摘 要：金融資產(chǎn)的分類(lèi)動(dòng)機(jī)，是上市公司選擇不同分類(lèi)方式和方法的直接原因。建立起科學(xué)合理的金融資產(chǎn)分類(lèi)動(dòng)因，是保障我國(guó)上市公司有效利用金融資產(chǎn)的重要途徑和舉措。如果我國(guó)上市公司對(duì)于金融資產(chǎn)的分類(lèi)缺乏科學(xué)依據(jù)、任意實(shí)施，將會(huì)造成金融資產(chǎn)的不合理分類(lèi)及利用，不僅不利于金融資產(chǎn)的高效利用，也將會(huì)對(duì)上市公司的發(fā)展將會(huì)造成重大的沖擊。

關(guān)鍵詞：上市公司；金融資產(chǎn)分類(lèi)；動(dòng)機(jī)

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的不斷深化以及改革步伐的加快，金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也受到了前所未有的關(guān)注和重視。目前，我國(guó)在金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)中還不夠完善，很多內(nèi)容還不夠細(xì)化，對(duì)金融市場(chǎng)的健康運(yùn)行起到了一定的阻礙作用。為了改善這一不利的金融發(fā)展局面，國(guó)家也頒布了一系列新的準(zhǔn)則，主要內(nèi)容包括金融資產(chǎn)分類(lèi)、金融資產(chǎn)的計(jì)量、金融資產(chǎn)的管理等。在眾多內(nèi)容當(dāng)中，金融資產(chǎn)問(wèn)題首當(dāng)其沖，可見(jiàn)其對(duì)于金融發(fā)展所起到的重要作用。金融資產(chǎn)的科學(xué)、合理分類(lèi)，往往是金融管理的基礎(chǔ)性?xún)?nèi)容和前提條件，只有現(xiàn)將金融資產(chǎn)進(jìn)行有效的分類(lèi)，進(jìn)而才能實(shí)施與之相匹配的管理策略和手段。

一、我國(guó)上市公司金融資產(chǎn)分類(lèi)現(xiàn)狀

2006年財(cái)政部頒布實(shí)施了新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，該準(zhǔn)則對(duì)于企業(yè)所進(jìn)行的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)核算提出了新的要求，并要求所有上市公司自下一年起必須嚴(yán)格遵照實(shí)施。新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則包含較多的內(nèi)容，其中對(duì)于上市公司金融資產(chǎn)分類(lèi)問(wèn)題也做出了一定的規(guī)定，要求所有上市公司對(duì)其擁有的金融資產(chǎn)要嚴(yán)格遵照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于金融資產(chǎn)分類(lèi)、使用等相關(guān)要求，這將有利于對(duì)我國(guó)上市公司擁有的金融資產(chǎn)起到一定的規(guī)范作用，促進(jìn)我國(guó)上市公司在金融資產(chǎn)上的管理水平。

雖然，上市公司在金融資產(chǎn)分類(lèi)上有了新的參照和依據(jù)，在對(duì)金融資產(chǎn)的管理上也更加簡(jiǎn)單易行。但是，金融資產(chǎn)分類(lèi)是一項(xiàng)涵蓋內(nèi)容較多，管理措施復(fù)雜的事情，任何上市公司都很難保證在金融資產(chǎn)分類(lèi)問(wèn)題上能夠做的比較出色，每一個(gè)上市公司都遇到過(guò)這樣或者那樣的問(wèn)題。在上市公司運(yùn)用新金融資產(chǎn)準(zhǔn)則進(jìn)行資產(chǎn)分類(lèi)的過(guò)程中，存在的主要問(wèn)題包括：金融資產(chǎn)分類(lèi)相對(duì)復(fù)雜，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作難度比較大等。這些問(wèn)題的存在，是上市公司運(yùn)用新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所無(wú)法克服的普遍問(wèn)題，也給上市公司進(jìn)行金融資產(chǎn)分類(lèi)帶來(lái)了很大的阻礙。尤其是在對(duì)可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)的分類(lèi)問(wèn)題上，分類(lèi)不明確使得很多上市公司對(duì)于這兩類(lèi)資產(chǎn)的界定非常模糊，比較隨意，沒(méi)有充分結(jié)合上市公司管理層的意愿進(jìn)行科學(xué)合理的劃分，而是依賴(lài)個(gè)人的主觀意志進(jìn)行隨意劃分，導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員在做報(bào)表的時(shí)候不能客觀的抓住上市公司金融資產(chǎn)的分類(lèi)現(xiàn)狀，報(bào)告中反映出來(lái)的數(shù)據(jù)也就缺乏客觀性和現(xiàn)實(shí)性，虛構(gòu)現(xiàn)象嚴(yán)重。同時(shí)，這種現(xiàn)象的存在也為一些上市公司利用這兩類(lèi)金融資產(chǎn)劃分不明確粉飾利潤(rùn)創(chuàng)造了有利條件。

基于這樣的現(xiàn)狀，本文以滬深A(yù)股上市公司2008-2011年間的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為例，分析和研究了其金融資產(chǎn)的相關(guān)問(wèn)題，探索了影響上市公司金融資產(chǎn)分類(lèi)的主要因素，主要研究?jī)?nèi)容介紹如下。

1.金融類(lèi)上市公司金融資產(chǎn)分類(lèi)的情況

為了深刻認(rèn)識(shí)金融類(lèi)上市公司在金融資產(chǎn)分類(lèi)中的實(shí)際情況，我們對(duì)滬深A(yù)股金融企業(yè)的金融資產(chǎn)的持有情況進(jìn)行了數(shù)據(jù)采集，主要數(shù)據(jù)如下表所示：

金融資產(chǎn)的持有者主要集中在一些大型的金融企業(yè)中，不僅持有數(shù)量多，持有的種類(lèi)也比較全。目前，在眾多金融企業(yè)中，他們所持有的金融資產(chǎn)主要包括可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)。通過(guò)對(duì)滬深A(yù)股金融企業(yè)在2008年-2011年中持有金融資產(chǎn)種類(lèi)和數(shù)量的分析，我們可以看出其存在一定的變化規(guī)律：金融企業(yè)所持有的交易性金融資產(chǎn)數(shù)額要小于可供出售的金融資產(chǎn)數(shù)額。

2.非金融類(lèi)上市公司金融資產(chǎn)分類(lèi)的情況

為了增強(qiáng)數(shù)據(jù)的完整性和真實(shí)性，我們不僅選取了滬深A(yù)股金融企業(yè)作為調(diào)查對(duì)象，同時(shí)還對(duì)滬深A(yù)股非金融企業(yè)在2008年-2011年間的金融資產(chǎn)持有情況進(jìn)行了調(diào)查分析，主要數(shù)據(jù)如下：

數(shù)據(jù)來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)報(bào)道（2011年）。

從以上圖表我們可以清楚的看到，對(duì)于非金融類(lèi)上市公司來(lái)講，其金融資產(chǎn)的總額呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的變化趨勢(shì)，其中，包括可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)的數(shù)額都在增加。同時(shí)，持有金融資產(chǎn)的非金融類(lèi)上市公司的數(shù)量也呈現(xiàn)出逐年增加的發(fā)展趨勢(shì)，更多的公司持有了金融資產(chǎn)。

相比可出售金融資產(chǎn)，雖然持有交易性金融資產(chǎn)的上市公司數(shù)量多于持有可供出售金融資產(chǎn)的數(shù)量，但是交易性金融資產(chǎn)總額及在總資產(chǎn)中的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于可供出售金融資產(chǎn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：上市公司對(duì)其所持有的金融資產(chǎn)擁有分類(lèi)處理的權(quán)利，由于可供出售金融資產(chǎn)能夠借助一定的會(huì)計(jì)處理實(shí)現(xiàn)盈余管理，為上市公司進(jìn)行利潤(rùn)的粉飾提供機(jī)會(huì)，因此，很多上市公司都傾向于將金融資產(chǎn)較多的歸類(lèi)到可供出售金融資產(chǎn)的部分，這也就導(dǎo)致了可供出售金融資產(chǎn)所占比例較高的現(xiàn)狀。

二、上市公司金融資產(chǎn)分類(lèi)的影響因素

1.資產(chǎn)規(guī)模影響

通常來(lái)講，如果一個(gè)上市公司他的金融資產(chǎn)占據(jù)企業(yè)總資產(chǎn)的比例越高，受到公允價(jià)值變動(dòng)影響的金額就越大，這時(shí)上市公司在對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)的過(guò)程中往往傾向于將更多的比例放倒可供出售金融資產(chǎn)上。因?yàn)?，?duì)于可供出售金融資產(chǎn)來(lái)講，它一方面不會(huì)體現(xiàn)在公司損益中，降低了納稅支出；另一方面，可供出售金融資產(chǎn)可以大大提高上市公司對(duì)金融資產(chǎn)的調(diào)控能力。

2.負(fù)債程度影響

除了資產(chǎn)規(guī)模之外，上市公司的負(fù)債程度也會(huì)對(duì)其金融資產(chǎn)分類(lèi)產(chǎn)生一定的影響。因?yàn)樯厦嬉蔡岬竭^(guò)，如果上市公司的負(fù)債率較高，即負(fù)債程度較嚴(yán)重，公司就會(huì)想方設(shè)法來(lái)降低違約成本，選擇將金融資產(chǎn)中更多的部分劃分為可供出售金融資產(chǎn)，這樣一來(lái)就可以很好的解決此問(wèn)題。對(duì)于負(fù)債比例較高的上市公司來(lái)講，其財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)也就更大，這時(shí)上市公司會(huì)十分注重風(fēng)險(xiǎn)控制和防范工作。由于可供出售金融資產(chǎn)具有更多的盈余操控空間，可以使其利潤(rùn)能夠維持在一個(gè)比較平衡的狀態(tài)，不至于對(duì)公司帶來(lái)太大的管理問(wèn)題，所以上市公司在金融資產(chǎn)分類(lèi)中會(huì)有所傾向，而資產(chǎn)負(fù)債率也會(huì)對(duì)分類(lèi)造成一定的影響。

3.投資回報(bào)影響

投資回報(bào)是上市公司經(jīng)營(yíng)管理中比較重要的環(huán)節(jié)。當(dāng)上市公司投資回報(bào)比較低時(shí)，公司為了增加收入一般都會(huì)將大部分金融資產(chǎn)分為交易性金融資產(chǎn)，通過(guò)公允價(jià)值的變動(dòng)為公司增加盈利。而當(dāng)上市公司的投資回報(bào)較高時(shí)，公司就不太急于增加盈利收入，因此多會(huì)將金融資產(chǎn)中的大部分分為可供出售金融資產(chǎn)。

三、優(yōu)化上市公司金融資產(chǎn)分類(lèi)的對(duì)策

1.加大公允價(jià)值計(jì)量理論研究力度，加快國(guó)際趨同步伐

目前，我國(guó)對(duì)于公允價(jià)值理論的研究和應(yīng)用還不夠深入和成熟，與國(guó)際研究成果還存在一定的差距。按照國(guó)際上當(dāng)前比較流行的兩分法，攤余成本和公允價(jià)值分別是對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)的主要計(jì)量方式和有力依據(jù)。而公允價(jià)值對(duì)上市公司的產(chǎn)權(quán)交易進(jìn)行和商譽(yù)價(jià)值確定具有重要的影響作用，因此加大理論研究十分必要。加大公允價(jià)值理論研究，要緊密結(jié)合上市公司對(duì)目前金融資產(chǎn)分類(lèi)劃分的工作改進(jìn)過(guò)程以及后續(xù)計(jì)量工作的改善進(jìn)程，解決好潛在的盈余操縱問(wèn)題。只有做到理論聯(lián)系實(shí)際，才能更好的確保公允價(jià)值理論的先進(jìn)性。在理論研究過(guò)程中，我們要充分借鑒國(guó)外先進(jìn)的理論成果，結(jié)合國(guó)內(nèi)上市公司的實(shí)際情況進(jìn)行有針對(duì)性的選擇和改進(jìn)，使之能夠適應(yīng)我國(guó)上市公司的發(fā)展現(xiàn)狀，促使我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展方向與國(guó)際發(fā)展的大趨勢(shì)相匹配，趨同性更高。

2.明確金融資產(chǎn)分類(lèi)的準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)金融資產(chǎn)分類(lèi)的監(jiān)管

為了確保上市公司金融資產(chǎn)分類(lèi)工作更加科學(xué)、規(guī)范，制定明確的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)以及加強(qiáng)監(jiān)管極為關(guān)鍵。準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)的制定，目的就是為了能夠?yàn)楸姸嗌鲜泄镜慕鹑谫Y產(chǎn)分類(lèi)提供統(tǒng)一的參考依據(jù)和遵守規(guī)則。實(shí)際分類(lèi)過(guò)程中，由于缺乏統(tǒng)一的準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)，很多公司在分類(lèi)中都比較隨意，分類(lèi)后的實(shí)施結(jié)果也難以得到充分保證。明確金融資產(chǎn)分類(lèi)的準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)，就要徹底廢除上市公司金融資產(chǎn)分類(lèi)中相對(duì)模糊、隨意的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合眾多上市公司金融資產(chǎn)分類(lèi)的實(shí)際現(xiàn)狀擬定初步的分類(lèi)方案和標(biāo)準(zhǔn)，然后進(jìn)行小范圍的試點(diǎn)，在不斷的實(shí)踐過(guò)程中尋找準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)中存在的不足之處，加以改善和彌補(bǔ)。當(dāng)該準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)比較成熟時(shí)，便可以進(jìn)行大范圍的推廣實(shí)施。然而，擁有明確的準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)，并不意味著就可以取得較好的效果，增加中間環(huán)節(jié)的監(jiān)管力度同樣重要。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該對(duì)上市公司隨意劃分金融資產(chǎn)的行為進(jìn)行大力的查處，要求公司充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的作用，做好源頭治理工作。事中監(jiān)督具有顯著的作用，如果發(fā)揮到位，將會(huì)對(duì)上市公司金融資產(chǎn)分類(lèi)效果起到重要的保障作用。

3.提高審計(jì)質(zhì)量，增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性和職業(yè)道德

審計(jì)工作完成的好壞，對(duì)上市公司金融資產(chǎn)分類(lèi)中起著重要的決定作用。而審計(jì)工作由離不開(kāi)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的參與，因此，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性和職業(yè)道德，對(duì)提升審計(jì)質(zhì)量，促進(jìn)金融資產(chǎn)分類(lèi)的合理進(jìn)行十分有效。如果審計(jì)工作的開(kāi)展得不到有效保障，那么將會(huì)造成審計(jì)結(jié)果容易出現(xiàn)紕漏，不準(zhǔn)確的結(jié)果自然難以為上市公司的金融資產(chǎn)分類(lèi)提供客觀的參考依據(jù)，最終也就會(huì)導(dǎo)致整個(gè)分類(lèi)工作的混亂無(wú)序進(jìn)行。提高審計(jì)質(zhì)量，關(guān)鍵在于注冊(cè)會(huì)計(jì)師。首先，應(yīng)該加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的能力建設(shè)，提高上市公司注冊(cè)會(huì)計(jì)師的準(zhǔn)入門(mén)檻，確保公司聘用的注冊(cè)會(huì)計(jì)師都具有高水平的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德。其次，要努力確保審計(jì)工作獨(dú)立進(jìn)行。只有獨(dú)立性得到保障，才能保證審計(jì)數(shù)據(jù)的客觀、公正，免受其他方面因素的影響。最后，要在工作中加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)再教育。在工作中為其提供的學(xué)習(xí)和鍛煉機(jī)會(huì)，提升他們對(duì)于審計(jì)工作的認(rèn)識(shí)程度，自覺(jué)遵守相關(guān)規(guī)章制度，保質(zhì)保量完成好審計(jì)工作。

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作者簡(jiǎn)介：趙亮（1984- ），男，河北石家莊人，博士，經(jīng)濟(jì)師，研究方向：企業(yè)管理、經(jīng)濟(jì)金融