劉卓

摘要：隨著我國走出去步伐的加快，商業(yè)銀行伴隨企業(yè)“走出去”成為了商業(yè)銀行加快國際化進程，調整業(yè)務結構，提高自身資產質量的重要手段。本文從商業(yè)銀行角度出發(fā)，在介紹商業(yè)銀行“走出去”現(xiàn)狀的同時，綜合考慮商業(yè)銀行“走出去”業(yè)務所面臨的各項機遇與挑戰(zhàn)，提出相關建議。

關鍵詞：商業(yè)銀行；走出去；機遇與挑戰(zhàn)；建議

“走出去”戰(zhàn)略又稱國際化經營戰(zhàn)略，是指中國企業(yè)充分利用國內和國外“兩個市場、兩種資源”，通過對外直接投資、對外工程承包、對外勞務合作等形式積極參與國際競爭與合作，實現(xiàn)我國經濟可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)代化強國戰(zhàn)略。2015年2月，國務院常務會議提出，促進我國重大裝備和優(yōu)勢產能“走出去”，實現(xiàn)互利共贏。2015年3月，《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》正式發(fā)布，橫跨亞、非、歐三大洲，涵蓋30多億人口的“一帶一路”巨輪正式起航，進一步推進了我國“走出去”戰(zhàn)略的步伐。在世界經濟復蘇緩慢，國內經濟進入新常態(tài)的情況下，堅持“走出去”戰(zhàn)略在有效對接國內富裕產能與世界需求的同時，也為國內商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展帶來了機遇與挑戰(zhàn)。

一、“走出去”項下商業(yè)銀行業(yè)務現(xiàn)狀

從商業(yè)銀行對“走出去”企業(yè)的支持方式來看，目前我國商業(yè)銀行對“走出去”企業(yè)開展的業(yè)務主要有三類，分別是信貸業(yè)務、結算業(yè)務、匯兌業(yè)務。信貸業(yè)務是商業(yè)銀行對中資企業(yè)“走出去”最直接也是最重要的支持，這其中既包括各類貸款業(yè)務也包括擔保等類融資業(yè)務。而結算業(yè)務及匯兌業(yè)務則是對企業(yè)“走出去”進行的間接支持。信貸業(yè)務方面，主要包括三類。第一類是商業(yè)銀行對境內“走出去”企業(yè)發(fā)放的貸款。包括：外幣流動資金貸款、境外工程項下應收賬款融資、國際貿易融資、跨境人民幣貸款等。第二類是商業(yè)銀行對境外業(yè)主或境外公司發(fā)放的貸款。這類貸款品種多樣，包括出口信貸、境外項目融資、并購貸款等。第三類是銀行對企業(yè)“走出去”進行的擔保類支持，包括非融資類擔保及融資類擔保。非融資類擔保包括投標保函、履約保函、質保保函等，融資類擔保主要以內保外貸、內保外債為主。

從商業(yè)銀行對“走出去”企業(yè)的業(yè)務支持來看，各商行對境內“走出去”企業(yè)的力度也在不斷加大。從項目涉及領域來看，國內商業(yè)銀行參與中資企業(yè)“走出去”項目主要涉及國內優(yōu)勢產業(yè)富余產能跨境轉移、高端裝備制造、境外承包工程領域、境外投資并購、境外經貿產業(yè)園區(qū)、生態(tài)農業(yè)等六大領域；從項目支持數(shù)量來看，以工行為例，截至2014年末，該行已累計幫助90家企業(yè)實現(xiàn)“走出去”業(yè)務，涉及全球五大洲52個國家和地區(qū)。其中僅2014年就支持“走出去”項目73個，承貸金額超百億美元。截至2015年4月，該行儲備項目百余個，總額達1588億美元。

二、“走出去”項下商業(yè)銀行業(yè)務面臨的機遇與挑戰(zhàn)

（一）“走出去”項下商業(yè)銀行業(yè)務面臨的主要機遇

1、外部環(huán)境有利于商業(yè)銀行“走出去”。從全球來看，隨著發(fā)達國家的經濟復蘇以及新興經濟體國家發(fā)展的需要，相關國家基礎設施需求大幅增加，特別是在一帶一路的60余個國家中，有相當一部分欠發(fā)達國家，交通、能源、電信等基礎設施薄弱，為中國企業(yè)“走出去”提供了客觀條件。從國內來看，國家出臺了一些列支持“走出去”政策，并借助中國經濟實力及國際影響力，不斷創(chuàng)造“走出去”機會。而我國相關行業(yè)企業(yè)也已具備了較強的品牌價值和市場競爭力。從境外項目資金來源來看，由于近年來的金融危機、債務危機的影響，許多國家的建設資金卻十分有限，對外來投融資有著巨大的需求。這樣，在經濟危機中快速崛起的中資商業(yè)銀行就成了除國有政策性銀行之外，發(fā)揮自身資金及經驗優(yōu)勢，陪同和支持中資企業(yè)“走出去”的最主要力量，為商業(yè)銀行自身業(yè)務拓展及結構調整奠定了基礎。

2、我國商業(yè)銀行海外布局發(fā)展迅速，結構優(yōu)勢不斷體現(xiàn)。近年來，我國商業(yè)銀行緊抓機遇，加快海外機構建設，隨著我國企業(yè)“走出去”力度日益加大，我國商業(yè)銀行國際布局優(yōu)勢將不斷顯現(xiàn)，國際化進程將進一步加快。以工商銀行為例，截至2014年末，工商銀行已在59個國家開展金融業(yè)務，在41個國家和地區(qū)設立了338個境外分支機構，其中在“一帶一路”沿線18個國家中擁有120家分支機構；并以單一最大股東身份參股南非標準銀行，進而實現(xiàn)金融業(yè)務覆蓋非洲18個國家，成為全球網絡覆蓋最廣的中資金融機構；代理行網絡覆蓋147個國家和地區(qū)的1809家銀行，初步建成跨越亞、非、歐、北美、南美、澳六大洲的全球經營網絡。

3、“走出去”信貸業(yè)務為國有商業(yè)銀行提供了產能轉移新途徑，降低了商業(yè)銀行信貸資產風險。隨著我國經濟進入新常態(tài)，鋼鐵、水泥、電解鋁、光伏、平板玻璃等傳統(tǒng)行業(yè)出現(xiàn)產能過?，F(xiàn)象。國內企業(yè)“走出去”，到海外市場承包工程、兼并收購、投資建廠，輸出基礎材料、出口大型機電設備等，已成為其拓展市場、緩解國內產能壓力的重要手段。對于國有銀行來說，伴隨企業(yè)“走出去”，為企業(yè)境外項目提供信貸及相關業(yè)務支持，在壓降境內富裕產能企業(yè)信貸投放的同時，實現(xiàn)了企業(yè)富裕產能轉移，降低了國有商業(yè)銀行信貸資產風險，為銀企合作提供了新途徑。

（二）“一帶一路”的提出在為商業(yè)銀行提供機遇的同時，也帶來了挑戰(zhàn)

1、國家風險需要警惕。后金融危機時代，雖然各國經濟普遍向好的方向發(fā)展，但政黨更替、政局動蕩等因素往往對在該國經營的企業(yè)帶來影響，特別是“一帶一路”中的多數(shù)國家都屬于欠發(fā)達國家，國家政權都在一定程度上存在隱患。執(zhí)政黨執(zhí)政能力，反對黨影響力，繼承人更替情況都會直接或間接對各商業(yè)銀行境外資產安全產生影響。此外，雖然我國企業(yè)“走出去”已有相當經驗，但此前多數(shù)業(yè)務存在于亞非拉地區(qū)，歐美發(fā)達地區(qū)參與程度并不高，隨著“走出去”步伐的加大，中國企業(yè)對國外新興市場商業(yè)習慣和法律環(huán)境的不熟悉，將會對自身項目和經營發(fā)展帶來極大的影響，而一旦商業(yè)銀行對企業(yè)項目進行配套融資支持，后續(xù)貸款違約風險將難以避免，銀行資產安全將會面臨嚴重挑戰(zhàn)。近期中建巴哈馬度假村項目違約事件即為商業(yè)銀行海外經營安全問題敲響了警鐘。

2.缺乏內外聯(lián)動，“走出去”項目風險防控難以落實。雖然我國商業(yè)銀行境外分支機構建設不斷加快，但由于受到資金體量、資金成本、當?shù)胤ㄒ?guī)限制，境外分支機構很難成為支持我國企業(yè)境外項目的主體，目前以境內分支機構對企業(yè)境外項目進行融資，仍是各商業(yè)銀行支持企業(yè)“走出去”的主要手段。由于境內分支機構缺乏對當?shù)胤煞ㄒ?guī)、市場環(huán)境、企業(yè)經營情況的了解，在得不到當?shù)貦C構支持時，很難對境外項目進行全面細致的前期調查，而缺乏當?shù)貦C構的直接支持，更會對業(yè)務持續(xù)期間的監(jiān)督管理帶來嚴重問題，商業(yè)銀行境外資產安全難以保障。

3、企業(yè)綜合化服務需求逐漸顯現(xiàn)。隨著我國企業(yè)“走出去”步伐的加快，眾多國內優(yōu)質企業(yè)已不在簡單的經營境外承包施工、設備出口等業(yè)務，進入市場參與市場投資已成為眾多企業(yè)的新選擇。目前，我國某些大型設備出口企業(yè)、原材料出口企業(yè)在爭攬境外項目的時候，均出現(xiàn)過為滿足當?shù)卣镜鼗a的要求，在設備、材料出口的同時進行建廠投資的情況。同時，也有更多建安類企業(yè)面臨著帶資建設、共同投資的情況。作為商業(yè)銀行如何在配套傳統(tǒng)出口信貸業(yè)務、項目貸款業(yè)務的同時，解決企業(yè)自身資金籌措問題、風險控制問題、退出機制問題，將是商業(yè)銀行面臨的新挑戰(zhàn)，也為商業(yè)銀行金融服務能力提出了更高的要求。

4、國際化人才缺口有待填補。我國商業(yè)銀行絕大多數(shù)以經營境內業(yè)務為主，境內業(yè)務人才優(yōu)勢明顯，但隨著我國商業(yè)銀行海外市場的不斷拓寬、金融服務需求的多樣性不多加深，富有海外經營經驗，熟悉各國政治、經濟、法律法規(guī)、經商情況，了解配套金融市場的人才極為匱乏。目前，多數(shù)商業(yè)銀行是由主營境內業(yè)務的信貸人員開展境外項目融資業(yè)務，僅能憑借信用機構、咨詢機構、律師事務所對境外情況進行了解，無法得到自身行內機構支持，且由于境內業(yè)務的專業(yè)性，很難與境外市場接軌，為客戶提供一攬子綜合服務。目前，僅工商銀行建有專項經營海外投融資業(yè)務的部室。如何挖掘、培養(yǎng)、招攬境外業(yè)務優(yōu)秀人才，將是制約商業(yè)銀行發(fā)展的一大問題。

三、“走出去”項下商業(yè)銀行業(yè)務建議

一是借助“一帶一路”有利契機，共享市場信息，挖掘、落實“走出去”項目。加大與銀企之間溝通力度，形成商業(yè)銀行與企業(yè)境內外雙向溝通機制，共享境內外市場信息。在從企業(yè)獲得境外市場信息的同時，亦利用銀行品牌優(yōu)勢、網絡優(yōu)勢，為境內企業(yè)尋找合作對手，輸出境內優(yōu)質產能及過剩產能，在壓降過剩產能行業(yè)客戶境內貸款規(guī)模的同時，提高對企業(yè)“走出去”支持力度，形成銀企合作新途徑，改變商業(yè)銀行整體貸款格局，提高整體貸款質量，加強境內商業(yè)銀行的國際競爭力。

二是發(fā)揮商業(yè)銀行聯(lián)動優(yōu)勢，做好“走出去”項目的風險防控。利用商業(yè)銀行海外布局優(yōu)勢、境外人員經驗優(yōu)勢，加大境內外分支機構聯(lián)動，加強同業(yè)間資源共享，為客戶提供有價值的“走出去”項目項下的咨詢意見，完善境外客戶及境外項目調查機制，嚴格要求境外融資項目貸后管理，保障商業(yè)銀行境外金融資產安全，合力服務中國企業(yè)“走出去”。

三是聯(lián)動各類機構，為企業(yè)提供綜合金融服務方案及創(chuàng)新產品。鑒于新形勢下企業(yè)“走出去”的綜合性需求，商業(yè)銀行應積極創(chuàng)新配套金融服務，在提供原有信貸、結算、匯兌業(yè)務的同時，綜合考慮企業(yè)業(yè)務咨詢、資金籌措使用、資產處置等需求，以銀團貸款、優(yōu)先級結構化融資、基金、信托、債券多元融資等方式，聯(lián)動各類商業(yè)咨詢機構、金融機構，為企業(yè)出具個性化綜合化服務方案，協(xié)助企業(yè)完成項目可行性研究、資金籌資、項目運營、收益回歸、資產處置等目標。

四是加強國際化人才培養(yǎng)，形成境外業(yè)務優(yōu)勢團隊。在培養(yǎng)國內優(yōu)秀專業(yè)人員的同時，精選各業(yè)務條線適合人才，加大國際化培養(yǎng)力度，建設國際化人才團隊，合理規(guī)劃國際化人才職業(yè)發(fā)展。以專項培訓、境外學習、外派工作等方式，培養(yǎng)一批符合境外業(yè)務需要的專業(yè)化人才，借助原有工作經驗優(yōu)勢拓展境外相關業(yè)務，為商業(yè)銀行境外業(yè)務發(fā)展提供人員支持。（作者單位：中國人民大學經濟學院）