杜亞楠

摘要：隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，年度財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)很難再滿足各種信息需求者的需要，中期財(cái)務(wù)報(bào)告成為了必不可少的補(bǔ)充，但由于我國資本市場仍然處于年輕階段，并不十分成熟，在信息披露這方面存在不少問題。本文簡單介紹中期財(cái)務(wù)報(bào)告的概念及理論基礎(chǔ)，提出幾個(gè)國際財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的問題以及解決辦法和建議。

關(guān)鍵詞：中期財(cái)務(wù)報(bào)告；披露；年度財(cái)務(wù)報(bào)告

1993年，我國對上市公司半年度報(bào)告的披露進(jìn)行了規(guī)范。2001年4月中國證監(jiān)會又頒布了《度報(bào)告內(nèi)容與格式特別規(guī)定》，對季度報(bào)告提出了相關(guān)要求。自此，我國中期財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)入了較為規(guī)范的時(shí)期。2002年以后，上市公司基本全部實(shí)現(xiàn)了對季度報(bào)告和半年度報(bào)告的披露（李翔、趙劼、袁軍，2007）。為什么證監(jiān)會越來越重視中期財(cái)務(wù)報(bào)告，這是因?yàn)樾畔⑴对谫Y本市場中越來越重要，通過信息披露，可以減少不同信息使用者之間的信息不對稱現(xiàn)象，實(shí)現(xiàn)不同投資者之間的公平。但由于社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，年度財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)很難滿足投資者對信息及時(shí)性的需求，中期財(cái)務(wù)報(bào)告的作用就越來越重要。

一、相關(guān)概念界定

根據(jù)財(cái)政部在2006年2月15日發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第32號—中期財(cái)務(wù)報(bào)告》的規(guī)定，中期財(cái)務(wù)報(bào)告是以中期為時(shí)間段基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)報(bào)告，其中至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、會計(jì)報(bào)表附注。中期是指在一個(gè)會計(jì)年度中少于一個(gè)會計(jì)年度的報(bào)告期間，它可以是一個(gè)月、一個(gè)季度甚至半年。

二、中級財(cái)務(wù)報(bào)告理論基礎(chǔ)

美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）認(rèn)為會計(jì)信息具有相關(guān)性和可靠性兩項(xiàng)重要特征。其中相關(guān)性由三部分組成：預(yù)測價(jià)值、反饋價(jià)值、及時(shí)性。對于及時(shí)性的規(guī)定，IASC和FASB有一些區(qū)別，F(xiàn)ASB把及時(shí)性作為相關(guān)性的重要組成部分之一，然后IASC將及時(shí)性作為制約的因素之一。雖然它們對及時(shí)性的處理不同，但都肯定了及時(shí)性是影響會計(jì)信息的重要因素。

現(xiàn)階段各國對于中級財(cái)務(wù)報(bào)告的理論基礎(chǔ)主要有兩種觀點(diǎn)，即獨(dú)立觀和一體觀。獨(dú)立觀指將每一個(gè)中期都當(dāng)成一個(gè)獨(dú)立的會計(jì)期間，在這個(gè)期間的會計(jì)處理例如收入的確認(rèn)，成本的計(jì)量等都與年度財(cái)務(wù)報(bào)表相同。其優(yōu)點(diǎn)主要是提供的財(cái)務(wù)信息可靠性高，便于財(cái)務(wù)工作者的實(shí)物操作，并且減少賬務(wù)做假。缺點(diǎn)就是不利于投資者進(jìn)行預(yù)測，不利于對公司業(yè)績進(jìn)行評價(jià)。一體觀把每一個(gè)中期當(dāng)成年度會計(jì)期間的一個(gè)部分，每一個(gè)中期都不是獨(dú)立的期間，在預(yù)測年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，將各個(gè)中期費(fèi)用進(jìn)行分?jǐn)?，使每個(gè)中期的費(fèi)用保持較為平穩(wěn)。其優(yōu)點(diǎn)是可以防止某個(gè)中期業(yè)績浮動太大影響投資者對全年的業(yè)績預(yù)測，缺點(diǎn)就是每個(gè)期間的業(yè)績?nèi)狈煽啃?，容易造成企業(yè)操縱利潤。

三、一體觀和獨(dú)立觀的影響因素

1.季節(jié)性因素

影響中期財(cái)務(wù)報(bào)告預(yù)測價(jià)值的一個(gè)重要因素就是季節(jié)性因素。如果中期財(cái)務(wù)報(bào)告以一體觀作為理論基礎(chǔ)，那么在年度內(nèi)的每個(gè)中期發(fā)生的費(fèi)用成本等會進(jìn)行分配，使每個(gè)期間看起來比較“平穩(wěn)”，不至于產(chǎn)生太大的業(yè)績波動，具有比較高的預(yù)測價(jià)值。如果中期財(cái)務(wù)報(bào)告以獨(dú)立觀為編制基礎(chǔ)的話，那么每個(gè)期間是獨(dú)立的，每個(gè)期間都獨(dú)立客觀的反應(yīng)在這期間產(chǎn)生的費(fèi)用成本，由于季節(jié)性一些企業(yè)可能每個(gè)中期的業(yè)績起伏會很大，不利于對企業(yè)經(jīng)營的預(yù)測。

2.會計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量方法

一體觀和獨(dú)立觀的不同主要體現(xiàn)在會計(jì)實(shí)務(wù)中，反應(yīng)在會計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量上面。比如在一個(gè)會計(jì)年度中產(chǎn)生的不重復(fù)或不均勻的費(fèi)用，在獨(dú)立觀下，這些費(fèi)用如果超過一個(gè)中期不能夠遞延，也不能夠預(yù)計(jì)。而在一體觀下，如果這些費(fèi)用超過了一個(gè)中期，應(yīng)當(dāng)分?jǐn)偟礁鱾€(gè)期間，進(jìn)行重新的分配。再比如資產(chǎn)減值損失，在獨(dú)立觀下，中期財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)與年度財(cái)務(wù)報(bào)告一樣，按照相同的原則確認(rèn)。在一體觀下，中期財(cái)務(wù)報(bào)告理應(yīng)進(jìn)行減值測試，但如果能夠預(yù)測到中期財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)生的減值能夠在年度財(cái)務(wù)報(bào)告前回升，則不計(jì)提減值損失。

四、我國中期財(cái)務(wù)報(bào)告的理論基礎(chǔ)

美國會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）在《財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告第2號：會計(jì)信息的質(zhì)量特征》中將可靠性和相關(guān)性當(dāng)做會計(jì)信息的主要質(zhì)量特征。

可靠性是指能夠客觀真實(shí)的反應(yīng)出真實(shí)的現(xiàn)象和特征。可靠性主要由反映真實(shí)性、可核性、中立性三個(gè)方面決定。反映真實(shí)性指表達(dá)反映出的內(nèi)容與客觀事實(shí)相符?？珊诵灾副尘跋嗤那闆r下，不同的個(gè)人采用相同的計(jì)量方法，計(jì)量相同的事物能得出相同的結(jié)果。中立性指各種準(zhǔn)則的實(shí)施不偏向任何一方利益者。

相關(guān)性與可靠性同等重要，只有存在相關(guān)性才能使信息的使用者去預(yù)測未來，相關(guān)性的提高可能會降低可靠性，但同樣可靠性提高也會降低相關(guān)性。如果過分要求信息的真實(shí)可靠，有可能會過多降低信息的相關(guān)性，并因此不利于投資者的預(yù)測。在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，對相關(guān)性和可靠性的要求是不同的，隨環(huán)境的變化而改變。

我國2001年發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則-中期財(cái)務(wù)報(bào)告》中明確表示：“企業(yè)應(yīng)在中期會計(jì)報(bào)表中采用與年度會計(jì)報(bào)表相一致的會計(jì)政策”。即我國的中期財(cái)務(wù)報(bào)告采用獨(dú)立觀為基礎(chǔ)進(jìn)行編制，在中期財(cái)務(wù)報(bào)告的編制中也以可靠性為主要質(zhì)量特征。這主要是考慮了兩方面因素：外部環(huán)境因素和內(nèi)部環(huán)境因素。外部因素是我國的證券資本市場很年輕，企業(yè)的會計(jì)信息失真程度比較嚴(yán)重，采用一體觀的話很有可能很多企業(yè)操縱利潤，可靠性會嚴(yán)重缺失。內(nèi)部因素指我國會計(jì)從業(yè)人員的整體素質(zhì)需要提高，我國長期以來會計(jì)人員都是按照規(guī)范操作，很少需要職業(yè)判斷，在這方面水平需要提高。如果采用一體觀的話，會計(jì)從業(yè)人員可能存在判斷力不足，難以合理的預(yù)估出企業(yè)的經(jīng)營情況。

由上可以分析看出，盡管一體觀可以提高相關(guān)性，提高中級財(cái)務(wù)報(bào)告的預(yù)測價(jià)值，但由于我國所處的環(huán)境的限制，選擇獨(dú)立觀為基礎(chǔ)更可靠。

五、我國中級財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的問題

1.中級財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露不夠充分

現(xiàn)在一些上市企業(yè)不能夠嚴(yán)格按照規(guī)定充分披露信息，一些財(cái)務(wù)信息在中期財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的比較簡單，間接的損害了中小投資者的利益。同時(shí)一些重大的事項(xiàng)不能在中期財(cái)務(wù)報(bào)告中及時(shí)的披露，容易造成投資者信息獲取不及時(shí)而造成損失。

2.信息可靠性差

由于我國資本市場很年輕，很多機(jī)制都不成熟，就給了一些上市公司“鉆空子”的機(jī)會，使這些公司在經(jīng)營不好的情況下財(cái)務(wù)上造假，給投資者造成損失。同時(shí)由于監(jiān)管的不成熟，法律不完善，處罰力度輕等原因，一些上市公司造假成本低，不能很好的約束上市企業(yè)的財(cái)務(wù)造假行為。

3.報(bào)告的格式內(nèi)容存在問題

一些上市企業(yè)的中級財(cái)務(wù)報(bào)告的附注的格式存在問題，存在少計(jì)或不計(jì)一些重要費(fèi)用的情況。內(nèi)容篇幅過大，專業(yè)的語言過多，投資者不能輕易理解。

六、對上市企業(yè)中級財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)及建議

1.上市公司應(yīng)充分披露財(cái)務(wù)信息

上市企業(yè)可以多采用比較財(cái)務(wù)報(bào)表，這樣更有助于投資者對比不同時(shí)期的財(cái)務(wù)信息，以便做出決策。我國傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表習(xí)慣使用絕對值的財(cái)務(wù)信息，適當(dāng)更多的采用相對值的財(cái)務(wù)信息，更有助于提高相關(guān)性，滿足決策者的要求。

2.強(qiáng)化信息的可靠性

有關(guān)部門采取一定的措施整治，完善我國制度和法律方面的不足，加強(qiáng)監(jiān)管，提高造假處罰力度，營造一個(gè)良好的證券資本市場環(huán)境。同時(shí)加強(qiáng)注冊會計(jì)師對中期財(cái)務(wù)報(bào)告的符合，現(xiàn)階段，我國只有很少的上市企業(yè)要求中級財(cái)務(wù)報(bào)告需要注冊會計(jì)師符合，對中級財(cái)務(wù)報(bào)告的復(fù)核是當(dāng)務(wù)之急。

3.提高公司信息的及時(shí)性

我國的證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)企業(yè)的信息披露監(jiān)管力度，引導(dǎo)企業(yè)主動向投資者及時(shí)披露會計(jì)信息，特別對于那些利用披露不及時(shí)而獲取利益的上市企業(yè)應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的處罰。同時(shí)應(yīng)適當(dāng)?shù)暮喕屑壊艌?bào)告的形式，在保證可靠性的情況下，突出重點(diǎn)，將主要的財(cái)務(wù)信息重點(diǎn)披露，不那么重要的簡化披露，這樣既節(jié)約了企業(yè)的成本，又能提高財(cái)務(wù)信息的可靠性。（作者單位：河南大學(xué)工商管理學(xué)院）

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