王穎麗+陳宇佳+王舒怡

【摘 要】在當(dāng)前第三方支付業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，特別是以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品規(guī)模迅速擴(kuò)大及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)處于快速發(fā)展階段的背景下，通過采用定性與定量分析方法，認(rèn)為相對于傳統(tǒng)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融具有用戶群龐大、交易成本較低、支付方便快捷及數(shù)據(jù)資源海量的優(yōu)勢，在存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)及銀行基金代銷業(yè)務(wù)等領(lǐng)域給商業(yè)銀行帶來了不小的沖擊?？梢灶A(yù)測，在金融行業(yè)競爭日趨激烈的狀況下，商業(yè)銀行將會受到整體和結(jié)構(gòu)性的沖擊，商業(yè)銀行必須通過與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立更廣泛的合作來降低風(fēng)險。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；沖擊

一、序言

近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)使用人數(shù)激增。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月，我國互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量已達(dá)6.18億。與此同時，依托互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融也得以迅速發(fā)展。2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融“元年”，短短一年間，支付寶、財付通、快錢支付等第三方支付平臺迅速崛起，由支付寶衍生出的余額寶憑借其高于商業(yè)銀行的存款利率優(yōu)勢，半年內(nèi)使其規(guī)模從2億擴(kuò)大到1853億，并占據(jù)了6%的基金市場；而阿里小貸、人人貸、宜信等互聯(lián)網(wǎng)融資平臺正在為商業(yè)銀行所忽視的小微企業(yè)及個人客戶提供著數(shù)以億計的貸款服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展正一步步?jīng)_擊著商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)。

在未來，完善了監(jiān)管機(jī)制的互聯(lián)網(wǎng)金融若能加快發(fā)展，將給商業(yè)銀行帶來更大沖擊，甚至在一定程度上改變銀行業(yè)的經(jīng)營模式和運行格局。因此，了解互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行各自的特點及目前的發(fā)展態(tài)勢，對于商業(yè)銀行及時提出合理對策以應(yīng)對沖擊是十分必要的。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀分析

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動通信技術(shù)的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融以迅雷不及掩耳之勢發(fā)展起來，新型機(jī)構(gòu)如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)，市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，具體體現(xiàn)在以下三個方面：

1.第三方支付業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展

2010-2012年，短短兩年間，第三方支付業(yè)務(wù)的交易規(guī)模從3.2萬億元增長到超過10.9萬億元。目前，250多個第三方支付牌照已被發(fā)放，其中，得到牌照的除了150多家預(yù)付卡公司外，其余97家公司均以互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)為主（表1）。

注：2013e表示2013年交易額規(guī)模預(yù)測數(shù)，2014e等下同。

如圖1所示，根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計及預(yù)測，近幾年我國第三方支付交易規(guī)模保持增長并呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢。以2013年為例，第三方支付核心企業(yè)中，銀聯(lián)商務(wù)占據(jù)了39.8%的市場份額，支付寶與財付通各自占據(jù)了為21.2%與7.7%的市場份額。雖然目前第三方支付市場中銀商仍占最大份額，但互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在電子商務(wù)、IT技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面的優(yōu)勢已經(jīng)逐步顯現(xiàn)。

事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融的支付功能正在逐漸深入人們生活的各個方面。2013年8月19日，支付寶官方微博公布了全國首批可實現(xiàn)支付寶繳納學(xué)費的高校名單，涵蓋了北京、上海、杭州、重慶等城市的29所高校。2013年8月13日至15日，在北京舉行的2013年中國互聯(lián)網(wǎng)大會上，電子金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型、互聯(lián)網(wǎng)金融以小博大等話題成為與會嘉賓討論的熱點。可見，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對金融行業(yè)的影響日益深遠(yuǎn)。

2.以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品規(guī)模迅速擴(kuò)大

2013年6月13日，阿里巴巴集團(tuán)支付寶上線“余額寶”類存款業(yè)務(wù)。截至2013年8月11日，阿里巴巴余額寶募集資金總額已達(dá)250億元；累計用戶數(shù)為700萬左右，超過去年國內(nèi)所有基金新增客戶數(shù)量的總和（表2）。圖2顯示了從2013年6月30日到2014年1月15日，其規(guī)模增長迅速。

3.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)也處于快速發(fā)展階段

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資類業(yè)務(wù)主要有三種模式：P2P（Peer to Peer）借貸、供應(yīng)鏈金融與眾籌融資。P2P貸款正處于行業(yè)整合期，可能即將進(jìn)入泡沫化時期，而眾籌融資和供應(yīng)鏈金融則分別處于萌芽期和期望膨脹期，根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)，對這三種模式進(jìn)行的分析如下表所示：

由上表分析可知，隨著規(guī)模的日益擴(kuò)大，以三種模式為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。

三、相對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融具有無可比擬的優(yōu)勢

在蓬勃發(fā)展的背后，互聯(lián)網(wǎng)金融有著作為推動因素的、相對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的幾個主要優(yōu)勢：

1.用戶群龐大

2014年第一季度我國網(wǎng)購用戶數(shù)量已超過3.1億，且網(wǎng)絡(luò)購物正從PC端不斷向移動端滲透，預(yù)計未來幾年中國移動購物將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。

2.交易成本較低

支付寶等第三方支付由于服務(wù)免費，免除了通過柜臺結(jié)算和通過銀行網(wǎng)絡(luò)支付的手續(xù)費，為小額交易用戶帶來了便利；除此之外，第三方支付的大量小額電子交易形成規(guī)模效應(yīng)，從而降低了交易成本。

同時，在電商在線代銷金融產(chǎn)品這一方面，主要優(yōu)勢在于網(wǎng)絡(luò)渠道帶來的低成本、一站式服務(wù)以及便捷支付。由于在金融產(chǎn)品代銷手續(xù)費分成方面銀行有較強(qiáng)談判能力，所以部分金融機(jī)構(gòu)今后可能轉(zhuǎn)而與電商合作以謀取更多利潤。

3.支付方便快捷

第三方支付節(jié)約了營業(yè)網(wǎng)點客戶往返和排隊的時間，避免了尋找鏈接驗證登錄網(wǎng)銀的麻煩。快捷支付的誕生使得無卡支付跨終端、跨系統(tǒng)和跨瀏覽器的優(yōu)勢進(jìn)一步體現(xiàn)。借助支付寶等網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行支付，消費者有了更加便利的購物體驗。endprint