政策提供依據(jù).

總之,該專著將復雜適應系統(tǒng)理論、演化博弈理論和系統(tǒng)動力學原理有機地結合起來,試圖對企業(yè)財務危機的演化機理和預警控制模型進行理論和方法的創(chuàng)新性探索,為管理者及時掌握企業(yè)財務狀況,定位財務危機的警源,制定危機防控政策提供一種有效可行的思路和方法.

[1]黃陽.企業(yè)財務危機預警仿真研究-基于多智能體演化博弈視角[M].北京:經濟科學出版社,2014.

[2]張友棠,黃陽.多主體博弈的企業(yè)財務危機演化機理研究[J].財會通訊(綜合版),2012 (3):11-12.

[3]梁美健,閆蔚.企業(yè)財務預警的國內外研究綜述[J].財會月刊,2014(6):105-107.

(責任編輯 王海雷)

G257

A

1008-293X(2015)08-0109-02

10.16169/j.issn.1008-293x.k.2015.08.24

2015-06-15

趙秀芳(1969-),女,浙江諸暨人,教授,主要從事財務理論與方法等方面的研究.