[摘要] 我國對網(wǎng)絡(luò)信貸平臺存在監(jiān)管主體缺失、缺乏監(jiān)管手段、監(jiān)管法規(guī)落后等問題。應(yīng)加強與現(xiàn)行金融監(jiān)管體制、征信制度、第三方托管制度、互聯(lián)網(wǎng)準入制度的聯(lián)動機制，明確我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管主體，實現(xiàn)對網(wǎng)貸利率、資金安全與流動性、網(wǎng)貸平臺日常經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)以及借貸平臺的自律監(jiān)管是完善網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管的可行進路。

[關(guān)鍵詞] 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺 監(jiān)管 征信制度

[中圖分類號] F832 [文獻標識碼] A [文章編號] 1004-6623（2015）05-0109-04

[作者簡介] 丁朋超（1989 — ），河南武陟人，復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院博士研究生，研究方向：民事訴訟法。

一、我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運行模式

我國網(wǎng)貸平臺主要有純粹中介性質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、負責(zé)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、提供借貸信息的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、負責(zé)風(fēng)險控制的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和公益性質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。類型可分為五種：

線下交易型：平臺只提供相關(guān)信息。代表性平臺：宜人貸。規(guī)模：用戶人數(shù)300萬，累計貸款余額30億元。運營模式：債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。風(fēng)險控制：宜人貸的風(fēng)險控制措施由信用等級審查與風(fēng)險控制措施組成。借款人需要每月定期還本付息，具體數(shù)額由宜人貸結(jié)合實際情況確定，同時采取分散風(fēng)險等措施。平臺交易費用：平臺交易費用由管理費、服務(wù)費、其他費用組成。管理費用為貸款利率的10%，服務(wù)費為借款總額的4%。

線上交易型：平臺是單純中介。代表性平臺：拍拍貸。規(guī)模：用戶人數(shù)560萬，累計貸款余額10億元。運營模式：列表投標模式。風(fēng)險控制：拍拍貸對借款人的個人信息與信用狀況進行審查，要求借款人必須定期每月還本付息，惡意借款人將被拉入“黑名單”，采取分散風(fēng)險等措施。費用：以借款額的1%～5%作為服務(wù)費。借貸雙方的充值、取現(xiàn)等要須支付每筆2～10元服務(wù)費。

線下到線上型：平臺是復(fù)合中介。代表性平臺：安心貸。規(guī)模：用戶人數(shù)50萬，累計貸款余額30億。運營模式：競標模式。風(fēng)險控制：安心貸上的貸款必須經(jīng)過線下的進一步審查借款人的財務(wù)狀況方可放貸，在借貸關(guān)系中，安心貸旗下的擔(dān)保公司承擔(dān)連帶責(zé)任。費用：收取借款金額的2%～5%作為借款人費用，不同資質(zhì)略有差別；收取借款利息的8%～10%作為出借人費用。

線上到線下型、復(fù)合中介型。代表性平臺：紅嶺創(chuàng)投。規(guī)模：用戶人數(shù)43萬，累計貸款余額322億。運營模式：競標模式。風(fēng)險控制：紅嶺創(chuàng)投設(shè)有個人擔(dān)保公司，若收不回本金，由擔(dān)保公司墊付本金后代為追償。費用：按月收取借款人本金的0.5%作為管理費；收取借款利息的10%作為出借人管理費，此外還收取部分VIP會員費。

公益類型。代表性平臺：宜農(nóng)貸。規(guī)模：用戶人數(shù)14萬，累計金額1億余元。運營模式：買賣購進模式。風(fēng)險控制：宜農(nóng)貸以MFI選擇借貸需求信息，分散借貸面降低貸款人逾期不能收回本金利息的風(fēng)險。費用：向借款人收取借款總額約1%的服務(wù)費，向貸款人收取很低的利息作為服務(wù)費。

我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運行的特點，從總體上來看，不僅存在信用風(fēng)險、技術(shù)性風(fēng)險、合規(guī)性風(fēng)險，同時存在監(jiān)管主體缺失、缺乏監(jiān)管手段、監(jiān)管法規(guī)落后的現(xiàn)象，且與征信體系沒有進行有效聯(lián)動，也沒有建立完善的配套制度。從個體上來說，我國主要網(wǎng)貸平臺均為單兵作戰(zhàn)。以宜信為例，已經(jīng)在全國主要城市和部分農(nóng)村構(gòu)建起互助聯(lián)動機制；貸款審核嚴格，投資風(fēng)險相對較小，但其收費標準不低。拍拍貸為單純中介型，為借貸雙方提供信息交流平臺，并不參與借貸業(yè)務(wù)，對平臺自有資金與借貸雙方資金建立有效的隔離機制；對平臺融出資金均無擔(dān)保，貸款審核程序并不嚴格，在拍拍貸平臺上融資難度較低。安心貸平臺對所有貸款交易均提供擔(dān)保，投資者的資金安全得到有效保障，同時也減少了平臺運行風(fēng)險。但融資對象僅限北京，在線下須進行審核，大大限制了平臺的發(fā)展。紅嶺創(chuàng)投平臺投資者資金安全性較高，有專業(yè)化的運作團隊；但若出現(xiàn)借款人違約情形，平臺負擔(dān)將會加重，提高了其運營風(fēng)險。

二、我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管存在的問題

從2013年下半年開始，眾多網(wǎng)貸平臺開始陷入困境，一些問題在2014年集中爆發(fā)，暴露出我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管存在的諸多問題。

一是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管主體缺位。我國網(wǎng)貸平臺多數(shù)以高新技術(shù)、電子信息、投資公司等名義進行注冊，但現(xiàn)有的法律規(guī)定只有工商行政管理主管部門和通信管理機關(guān)才可以對網(wǎng)貸平臺的注冊進行審批管理。由于法律空白，以及行業(yè)準入資格低，現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺水平不一。當(dāng)產(chǎn)生法律糾紛時，參與平臺的三者權(quán)利難以保障。二是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管技術(shù)手段缺乏。信息技術(shù)監(jiān)管的關(guān)鍵在于對原始資料的準確性審查。然而，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺正缺乏這樣的技術(shù)監(jiān)管手段，無法從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行有效監(jiān)管。三是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺法律規(guī)范滯后。目前，我國針對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺尚未制定任何單行法律法規(guī)，僅參考一般工商企業(yè)標準。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺業(yè)務(wù)在監(jiān)管方面呈現(xiàn)出真空狀態(tài)，無法正常向金融消費者披露行業(yè)風(fēng)險，長此以往，將嚴重損害其合法權(quán)益。針對網(wǎng)貸平臺的運營監(jiān)管措施遲遲未能落實，導(dǎo)致部分網(wǎng)貸平臺利用借貸中介服務(wù)的名義進行自有資金放貸。此外，網(wǎng)貸平臺有可能利用管理之便，以借貸為名，從事非法吸儲，破壞金融穩(wěn)定；網(wǎng)貸平臺上存在大量用戶個人信息，隱私權(quán)能否得到保障亦是未知數(shù)。顯然，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險可能影響到金融業(yè)的健康發(fā)展，甚至影響國家經(jīng)濟命脈以及社會穩(wěn)定。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險監(jiān)管與相關(guān)制度的銜接配合

1. 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險監(jiān)管與現(xiàn)行金融監(jiān)管體制

我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制是在“一行三會”主導(dǎo)下，國務(wù)院其他部門配合監(jiān)管，地方分支機構(gòu)進行補充監(jiān)管，是以職能化分工為導(dǎo)向的金融監(jiān)管體制。該體系由兩部分構(gòu)成，一是通過各個金融行業(yè)立法，二是各個金融行業(yè)自律性規(guī)范文件。并且對“一行三會”和地方金融監(jiān)管機構(gòu)職責(zé)進行了不完全劃分。此外，財政部、審計署、國資委等也負責(zé)部分金融監(jiān)管。但是，針對網(wǎng)貸平臺監(jiān)管一直都沒有跟上。央行明確表態(tài)網(wǎng)貸平臺不屬于其監(jiān)管范圍；銀監(jiān)會認為網(wǎng)貸平臺是普通商業(yè)企業(yè)，不屬于其職責(zé)范圍。網(wǎng)監(jiān)部門僅監(jiān)管平臺網(wǎng)絡(luò)狀況是否符合法律法規(guī)。因此，導(dǎo)致平臺監(jiān)管主體缺失，并可能引發(fā)網(wǎng)貸平臺道德風(fēng)險。

2. 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險監(jiān)管與征信制度

在網(wǎng)絡(luò)借貸中，交易雙方能夠在虛擬環(huán)境中完成交易是對相對方提供的個人資料的信任。個人資料是由借款方自主提供的，這其中容易存在惡意提供虛假信息或故意隱瞞與交易密切相關(guān)的對貸款方不利的重要信息，且由于此種借貸一般沒有第三方擔(dān)保，難以規(guī)避風(fēng)險。并且《征信業(yè)管理條例》頒布不久，還沒有建立完善的征信體系，外加央行并未與中介平臺進行征信信息資源共享，央行征信數(shù)據(jù)庫僅開展區(qū)域試點，且覆蓋行業(yè)范圍較窄，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺未進入其中。實現(xiàn)征信制度與網(wǎng)絡(luò)借貸的良性聯(lián)動，顯得尤為重要。

3. 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險監(jiān)管與第三方托管制度

根據(jù)《商業(yè)銀行客戶資金托管業(yè)務(wù)指引》①規(guī)定要求，網(wǎng)貸平臺資金也應(yīng)采取銀行托管。因網(wǎng)貸交易過程中將產(chǎn)生大量資金，而資金安全問題尤為重要，所以采取銀行托管比較適應(yīng)。采取銀行托管，使監(jiān)管當(dāng)局能夠有效掌控網(wǎng)貸資金規(guī)模，降低交易風(fēng)險。此外，因網(wǎng)貸資金普遍須經(jīng)過第三方支付平臺，所以交易款項結(jié)算并不能即時完成，存在在途資金，進而產(chǎn)生了資本沉淀風(fēng)險。在資金尚未到達雙方當(dāng)事人賬戶之前，支付資金與平臺資金產(chǎn)生混同，導(dǎo)致非法集資的風(fēng)險，甚至為洗錢提供了捷徑。

4. 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)準入制度

目前，尚未明確網(wǎng)貸平臺性質(zhì)。網(wǎng)絡(luò)借貸包括有擔(dān)保與無擔(dān)保的線上網(wǎng)絡(luò)借貸等類型，它們作為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也需要規(guī)范其互聯(lián)網(wǎng)準入制度，因此完善網(wǎng)貸中介平臺的互聯(lián)網(wǎng)準入制度，則需要根據(jù)網(wǎng)絡(luò)借貸是有擔(dān)保還是無擔(dān)保的線上網(wǎng)絡(luò)借貸而區(qū)別對待。中介平臺在設(shè)立上除了滿足一般互聯(lián)網(wǎng)公司的設(shè)立條件外，還需要對該中介平臺的經(jīng)營資格和經(jīng)營能力進行審查、確認或限制，審查確認之后給予其網(wǎng)貸業(yè)務(wù)資質(zhì)。同時，在市場準入制度上，無須進行過多的行政審批，在設(shè)定準入條件后實行注冊制。對單純提供中介服務(wù)的無擔(dān)保的線上網(wǎng)絡(luò)借貸平臺（比如拍拍貸），將其身份納入準金融機構(gòu)符合市場發(fā)展的潮流，這在現(xiàn)有法律框架內(nèi)不存在障礙。對于有擔(dān)保服務(wù)的線上網(wǎng)絡(luò)借貸，則需要對其股東資格、設(shè)立條件等方面嚴格管理，同時對其從業(yè)人員、公司章程等方面也需要加強監(jiān)管。

四、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管體系的完善

（一）明確我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管主體

基于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺業(yè)務(wù)，應(yīng)進行立法授權(quán)，讓銀監(jiān)會實施監(jiān)管。應(yīng)注意的是，由于網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的貸款形式小額而分散，對金融體系與社會穩(wěn)定不會產(chǎn)生太大影響，且其不是金融機構(gòu)，所以，銀監(jiān)會對其應(yīng)當(dāng)具備一定的容忍態(tài)度，關(guān)鍵在于對其行業(yè)發(fā)展形勢進行監(jiān)測。鑒于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺業(yè)務(wù)的特殊性，應(yīng)采取多部門聯(lián)合監(jiān)管，即須先經(jīng)銀監(jiān)會批準，審核業(yè)務(wù)范圍，符合要求的工商部門予以登記注冊，審查資本等。

（二）明確我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管的內(nèi)容

1. 要求網(wǎng)貸利率接受監(jiān)管

《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的相關(guān)規(guī)定明確了貸款利率的監(jiān)管問題。因行政權(quán)力的強制介入，使中國人民銀行的貸款利率得到了遵守，各大商業(yè)銀行均無法突破其設(shè)置的利率底線，信貸市場秩序得到維持。然而，網(wǎng)貸利率卻并沒有遵守相關(guān)規(guī)定，早已突破了利率限制，與行業(yè)標準相距甚遠，平臺的利率完全脫離了金融當(dāng)局的監(jiān)管。網(wǎng)貸行業(yè)處于“無人監(jiān)管”的尷尬局面，其利率浮動混亂，將擾亂信貸市場的正常秩序，影響我國金融正常發(fā)展。對于網(wǎng)貸利率，銀監(jiān)會須進行強制干涉，設(shè)置上下浮動區(qū)間，預(yù)留磋商余地。

2. 資金安全與流動性監(jiān)管

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺處于資金中介方的重要地位，對資金的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)貫穿借款人、出借人、平臺或者第三方公司托管或者結(jié)算資金、到最后資金的流向這整個交易過程，防止網(wǎng)貸平臺被不法分子用于非法集資甚至商業(yè)詐騙。而針對債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，應(yīng)當(dāng)對網(wǎng)貸平臺賬戶和中間的清算賬戶實施嚴格的流動性的考查和管理，避免非法集資，損害公眾利益。如果直接與其他審慎監(jiān)管平臺對接的操作難度非常大，則政府可以直接指定獨立的公共平臺負責(zé)監(jiān)管網(wǎng)貸平臺內(nèi)的資金流動。同時成立相關(guān)評級機構(gòu)，專門針對每個網(wǎng)貸平臺的資金安全等級進行評級，作為用戶的參考標準。此外，為保證平臺借貸資金安全，可引入銀行托管模式，與第三方平臺進行合作，由其負責(zé)結(jié)算借貸業(yè)務(wù)款項，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不得參與借貸資金的收付，通過有效隔離降低資金風(fēng)險。

3. 網(wǎng)貸平臺日常經(jīng)營監(jiān)管

網(wǎng)貸平臺利用網(wǎng)絡(luò)進行借貸行為，全面無紙化操作，且網(wǎng)貸平臺均是提供格式合同，對借貸人合法權(quán)益保護顯得十分無力，因此，監(jiān)管主體須以實事求是為原則進行合同審查。并與銀行進行業(yè)務(wù)合作，引入第三方托管制度。此外，與商業(yè)銀行進行合作，銀行直接將資金匯入用戶賬號，提高資金收付便捷程度，降低第三方遲延支付導(dǎo)致的預(yù)期違約率。平臺須貫徹“不吸存、不發(fā)貸、不擔(dān)?！钡脑瓌t，保護用戶隱私，不經(jīng)手用戶資金，僅扮演中介的角色。對公布于平臺之上的一般個人信息，采取一定的保密措施，非經(jīng)許可不得進行查詢等。

4. 完善網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的自律監(jiān)管

我國信貸行業(yè)自律組織于2011年10月正式宣告成立，信貸中介服務(wù)業(yè)告別了無行業(yè)協(xié)會的時代，對我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的良性發(fā)展具有積極意義。同時，對行業(yè)自律組織來說，其肩負著改革創(chuàng)新的重任。應(yīng)完善行業(yè)自律組織內(nèi)控，與監(jiān)管機構(gòu)合作并吸納新會員，樹立網(wǎng)貸行業(yè)權(quán)威形象。探究網(wǎng)貸行業(yè)未來發(fā)展方向，聯(lián)合各方力量開展行業(yè)研究、明確行業(yè)標準與監(jiān)督規(guī)范，構(gòu)建交流平臺與信息共享等，發(fā)揮行業(yè)組織自律監(jiān)管的作用，推動網(wǎng)絡(luò)借貸健康發(fā)展。

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Abstract： There are five types of online lending platform in China， but there is no supervision and regulation. The current regulatory approach and the credit system have not formed an effective linkage system. The feasible way to improve the supervision on online lending platform is to strength regulations on the current financial supervision， credit rating and the third party custody. According to this development approach， the online lending platform can be run in a better way.

Key words： online lending platform， supervision， credit system

（收稿日期： 2015-08-13 責(zé)任編輯： 廖令鵬）