摘 要：金融體系的功能與作用在經(jīng)濟(jì)全球不斷發(fā)展及金融全球擴(kuò)散的形勢(shì)下日益強(qiáng)化，而我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變與產(chǎn)業(yè)升級(jí)正處于關(guān)鍵時(shí)期，因此，需要建立強(qiáng)大的金融支撐和保障。通過(guò)加強(qiáng)對(duì)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的分析和研究，并對(duì)當(dāng)前的金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃和安排，及時(shí)調(diào)整金融結(jié)構(gòu)。本文通過(guò)運(yùn)用理論研究方法和歸納分析方法，對(duì)我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析，并對(duì)金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化提出了一些建議。

關(guān)鍵詞：金融結(jié)構(gòu)；優(yōu)化；分析；研究

金融結(jié)構(gòu)是指國(guó)家金融系統(tǒng)內(nèi)部各種構(gòu)成要素間相互影響和相互作用的結(jié)果，包括金融組織、金融工具、金融商品價(jià)格、金融業(yè)務(wù)活動(dòng)等的組合。金融資產(chǎn)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)分別體現(xiàn)了金融體系“量”與“質(zhì)”的特性。金融的功能和作用在不同的金融結(jié)構(gòu)構(gòu)成上也有所區(qū)別。在我國(guó)改革開(kāi)放不斷深化的道路上，現(xiàn)有的金融結(jié)構(gòu)已逐漸與經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求相背離，擋在金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)面前的最大障礙為金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不一致、資源配置效率不高、金融功能未完全發(fā)揮以及潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患的存在。

一、金融結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題分析

1.金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)。我國(guó)通過(guò)30多年的改革開(kāi)放，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有了很大調(diào)整和變化，然而對(duì)金融結(jié)構(gòu)調(diào)整卻嚴(yán)重滯后，不能適應(yīng)當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。在當(dāng)前的金融結(jié)構(gòu)下，絕大多數(shù)的中小企業(yè)在金融資源的獲取中受到限制，國(guó)有大中型企業(yè)與傳統(tǒng)行業(yè)仍然是金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的主要金融服務(wù)對(duì)象，這種現(xiàn)狀致使金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)脫節(jié)的發(fā)生。

2.金融市場(chǎng)占有率不高。以銀行為主導(dǎo)是我國(guó)金融結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，金融市場(chǎng)和資本市場(chǎng)發(fā)展程度偏低，占有率不高，金融結(jié)構(gòu)單一化，風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展滯后，導(dǎo)致了整個(gè)金融系統(tǒng)穩(wěn)健有余、進(jìn)取不足，難以滿(mǎn)足產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的迫切需求。

3.金融價(jià)格市場(chǎng)化程度低。改革開(kāi)放以來(lái)，我們國(guó)家的商品在流通道路上得到了較大轉(zhuǎn)變，雖然當(dāng)前，供求關(guān)系仍然是影響極大多數(shù)領(lǐng)域價(jià)格的主要原因。但在利率自由化進(jìn)展上卻已經(jīng)落后很遠(yuǎn)。金融資源作為資源配置的重中之重，其金融價(jià)格市場(chǎng)化不夠成熟，必然會(huì)長(zhǎng)期制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和效益的提高。

4.金融結(jié)構(gòu)失衡。金融結(jié)構(gòu)的失衡，就會(huì)容易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)高度集中，引起一系列的財(cái)政化金融風(fēng)險(xiǎn)和影子銀行等多種金融風(fēng)險(xiǎn)隱患的出現(xiàn)。

二、金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的原則

經(jīng)過(guò)理論與實(shí)踐研究，以下，本文對(duì)我國(guó)金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化問(wèn)題處理進(jìn)行探討，列出以下幾條須遵循的原則：

1.與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的原則。一方面，金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化要在在滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型需求的同時(shí)，要打破長(zhǎng)久存在的金融束縛力，使金融體系的市場(chǎng)化改革速度得以提升。其次，金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化應(yīng)確立科學(xué)的方向及目標(biāo)，堅(jiān)持以金融價(jià)格市場(chǎng)為引導(dǎo)方向。充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化中的作用，大幅度提升金融體系的功能和效率，最大限度使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)所需金融支持以及物質(zhì)保障得以實(shí)現(xiàn)。

2.聯(lián)系實(shí)際，遵循國(guó)情原則。首先，金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，應(yīng)遵循我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況，我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀為銀行主導(dǎo)型的金融結(jié)構(gòu)占大多數(shù)，且短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生很大的變化，所以需要通過(guò)對(duì)金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，使金融結(jié)構(gòu)與金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)平衡發(fā)展。其次，金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化應(yīng)遵循當(dāng)前中國(guó)基本國(guó)情。我們是發(fā)展中國(guó)家，不能忽視我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展初級(jí)階段的國(guó)情而盲目追求“金融優(yōu)化”，要吸取美國(guó)在金融危機(jī)的教訓(xùn)，避免市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的演變中出現(xiàn)的高度金融風(fēng)險(xiǎn)，如果任由衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的蔓延膨脹，就會(huì)引起虛擬經(jīng)濟(jì)不斷擴(kuò)大，實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重削弱，那么金融危機(jī)就會(huì)隨時(shí)爆發(fā)。

三、金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方向

1.與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相匹配。金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化方向要立足與當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的具體實(shí)際，滿(mǎn)足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中多元化主體的金融訴求，要通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化來(lái)擴(kuò)展金融服務(wù)的覆蓋面，對(duì)薄弱領(lǐng)域和各新興行業(yè)加大金融支持的力度，確保各經(jīng)濟(jì)主體都能享受到機(jī)會(huì)均等的金融服務(wù)和金融支持。

2.提高金融市場(chǎng)的比重。要積極發(fā)展和壯大資本市場(chǎng)，不斷繁榮金融市場(chǎng)，提高其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重，加快構(gòu)建完善的股權(quán)投資體系建設(shè)，大力扶持中小企業(yè)和高科技企業(yè)，提供高效的金融服務(wù)，大幅度提升他們獲得股權(quán)融資的機(jī)會(huì)和可能性。

3.推動(dòng)金融價(jià)格的市場(chǎng)化。對(duì)金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，就要推動(dòng)金融價(jià)格的市場(chǎng)化程度，推動(dòng)利率市場(chǎng)化速度，對(duì)金融價(jià)格的市場(chǎng)化形成機(jī)制日益完善，使金融在資源配置中的效率與水平得到提升。

4.引導(dǎo)金融結(jié)構(gòu)調(diào)整的均衡性。目前，我國(guó)金融結(jié)構(gòu)尚不完善，呈現(xiàn)出多樣化的金融風(fēng)險(xiǎn)與隱患，根源在于我國(guó)當(dāng)前金融約束型的金融結(jié)構(gòu)安排具體實(shí)際。因此，要積極主動(dòng)地調(diào)整和優(yōu)化當(dāng)前的約束型金融結(jié)構(gòu)，來(lái)防范和化解多種金融風(fēng)險(xiǎn)和隱患。

四、金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的建議

1.優(yōu)化整體金融結(jié)構(gòu)。我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)現(xiàn)階段仍然比較脆弱，并且存在極大的安全隱患。在國(guó)家商業(yè)銀行等銀行業(yè)不良反彈時(shí)，大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)將使整個(gè)經(jīng)濟(jì)體風(fēng)險(xiǎn)快速蔓延。在這種形勢(shì)下，要使金融功能與效率得到提高，金融風(fēng)險(xiǎn)防范與化解能力加強(qiáng)，就需要建立相對(duì)均衡化、分散化的金融結(jié)構(gòu)。

與此同時(shí)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)、國(guó)情以及金融發(fā)展基本情況影響下，今后漫長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，中國(guó)金融體系中以銀行體系為主體地位的現(xiàn)狀基本不會(huì)產(chǎn)生變化，因此，需要對(duì)銀行體系穩(wěn)健發(fā)展給予保障，對(duì)功能健全的金融體系市場(chǎng)加大發(fā)展力度。爭(zhēng)取對(duì)功能健全的金融體系市場(chǎng)規(guī)模嘗試日益加大，使之成為銀行體系的添補(bǔ)與追加部分。如此一來(lái)，使金融體系融資范圍擴(kuò)大，對(duì)資源配置的效率進(jìn)行提升，使銀行體系風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率下降，保障我國(guó)的金融市場(chǎng)安全。

從整體上說(shuō)，一方面我們要改善直接融資和間接融資的比重，使融資不均衡局面得以改善，在金融市場(chǎng)發(fā)展的大形勢(shì)下，對(duì)直接融資的比例要顯著增加，與此同時(shí)，要大力鼓勵(lì)和支持中小銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，并對(duì)其發(fā)展的均衡性進(jìn)行把握，對(duì)國(guó)有大型銀行所占金融體系主體比重進(jìn)行科學(xué)管控，實(shí)現(xiàn)以金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，推動(dòng)金融主體的多元化，來(lái)積極主動(dòng)的防范和降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。

2.優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)。首先，深化金融改革，打破行業(yè)壟斷，放寬金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，是當(dāng)前商業(yè)銀行角度對(duì)金融體系與企業(yè)體系不匹配的解決對(duì)策。以實(shí)現(xiàn)推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展工作的開(kāi)展。同時(shí)，對(duì)股權(quán)多元化和規(guī)范化進(jìn)行大力推動(dòng)，在金融領(lǐng)域鼓勵(lì)與引導(dǎo)民間資本注入，對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)改制與增資擴(kuò)展積極參與，對(duì)國(guó)有大型商業(yè)銀行在金融體系中的壟斷地位逐漸打破。對(duì)中小銀行與村鎮(zhèn)銀行大力推動(dòng)其發(fā)展，通過(guò)多種手段使多層次的銀行服務(wù)體系得以建立，以實(shí)現(xiàn)不同金融體系支持不同經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的多元化金融格局。

其次，對(duì)證券、信托、保險(xiǎn)、等非金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展進(jìn)行積極推動(dòng)，使其在金融中介內(nèi)部比例大幅度提高，通過(guò)一系列手段對(duì)金融結(jié)構(gòu)體系進(jìn)行調(diào)整，對(duì)金融體系整體功能不斷優(yōu)化，以實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)日益多元化與差異化。在最大限度上使經(jīng)濟(jì)資源得以調(diào)配，提高金融中介體系資源配置效率，如此一來(lái)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

3.優(yōu)化金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。當(dāng)前，我國(guó)正處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化加速發(fā)展的時(shí)期，需要大量的資金涌入其中，這是資本市場(chǎng)發(fā)育的良好契機(jī)。所以，對(duì)金融發(fā)展方式與金融結(jié)構(gòu)要進(jìn)行大力的轉(zhuǎn)變與優(yōu)化，使金融資源配置中市場(chǎng)的主體地位得以實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，以金融結(jié)構(gòu)調(diào)整為目的，對(duì)金融市場(chǎng)的頂層設(shè)計(jì)不斷加強(qiáng)，推動(dòng)多元化金融市場(chǎng)體系的構(gòu)建，促進(jìn)多維度市場(chǎng)功能的發(fā)揮，放松管制，鼓勵(lì)創(chuàng)新。以包容性和吸納能力使不同發(fā)展階段、各個(gè)行業(yè)、多種特色的創(chuàng)新型企業(yè)都得以發(fā)展，使我國(guó)科技潛力真正形成現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。

我們要在加大對(duì)在金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的前提下，努力提升金融資源的市場(chǎng)優(yōu)化配置效率和質(zhì)量，繼續(xù)推動(dòng)和深化利率市場(chǎng)化改革的步伐，對(duì)金融結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)化水平進(jìn)行提升與擴(kuò)大。以資源配置效率的提高，實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

4.優(yōu)化財(cái)政政策的扶持措施。政府對(duì)金融發(fā)展機(jī)制要不斷的建設(shè)與完善，對(duì)金融結(jié)構(gòu)的政策性與商業(yè)性進(jìn)行優(yōu)化，加強(qiáng)政府財(cái)政支持力度，擴(kuò)大專(zhuān)項(xiàng)領(lǐng)域的金融資金投入，提升薄弱領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融服務(wù)比重；政府通過(guò)減稅政策以及調(diào)整金融結(jié)構(gòu)方法，避免金融發(fā)展失衡，構(gòu)建穩(wěn)定的金融財(cái)政制度。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，改革開(kāi)放30多年來(lái)的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，經(jīng)濟(jì)總量增長(zhǎng)以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，兩者都發(fā)揮著舉足輕重的作用。尤其是在經(jīng)濟(jì)總量得到一定程度增長(zhǎng)時(shí)，增長(zhǎng)的動(dòng)力會(huì)減弱，增強(qiáng)發(fā)展的動(dòng)力必須通過(guò)調(diào)整結(jié)構(gòu)來(lái)進(jìn)行。當(dāng)前，中國(guó)正值經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要階段，需要通地金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化、對(duì)金融系統(tǒng)功能與作用不斷加強(qiáng)，使金融資源在資源配置中的效率加大，對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)行大力推動(dòng)。以上都是本文研究的方向和重點(diǎn)，具有非常重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

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作者簡(jiǎn)介：吳婷婷（1986.01- ），女，漢族，河北唐山，中國(guó)人民大學(xué)，金融學(xué)，金融方向，研究生，北大方正物產(chǎn)集團(tuán)有限公司，專(zhuān)業(yè)經(jīng)理