劉延杰

摘 要：本文采用深證市證券交易所中小企業(yè)板中120家企業(yè)的截面數(shù)據(jù)，構(gòu)建CD生產(chǎn)函數(shù)模型，分析了中小企業(yè)研發(fā)活動的性質(zhì)和勞動投入與資本投入的貢獻。本文通過對截面數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)專利生產(chǎn)具有規(guī)模報酬遞減的性質(zhì)，研發(fā)活動的勞動投入對產(chǎn)出的貢獻大于資本投入的貢獻。

關(guān)鍵詞：CD生產(chǎn)函數(shù)；研發(fā)活動；規(guī)模經(jīng)濟

1.引言

國內(nèi)外關(guān)于企業(yè)研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間關(guān)系的研究，大體上有兩種思路：一是探索研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間的直接關(guān)系；二是引入調(diào)節(jié)變量，探討企業(yè)研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間關(guān)系的影響因素。在探索企業(yè)研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出關(guān)系的研究中，部分研究試圖運用知識生產(chǎn)函數(shù)對企業(yè)研發(fā)數(shù)據(jù)建立如柯布道格拉斯函數(shù)等形式的生產(chǎn)函數(shù)模型進行分析，關(guān)注研發(fā)投入對研發(fā)產(chǎn)出的貢獻率如何。本文依據(jù)該思路，在對以往文獻進行簡要回顧的基礎(chǔ)上，嘗試運用知識生產(chǎn)函數(shù)中的柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)分析中國部分中小企業(yè)研發(fā)投入對研發(fā)產(chǎn)出的貢獻率如何。

2.文獻回顧

有關(guān)企業(yè)研發(fā)投入與研發(fā)產(chǎn)出間關(guān)系的研究歷來都是國內(nèi)外研究的熱點之一。熊彼特（1912）在其著作《經(jīng)濟發(fā)展理論》中提出創(chuàng)新的概念以來，創(chuàng)新投入和產(chǎn)出成果間關(guān)系成為學術(shù)界研究關(guān)注的研究焦點。在此基礎(chǔ)上，學者從行業(yè)層面的角度對研發(fā)投入和產(chǎn)出間關(guān)系展開研究，也有學者從企業(yè)層面的角度展開研究。企業(yè)層面的研究多是探討企業(yè)研發(fā)投入和產(chǎn)出績效間存在怎樣的關(guān)系，影響研發(fā)投入和產(chǎn)出間關(guān)系的相關(guān)因素有哪些。以企業(yè)員工中研發(fā)人員的數(shù)量衡量研發(fā)投入，企業(yè)所獲專利數(shù)衡量研發(fā)產(chǎn)出，美國500強企業(yè)的數(shù)據(jù)表明研發(fā)投入和產(chǎn)出間接近線性關(guān)系（Scherer，1965）。Comanor和Scherer （1969）在分析了1955-1960年的57家醫(yī)藥企業(yè)的數(shù)據(jù)后，發(fā)現(xiàn)研發(fā)人員數(shù)量和新產(chǎn)品收入與專利數(shù)間存在正相關(guān)關(guān)系，表明企業(yè)的研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間存在正的相關(guān)關(guān)系。這些研究主要探討了企業(yè)研發(fā)活動的勞動資本投入和企業(yè)研發(fā)活動產(chǎn)出間關(guān)系如何。此外，也有學者將企業(yè)研發(fā)資金投入納入研發(fā)投入。Mueller（1966） 在對1958-1960年美國企業(yè)數(shù)據(jù)進行相關(guān)分析時，發(fā)現(xiàn)企業(yè)研發(fā)人員投入和企業(yè)研發(fā)資本投入都和企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出間存在正的相關(guān)性。Zhang（2003）在分析中國1995年工業(yè)普查數(shù)據(jù)中大中型工業(yè)企業(yè)的截面數(shù)據(jù)時也發(fā)現(xiàn)類似結(jié)論，得出研發(fā)勞動投入和研發(fā)資本投入都對研發(fā)產(chǎn)出有正的影響作用。由于研發(fā)投資過程可以視為一種動態(tài)連續(xù)行為，在研發(fā)資本投入的計量上，部分學者選擇采用永續(xù)盤存法計算研發(fā)的資本投入。

以內(nèi)生增長理論為基礎(chǔ)，引入生產(chǎn)函數(shù)之后，學者們開始關(guān)注企業(yè)研發(fā)投入對企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出的貢獻率如何。Griliches（1979）首次運用CD函數(shù)模型分析了企業(yè)層面的研發(fā)投入的產(chǎn)出彈性，建立生產(chǎn)函數(shù)，通過和衡量勞動和資本對研發(fā)產(chǎn)出的貢獻率。此后關(guān)于企業(yè)研發(fā)投入對研發(fā)產(chǎn)出貢獻率的研究多是在Griliches建立的生產(chǎn)函數(shù)基礎(chǔ)上展開討論，但由于研發(fā)投入和產(chǎn)出的衡量標準和樣本選擇的不同，所得分析結(jié)果會有所差異。研究得出的貢獻率分布在0.05到0.2之間，表明研發(fā)投入對研發(fā)產(chǎn)出有積極影響。

上述研究回顧可以發(fā)現(xiàn)研究投入多以研究人員數(shù)量和研究資金投入衡量，研究投入對研究產(chǎn)出具有積極影響。但由于數(shù)據(jù)的難獲取性，大多數(shù)文獻均未涉及對中國企業(yè)層面的研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間關(guān)系的研究。本文在以上研究文獻的基礎(chǔ)上，對中國部分中小企業(yè)的研發(fā)數(shù)據(jù)進行分析和討論，探討中國中小企業(yè)研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間的關(guān)系如何。

3.模型

本文運用中小企業(yè)板部分公司研發(fā)數(shù)據(jù)建立CD函數(shù)形式的生產(chǎn)函數(shù)。其中，K表示企業(yè)研發(fā)資本投入，L表示企業(yè)研發(fā)勞動投入，A為常量，表示企業(yè)研發(fā)活動整體效率。研發(fā)產(chǎn)出Y以企業(yè)當期申請的專利數(shù)衡量，研發(fā)勞動投入L以企業(yè)當期的研發(fā)員工數(shù)目衡量，研發(fā)資本投入K以企業(yè)當期的研發(fā)資金投入衡量。

為便于做回歸分析，本文對所建立的生產(chǎn)函數(shù)模型兩邊取對數(shù)，同時加入企業(yè)當期營業(yè)總收入和企業(yè)當期擁有的資產(chǎn)總量作為控制變量，建立計量模型進行回歸分析，實現(xiàn)對我國中小企業(yè)研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間規(guī)模經(jīng)濟性的探究。其中，GR表示營業(yè)總收入，GA表示資產(chǎn)總計，表示特異性誤差，i表示企業(yè)代碼。

4.數(shù)據(jù)與變量說明

本文所采用的數(shù)據(jù)來自中小企業(yè)板120家企業(yè)的年度報告。數(shù)據(jù)時間跨度為2009年到2013年，分別對每年得到的公司研發(fā)數(shù)據(jù)進行回歸，檢驗中小企業(yè)研發(fā)投入對研發(fā)產(chǎn)出的貢獻率如何和研發(fā)活動的規(guī)模經(jīng)濟性如何。本文采用中國專利信息服務(wù)平臺中各企業(yè)當期申請的專利數(shù)作為研發(fā)產(chǎn)出，企業(yè)年報中披露的研發(fā)資金投入作為企業(yè)研發(fā)的資本投入，員工情況中披露的研發(fā)人員數(shù)目作為企業(yè)研發(fā)的勞動投入。對本文所收集樣本中變量的簡要說明如下。

創(chuàng)新產(chǎn)出PA個以企業(yè)當期申請的專利數(shù)量計算R&D投入K元以企業(yè)當期年報中披露研發(fā)投入資金數(shù)量計算

L人以企業(yè)當期研發(fā)人員數(shù)目計算

營業(yè)總收入GR元以當期企業(yè)年報中利潤表披露的數(shù)據(jù)計算

資產(chǎn)總計GA元以當期企業(yè)年報中資產(chǎn)負債表披露的數(shù)據(jù)計算

本文采用的企業(yè)研發(fā)數(shù)據(jù)中，部分企業(yè)的研發(fā)資金投入或研發(fā)人員數(shù)目未在企業(yè)年報中予以披露，不能計算企業(yè)的研發(fā)投入，因此在選取樣本過程中予以剔除。由于計量模型中所使用的對數(shù)函數(shù)底數(shù)不能為零，因此樣本中所含變量取值為0的樣本觀測值標記為缺省。剔除缺失值和缺省值后，樣本中2009年的總觀測數(shù)為68個，2010年為70個，2011年為75個，2012年為73個，2013年為80個。對本文所收集樣本中變量的描述性統(tǒng)計如下。

5.統(tǒng)計分析和實證結(jié)果

表3是五年數(shù)據(jù)分別進行回歸得出的模型估計結(jié)果。由模型1可見，中小企業(yè)研發(fā)活動中勞動投入對專利數(shù)產(chǎn)出有顯著的影響作用，資本投入對專利數(shù)產(chǎn)出的影響雖然存在，但統(tǒng)計上不顯著。lnL和lnK的系數(shù)均為正，表明中小企業(yè)研發(fā)活動的勞動投入和資本投入對研發(fā)產(chǎn)出都具有正影響。中小企業(yè)研發(fā)人力投入對研發(fā)產(chǎn)出的產(chǎn)出彈性大于資本投入產(chǎn)出彈性，表明在專利生產(chǎn)過程中研發(fā)人員發(fā)揮了主要作用。專利的生產(chǎn)過程主要是人力資本積累的結(jié)果，研發(fā)人員在專利靈感產(chǎn)生、結(jié)構(gòu)設(shè)計、產(chǎn)品研發(fā)和細節(jié)處理等過程中發(fā)揮著重要的作用。中小企業(yè)研發(fā)資本投入也對研發(fā)產(chǎn)出有正影響，研發(fā)人員生產(chǎn)專利需要借助企業(yè)資金和相應(yīng)技術(shù)設(shè)備，這些都需要企業(yè)研發(fā)資金的投入，表明企業(yè)研發(fā)資本投入對專利生產(chǎn)也有貢獻。

模型1的結(jié)果顯示中小企業(yè)研發(fā)活動的總彈性均小于1，表明中小企業(yè)專利生產(chǎn)呈現(xiàn)出規(guī)模報酬遞減的性質(zhì)。在專利生產(chǎn)函數(shù)的基礎(chǔ)上，考慮了企業(yè)當期營業(yè)總收入和資產(chǎn)總計的影響后，研發(fā)活動勞動投入的產(chǎn)出彈性仍大于資本投入的產(chǎn)出彈性，且生產(chǎn)函數(shù)仍具有規(guī)模報酬遞減的性質(zhì)。專利生產(chǎn)函數(shù)具有規(guī)模報酬遞減的特征可能是因為存在信息溝通成本和稀缺投入要素的限制。

6.結(jié)論

本文采用中小企業(yè)板120家企業(yè)的截面數(shù)據(jù)，應(yīng)用回歸分析方法分析了中小企業(yè)研發(fā)活動的生產(chǎn)函數(shù)和規(guī)模經(jīng)濟性。我們發(fā)現(xiàn)以專利產(chǎn)量衡量研發(fā)活動產(chǎn)出時，研發(fā)活動過程中人力投入的貢獻比資本投入的貢獻大，企業(yè)的專利生產(chǎn)更多地依靠企業(yè)研發(fā)人力資本的投入和積累。同時，由于存在信息溝通成本和稀缺投入要素的限制等原因，中小企業(yè)專利生產(chǎn)呈現(xiàn)出規(guī)模報酬遞減的性質(zhì)。（作者單位：南京財經(jīng)大學）

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