陳玉罡

一個(gè)完整的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃包含應(yīng)急準(zhǔn)備、長(zhǎng)期保障、子女教育、退休養(yǎng)老四個(gè)基本規(guī)劃。只有在做好了這4個(gè)基本規(guī)劃的基礎(chǔ)上再進(jìn)行其他規(guī)劃才能保證家庭財(cái)務(wù)有健康的根基。

郭先生，36歲，月收入1.8萬元，年終獎(jiǎng)3萬元，每月生活支出5000元;郭太太，35歲，月收入1.2萬元，年終雙薪，每月生活支出4500元;孩子7歲，每月生活支出2000元。郭先生和郭太太均有社保，此外分別購買了保額10萬元和20萬元的商業(yè)保險(xiǎn)，每年分別交納保費(fèi)4000元和8000元。擁有自有住房1套，市值200萬元，尚余56萬元貸款未償還，每月還款3800元。現(xiàn)金和活期存款4萬元，定期存款10萬元，股市上漲后基金市值32萬元，股票市值20萬元。旅游、贍養(yǎng)父母、孩子教育等其他支出每年需5萬元。

1 ?家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

郭先生夫婦的資產(chǎn)負(fù)債及收入支出情況見表1、表2。

從表1來看，郭先生家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重為19.24%，表明其家庭財(cái)務(wù)較安全，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為中等風(fēng)險(xiǎn)。郭先生家庭正處于成長(zhǎng)期，這一階段里，家庭成員的年齡都在增長(zhǎng)，最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、教育和智力開發(fā)費(fèi)用。同時(shí)，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，投資能力大大增強(qiáng)。

從表2來看，夫妻兩人的月總收入為3萬元，其中，男方的月收入為1.8萬元，占比60%，女方的月收入為1.2萬元，占比40%。從家庭收入構(gòu)成來看，男女雙方經(jīng)濟(jì)地位相近，同時(shí)構(gòu)成家庭經(jīng)濟(jì)支柱。目前郭先生的家庭月總支出為1.93萬元，其中日常生活支出為1.15元，占比59.59%，月房貸還款支出為3800元，占比19.69%。家庭日常支出占月收入比重為38.33%，低于50%，表明郭先生的家庭控制開支能力較強(qiáng)。郭先生的家庭月房貸還款占月收入的比重為12.67%，低于40%，表明家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，處于較為安全的水平。從年結(jié)余來看，郭先生的家庭每年可結(jié)余14.04萬元，留存比例為34.24%，家庭儲(chǔ)蓄能力較好。

2 ?家庭理財(cái)規(guī)劃

一個(gè)完整的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃包含應(yīng)急準(zhǔn)備、長(zhǎng)期保障、子女教育、退休養(yǎng)老四個(gè)基本規(guī)劃。只有在做好了這四個(gè)基本規(guī)劃的基礎(chǔ)上再進(jìn)行其他規(guī)劃才能保證家庭財(cái)務(wù)有健康的根基。

2.1 ?應(yīng)急規(guī)劃

當(dāng)家庭出現(xiàn)緊急狀況急需用錢時(shí)，家中的應(yīng)急準(zhǔn)備金就會(huì)起到作用。郭先生的家庭需要準(zhǔn)備9.18萬元作為應(yīng)急資金，而活期存款只有4萬元，應(yīng)急資金明顯不足。郭太太可以在定期存款到期后將5萬元資金提取出來，作為家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金的補(bǔ)充，可將其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6用于購買貨幣基金。

2.2 ?長(zhǎng)期保障

郭先生的家庭保險(xiǎn)配置是問題是：家庭成員的保障與收入不匹配。雖然身為家庭主要經(jīng)濟(jì)支柱，但郭先生的保障額僅為10萬元。一旦郭先生遭遇意外情況，家庭財(cái)務(wù)將面臨困境。

郭先生的年收入為24.6萬元，上有社保，已購買的保險(xiǎn)保額為10萬元，年交保費(fèi)4000元。如果郭先生希望保障意外情況出現(xiàn)時(shí)未來5年的收入，則保險(xiǎn)缺口為113萬元。由于郭先生家庭還有房貸尚未償還，郭先生負(fù)擔(dān)房貸的100%，如果考慮意外情況出現(xiàn)時(shí)能保障房貸順利償還，則保險(xiǎn)缺口在169萬元左右。郭先生目前的保費(fèi)僅占其年收入的1.63%，而保險(xiǎn)缺口還很大，因此建議郭先生補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)，保費(fèi)控制在年收入的10%～15%。按此范圍測(cè)算，郭先生還可增加20600～32900元的保費(fèi)來加強(qiáng)長(zhǎng)期保障。

郭太太年收入16.4萬元，有社保，已購保險(xiǎn)保額20萬元，年交保費(fèi)8000元。如果郭太太希望保障意外情況出現(xiàn)時(shí)未來5年的收入，則保險(xiǎn)缺口為62萬元。郭太太目前的保費(fèi)僅占其年收入的4.88%，可以考慮補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)，將保費(fèi)控制在年收入的10%～15%。如果按此范圍測(cè)算，郭太太還可增加8400～16600元的保費(fèi)來加強(qiáng)長(zhǎng)期保障。

2.3 ?子女教育規(guī)劃

郭先生希望在孩子18歲時(shí)能為其籌備100萬元的教育金，如果按7%的年收益率測(cè)算，則每月需要定投基金5051元。如果考慮學(xué)費(fèi)按3%的通脹率上漲，則郭先生家庭需要增加定投金額至6991元。

2.4 ?養(yǎng)老規(guī)劃

郭先生和郭太太兩人每月的生活費(fèi)用共計(jì)9500元。按3%的通脹率計(jì)算，在郭先生24年后退休時(shí)，這筆生活費(fèi)用將上漲至19312元，在郭太太20年后退休時(shí)將上漲為17158元。由于郭太太先退休，因此以郭太太退休時(shí)點(diǎn)來測(cè)算養(yǎng)老費(fèi)用，測(cè)算的結(jié)果為514萬元。如果這筆費(fèi)用的50%可以由社保滿足，另外50%則需要自己籌備。為籌備257萬元的養(yǎng)老金，郭先生家庭可每月進(jìn)行基金定投4941元，按7%的年收益率計(jì)算即可實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金籌備的目標(biāo)。

2.5 ?規(guī)劃調(diào)整

上述基本規(guī)劃完成后，郭先生家庭的月結(jié)余為2709元，年結(jié)余為-28997元，留存比例為-7.07%。這說明郭先生家庭的財(cái)務(wù)資源不足以支持上述規(guī)劃。

最近一段時(shí)間以來，股市的走牛帶動(dòng)了股票和基金的上漲。郭太太家庭在2014年投資的股票和基金也從35萬元增值到了52萬元。這時(shí)，郭先生需要理清這筆資金的用途，只有理清家庭的理財(cái)目標(biāo)才能更好地進(jìn)行決策。按照上述規(guī)劃，經(jīng)過計(jì)算，郭先生家庭的財(cái)務(wù)資源不足以支持計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)?？晒┱{(diào)整的方案至少有兩種，一種是將目前家庭的股票和基金作為教育資金的儲(chǔ)備;另一種是將家庭的股票和基金作為養(yǎng)老資金的儲(chǔ)備。無論作為哪種資金儲(chǔ)備，都可以降低儲(chǔ)備資金的需求，從而使規(guī)劃所需資金減少。如果將市值50萬元的股票和基金作為教育資金儲(chǔ)備，則規(guī)劃調(diào)整后的年結(jié)余為1308元，留存比例為0.32%，表明規(guī)劃調(diào)整后郭先生家庭的財(cái)務(wù)資源可以滿足上述規(guī)劃。但需要注意的是，這時(shí)應(yīng)將股票或基金轉(zhuǎn)換為風(fēng)險(xiǎn)較低的投資產(chǎn)品，以保證財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，通過每月的定期投資可以為未來的目標(biāo)進(jìn)行新的準(zhǔn)備。

3 ?家庭理財(cái)實(shí)施策略

第一，對(duì)于郭先生的家庭來說，可在定期存款到期后提取5萬元作為應(yīng)急準(zhǔn)備金的補(bǔ)充，其中的1/6以活期存款形式保留，另外的5/6用于購買貨幣基金。

第二，郭先生還可增加20600～32900元的保費(fèi)來加強(qiáng)長(zhǎng)期保障;郭太太還可增加8400～16600元的保費(fèi)來加強(qiáng)長(zhǎng)期保障?？蛇x擇以壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)做組合搭配。

第三，郭先生家庭可將目前的股票和基金轉(zhuǎn)換為低風(fēng)險(xiǎn)的投資（如債券、債券基金或保本基金等），另外每月再進(jìn)行3496元的基金定投作為孩子的教育基金。

第四，郭先生家庭每月可定投基金4941元作為兩人的養(yǎng)老基金。

收稿日期：2015-03-05